CC BY
24
Науковий вкник Н.1Т У Укра'1'ни. - 2012. - Вип. 22.2
Л1тература
1. Вовчак О. Д. Бангавська швестицшна дiяльнiсть в Укра1ш / О. Д. Вовчак. - Львiв : Вид-во Львiвськоl КА, 2005. - 544 с.
2. Васюренко О.В. Банювський менеджмент : навч. noci6H. / О.В. Васюренко. - К. : Вид. центр "Академiя", 2001. - 320 с.
3. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. - К. : Изд-во "Эль-га", "Ника-Центр", 2001. - 448 с.
4. Пересада А. А. Управлшня швестицшним процесом / А.А. Пересада. - К. : Вид-во 'Жра", 2002. - 472 с.
5. Мороз А.М. Банювсьга операци : тдручник / А.М. Мороз, М.1. Савлук, М.Ф. Пуховга-на та ш. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.] / за ред. А.М. Мороза. - К. : Вид-во КНЕУ, 2002. - 476 с.
6. Федоренко В.Г. 1нвестознавство : тдручник / В.Г. Федоренко. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.]. - К. : Изд-во МАУП, 2002. - 408 с.
7. Майорова Т.В. 1нвестицшна дiяльнiсть : навч. поабн. / Т.В. Майорова. - К. : Вид-во ЦУЛ, 2003. - 376 с.
8. Петрук О.М. Бангавська справа : навч. поабн. / за ред. д-р екон. наук, проф. Ф.Ф. Бу-тинця. - К. : Вид-во "Кондор", 2004. - 461 с.
9. Пересада А.А. Управлшня бангавськими швестищями : монографiя / А.А. Пересада, Т.В. Майорова. - К. : Вид-во КНЕУ, 2005. - 388 с.
10. Наказ Мшютерства Фшанив Укра1ни вщ 30 листопада 2001 р., № 559 "Про затвер-дження Положення (стандарту) бухгалтерского облжу 13 "Фiнансовi шструменти".
11. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank.gov.ua.
12. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.economy.in.ua
13. Закон Укра1ни "Про оподаткування прибутку шдприемств" вщ 22 травня 1997 р.
14. Ковбасюк М.Р. Екож^чний аналiз дiяльностi комерцшних банюв i пiдприeмств / М.Р. Ковбасюк. - К. : Вид. Дiм "Скарби", 2001. - 336 с.
Гомонай И.В. Типологизация и классификация банковских инвестиций
На основе отечественного и зарубежного опыта развития инвестиционного процесса очерчены основные классификационные признаки разделения инвестиций и их экономическая сущность. Освещены новые формы инвестиций, которые входят в состав реальных инвестиций - инновационные инвестиции и интеллектуальные инвестиции. Осуществлен анализ разделения банковских инвестиций по периоду инвестирования.
Ключевые слова: банковские инвестиции, классификация банковских инвестиций, критерии банковских инвестиций.
Homonay I. V. The typologization and classification of the banks investition
It is outlines the generosities classifical features division investition and it economical essence at the basis of domestic and foreign experience development investitional process. It is analyses the new forms of investments that included in form part of real investments - innovation investments and intellectual investments. It is realizes the analyse of division banks investments for period investing.
Keywords: bank investments, the classify of bank investments, criterions of bank investments.
УДК 336.717 Доц. Г. О. Панасенко, канд. екон. наук -
Макивський економжо-гуматтарний шститут
М1ЖНАРОДНА БАНК1ВСЬКА КОНКУРЕНЦ1Я
Розглянуто проблематику, яка стосуеться мiжнародноl бангавсько! конкуренци. Проаналiзовано сутшсть поняття банювська конкуренщя i мiжнародна бангавська конкуренщя, виявлено вщзначн риси останньо! на сучасному еташ. Позначено ос-новн шляхи шдвищення конкурентоспроможност украшських банюв у мiжнарод-ному масштаба
Ключовi слова: банк, конкуренщя, мiжнародний фiнансовий ринок, технологи, суперництво, глобатзащя.
