CC BY
51
6. Хаб'юк О.1. Оптимiзацiя банювсько1 регулятивно1 пол^ики в Укршш: питания теорп i практики : дис. ... д-ра екои. наук, Мюнхен. - 2006. - 426 с.
7. Вовчак О.Д. Державне регулювання банювсько1 швестицшно1 дiяльиостi в Yкраiиi : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня д-ра екон. наук / О.Д. Вовчак. - Львiв, 2006. - 38 с.
8. Головко А. Т. Система банювського менеджменту : навч. поабн. / за ред. О.С. Любу-ня та В.1. Грушко / Головко А.Т., Грушко В.1., Денисенко М.П. та iи. - К. : ^рма "1НКОС", 2004. - 480 с.
9. Кльоба Л.Г. Управлшня банювською iивeстицiйиою дiяльиiстю : моиографiя / за ред. д-р екон. наук, проф. С.К. Реверчука. - Львiв : Вид-во "Трiада плюс", 2007. - 194 с.
10. Кузнецова А.Я. Фшансування iивeстицiйио-iииовацiйиоi дiяльиостi : моиографiя / А.Я. Кузнецова. - Львiв : Львiв. банк. iи-т НБУ, - 2005. - 367 с.
11. Реверчук С.К. Управлшня i регулювання банювською швестицшною дiяльиiстю : моиографiя / за ред. д-р екон. наук, проф. С.К. Реверчука / С.К. Реверчук, Л.Г. Кльоба, М.Б. Паласевич. - Львiв : Вид-во "Трiада плюс", 2007. - 352 с.
Кльоба Л.Г. Оптимизация государственной регуляции банковской деятельности
Исследованы суть, значение и условия оптимизации государственной регуляции банковской деятельности. Проанализировано влияние государственной регуляции на развитие банковской деятельности. Предложено учитывать полезность государственной регуляции и расходы, связанные с регуляцией банковской деятельности.
Ключевые слова: банк; банковская деятельность; государственная регуляция; регуляция банковской деятельности; интенсивность государственной регуляции; полезность регуляции; расходы, связанные с регуляцией банковской деятельности; оптимизация государственной регуляции.
KlobaL.G. Optimization of state banking
Investigate the nature, value and optimization of state regulation of banking. The influence of government regulations on banking activities. For taking into account the usefulness of government regulation and the costs associated with regulation of banking.
Keywords: bank, banking, government regulation, banking regulation, the intensity of government regulation, utility regulation, the costs associated with regulation of banking activities, optimization of government regulation._
УДК 336.722.14 Acnip. М.Б. Колкник1 - Львiвська КА
М1СЦЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ У СТРУКТУР1 БАНК1ВСЬКО1 СИСТЕМИ
З'ясовано сутшсть Центрального банку та його основы функцп, проаналiзовано шляхи створення центральних банюв та етапи ix розвитку, охарактеризовано систему банювського нагляду в Укршш та ступшь незалежносп Нацюнального банку Ук-раши (НБУ).
Ключовi слова: банк, Центральний банк, НБУ, нащональна грошова одиниця, eмiсiя, система банювського нагляду, грошово-кредитна пол^ика.
Вступ. Функцюнування дворiвнeвоi бан^сь^ системи ринкового типу оргашзуеться та контролюеться за посередництвом центрального банку. Без рeзультативноi його д1яльносл неможливий розвиток бан^сь^ системи, оскшьки центральний банк великою м1рою несе вщповщальшсть за ii фуикцiоиуваиия, безпеку та стабшьшсть, оргашзовуючи та контролюючи ii д1яльшсть. Саме центральний банк захищае штереси як вкладниюв, так i кре-
1 Наук. кер1вник проф. Г.1. Башнянин, д-р екон. наук - Льв1вська КА
Науковий вкник НЛТУ Укра'1'ни. - 2011. - Вип. 21.3
диторiв, безпосередньо впливаючи на рацiональне використання вшьних гро-шових ресурсiв та спрямування !х у необхiдному напрямку, що створюе шдгрунтя економiчного розвитку. Тому принципи створення та побудови центрального банку, умови його розвитку, покладеш на нього функци повин-т бути об'ектами постiйного вивчення з метою оптимiзацп його роботи.
Мета дослщження полягае у з,ясуваннi сутност центрального банку, можливих шляхiв його створення та еташв розвитку. З огляду на короткий термш функцюнування банювсько1 системи Украши, необхiдно визначити мюце i роль НБУ як регулятора банювсько! дiяльностi, умови його ефектив-ного функцiонування загалом.
