CC BY
10
УДК 519.8:336.7 JEL: E17; E65; C12; C36
МЕТОДОЛОПЧН! ЗАСАДИ РОЗРОБКИ АГРЕГОВАНОТ МАКРОЕКОНОМ1ЧНО1 МОДЕЛ1УКРА1НИ НА ОСНОВ1 СИСТЕМИ СИМУЛЬТАТИВНИХ Р1ВНЯНЬ
®2019 ЛУК'ЯНЕНКО I. Г., НАСАЧЕНКО М. Ю.
УДК 519.8:336.7 JEL: E17; E65; C12; C36
Лук'яненко I. Г., Насаченко М. Ю. Методолопчш засади розробки агреговано''' MaKp0eK0H0Mi4H0i моделi Украши
на основi системи симультативних piвнянь
Цт статтi полягають у: побудов/ та оц/нюваннi за допомогою системи симультативних р:внянь агреговано/ макроеконом/чно/ модел/ економши Украши з урахуванням р/вня ттЬацй; проведенн/ на основi моделi сценарного анал/зу для визначення ключових 'тструмент'в державного регулювання, спрямованихна зменшення т'тьового сектора та досягнення макроеконом/чно/ стаб'льностiзурахуваннямможливихзовтштх та внутр'штх дестабтзуючих чинник/в та ризик/в. Даний тдмд до моделювання дозволяе не т'льки кшьшсно оц1нити взаемовплив ключових макро-економнних 'тдикатор'в укра/'нсько/'економши, але й застосувати широкий спектр сценарного анал'ву для визначення ефективних 'тструмент'в соц/ально-економ/чного державного регулювання в коротко- i довгостроковш перспективах. З метою демонстраци можливостей практичного застосування побудовано/ макромоделi було розраховано прогноз основних макроекономнних показнишв за умов базового сценарю та проаналi-зовано дек/лька можливих сценарИв подальшого економ/чного розвитку (зокрема, в припущенн щодо подальшого зростання середньо/' заробтноi плати та обсяг1в гот/вки поза банками), а також надано оц1нку впливу тако/ зм/ни на р/вень т1шзаци економши та зайнят/сть за незм/нностi тенденцш 'тших макроеконом/чних 'тдикатор'в моделi. Сценарний анал/з та кшьшсна оц1нка взаемозв'язшв м1ж зм/нними моделi свдчать про чутлив/сть зайнятостi, р/вня т'тьовоi економши, 'тфляци, обм'тного курсу, обл'шовоi ставки та ВВП до зм/н макроеконом/чного середовища. Перспективою подальших досл/джень е розширення розроблено/ агреговано/ макромоделi симультативних р1внянь додаванням нших сектор/в, зокрема бюджетного, ф'тансового, податкового тощо, для б'льш точного в/дтворення функцюнування економши кра/ни загалом. Кпючов'1 слова: система симультативних р/внянь, моделювання, тньовий сектор, сценарний анал/з, макроеконом/ка. DOI:
Рис.: 3. Табл.: 1. Формул: 1. Шбл.: 11.
Лук'яненко 1рина rp^opiBHa - доктор економ/чних наук, професор, зав/дувачка кафедри ф1нанав, Нацюнальний ун/верситет «Киево-Могилянська академ'т»(вул. Г. Сковороди, 2, Ки/в, 04655, Укра/на) E-mail: [email protected]
ORCID: http://orcid.org/0000-0002-4128-5909 Researcher ID: http://www.researcherid.com/rid/I-3725-2018
Насаченко Мapiя ЮрИ'вна - маг/стр кафедри фманав, Нацюнальний ун/верситет «Киево-Могилянська академ/я» (вул. Г. Сковороди, 2, Ки/в, 04655, Укра/на)
E-mail: [email protected]
УДК 519.8:336.7 UDC 519.8:336.7
JEL:E17;E65;C12;C36 JEL: E17; E65; C12; C36
Лукьяненко И r., Насаченко М. Ю. Методологические основы Lukianenko I. G, Nasachenko M. Yu. The Methodological Bases
разработки агрегированной макрозкономической модели Украины for Developing Ukraine's Aggregated Macro-Economic Model Based
на основе системы симультативных уравнений on a System of Simultative Equations
Цели статьи заключаются в: построении и оценке с помощью системы симультативных уравнений агрегированной макроэкономической The objectives of the article are the following: bulldlng and evaluating wlth модели экономики Украины с учетом уровня тенизации; проведение на use of a system of simultative eluations of an aggregated macro-economic основе модели сценарного анализа для определения ключевых инстру- model of Ukraine's economy Mrng rnto account the M of Mrnrng;car-ментов государственного регулирования, направленных на уменьше- rying out a scenario analysis based on the model to define the key instru-ние теневого сектора и достижения макроэкономической стабильно- ments of the State-based regulation aimed at reducing the shadow sector сти с учетом возможных внешних и внутренних дестабилизирующих and achieving macro-economic stability, taking into consideration possible фактор°в и рисков. Данный подход к м°делир°ванию позволяет не external and internal destabilizing factors and risks. This approach to model-
только количественно оценить взаимовлияние ключевых макроэко- ng allows quantifying the interaction of key macro-economic indicators of номических индикаторов украинской экономики, но и применять ши-
the Ukrainian economy, but also applying a wide range of scenario analysis
рокий спектр сценарного анализа для определения эффективных инструментов социально-экономического государственного регулиро- to define efficient instruments of the State-based socio-economic regulation
вания в кратко- и долгосрочной перспективах. С целью демонстрации both in the short and long perspectives.In order to demonstrate the practical
возможностей практического применения построенной макромодели p°ssibilities of the built то-о^оИ a forecast of the main macro-economic
был рассчитан прогноз основных макроэкономических показателей в indicators is calculated under the terms of a baseline scenario and several условиях базового сценария и проанализированы несколько возмож- possible scenarios for further economic development are analyzed (in par-
ных сценариев дальнейшего экономического развития (в частности, ticular, in the assumption as to further growth in average wages and vol-в предположении относительно дальнейшего роста средней зара- umes of cash outside banks), as well as an assessment of the impact of such
ботной платы и объемов наличности вне банков),а также проведена a change on the level of economic shadowing and employment is carried out, оценка влияния такого изменения на уровень тенизации экономики и
. „ , indicating invariance of the tendencies ofother macro-economic indicators of занятость при неизменности тенденций других макроэкономических
индикаторов модели. Сценарный анализ и количественная оценка вза- the modeL Scenano analysis and quantification of the relationships between
имосвязей между переменными модели свидетельствуют о чувстви- the model's variables indicate the sensitivity of employment,level of shadow
тельности занятости, уровня теневой экономики, инфляции, обмен- economy, inflation, exchange rate, interest rate and GDP to changes in the
ного курса, учетной ставки и ВВП к изменениям макроэкономической macro-economic environment. Prospect for further research is to expand
среды. Перспективой дальнейших исследований является расширение the developed aggregated macro-model of simultative equations by adding
разработанной агрегированной макромодели симультативных уравнений добавлением других секторов, в частности бюджетного, налогового и т. д., для более точного воспроизведения функционирования экономики страны в целом.