Постановка проблеми. Б1знес та економ1чний розвиток суспшьства на сьогодш невщдшьш вщ понять ринку, тому важливим складовим компонентом мехашзму свггово! економжи е конкуренщя. При цьому особливо шдви-щуеться роль нацюнальних фшансово-банювських систем в економ1чному убезпеченш кра!н i запобшанш посиленню фшансово! залежносп вщ м1жна-родних банков. Створення умов для розвитку конкуренцп на банкiвському ринку - одна з вимог реалiзацil принципу едносп економiчного простору i вшьно-го перемiщення фшансових послуг [1]. Крiм того, тдтримання оптимальних параметрiв конкурентного середовища у банювськш системi е одним з основ-них завдань у розвитку господарського мехашзму майже кожно! кра1ни.
Останнi роки банкiвський сектор Укра!ни зiткнувся з низкою проблем, одшею з яких е неспроможнiсть вггчизняних банкiвських установ конкурува-ти з шоземними, оскiльки частка останнiх на внутршньому фiнансовому ринку постiйно зростае [2]. Таке становище також поглиблюють процеси гло-балiзацil, якi здшснюють безпосереднiй вплив на банкiвську систему Укра-!ни. Цi обставини зумовлюють необхiднiсть вирiшення актуальних проблем з регулювання процесу штеграцп нацюнально! банювсько! системи в свiтове господарство через використання шструментарт мiжнародного фiнансового ринку та мiжнародноl банювсько! конкуренцп, що визначае своечаснiсть, те-оретичну та практичну значущiсть проведеного дослiдження.
Анал1з останн1х досл1джень та публ1кац1й. Узагалi проблеми фшан-сово! глобалiзацil i розвитку мiжнародноl банювсько! конкуренцп висвилено в роботах як iноземних, так i вiтчизняних авторiв. З огляду на вищий рiвень розвитку фшансових ринюв провiдних кра!н свiту, особливу увагу глобалiза-цiйним процесам i !хньому впливовi на тенденцп розвитку свггового фшансо-вого простору придшяли захiднi вченi, а саме: Ж.-П. Аллегрет, В. Андреф, Б. Бад^ Е.С. Брезис, С. Тофман, П. Кругман, Г. Марковщ, Ф. Мартш, П.Д. Са-зерленд, А.М. Тейлор, Д. Тобш, М. Фельдстайн, Д. Френкель, У.Ф. Шарп та ш., як досить докладно дослiджували динам^ розвитку глобалiзацiйнiх процесiв i !хнш взаемозв'язок з особливостями розвитку рiзних сегментiв свь тово! економiки. Можливий вплив конкурентного мехашзму фшансового ринку на прибутковють, ефективнiсть, вартiсть i стабiльнiсть банкiв, обсяги i вартють кредитування економiки дослiджували А. Бергер, А. Бут, М. Гузман, А. Демiргук-Кунта, М. Дженсен, Т. Падоа-Шиоппа, М. Петерсен, Р. Райан, А. Сандерс, Дж. Хьюджес, Н. Цеторелл^ С. Шаффер та iншi.
Незважаючи на велику кiлькiсть наукових публжацш, що присвяченi дослiдженню рiзноманiтних проблем глобалiзацil, недостатньо опрацьовани-ми залишаються питання аналiзу сучасного стану мiжбанкiвського ринку, крiм того, проблеми участ укра!нських банкiв у мiжнароднiй банювськш конкуренцп наразi не отримали достатньо глибоко! теоретично! розробки.
Мета роботи полягае в осмисленш особливостей сучасно! мiжнарод-но! банювсько! конкуренцп та аналiзу основних тенденцш !! розвитку i кри-терпв оцiнки, що дасть змогу визначити напрямки шдвищення конкурентос-проможностi укра!нських банкiв на мiжнародному ринку.