У "Словнику сучасно! економiким Макмiлана центральний банк - "ор-ганiзацiя, зобов'язана у першу чергу контролювати грошову i банкiвську системи краши поряд з iншими функцiями, що залежать вiд фшансово1 структу-ри держави та шших факторiв" [1, с. 583]. Використання поняття "оргашза-щя" в означеннi термiна "центральний банк" не зовЫм точне, адже, з одного боку, це банювська установа, оскшьки !й притаманний некомерцшний характер дiяльностi, а з шшого - це керiвний орган, який оргашзуе i контролюе роботу цшо! банювсько1 системи.
Загалом, в економiчнiй лiтературi виокремлюють три основш цiлi дь яльностi центральних банкiв, форма висловлення яких вiдрiзняеться у рiзних авторiв, але змютове наповнення зводиться до такого: забезпечення стабшь-ностi нацюнально1 грошово! одинищ, сприяння розвитку та забезпечення ста-бiльностi банювсько1 системи краши, сприяння ефективност i надiйностi пла^жно1 системи краши [2, с. 5; 3, с. 65]. Забезпечення стабшьност грошо-во! одиницi е основним завданням центрального банку. Ця стабшьшсть знач-ною мiрою зумовлюеться ступенем незалежност центрального банку у вико-нанш його ключових функцiй. Як свiдчить свiтова практика, чим бiльш неза-лежним вiд Уряду е центральний банк, тим стабшьшша грошова одиниця.
Перший центральний банк було створено в 1668 р. у Швецй. На сьогодш вiдомо два можливi шляхи створення центральних банкiв. Перший шлях пов'язаний iз необхiднiстю передання права емюи банкнот у державну власшсть. До XVII - XVIII ст. випуском банкнот займалась значна кшьюсть комерцiйних банкiв. Еволюцiйним шляхом перелж банкiв з правом емюи зменшувався i зрештою таке право закршилось за одним банком краши -центральним банком - який перебувае шд контролем держави. Такий споЫб створення центральних банкiв мае назву еволюцшного.
На вiдмiну вщ еволюцiйного шляху, так званий директивний полягае у створенш центрального банку внаслщок вiдповiдного рiшення державного органу. З моменту створення за цим банком законодавчо закршлюеться мо-нопольне право на випуск банкнот, а також вш надшяеться необхiдними пов-новаженнями для виконання покладених на нього функцш. Саме директив-ним способом створений Нацюнальний банк Украши, Федеральна резервна система США.
Але не вс центральнi банки розвинених кра1н повнiстю перебувають у державнш власностi. За формою власностi центральш банки можуть бути: • акцюнерними. 1х каттал може належати банкам, що формують баншвську
систему, або шшим фшансовим установам (США, !тал1я);
• державними. Капiтал цих баншв повнiстю належить державi (Украша, Франция, Н1меччина);
• змiшаними. У власност! держави перебувае лише частина капiталу цих бан-kîb (Японiя).
Стосовно виконуваних центральним банком функцш, то в економ1ч-нш л1тератур1 немае узгоджено1 думки щодо ïx юлькость Так, О.М. Петрук називае лише чотири: емшя гот1вки та оргашзащя грошового о61гу; банк банюв; банк уряду; реал1защя грошово-кредитноï пол1тики [4, с. 31]. Наведений перелж функци присутнш у працях вЫх теоретиюв 6анкiвськоï д1яльнос-ri. Додатково М.П. Денисенко ще виокремлюе зовнiшньоекономiчну функцш [3, с. 5]. До перелжу функцш центрального банку 1.М. Савлук додае та-кi: збер^ання централiзованого золотовалютного запасу i нагляд та контроль за дiяльнiстю банюв [5, с. 117]. Лише 1.Д. Леончук виокремлюе таку важливу функцш центральних банюв як оргашзащя розрахунково-пла^жних вщно-син [2, с. 9]. В окремих наукових працях названо таю функци як макроеконо-мiчний аналiз та планування; складання i аналiз платiжного балансу.
Загалом аналiз економiчноï лiтератури дае змогу стверджувати, що теоретики покладають на центральний банк вщ чотирьох до дев'яти функцiй. Цiкаву класифiкацiю запропонував Б.П. Адамик, подшяючи функцiï центральних банюв на основш (регулятивш, контролюючi, о6слуговуючi) та до-датковi (управлiння державним боргом, проведення анал^ичних дослiджень, ведення статистично1' бази даних, виготовлення банкнот) [6, с. 34]. Але, на наш погляд, не варто вщносити емiсiйну функцш центральних банюв до до-даткових, осюльки в вторичному аспектi власне необхщшсть монополiзацiï виготовлення банкнот зумовила появу центральних банюв.