Ключевые слова: система симультативных уравнений, моделирование, сценарный анализ, теневой сектор, макроэкономика. Рис.: 3. Табл.: 1. Формул: 1. Библ.: 11.
Лукьяненко Ирина Григорьевна - доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой финансов, Национальный университет «Ки-ево-Могилянская академия»(ул. Г. Сковороды, 2, Киев, 04655, Украина) E-mail: [email protected]
ORCID: http://orad.org/0000-0002-4128-5909 Researcher ID: http://www.researcherid.com/rid/I-3725-2018 Насаченко Мария Юрьевна - магистр кафедры финансов, Национальный университет «Киево-Могилянская академия» (ул. Г. Сковороды, 2, Киев, 04655, Украина) E-mail: [email protected]
other sectors, in particular fiscal, tax, etc., to more accurately reproduce the
functioning of the country's economy as a whole.
Keywords: system of simultative equations, modeling, scenario analysis,
shadow sector, macro-economics.
Fig.: 3. Tabl.: 1. Formulae: 1. Bibl.: 11.
Lukianenko Iryna G. - D. Sc. (Economics), Professor, Head of the Department of Finance, National University of "Kyiv-Mohyla Academy" (2 H. Skovorody Str., Kyiv, 04655, Ukraine) E-mail: [email protected]
ORCID: http://orcid.org/0000-0002-4128-5909 Researcher ID: http://www.researcherid.com/rid/I-3725-2018 Nasachenko Mariia Yu. - Master, Department of Finance, National University of "Kyiv-Mohyla Academy" (2 H. Skovorody Str., Kyiv, 04655, Ukraine) E-mail: [email protected]
Проведення до^джень у сучасному свт складно уявити без застосування економет-ричного моделювання. Модельний шстру-ментарш використовують не лише для прогнозу-вання, а й як потужний зааб у шдтвердженш або спростуванш гшотез щодо взаемозв'язшв мiж еко-номiчними показниками, аналiзi найбкьш iмовiрних сценарив подальшого економiчного розвитку, вияв-ленш сили впливу одних явищ на шш1 Серед моделей найбкьш поширеними е макроекономiчнi, осюльки вони дають змогу уникнути коштовних, а подекуди й неможливих експерименпв на реальнш економщь Тестування наслоив рiзних тишв державних поль тик, впровадження нових норм i закошв актуалiзуе потребу розробки макромоделей кра'ш, регюшв, сек-торiв економши з метою визначення ефективних ш-струменпв державного регулювання. Розвинеш кра-1ни свиу активно використовують макроекономiчнi моделi та постiйно вдосконалюють 1х якiсть для максимально точного в^дтворювання минулих i майбут-шх економiчних тенденцiй. Для кра1н, що розвива-ються, економiки яких е нестшкими до зовнiшнiх та внутршшх дестабiлiзуючих факторiв, використання моделювання постае ще бкьш важливим за рахунок наявносп вищого ступеня невизначеностi, значних ризишв та суттевого тiньового сектора.
Вагомий внесок у досл^дження питань макро-економiчного моделювання, а також розробки теоре-тико-методологiчних пiдходiв до побудови та ощню-вання економшо-математичних моделей рiзного рiв-ня складност зробили такi вiтчизнянi та зах^ш на-уковцi: Баженова О. [1], Геець В. [7], Городшченко Ю. [3; 6], Гронскi М. [9], Гурьянова Л. [10], Клебанова Т. [2], Лук'яненко I. [3; 5; 6], Меркулова Т. [4], Оденко В., Скрипниченко М. [7], Султан К. [6], Фарина О. [11], Шумська С. [8], Черняк О. [7] та багато шших.
Незважаючи на значну шльшсть напрацювань в даному напрям^ розробка оновлено! верси макромо-делi Укра!ни, особливо з урахуванням рiвня тiнiзацii економiки, не втрачае свое! актуальносп та важли-востi й до сьогоднi.
Метою статт е побудова та оцшювання агре-говано! симультативно! макроекономiчноi моделi економiки Укра!ни з урахуванням рiвня тШзаци; проведення на 11 основi сценарного аналiзу для визначення ключових шструменпв державного регулювання, спрямованих на зменшення тшьового сектора, а також досягнення макроекономiчноi стабiльностi з урахуванням можливих зовшшнк та внутрiшнiх дес-табiлiзуючих чиннишв та ризикiв.