Науковий вкник 11.1ТУ У^аши. - 2G12. - Вип. 22.2
Виклад основного матepiалy. Бaнкiвcький ceктop eкoнoмiки в ycbo-му cвiтi зaзнae в ocтaннi poки знaчниx змiн, яю xapaктepизyютьcя глoбaлiзa-цieю фiнaнcoвиx pинкiв, кoнcoлiдaцieю фiнaнcoвoгo ceктopa, пocилeнням кoнкypeнцiï. Як нacлiдoк, вiдбyвaeтьcя cкopoчeння чиcлa бaнкiв, ïx злиття i поглимння, кoнцeнтpaцiя бaнкiвcькoгo кaпiтaлy, poзшиpeння cфepи бiзнecy бaнкiв, iнтepнaцioнaлiзaцiя бaнкiвcькoï дiяльнocтi, poзшиpeння пpoпoзицiï нeбaнкiвcькиx пpoдyктiв i постуг. Тaким чином бaнкiвcькy кoнкypeнцiю виз-нaчaють як eкoнoмiчнe явищe, що xapaктepизyeтьcя icнyвaнням пeвнoï кшь-кocтi cyб'eктiв нa бaнкiвcькoмy pинкy, якi oднoчacнo зaцiкaвлeнi у дocягнeннi oднieï i тieï ж мeти тa пpaгнyть зaбeзпeчити co6í мщте cтaнoвищe нa цьому pинкy, що е тевним взaeмoзв'язкoм eлeмeнтiв pинкoвoï cиcтeми [3]. Своею чepгoю, бaнкiвcький pинoк - цe cклaднe yтвopeння, що мae дocить шиpoкi мeжi i cклaдaeтьcя з бeзлiчi eлeмeнтiв. Однaк poзглядaючи кoнкypeнтocпpo-мoжнicть бaнкy в мiжнapoднoмy мacштaбi, aвтop ввaжae 3a дoцiльнe погоди-тиcя з думкою I.B. Рaбинoвичa [4] тa доповнити визнaчeння кoнкypeнцiï тa-ким кpитepieм, як: здaтнicть бaнкy eфeктивнo викopиcтoвyвaти мoжливocтi i пpoтиcтoяxи нeбeзпeкaм глoбaльниx pинкiв для зaбeзпeчeння пoтpeб нгць oнaльнoï eкoнoмiки у фiнaнcoвиx pecypcax.
Бepyчи до yвaги дocлiджeння Свiтoвoгo бaнкy [S], Gвpoпeйcькoгo бaн-ку peкoнcтpyкцiï тa poзвиткy [б], Miжнapoднoгo вaлютнoгo фонду [7], Miжнa-poднoï фiнaнcoвoï кopпopaцiï [8] можта видiлити пeвнi тeндeнцiï poзвиткy бaнкiвcькoï кoнкypeнцiï у cвiтi нa cyчacнoмy eтaпi:
• лiбepaлiзaцiя дepжaвнoгo peгyлювaння кoнкypeнцiï в бaнкax гa aншмoнo-польного зaкoнoдaвcгвa;
• глoбaлiзaцiйнi npo^cn na cвiтoвoмy фiнaнcoвoмy pnmy, зникнeння бap'epiв для пpoникнeння iнoзeмниx бшиЕ na нaцioнaльнi фiнaнcoвi pnran;
• змeншeння piзницi мiж дeпoзитними xa кpeдитними вiдcoткoвими cтaвкaми;
• зpocтaння вapxocгi людcькиx pecypcib i виxpax у бaнкax;
• зpocxaння вимог до якocтi бaнкiвcькиx пocлyг з боку cпoживaчiв;
• пocилeння MR^pe^n з боку нeбaнкiвcькиx фiнaнcoвиx ^титулв;
• yнiвepcaлiзaцiя бaнкiвcькoï дiяльнocгi;
• зpocтaння piвня poзгaлyжeнocxi фiлiaльниx мepeж бiльшocxi бшиЕ;
• пoшиpeння Epou^cra кooпepaцiï xa кoнcoлiдaцiï na pnmy фiнaнcoвиx пocлyг шляком об^дшим, злиття й поглиншня бaнкiв i нeбaнкiвcькиx фiнaнcoвиx ycxaнoв;
• зpocxaння pibm кoнцeнгpaцiï гаттму в бaнкiвcькiй cфepi;
• poзмиття мeж мiж cфepaми бaнкiвcькиx фiнaнcoвиx пocлyг xa iнxeгpyвaння бaнкiвcькиx пocлyг з iнвecxицiйнoю дiяльнicxю тощо;
• впpoвaджeння нoвiгшx бaнкiвcькиx xexнoлoгiй.