В Укра1'ш виконання функцш центрального банку покладено на НБУ. За формою власност Нащональний банк Украши (НБУ) е державним банком. Зпдно iз Законом Украши "Про Нащональний банк Украши", НБУ е юридич-ною особою, яка мае вщокремлене майно, яке е об'ектом права державно1' власностi. Статутний каштал НБУ, що е державною власшстю, налiчуе десять мiльйонiв гривень. Видатки НБУ фiнансуються за рахунок його доxодiв у межах затвердженого кошторису, що свiдчить про економiчну самостiйнiсть центрального банку Украши. Незважаючи на значнi розмiри доxодiв НБУ як емiсiйного i кредитного центру, отримання прибутку не е основною метою його дiяльностi. Перевищення доxодiв над видатками вноситься у повному розмiрi до Державного бюджету Украши. У випадку перевищення видатюв над доходами збитки вщшкодовують iз Державного бюджету.
НБУ виконуе ус основоположнi функци, притаманнi центральним банкам. Вщповщно до ст. 99 Конституци Украши, забезпечення ста6iльностi грошово1' одинищ е основною функщею НБУ [7, с. 22]. Крiм цього, Законом Украши "Про Нащональний банк Украши" визначено ще двадцять три функци Центрального банку Украши. Для виконання покладених на нього функцш Нащональний банк здшснюе п'ятнадцять законодавчо визначених опера-цш, але, вщповщно до ст. 42 наведеного закону, цей перелж не е вичерпним i може бути розширеним iз виникненням тако1' нео6xiдностi. В Укра1'ш нагляд за 6анкiвською дiяльнiстю здiйснюе одноосi6но НБУ
Науковий вкник НЛТУ УкраТни. - 2011. - Вип. 21.3
НБУ не входить до жодно1 з гшок влади, цим самим забезпечуеться його незалежшсть. Незалежностi центрального банку надаеться особливого значення у будь-якiй розвиненш краïнi з огляду на важливють його завдань та ролi в економщь Вiд його дiяльностi залежить ефективнiсть грошово-кре-дитноï полiтики в держав^ а як наслiдок - стабшьшсть економiчного розвит-ку. Досвщ розвинених краïн свiдчить, що найбшьших успiхiв у забезпеченнi стабiльностi грошей досягають тi краïни, де центральш банки надiленi пов-ною свободою у виконанш ïx функцiй.
Р. Сухий юрисконсульт юридичного департаменту НБУ наводить таю фактори незалежносп центрального банку, що вщповщають Статуту Свро-пейсько1' системи центральних банкiв [8, с. 18-19]: шституцюнальна незалежшсть, особиста незалежнiсть, функцiональна незалежнiсть, фшансова неза-лежнiсть.
Розвиток банкiвськоï системи та незалежшсть НБУ перебувають у прямш залежностi. Вiдповiдно, недостатня незалежшсть Регулятора негативно позначаеться на розвитку банювського сектору. Останш дослщження з цього питання виявляють недостатню незалежшсть втизняного Центрального банку. У Центрi соцiально-економiчниx дослiджень CASE Украши, ощ-нюючи незалежнiсть НБУ, значення шдексу Цукермана встановили на рiвнi 0,52 [13, с. 122]. Отже, рiвень незалежностi становить лише 52 % вщ щеаль-ного значення. Законодавче регулювання дiяльностi НБУ та Кабшету Мшс-трiв (який значною мiрою контролюе його дiяльнiсть) не забезпечують на-лежного рiвня незалежностi i де-факто не вщповщають стандартам GC. Ок-рiм функщонально1" незалежностi НБУ, необxiдно забезпечити фшансову та персональну незалежнiсть. Фiнансова незалежшсть для Центрального банку передбачае визначення ч^кого i конкретного порядку формування та розпо-дшу його ресурЫв. Законодавче закрiплення тако1' процедури виключае будь-яку можливiсть iз боку Кабшету Мiнiстрiв Украши фiнансового тиску на Регулятора банювського сектору. Необхщно дозволити НБУ насамперед фор-мувати резерви для покриття ризиюв його дiяльностi i лише шсля цього пере-раховувати решту його прибутюв до Державного бюджету Украши.