У процесi проведення доЫдження застосову-валися загальнонауковi та специфiчнi методи шзнан-ня. Зокрема, серед загальнонаукових було використа-но порiвняльний аналiз та синтез для узагальнення шформаци щодо аналiзу вже шнуючих макроеконо-мiчних моделей рiзного рiвня складностi. Специфiч-ний економетричний шструментарш, зокрема сис-теми симультативних рiвнянь, було застосовано для специфшаци та оцiнювання сили взаемозв'язкiв мiж ключовими iндикаторами укра'1нсько'1 економiки, а також для аналiзу вiдповiдностi наявних в кторич-них даних тенденцш класичним економiчним теорь ям i припущенням. Сценарний аналiз було застосовано з метою визначення впливу змш у державному регулюванш на рiвень тiнiзацii укра'1нсько'1 економiки та 11 макроекономiчну стабiльнiсть.
Одна з перших макроекономiчних моделей Украши, що базувалася на системi симультативних рiвнянь, була розроблена у 1999 р. варшавським Центром соцiальних та економiчних дослiджень. Первинною метою дано'1 моделi був ана-лiз наслоив iснування значного тiньового сектора в УкраМ, згодом '11 розширили для короткострокового прогнозування та досл^дження макроекономiчноi по-лiтики держави. Макромодель була сфокусована на аналiзi шести основних секторiв украiнськоi еконо-мiки - споживання, швестицш, мiжнародноi торгiвлi, державних фшанав, ринку працi, грошей та кредипв -i складалася з таких блошв: домогосподарства, фiр-ми, уряд, решта свiту [9].
У напрямку макроекономiчного моделювання працювали також i украшсью вченi. Розроблена ними динамiчна стохастична модель загально! ршнова-ги (ББСБ) з акцентом на аналiз зв'язкiв монетарно! та бюджетно-фшансово! полiтики вiдрiзняеться вiд уже кнуючих урахуванням зовнiшньоекономiчноi дь яльностi та мiжнародного руху капiталiв, тобто при-пускаеться, що вiтчизнянi домогосподарства мають доступ до шоземних кредитних ресурав. Крiм того, модель ускладнена мехашзмом фiнансового акселератора, суть якого полягае у введенш до економiчноi системи негнучкостей, зокрема враховуеться кну-вання нечесних позичальникiв на ринку та надмiрно високих витрат на мошторинг за використанням кредитних ресурав. Модель мктить рiвняння, що опи-сують поведiнку домогосподарств, зовшшнш сектор, оптову торгiвлю через шдприемства-виробники, ви-робникiв капiталу, кiнцевих виробникш та встанов-лення цiн, уряду та нащонального банку, фiнансовий акселератор, ринковий макроризик та шоки [5].
Не менш щкавою е макромодель украiнськоi економiки, розроблена за допомогою методу систем симультативних рiвнянь, котрий е значно простшим у побудовi та використаннi порш-няно з ББСБ-моделями. Загальна модель складаеться з п'яти основних секторiв - зовшшнього, монетарного, реального, бюджетного та сектора ринку пращ. Розподк на змктовш блоки дозволяе вкобразити взаемозалежностi мiж макроекономiчними показни-ками, а також окремо розглянути кожен iз секторiв економiки. У реальному секторi моделюються зв'язки мiж споживанням, доходом, швестищями, а також формуеться ВВП; у секторi ринку пращ визначаеться реальна та номшальна зайняткть та заробiтна плата; монетарний сектор мктить взаемозв'язки мiж гро-шовою масою, обмшним курсом, процентною ставкою, щновими iндексами та швидкктю обертання грошей в економiцi; у зовшшньому секторi формуеться торговельний баланс, зокрема обсяги iмпорту та експорту; останнш - бюджетний - сектор вкобра-жае показники бюджетного дефщиту, доходiв держ-бюджету та державш видатки [6].
Базуючись на аналiзi вже iснуючих макроеко-номiчних моделей, з метою найбiльш точного вктво-рення функцiонування украшсько! економки в нових економiчних умовах було розроблено агреговану ма-кроекономiчну модель Украши з урахуванням рiвня тшкаци на основi системи симультативних рiвнянь. За своею суттю модель симультативних рiвнянь - це система багатофакторних регресшних рiвнянь, що описують взаемозв'язки мiж змiнними. Дана методо-логш дозволяе моделювати складнi макроекономiчнi залежноск бiльш реалiстично за рахунок можливос-тi використання ендогенних змiнних у ролi поясню-вальних. Моделi симультативних (одночасних) рш-нянь передбачають порушення класичних припущень
щодо залежностi факторiв та випадкових величин, тому в даному випадку найчаскше використовують спещальш методи оцiнювання невiдомих параметрiв, зокрема двокроковий i трикроковий МНК. Ршення, який з методiв обрати, залежить вк ступеня ототож-нення системи, що перевiряеться, за допомогою умов порядку та рангу, а також значень дiагностичних критерий, зокрема значення детермшанта варкцшно-ко-варiацiйноi матриц залишкiв (похибок) [3].
Cпецифiкацiя даного класу моделей залежить вк мети дослкження, економiчноi теори та економiчних концепцiй, покладених в 11 основу, а також проведеноi повно1 дiагностики щодо адек-ватностi та прогнозно! якоск як окремих рiвнянь системи, так i моделi загалом.
В узагальненому виглядi система симультативних рiвнянь може бути представлена таким чином [3]:
4 =010 +••• + А + ••• +
20 + + ••• +
Ymt
21ХИ + ••• + + Ч2кХЫ +S2t; (!)