Пocилeння кoнкypeнцiï нa мiжнapoднoмy pинкy бaнкiвcькиx ^одук-тiв тa пocлyг зумовлюе зpocтaння вимог ктенпв до швидкocтi i нaдiйнocтi бaнкiвcькиx oпepaцiй, peaгyвaння бaнкiвcькиx iнcтитyтiв та мoжливocтi, œ-бeзпeки i вимоги глoбaлiзaцiï для pинкiв тa ïx ктенпв [9]. Цi мoжливocтi по-лягaють у викopиcтaннi виcoкиx cвiтoвиx cтaндapтiв, вигiдниx ^rax; вишко-му cтyпeнi дивepcифiкaцiï тa бiльш швидкиx тeмпax шновгцш; вищiй лжвщ-но^п i пpoфeciйнoмy pизик-мeнeджмeнтi тa eфeктивнiшoмy poзмiщeнню га-пiтaлy. Тaким чином, yчacники cвiтoвoгo бaнкiвcькoгo pинкy для пiдтpимки
мiжнародноl конкурентоспроможносп, очевидно, мають вiдповiдати пропо-нованим високими вимогами до якост продукпв i послуг, позицiонування на ринку, технологш, а так само прозоросп дiяльностi та звiтностi.
Унаслiдок проведеного аналиичного огляду науково1 лiтератури, фь нансових звiтiв, експертних висновкiв з упевненютю можна констатувати той факт, що оцiнка конкурентоспроможностi банкiв у мiжнародному масштабi пов'язана з визначенням 1х рейтингу мiжнародними рейтинговими агентствами. У сучасних умовах у свт нараховуегься декiлька рейтингових агентств, яю мають великий авторитет серед фшансових установ, найбiльш вiдомi з них: ASPAC Australian Ratings, Canadian Bond Rating Service, Dominion Bond Rating Service Limited (DBRS Ltd.), Duff & Phelps Credit Rating Company, The Fitch IBCA, Japan Bond Research Institute, Japan Credit Rating Agency Limited (JCR Ltd.), McCarthy & Maffei, Moody's Investor's Service, Nippon Investor Service, Standard & Poor's Ratings Service (S&P) [10]. У США i Сврот ринок рейтингових послуг роздшено мiж чотирма великими агентствами: Moody's, Standard & Poor's, The Fitch IBCA i Duff & Phelps. Кожне з агентств викорис-товуе власш ексклюзивш методики ощнювання дiяльностi банюв. Бшьшють дослщниюв для розроблення критерпв складання кредитних рейтинпв банюв обирають системний тдхщ, результата якого слугують основним джерелом шформацп для широкого кола споживачiв банкiвських послуг та основою для приймання ршень про сшвпрацю. Але ця точка зору на ощнку рiвня мiж-народно1 конкурентоспроможностi банкiв не едина. Досить часто у зарубiж-нш практицi, поряд з рейтингами, використовують таке поняття, як ренкiнг, суть якого зводиться до розстановки банюв за певними величинам, такими як: сумарш активи (загальний обсяг грошей, з якими працюе банк), каттал (вартють банку), депозити (довiренi банку кошти населенням та тд-приемствами) [11]. Особливютю ренкiнгiв е те, що вони ощнюють банк тшь-ки за абсолютними показниками, яю свiдчать про його розмiри, але не вщоб-ражають якiсть вимiрюваних величин.
На думку автора, для ощнки мiжнародноl банювсько1 конкуренцп не-обхiдно користуватися не одним прийомом або методом розрахунку, а комплексною методикою. Так, наприклад, рейтинги мiжнародних агентств мо-жуть бути доповнеш апробованою у свiтi моделлю досягнення конкурентос-проможностi М. Портера. Порiвняльний аналiз конкурентоспроможностi банков за чотирма групами факторiв конкурентоспроможносп М. Портера (страте-г!1 банюв, наявнють ресурсiв, допомiжних галузей, ринку банювських послуг) свiдчить про переваги европейських банювських галузей над укра1нською [12].
