Значение и задачи анализа размещения капитала и оценка имущественного состояния фирмы Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ISSN 2221-7347

Экономика и право

ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

УДК 330.144

Ю.С. Карлова

ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ФИРМЫ

Статья посвящена раскрытию особенностей анализа размещения капитала и оценке имущественного состояния предприятия. Задачи и значение анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия заключаются в том, что в рыночных условиях требуется хорошо знать, как эффективно осуществлять управление имуществом предприятия, какая структура капитала оптимальна по составу и источникам образования, каким должно быть соотношение заемных и собственных средств.

В статье рассмотрен анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия, относящийся к завершающему этапу бухгалтерского учета, использующий информационную базу бухгалтерского учета и отчетности и в зависимости от потребности пользователей предоставляющий широкий спектр аналитических данных, необходимых для определения разного рода показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Ключевые слова: размещение капитала, оценка имущественного состояния, бухгалтерский баланс, платежеспособность и финансовая устойчивость, заемные, собственные средства, заемный капитал, финансовые ресурсы.

Актуальность проблемы заключается в том, что анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия строится на получении необходимых коэффициентов и соотношений, которые характеризуют текущее состояние капитала, а также имущества предприятия.

Важнейшей задачей анализа является то, что необходимо раскрыть внутрихозяйственные резервы, направленные на укрепление финансового положения предприятия и повышение его платежеспособности на базе объективной оценки расходования финансовых средств, а также имущества предприятия.

Под способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности понимается такое финансовое состояние, которое характеризуется достаточностью финансовых ресурсов, необходимых для нормальной деятельности предприятия, целесообразностью их размещения и действенностью использования, финансовыми взаимоотношениями с прочими юри-

© Карлова Ю.С., 2013.

49

Новый университет. 2013. № 10 (32)

ISSN 2221-7347

дическими и физическими лицами, финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

До настоящего времени ряд проблем остаются недостаточно исследованными, в числе которых большое значение и невысокую степень проработки имеет проблема, которая связана с размещением капитала и имущественной оценке фирмы. Это связано в первую очередь с недостаточностью проработки теоретической частью проблемы, поскольку в литературе среди экономистов нет конкретного мнения по вопросу определения термина размещение капитала и имущественная оценка фирмы.

Финансовое состояние предприятия может быть напряженным, плохим и хорошим. Если предприятие своевременно производит платежи, финансирует свою деятельность на расширенной основе, то можно сделать вывод, что его финансовое состояние является хорошим.

Состояние размещения капитала и имущественное состояние предприятия во многом зависят от результата его производственной, финансовой и коммерческой деятельности. Необходимо знать такие основные понятия в рыночной экономике, как платежеспособность, кредитоспособность предприятия, ликвидность, эффект финансового рычага, и порог рентабельности другие, а также владеть методикой их расчета.

При проведении анализа финансового состояния предприятия основными источниками информации служат: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, в которых расшифровываются и детализируются отдельные статьи баланса [2, с. 63].

Приложением к годовой бухгалтерской отчетности предприятия, за исключением предприятий имеющих статус малого, является пояснительная записка, в которой изложены основные факторы, оказавшие в отчетном году влияние на конечные результаты деятельности предприятия, и освещается финансовое состояние предприятия. Пояснительная записка содержит также решения по итогам анализа на предприятии годового бухгалтерского отчета и по распределению чистой прибыли.

Пояснительная записка, подготавливается работниками соответствующих служб и отделов, а при производстве проверки аудиторской организацией подготавливается аудиторское заключение.

Деятельность предприятия в пояснительной записке характеризуется за год в сравнении с показателями предыдущего года и планом. Существенное внимание при этом уделяется, как используются производственные основные и оборотные средства, каково состояние дебиторской и кредиторской задолженности, как соблюдается режим экономии, сохранность ценностей.

Для изучения структуры недостач и потерь, их динамики, а также для контроля источников покрытия непроизводительных расходов, к записке прилагается ведомость по результатам инвентаризации основных средств, денежных средств и товарно-материальных ценностей, которые проводятся в течение года, и нарастающим итогом показывают все недостачи и излишки, выявленные в ходе инвентаризации, а также суммы пересортицы.

В пояснительной записке также показываются данные показывающие следующие показатели работы предприятия:

- объем реализации продукции за год;

- рентабельность реализованной продукции;

- структура издержек реализованной продукции;

- прибыль и отчисления в виде налогов и другие платежи из прибыли;

- состояние дебиторской и кредиторской задолженностей;

- численность и заработная плата персонала, который работает на предприятии;

- фонды, образованные из прибыли и другие данные, касающиеся работы предприятия.