Ymt = Рт0 + Рт1^ + ••• + Ртт-1^т-1, г +
де Уи, У2(, ..., Ут( - ендогенш або залежнi змiннi системи; Хи, Х2(, ..., Хн - предетермшоваш (попередньо визначенi) або екзогенш змiннi; еи, е^, ..., ет( - ви-падковi величини; í = 1, 2, ..., N - загальна кiлькiсть спостережень; к = 1, К - ккьккть екзогенних i пре-детермiнованих змшних; в10, 012, ..., втт-1 - невко-мi коефiцiенти бiля ендогенних змшних системи; уп, у21, ..., утк - невiдомi коефiцiенти бiля екзогенних змiнних системи; т = 1, М - кiлькiсть ендогенних змшних системи.
Перевагами використання системи симультативних рiвнянь на практищ е висока точшсть отри-маних результакв, у тому числi ощнених коефщшн-тiв, що демонструють силу впливу показникв один на одного, а також можливкть оцiнки непрямих зв'язкв мiж змiнними за рахунок включення до рiвнянь слаб-ко екзогенних змшних. Крiм того, моделi симультативних (одночасних) рiвнянь прост в iнтерпретацii та дозволяють максимально прозоро вкобразити процеси, що мають мкце в економiцi. Отже, системи симультативних рiвнянь е одним к найбкьш зручних i коректних методiв моделювання макроекономiчних систем, оскiльки дозволяють врахувати як кторичш тенденци, так i причинно-наслiдковi зв'язки мiж до-слiджуваними змiнними.
Розроблена та ощнена на реальнiй iнформацii макромодель Укра!ни на основi системи симультативних ршнянь е агрегованою та включае лише шкть основних рiвнянь, а саме: ркняння визначення рiвня
зайнятоси, облково! ставки, рiвня тiньовоi економь ки, iндексу споживчих цiн, обсяпв ВВП та обмшно-го курсу. В основу 11 специфшаци покладено лопку взаeмозв'язкiв, яка притаманна украшськш еконо-мiцi в сучасних умовах. Обсяг виробництва впливае на обмшний курс, оск1льки зростання експорту про-дукци укрiплюе нацiональну валюту [7]. Зворотний зв'язок облково! ставки з курсом гривш до долара та шдексом споживчих цiн обумовлений тим, що шдви-щення ключово! ставки сприяе одночасно i зниженню цш, i ревальваци обмiнного курсу за рахунок припли-ву капiталу в крашу через вищу дохiднiсть швестицш [1]. Крiм того, дана залежшсть враховуе ефект пере-несення волатильносп обмiнного курсу на внутрiшнi цши [11]. Зайнятiсть пов'язана, з одного боку, з ш-дексом шфляци - у перiоди економiчного зростання знижуеться безробитя, однак зростають цши зидно з кривою Фiллiпса [8], а з шшого - з рiвнем тiньовоi економiки, адже бкьша кiлькiсть офiцiйно працевла-штованого населення означае нижчий рiвень пшзаци [10]. В^ддов^дно наявнiсть тiньовоi економiки спри-чиняе зниження офiцiйного ВВП [2; 4] тощо. Узагаль-нену схему взаемозв'язюв мiж змiнними агреговано! макромоделi наведено на рис. 1.
Зазначимо, що кожна з ендогенних змшних наведена в моделi у вшляд! багатофакторного регресш-ного рiвняння. Всi необхiднi розрахунки та симуляци було проведено у програмному пакет EVIEWS 8 на
основi реально! шформаци. Загальна специфiкацiя розроблено! системи симультативних рiвнянь та ре-зультати и оцiнювання на реальнiй шформаци наведено в табл. 1.
Зауважимо, що перевiрка розрахованих коефь щенпв макромоделi на статистичну значущкть за í-критерiем Стьюдента та проведена повна дiагнос-тика як окремих рiвнянь, так i системи загалом подтвердила 11 адекватнiсть та можливкть застосування на практицi.
Розроблена агрегована макроекономiчна модель, незважаючи на свою простоту та компакт-нiсть, дозволяе проводити не пльки широкий спектр сценарного аналiзу наслоив рiзних варiантiв державно! полiтики, але й ккьшсно оцiнювати вза-емовплив ключових макроекономiчних iндикаторiв укра!нсько! економки. Так, наприклад, як показу-ють результати розрахункiв на реальнiй шформаци, зростання шдексу споживчих цiн на 1% зумовлюе зростання номiнального ВВП на 4817 млн грн. Даний ефект мае мшце, осюльки у кризовi перiоди висхiдна динамiка виробництва пояснювалася не нарощенням його обсяпв, а значним шдвищенням цiн. Зростання на 1% обсяпв гопвки поза банками зумовлюе шдви-щення рiвня тiнiзацii економiки на 0,01%, осюльки неформальний сектор обслуговуеться б1льшою мь рою готiвковими розрахунками, котрi неможливо
/Г1роцентна ставка за кредитами
( 1мпорт ) Експорт )
(ЧисТий рапорт) (м1жНароДн7реЗёрвИ) А ввп -1-ч
/ ____I Пбмпнний к\/рс 1
(Середня зароб1тнаЛ А _плата_у (
1ндекс цш на паливо, газ \ нерухомкть
- ендогенш змЫы
3
1о-
-►2
■ екзогенш зм1нн1
■ напрямок зв'язкт м1ж змшними
Рис. 1. Узагальнена схема взасмозв'язмв мiж ендогенними змiнними агреговано! макроекономiчноí моделi Укра!ни
Джерело: авторська розробка.