Основна проблема вичизняно! банювсько! системи та ll конкурентос-проможносп у свiтовому масштабi полягае в тому, що питання мiжнародноl дiяльностi укра1нських банкiв розглядають головним чином з позицш оргаш-зацп банювських операцш як таких, поза аналiзом впливу на них процесiв фь нансово1 глобалiзацil та поза детального вивчення 1х конкурентоспроможнос-тi у свгтовому масштабi. У такому разi очевидна розбiжнiсть iнтересiв держа-ви i самих учасникiв банкiвського сектора економжи Укра1ни. Так, на державному рiвнi немае розумiння необхщносп стимулювання i розвитку мiжна-
Науковий вкник Н.1Т У Укра'1'ни. - 2012. - Вип. 22.2
родно! дiяльностi банкiв вже на сучасному етат, з боку ж самих банкiрiв у багатьох випадках немае защкавленосп у розвитку подiбноl дiяльностi внас-лiдок стурбованостi поточними внутрiшнiми проблемами банювського сектора. Як результат подiбноl розбiжностi iнтересiв - недостатне залучення укра-!нських банкiв у мiжнароднi фiнансовi потоки.
Таким чином, для тдвищення конкурентоспроможностi укра!нських банюв на мiжнародному ринку необхiдно:
• змшити шституцшш тдходи до ведения б1знесу, тобто застосовувати сус-пшьно-ор1ентований тдхвд;
• розширити наб1р банювських послуг i надал1 тдвищувати яюсть обслугову-ваиия ктенпв;
• застосовувати та розробляти нж технологи роботи з ктентами;
• в^ривати закордоиш фши, представиицтва, дочiриi оргашзацп;
• навчати персонал, зокрема на курсах бiзиес-освiти;
• використовувати досвiд синдикованого кредитуваиия, що сприятиме з одного боку, створенню сприятливого образу баикв на мiжиароднiй ареиi, прид-баиию певиого досвiду та тдвищення кватфшацц пращвииюв у подiбиих мiжнародних операц1ях, з шшого - дасть змогу ие залишатися остороиь вщ остаииiх теидеицш розвитку мiжиародного банювського бiзиесу та швелюва-ти юиуюче ввдставаиия;
• вдоскоиалювати контроль i иагляд за банками;
• об'еднувати иавколо баик1в систему iиших фшансових посередникiв;
• проводити адаптацiю баик1вського закоиодавства до сучасиих умов, врахову-ючи глобалiзацiю екоиомiки та розвиток сфери високих та iиформацiйиих технологш;
• посилювати захист iитересiв мiжнародних вкладникiв;
• тдвищувати ефективиiсть валютного регулювання i валютного контролю та боротьби з легатзащею (вiдмиванням) доходiв, одержаних злочинним шляхом, нелегальним вивезенням капiталу;
• унiфiкувати правила дшово! етики для баикв та шших учасникiв фшаисово-го ринку.
Висновок. В умовах iнтернацiоналiзацil фiнансових ринкiв тд мiжна-родною банкiвською конкуренцiею потрiбно розумiти, окрiм реалiзацil потен-цшних i реальних можливостей банку зi створення конкурентоспроможних продуктiв i надання послуг, в тому числi, i процес суперництва банюв-рези-дентiв та шоземних банков на нацiональних ринках. Посилення конкуренцп на мiжнародному ринку банювських продукпв i послуг зумовлюе зростания ви-мог клiентiв до швидкосп i надiйностi банкiвських операцш, реагувания бан-кiвських iнститутiв на можливосп, небезпеки i вимоги глобалiзацil для ринкiв та !х ктенпв. У Стратеги розвитку фiнансового сектору Укра!ни до 2015 р. тдвищення конкурентоспроможносп банкiвського сектора видiлено в чи^ прiоритетних напрямiв переходу до штенсивно! моделi його розвитку.