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

базируется в основном на относительных показателях, поскольку абсолютные показатели, особенно в условиях инфляции привести в сопоставимый вид практически невозможно [3, с. 68].

50

ISSN 2221-7347

Экономика и право

Относительные же показатели, в ходе проведения анализа деятельности предприятия с целью определения степени риска и прогноза вероятности банкротства, позволяют сравнивать их с установленными нормами и с подобными показателями аналогичных предприятий, что дает возможность определения слабых и сильных сторон предприятия и его возможностей с аналогичными данными за годы предыдущие отчетному году для установления тенденций ухудшения или улучшения состояния.

Соотношения, которые вытекают из финансовой отчетности предприятия, предоставляют возможность аналитику дать оценку различным сторонам состояния его имущества и капитала. Комплекс количественных и качественных характеристик, позволяющих определить состояние капитала и имущества предприятия, а также тенденции его развития, включая ряд лет, и их сравнение с аналогичными характеристиками других предприятий, обусловливают содержание итогов аналитической работы, которые оформляются в виде аналитического заключения [3, с.

71].

Проведением анализа размещения капитала и оценкой имущественного состояния занимаются не только соответствующие службы предприятия и его руководители. Имея цель изучения результативности использования ресурсов анализом занимаются его учредители и инвесторы, кроме того банки для установления условий кредитования, а также поставщики с целью получения платежей своевременно.

Согласно с этим анализ делится на внешний и внутренний. Внутренний анализ проводят службы предприятия, а его результаты используют при планировании, контроле и прогнозировании состояния капитала и имущества. Цель внутреннего анализа установление планомерного поступление денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечивалось нормальное функционирование предприятия, с получением максимальной прибыли и недопущением банкротства. Внешний анализ выполняется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Цель внешнего анализа установление возможности выгодного вложения средств, для обеспечения максимуму прибыли и исключение риска потерь.

Следовательно, основными задачами анализа состояния капитала и имущества предприятия являются следующие:

- определить оптимальную структуру капитала, как по составу, так и источникам образования;

- определить оптимальное соотношения заемных и собственных средств;

- оценить платежеспособность, кредитоспособность предприятия, ликвидность, эффект финансового рычага, порог рентабельности и др.;

- осуществить организацию планирования, контроля и прогнозирования состояния капитала и имущества;

- изучить эффективность использования ресурсов и др. [4, с. 89].

Таким образом, главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков размещения капитала и имущественного состояния предприятия и нахождение резервов их улучшения.

Выделим ряд взаимосвязанных понятий (аспектов) анализа размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия, а именно: экономический, организационный, информационный, технологический.

Экономический процесс представляет собой непосредственно управленческие процессы, которые связаны с экономическим обоснованием решений и учитывающий экономическую заинтересованность субъектов управления, учитывая при этом интересы хозяйствующих субъектов. Для улучшения размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия, используются такие экономические методы, как: анализ, прогнозирование и планирование.

Организационный процесс подразумевает следующие аспекты: - формирование организационных структур, определение модели организации управления, определение связей и отношений между структурными элементами организации; - определение полномочий и ответст-

51

Новый университет. 2013. № 10 (32)

ISSN 2221-7347

венности механизмов взаимодействия; - определение функций каждого элемента структуры, которые необходимы для поддержания и организации нормальной деятельности.

Информационный процесс характеризует оценку правового положения имущества предприятия, которое регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации. Имущество согласно действующему законодательству может находиться в частной, государственной, муниципальной собственности, также собственности общественных организаций.

Технологический процесс непосредственно подразумевает контроль технического состояния (работоспособности) оборудования (его диагностирование), обеспечение его технического обслуживания и ремонта, прогнозирование его технического состояния, характеризующее его долгосрочность.

Можно сделать вывод, что анализ размещения капитала и оценка состояния имущества предприятия принадлежит к заключительной стадии бухгалтерского учета, опирается на информационный базис бухгалтерского учета и отчетности и в зависимости от интересов пользователей дающей широкий диапазон аналитических данных, которые необходимы для нахождения различных показателей финансово-хозяйственного функционирования предприятий.

Библиографический список

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2007.

540 с.

2. БланкИ.А. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр, 2008. 528 с.

3. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. М.: «Эксмо», 2008. 652 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Новое знание, 2008.

688 с.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.Р. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008. 320 с.

6. Экономическая теория: Учебник / под ред. д.э.н., профессора Бархатова В.И., д.э.н., профессора Журавлевой Г.П. М.: «Финансы и статистика», 2007. 379 с.

Статья поступила в редакцию 20.10.2013.

КАРЛОВА Юлия Сергеевна - магистрант Института экономики отраслей, бизнеса и администрирования Челябинского государственного университета.

52