Таблиця 1
Результати оцшювання системи симультативних р!внянь
№ з/п Специфтафя рiвнянь моделi Коефiцicнт детермшацп
1 Р 'вняння ВВП, млн грн 82,7%
GDPt = -59044,4 + 4817,6CPIt + 9720,5LRAT^ + 3002,7SHE f ^ - 8,29(EXt - IM)
Рвняння обмтного курсу, грн/дол.
2 LOG (ERt) = 0,81 - 0,24 LOG (RESERVESt-1) - 0,0000006 (EXt - IMt) + 0,002KPRt-2 + + 0,03L0G(GDPt-5) + 1,03L0G(ERt-1) 98,6%
Р'вняння рвня тшьово! економ1ки, %
3 SH_Et = 82,5 - 0,37LRATEt + 1,64L0G(M0t-2) + 13,41LOG(CORRt-1) + + 10,09 LOG(BUSINESSt-3) - 13,98LOG(EMPLt-2) 66,9%
4 Р'вняння ¡ндексу споживчих цн, % 93,7%
CPIt = -176,6 + 0,58CPIt+1 - 0,027GDPGAPt - 0,6KPRt-1 + 0,13P_E_RE_Ft + 17,45LOG(EMPLt-1)
5 Р'вняння обл'шово! ставки НБУ, п. п. 95,5%
LOG(KPR) = 0,53 + 0,6L0G(KPRt-1) + 0,002CPIt+3 - 0,008L0G(GDPt) + 0,008CPIt + 0,15L0G(ERt)
Р'вняння зайнятост'1, тис. ос\б
6 LOG(EMPL) = 9,35 - 0,001 CPIt + 0,02L0G(WAGEt) - 0,108L0G(GDPt-2) + 0,31 LOG(BUSINESSt-1) - - 0,002SHe + 0,25L0G(C0RRt 4) Et-6 ' 4 96,6%
Умовн1 позначення: t - часовий перюд; KPR - обл^ова ставка НБУ, процентнi пункти; CPI - Ыдекс споживчих цiн, %; ER - обмiнний курс гривы до долара; EX - експорт товарiв i послуг, млн грн; EMPLt - зайнятсть, тис. оаб; IM - iмпорт товaрiв i послуг, млн грн; SH_E - рiвень тiньовоí економiки, %; P_E_RE_F - шдекс цiн на паливо, газ i нерухомiсть, %; GDP - валовий внутршнм продукт, млн грн; L_RATE - зважена ставка за кредитами, %; RESERVES - мiжнароднi резерви НБУ, млн грн; M0 - готiвковi кошти в об^ поза депозитними корпорацiями, млн грн; CORR - шдекс сприйняття корупцií; BUSINESS - iндекс легкой ведення бiзнесу; WAGEt - середня заробта плата, грн.
Джерело: розраховано авторами.
контролювати. Не менш важливими чинниками, що мотивують пiдприeмства провадити дiяльнiсть нео-фiцiйно, е рiвень корупци та бiзнес-клiмат у кра'М. Зростання корумпованостi кра'ши та ускладнення умов провадження бiзнесовоI дiяльностi зумовлюе розширення тiньового сектора, а отже, попршення iндексiв сприйняття корупци та легкост ведення 6i3-несу на 1% призводять до зростання тШзаци на 0,13% та 0,1% в^пов^дно.
Зв'язок мiж iнфляцiею та зайняпстю - оберне-ний, що зумовлено наявною шторичною тенденщ-ею - протягом 2014-2016 рр. стрiмке зростання цш супроводжувалося суттевим зниженням зайнятости Тому зростання iндексу споживчих цш на 1% спричи-няе зниження зайнятост на 0,1%. Можливiсть отри-мання вищих доходiв служить поштовхом до б1льш iнтенсивного найму нових пращвнишв, тому тдви-щення середньо! зарплатнi на 1% збiльшуе юльшсть працевлаштованих на 0,02%.
Важливим моментом пiдтвердження адекват-ност та прогнозно! якостi макроекономiчноi моделi е порiвняння розрахованих на li основi значень ендо-генних змшних з реальними iсторичними даними, а також в^дтворення точок перегину. На рис. 2, як приклад, наведено в^дтворення моделлю симультативних рiвнянь динамiки обмiнного курсу та ВВП на квар-тальних даних за перюд з 2008 по 2018 рр.
Як можна побачити з вiзуального аналiзу гра-фiкiв, наведених на рис. 2, кторичш даш реплiкованi досить точно, практично ва поворотнi точки - пiковi та кризовi перiоди - чiтко вктвореш. Значення кри-терiю середньо! абсолютно! процентно! похибки прогнозу (МАРЕ) для ендогенних показниюв коливаеть-ся в межах в^д 2% до 5% (за незначним виключенням), що свкчить про задовкьну прогнозну яшсть розро-блено! моделi.
3 метою демонстраци можливостей практичного застосування розроблено! агреговано! макромоделi Укра!ни було проведено прогно-зування показникiв на основi як базового сценарiю, що передбачае продовження поточно! тенденцГ! еко-номiчного розвитку в майбутньому та незмшшсть взаемозв'язкiв мiж макроекономiчними змшними, так i тестування випадкiв, що передбачають суттеву змшу певних ключових регулюючих державних ш-струментiв та оцшювання !х впливу на макроеконо-мiчну ситуацiю в кра!нi. Як приклад наведемо лише два сценарГ! зi всiе'! множини можливих.
Сценарш 1. Зростання середньо! заробiтно! плати на 15% за рахунок шдвищення мШмально! зарплати та аналiз впливу тако! змiни на рiвень тШ-зацГ! економiки та зайнятiсть за незмшносп тенден-цiй iнших макроекономiчних iндикаторiв моделi.