Очевидно, що, залишаючись у тiнi мiжнародноl фшансово! штеграцп, вiтчизнянi банки не тшьки позбавляються основних вигод вщ повномасштаб-ного залучення у мiжнародну дiяльнiсть, але i не в змозi належним чином ви-конувати сво! функцп в економiцi внаслщок обмеженостi ресурсно! бази в умовах жорстко! конкуренцп. Для виправлення ситуацп, що склалася, укра-!нським банкам потрiбен певний якiсний стрибок у мiжнародних фiнансових
вiдносинах. Це мае велике значення для стратепчного розвитку економiки кра!ни, i отже, потребуе регулювання з боку держави. Подальших дослiджень вимагае вироблення на державному рiвнi пропозицiй Í3 подолання юнуючого розриву iнтересiв банкiв як суб'еклв економжи, нацiлених на максимiзацiю власного прибутку, i банкiв як необхщного елемента нацюнально! економжи, який забезпечуе ll безперебiйний та штенсивний розвиток, зокрема в умовах глобально! свиово! економiки.
Л1тература
1. Коваленко Ю.М. Структуризащя сучасного фшансового ринку / Ю.М. Коваленко // Фшанси Укра!ни. - 2010. - № 9. - С. 91-99.
2. 1ваав I. Вплив ¡ноземних банюв на бангавську систему Укра!ни / I. 1вашв, Р. Корни-люк // Вюник Нащонального банку Укра!ни. - 2011. - Жовтень. - С. 84-91.
3. Магомедов Г.И. Стратегия развития конкуренции на региональном рынке банковских услуг : монография / Г.И. Магомедов. - Волгоград : Волгоградское научное изд-во, 2011. - 263 с.
4. Рабинович И.В. Развитие международной деятельности российских банков как необходимое условие повышения их международной конкурентоспособности в условиях глобализации // Российский экономический интернет-журнал. [Электронный ресурс]. - Доступный з http://www.e-rej.ru/Articles/2008/Rabinovich
5. A Framework for Analyzing Competition in the Banking Sector. [Electronic resource]. -Mode of access http://www.www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/IW3P/ IB/2010/12/13/000158349_20101213102840/Rendered/PDF/WPS5499.pdf
6. About financial institutions. [Electronic resource]. - Mode of access http://www.ebrd.com/ pages/sector/financial/about.shtml
7. Competition in the Financial Sector: Overview of Competition Policies. [Electronic resource]. - Mode of access http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2009/wp0945.pdf
8. Competition and stability in banking. [Electronic resource]. - Mode of access http://www.voxeu.org/index.php? q=node/5534
9. Волков О.Р. Международная банковской конкуренция: теория и современные тенденции / О.Р. Волков // Вестник УМО. - Сер. : Изд-во "Экономика, статистика и информатика". -2010. - № 3. - С. 15-19.
10. Rating Symbols and Definitions. [Electronic resource]. - Mode of access http://www. mo-odys.com/ researchdocumentcontentpage.aspx? docid=PBC_79004
11. Ryser M. Selecting credit rating models: a cross-validation-based comparison of discriminatory power / M. Ryser // Financial Markets and Portfolio Management. - 2009. - № 2. - Vol. 23. -Рp. 187-203.
12. Трохименко В. Трансформащя конкурентних вщносин на ринку банювських послуг на сучасному еташ розвитку свггово! економ^ / В. Трохименко // Вюник Антимонопольного комггету Укра!ни. Конкуренщя. - 2011. - № 2. - С. 26-32.
Панасенко А А. Международная банковская конкуренция
Рассмотрена проблематика, касающаяся международной банковской конкуренции. Проанализировано понятие банковская конкуренция и международная банковская конкуренция, выявлены отличительные черты последней на современном этапе. Обозначены основные пути повышения конкурентоспособности украинских банков в международном масштабе.
Ключевые слова: банк, конкуренция, международный финансовый рынок, технологии, соперничество, глобализация.
Panasenko А.А. International banking competition
This article discusses in the context of globalization and integration issues relating to international banking competition. Analyzed the essence of the concept of banking competition and the international banking competition, identified the distinctive features of the latter at this stage. Outlines broad ways to improve the competitiveness of Ukrainian banks on the international financial market.
Keywords: bank competition. international financial markets, technology, competition, globalization.