Персональна незалежшсть НБУ стосуеться його керiвництва, а саме: голови НБУ та члешв Ради НБУ. Необхщно чггко у законодавчому порядку прописати вимоги до них та правовi шдстави для припинення ix повнова-жень. Отже, з метою забезпечення фшансово1" та персонально:' незалежностi НБУ, необхщно внести змiни i доповнення до Закону Украши "Про Нащональний банк Украши".
Висновок. Враховуючи досвщ функцюнування центральних банюв у економiчно розвинених крашах, банкiвська система Украши побудована як дворiвнева на чолi з Нацiональним банком Украши, який повшстю перебувае у державнш власностi i створений директивним шляхом. В оргашзацп дiяль-ностi Центрального банку Украши враховано свгговий досвщ у планi його незалежностi, що змщнюе його становище i шдвишуе результативнiсть дiяль-ностi. Поряд iз законодавчо визначеною незалежнiстю вiтчизняного Центрального банку у плаш шдпорядкування iншим органам управлiння держа-
ви, достатньо розвинена система захисту члешв центрального апарату управ-лiння НБУ вщ полiтичного писку. Але система нагляду та контролю працюе недостатньо ефективно, оскшьки не весь необхiдний шструментарш зосере-джений у Центральному банку i його д11 нерiдко натрапляють на перешкоди i3 Кабiнету Мiнiстрiв Укра1ни.
Пiдсумовуючи, варто зазначити, що, вщповщно до чинного укра!нсь-кого законодавства, i банкiвська система, i Центральний банк створенi за кра-щими зразками розвинених кра!н Свропи. Проблеми полягають в адаптаци за-кордонних моделей до укра!нських реалш та укра!нського менталiтету, а та-кож у недостатньому виконаннi законодавчо визначених орiентирiв розвитку.
Л1тература
1. Словник сучасно! економши Макмшлана : пер. з англ. - К. : Вид-во "АртЕк", 2000. -
640 с.
2. Леончук 1.Д. Операцп центрального банку : навч. поабн. / 1.Д. Леончук. - Льв1в : Вид-во ЛБ1 НБУ, 2004. - 143 с.
3. Денисенко М.П. Грош1 та кредит у банювськш справ1 : навч. поабн. / М.П. Денисенко. - К. : Вид-во "Алеута", 2004. - 478 с.
4. Петрук О.М. Банювська справа : навч. поабн. / за ред. д-ра екон. наук, проф. Ф.Ф. Бутинця. - К. : Вид-во "Кондор", 2004. - 461 с.
5. Вступ до банювсько! справи / за ред. 1.М. Савлука. - К. : Вид-во '^бра", 1998. -
344 с.
6. Адамик Б.П. Нащональний банк i грошово-кредитна пол1тика : навч. поабн. - Тер-нопшь : Вид-во "Карт-бланш", 2002. - 278 с.
7. Конститущя Украши. Закон Украши "Про внесення змш до Конституцп Украши": Текст вiдповiдаe офiцiйному. - К. : Вид-во " Школа", - 48 с.
8. Сухий Р. Реашзащя принципу незалежностi центральних банюв европейських держав. Керiвнi органи центральних банкiв / Р. Сухий // Вюник Нацiонального банку Украши. -2006. - № 10. - С. 18-22.
9. Проблеми реформування банювсько! системи Украши в контекст европейсько! ш-теграцп: Iнформацiйно-аналiтичнi матерiали / В.1. Мщенко, А.В. Шаповалов, В.В. Крилова, В.В. Ващенко, Н.В. Грищук та ш. - К. : Вид-во НБУ. Центр наукових дослiджень. - 2007. -Вип. 8. - 266 с.
Колиснык М.Б. Место Центрального банка в структуре банковской системы
Выяснена сущность Центрального банка и его основные функции, проанализированы пути создания центральных банков и этапы их развития, охарактеризована система банковского присмотра в Украине и степень независимости Национального банка Украины (НБУ).
Ключевые слова: банк, Центральный банк, НБУ, национальная денежная единица, эмиссия, система банковского присмотра, денежно-кредитная политика.
Kolisnyk M.B. The central bank position in structure of bank system
The essence of the central bank and his basic functions is considered, analyzed ways of creation of the central banks and stages of their development, the characteristic of system of bank supervision in Ukraine and degree of independence of National bank of Ukraine (NBU) is given.
Keywords: bank, the central bank, NBU, national monetary unit, issue, system of bank supervision, a monetary and credit policy.