35 30 25 § 20 t 15 10 5
0
I.2008 IV.2009 III.2011 II.2013 I.2015 IV.2016 III.2018
nepiofl
1200
1000
о. 800 и
£ 600 s
400 200 0
Baseline (ER)
Actual (ER)
I.2008 IV.2009 III.2011 II.2013 I.2015 IV.2016 III.2018
nepiofl
Baseline (GDP)
Actual (GDP)
Рис. 2. Динамша реальних (Actual) i розрахованих на 0CH0Bi AMHaMi4Horo (базового) прогнозу моделi (Baseline)
значень обмiнного курсу (ER) та обсяпв ВВП (GDP)
Джерело: розраховано авторами.
Сценарш 2. Зростання грошового агрегату М0 на 15% та аналiз впливу тако! змши на piBeHb тiнiзацГi економiки та зайнятшть за незмiнностi тенденцiй ш-ших макроекономiчних iндикаторiв моделi.
На рис. 3 воображено порiвняльний аналiз ре-зультатiв, отриманих за сценарieм 1 (Scenario 1), сце-нарieм 2 (Scenario 2) та базовим сценарieм (Baseline), який передбачае продовження поточно'! тенденци економiчного розвитку в майбутньому для вах клю-чових змшних модел!
Як показуе аналiз отриманих результапв за умов сценарiю 1, а саме при зростанш середньо!' за-робiтно! плати на 15% за рахунок шдвищення мШ-мально! зарплати, спостерiгаеться зниження рiвня тшьово! економiки та поступове зб1льшення юль-костi офiцiйно зайнятого населення за шших рiвних умов. Можливiсть отримання вищих доходiв слугуе поштовхом до переходу робочо! сили з тшьового сектору в офiцiйний, що в^дпов^но знижуе тiнiзацiю та шдвищуе зайнятiсть.
За умов сценарiю 2, а саме - при зростанш агрегату М0 на 15%, як можна побачити з вiзуального
25
20 15 10 5
аналiзу графгкгв, наведених на рис. 3, спостерггаеться розширення тшьового сектора та зниження зайня-тостг за шших рiвних умов. Дiйсно, готгвка поза банками часто використовуеться як платiжний засiб у тг-ньовiй економiцi, оск1льки '!! перемгщення неможли-во контролювати, а отже, суттеве зростання агрегату М0 сприяе пгдвищенню рiвня тiнiзацГ! та, як результат, - переходу частини робочо! сили в неофгцгйний сектор. Отриманг результати свгдчать про чутливгсть ргвня тгньово! економгки та зайнятостг до змгн мгнг-мально!' заробгтно! плати та обсягу готгвкових коштгв поза банками.
При цьому слгд зазначити, що розглянутг сцена-рГ! е лише глюстративним прикладом широкого спектра можливостей використання роз-роблено! агреговано! макромоделг укра!нсько! економгки для експрес-дгагностики, на !! основг можна будувати та аналгзувати наслгдки вгдтворення б1льш складних комбгнованих сценарГ!в ргзномангтних варганив державно! сощально-економгчно! полгтики в ко-роткостроковгй та середньостроковгй перспективах.
25000
0
I.2008 I.2010 I.2012 I.2014 I.2016 I.2018 I.2020
Перюд
-Baseline(SH_E)----Scenario_1
-Scenario 2
20000 £ 15000
u О
JE 10000 5000 0
Ч
I.2008 I.2010 I.2012 I.2014 I.2016 I.2018 I.2020
Перюд
• Baseline(EMPL)----Scenario_1
Scenario_2
Рис. 3. Прогноз рiвня тшьово! економти (SH_E) та зайнятостКЕМРЬ) за сценарiями 1 (Scenario 1) та 2 (Scenario 2)
порiвняно з базовим (Baseline)
Джерело: розраховано авторами.
ВИСНОВКИ
Проведений аналiз показав, що розроблена та оцшена на реальнiй шформаци агрегована макро-економiчна модель, незважаючи на свою простоту та компактшсть, дозволяе не пльки кiлькiсно оцшити взаемовплив ключових макроекономiчних шдикато-рiв укра!нсько! економiки, але й проводити широкий спектр сценарного аналiзу для визначення ключових шструменпв державного регулювання, спрямованих на зменшення тiньового сектора, а також досягнення макроекономiчноI стабГльностГ з урахуванням мож-ливих зовшшнк та внутрiшнiх дестабiлiзуючих чин-нишв та ризикiв.
Перевiрка прогнозно! якост побудовано! агре-говано! макромоделi Украши показала, що вона вГд-творюе реальш iсторичнi тенденцГ! досить точно. Роз-рахована середня абсолютна похибка прогнозу (МАРЕ) для ендогенних змшних моделi коливаеться в межах вГд 2% до 5% (за незначним виключенням), а порГвняль-ний вiзуальний аналiз графiкiв вiдтворення моделлю розрахованих г фактичних значень часових рядГв про-демонстрував И доволГ хорошу здатнГсть вГдображення ключових тенденцГй розвитку та вГдтворення поворот-них точок для вах ендогенних змГнних системи.
Проведений на основГ побудовано! макромо-делГ сценарний аналГз визначив чутливГсть зайнятостГ та рГвня тГньово! економжи до пГдвищення мГнГмально! заробГтно! плати та обсягу гойвки поза банками, водночас ВВП та шфляцш не-значно реагують на змГни як неформального сектора, так Г юлькосй працюючих. Не менш важливими чинниками, що мотивують шдприемства провадити дшльшсть неофГцГйно, виявилися рГвень корупцГ! та бГзнес-клГмат у кра!нГ. Зростання корумпованостГ кра!ни та ускладнення умов провадження бГзнесово! дшльносп зумовлюе розширення тГньового сектора та уповГльнення темшв економГчного зростання, що ще раз шдтверджуе важливГсть запровадження комплексно! антикорупцшно! програми для оздоровлення укра!нсько! економГки та досягнення И швестицшно! привабливостГ. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Баженова О. Чинники поточного рахунку в Украшк емтричш докази. Нау^ записки НаУКМА. 2018. Т. 3. № 1. С. 3-8.
001: http://dx.doi.Org/10.17721/1728-2667.2015/167-2/6
2. Прикладные аспекты моделирования социально-экономических систем : колл. моногр. / под ред. Понома-ренко В. С., Клебановой Т. С. Бердянск : Издатель Ткачук А. В., 2015. 512 с.
3. Лукяненко I., Городшченко Ю. Сучасн еконо-метричн методи у фшансах : навч. поаб. Ки!в : Лтера ЛТД, 2002. 352 с.
4. Меркулова Т. В., Акулова Г. В. Критичний аналiз негативних та позитивних наслщш податково! конкурен-
цп на основ! вщповщних моделей. Б'внес 1нформ. 2012. № 4. С. 204-207.
5. Системний аналв формування державно''' пол1тики в умовах макроекономмно' дестаб1л1зацГ| / за ред. д-ра еко-ном. наук. проф. I. Г. Лук'яненко. Ки'в : НаУКМА, 2017. 464 с.
6. Султан К., Лук'яненко I., Городшченко Ю. Мето-долопчш аспекти розробки та практичного застосування макроекономмних моделей (на приклад1 Украши). Ки'в : Ви-давничий дм «КМ Academia», 2000. 202 с.
7. Фактори макроекономмно'' нестабтьност в систе-м1 моделей економ1чного розвитку: кол. моногр. / Геець В., Сщенко В., Скрипниченко М., Крючкова I., Черняк О. Ки'в, 2012. 717 с.
8. Шумська С. С. 1нфляц1я чи ревальвац1я: яке з двох зол менше? Економка i прогнозування. 2005. № 5. С. 127-146.
9. Gronicki M., Pietka K. Macroeconomic model for Ukraine. Warsaw : Center for Social and Economic Research, 1999. 52 s.
10. Guryanova L., Piskun E., Milevskiy S. Models for assessing the impact of interregional interaction effects on the level of the EU countries' financial security // Proceedings of the International Scientific Conference "Competitive, Sustainable and Secure Development of the Regional Economy: Response to Global Challenges" (CSSDRE 2018).
DOI: https://doi.org/10.2991/cssdre-18.2018.70
11. Faryna O. Nonlinear Exchange Rate Pass-Through to Domestic Prices in Ukraine. Visnyk of the National Bank of Ukraine. 2016. No. 5. P. 30-42.
REFERENCES
Bazhenova, O. "Chynnyky potochnoho rakhunku v Ukraini: empirychni dokazy" [Current Account Factors in Ukraine: Empirical Evidence]. Naukovizapysky NaUKMA, vol. 3, no. 1 (2018): 3-8.
DOI: http://dx.doi.org/10.17721/1728-2667.2015/167-2/6
Faryna, O. "Nonlinear Exchange Rate Pass-Through to Domestic Prices in Ukraine". Visnyk of the National Bank of Ukraine, no. 5 (2016): 30-42.
Gronicki, M., and Pietka, K. Macroeconomic model for Ukraine. Warsaw: Center for Social and Economic Research, 1999.
Guryanova, L., Piskun, E., and Milevskiy, S. "Models for assessing the impact of interregional interaction effects on the level of the EU countries' financial security". Competitive, Sustainable and Secure Development of the Regional Economy: Response to Global Challenges, 2018. DOI: https://doi.org/10.2991/cssdre-18.2018.70
Heiets, V. et al. Faktory makroekonomichnoi nestabilnosti vsystemi modelei ekonomichnoho rozvytku [Macroeconomic instability factors in the system of economic development models]. Kyiv, 2012.
Lukianenko, I., and Horodnichenko, Yu. Suchasni eko-nometrychni metody u finansakh [Modern econometric methods in finance]. Kyiv: Litera LTD, 2002.
Merkulova, T. V., and Akulova, H. V. "Krytychnyi analiz ne-hatyvnykh ta pozytyvnykh naslidkiv podatkovoi konkurentsii na osnovi vidpovidnykh modelei" [Critical analysis of the negative and positive effects of tax competition on the basis of appropriate models]. Biznes Inform, no. 4 (2012): 204-207.
Prikladnyye aspekty modelirovaniya sotsialno-ekonomi-cheskikh sistem [Applied aspects of modeling socio-economic systems]. Berdiansk: Izdatel Tkachuk A. V., 2015.
Shumska, S. S. "Infliatsiia chy revalvatsiia: yake z dvokh zol menshe?" [Inflation or revaluation: Which of the two evils is less?]. Ekonomika iprohnozuvannia, no. 5 (2005): 127-146.
Sultan, K., Lukianenko, I., and Horodnichenko, Yu. Metodolohichni aspekty rozrobky ta praktychnoho zastosuvan-nia makroekonomichnykh modelei (na prykladi Ukrainy) [Methodological aspects of development and practical application of
macroeconomic models (on the example of Ukraine)]. Kyiv: VD «KM Academia», 2000.
Systemnyi analiz formuvannia derzhavnoi polityky v umo-vakh makroekonomichnoi destabilizatsii [System analysis of state policy making in conditions of macroeconomic destabi-lization]. Kyiv: NaUKMA, 2017.
УДК 330.3: 330.4 JEL: С32; М37
ОПТИМ1ЗАЦ1Я ЗАКУП1ВЕЛЬ СИРОВИНИ ТА РЕШМНО1 КАМПАНИ П1ДПРИШСТВА
©2019
ШЕРСТЕННИКОВ Ю. В., КОЖЕМ'ЯКА M. А.
УДК 330.3:330.4 JEL: С32; М37
Шерстенников Ю. В., Кожем'яка M. А. Опт^за^я закупiвель сировини та рекламно! кампанм шдприсмства
Робота присвячена розробц одного з метод'в iмimацiйного моделюванняпогктичноi системи (ЛС) тдприемства. Мета cmammi-використову-ючи nidxid Дж. Форрестера, розробити економко-математичну модель виробничоi д'тльностi тдприемства з урахуванням уах основнихланок ЛС, починаючи зi складу сировини; застосувати розроблену модель для одночасноi опmимiзацii закутвель сировини та тривалостi рекламноi кампанИ. У роботi сформульовано систему р'внянь, що описують ЛС тдприемства. Ытацшне моделювання реал'воване за допомогою системи математичних р'юнянь, покладених в основу комп'ютерних програм, що дозволило провести моделювання роботи ЛС у режимi «iмimацi¡» струк-тури з урахуванням параметр'^ ЛС. Сформульовано опmимiзацiйну задачу визначення максимуму економiчно¡ ефективностi як функцИ параме-тр'в, що визначають закупки сировини та терм'ши рекламноiкампани. Виконано розрахунки часовое динамки всх темтв логктично'1 системи (виробництва, перевезень), а також динамки рiвнiв товару на оптовому складi та в мереж'> роздр'1бно'1 торг'т'и Ключов'! слова:лог'ктична система, економко-математична модель, рекламна кампатя. DOI:
Рис.: 6. Формул: 15. Ббл.: 8.
Шерстенников Юрй Всеволодович - доктор економiчниx наук, доцент, професор кафедри економiчно¡ шбернетики, Днтровський нацональний утверситет iменi Олеся Гончара (просп. Гагарша, 72, Днтро, 49010, Украна) E-mail: [email protected]
Кожем'яка Mарiя АндрПвна -магшрант, Днтровський нацональнийутверситет iменi Олеся Гончара (просп. Гагар'ша, 72, Днпро, 49010, Украна) E-mail: [email protected]
УДК 330.3:330.4 JEL: С32; М37
Шерстенников Ю. В., Кожемяка M. А. Оптимизация закупок сырья и рекламной кампании предприятия
Работа посвящена разработке одного из методов имитационного моделирования логистической системы (ЛС) предприятия. Цель статьи -используя подход Дж. Форрестера, разработать экономико-математическую модель производственной деятельности предприятия с учетом всех основных звеньев ЛС, начиная с состава сырья; применить разработанную модель для одновременной оптимизации закупок сырья и продолжительности рекламной кампании. В работе сформулирована система уравнений, которые описывают ЛС предприятия. Имитационное моделирование реализовано с помощью системы математических уравнений, положенных в основу компьютерных программ, что позволило провести моделирование работы ЛС в режиме «имитации» структуры с учетом параметров ЛС. Сформулирована оптимизационная задача определения максимума экономической эффективности как функции параметров, которые определяют закупки сырья и сроки рекламной кампании. Выполнены расчеты временной динамики всех темпов логистической системы (производства, перевозок), а также динамики уровней товара на оптовом составе и в сети розничной торговли. Ключевые слова: логистическая система, экономико-математическая модель, рекламная кампания. Рис.: 6. Формул: 15. Библ.: 8.
Шерстенников Юрий Всеволодович - доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры экономической кибернетики, Днепровский национальный университет имени Олеся Гончара (просп. Гагарина, 72, Днепр, 49010, Украина) E-mail: [email protected]
Кожемяка Мария Андреевна - магистрант, Днепровский национальный университет имени Олеся Гончара (просп. Гагарина, 72, Днепр, 49010, Украина)
E-mail: [email protected]
UDC 330.3:330.4 JEL: C32; M37
Sherstennikov Yu. V., Kozhemjaka M. A. Optimizing the Raw Materials Purchases and Advertising Campaign of Enterprise
The publication is concerned with elaboration of a method for simulation of the logistics system (LS) of enterprise. The article is aimed at development, using the approach by J. Forrester, of an economic-mathematical model of the enterprise's production activities taking into account all the main links of its LS, starting with the composition of raw materials; application of the developed model to simultaneously optimize the purchase of raw materials and the duration of an advertising campaign. The publication formulates a system of equations that describe the enterprise's LS. Simulation modeling is implemented using a system of mathematical equations, which constitute the basis of computer programs, allowing to model the work of LS in the mode of «simulation» of the structure, taking into account the parameters of the LS. The optimization task of defining the maximum economic efficiency as a function of parameters that determine the purchase of raw materials and the timing of an advertising campaign is formulated. Calculations of the time dynamics of all the pace of the logistics system (production, transportation), as well as the dynamics of the levels of goods in the wholesale and in retail chains, are accomplished. Keywords: logistics system, economic-mathematical model, advertising campaign.
Fig.: 6. Formulae: 15. Bibl.: 8.
Sherstennikov Yuriy V. - D. Sc. (Economics), Associate Professor, Professor of the Department of Economic Cybernetics, Oles Honchar Dnipro National University (72 Haharina Ave., Dnipro, 49010, Ukraine) E-mail: [email protected]
Kozhemjaka Marija A. - Graduate Student, Oles Honchar Dnipro National University (72 Haharina Ave., Dnipro, 49010, Ukraine) E-mail: [email protected]
