CC BY
27
4. Майорова Т.В. 1нвестицшна дiяльнiсть : навч. noci6H. / Т.В. Майорова. - К. : Центр навч. лгг-ри, 2004. - 376 с.
5. Мщенко В.1. Банкiвський нагляд : навч. поабн. / В.1. Мщенко, А.П. Яценюк, В.В. Коваленко, О.Г. Коренева. - К. : Вид-во "Знання", 2004. - 406 с.
6. Переседа А.А. Управлшня бангавськими iнвестицiями : монографiя / А.А. Переседа, Т.В. Майорова. - К. : Изд-во КНЕУ, 2005. - 388 с.
7. Реверчук С.К. Управлшня i регулювання бангавською швестицшною дiяльнiстю : мо-нографiя / С.К. Реверчук, Л.Г. Кльоба, М.Б. Паласевич / за ред. С.К. Реверчука. - Львiв : Вид-во "Трiада плюс", 2007. - 352 с.
Башнянин Г.И., Паласевич М.Б., Сира ЕА. Система управления инвестиционными рисками банка
Выяснена сущность понятия "риск в банковской инвестиционной деятельности". Проведена классификация инвестиционных рисков относительно реализации инвестиционных проектов и предложены пути их снижения. Определены методы управления инвестиционными рисками банка в условиях нестабильной экономики.
Ключевые слова: риск в банковской инвестиционной деятельности, виды инвестиционных рисков, политика управления инвестиционными рисками банка, этапы управления инвестиционными рисками, методы управления рисками, резервы уменьшения рисков.
Bashnyanin G.I., Palasevich M.B., Sira E.O. Control the system by investment risks bank
Essence of concept is found out "risk in bank investment activity". Classification of investment risks is conducted in relation to realization of investment projects and the ways of their decline are offered. Certainly the stages and methods of management of bank investment risks in the conditions of unstable economy.
Keywords: a risk is in bank investment activity, types of investment risks, politician of management of bank investment risks, stages of management investment risks, methods of management risks, backlogs of diminishing of risks.
УДК 005.[52+334] Доц. Л.1. Рщук, канд. екон. наук;
доц. Н.€. Василишина, канд. екон. наук -1вано-Франмвський НТУ нафти i газу
МЕТОДИЧНИЙ П1ДХ1Д ДО ОЦ1НЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТ1 СИСТЕМИ УПРАВЛ1ННЯ РИЗИКАМИ НА ПВДПРИСМСТВАХ
Запропоновано методичний шдхщ до оцшки ефективност системи управлшня ризиками на шдприемствах, що передбачае оцшювання абсолютно! та вщносно! ефективнос™, а також розрахунок економiчного, оргашзацшного, часового, шформа-цшного ефекпв та визначення сощального ефекту, ефекту достсгарност^ своечас-ност та штеграци.
Ключовг слова: ефектившсть, абсолютна ефектившсть, вщносна ефектившсть, ефект, система управлшня ризиками.
Вступ. На сьогодш промислов1 шдприемства характеризуються висо-ким ступенем ризиюв та низьким р1внем управлшня ними. Тому актуальним е формування системи управлшня ризиками, що дае змогу отримати позитив-ний результат д1яльносп за мшмальних втрат. Побудова ефективно! системи управлшня ризиками - це складна та гром1здка робота, яка залежить як вщ зовшшшх, так 1 вщ внутршшх фактор1в. Проте п впровадження на шдприемствах призведе до зменшення збитюв та сприятиме !х усшшнш д1яль-
носп. Будь-як рекомендацп та розробки з удосконалення дiяльностi тд-приемства, зокрема i пропозицп щодо вдосконалення системи управлшня ризиками, потрiбно розглядати ^зь призму 1х переваг та оцшювати ефектив-нiсть запровадження.
Постановка завдання. Метою ще! роботи е розроблення методичного тдходу до оцшки ефективностi системи управлiння ризиками на тд-приемствах.
Результати досл1дження. У лiтературних джерелах i на практицi дос-татньо уваги придiлено питанням управлшня ризиками [1-3] та методико-прикладним аспектам формування системи управлiння для тдприемств окре-мих галузей [4-6], проте немае единого погляду на методику визначення ефек-тивностi систем управлшня взагалi i системи управлшня ризиками зокрема.
Щд час оцшювання ефективностi впровадження системи управлiння ризиками, оскшьки i для оцiнювання ефективност iнших заходiв, необхiдно розрiзняти абсолютну та вiдносну ефективнiсть. Пiд абсолютною ефектившс-тю розумiють той внесок, який здшснила розроблена система для досягнення кшцево! мети. Абсолютна ефективнють визначаеться як спiввiдношення еко-номiчного ефекту вiд запровадження системи управлшня ризиками та витрат. Проте на практищ дуже важко кiлькiсно виразити безпосередньо вплив системи управлшня ризиками на результати роботи та й для цього потрiбен виз-начений час.
У процес запровадження розроблено! системи управлшня ризиками тдприемство матиме таю види витрат:
• витрати на оргашзацта робочих мгсць групи шформацшного та методичного забезпечення новостворено! служби управлшня ризиками (Ворм);
• витрати на заробгтну плату пращвниюв певно! групи (Взп);
• витрати на нарахування на заробгтну плату вказаних пращвниюв (Внзп);
• витрати на оргашзащю системи збирання та оброблення шформаци (Взщ);
• витрати на реал1зацта обраних метод1в оптим1заци ризику (Вмор);
• витрати на вжиття заход1в щодо попередження ризику (Взпр);
• 1нш1 витрати (Вщ).
Загальш витрати на запровадження системи управлшня ризиками ста-новитимуть:
В = Ворм+Взп +Внзп +Взо1 +Вмор +Взпр+В,н. (1)
Прогнозовано, тдприемство отримае таку економто:
• зменшення збиткв внаслщок настання ризикових подш (АЗ);
• зниження витрат в1д простоювання тдприемства чи його структурних оди-ниць (АВпр);
• збшьшення (доотримання) прибутку тдприемства через ефективне викорис-тання метод1в оптим1зацп ризику (АП);
• зменшення експлуатацшних витрат тдприемства за рахунок збшьшення продуктивност пращ через покращення р1вня шформованоста (АВт);
• зниження накладних витрат через впровадження системи управлшня ризика-ми (АВн).
Таким чином, загальна економiя вiд впровадження системи ризик-ме-неджменту становитиме:
Е = АЗ+АВпр+АП+АВпп+АВн. (2)
Оцiнюючи ефективнiсть системи управлшня, можна аналiзувати та-кож зм^ основних показникiв дiяльностi шдприемства, якi вiдображають результати виробничо-господарсько! дiяльностi шдприемства, а саме: величину прибутку, собiвартiсть, рентабельшсть, фондомютюсть, коефщент лш-вщносл, коефiцieнт автономп, фшансово! стшкосп, маневрування, обiговостi тощо. Зараз ще передчасно говорити про динашку цих показниюв, оскiльки мiнiмальний термш роботи впроваджено! системи, який потрiбний для яюс-ного аналiзу, становить 6-12 мюящв.
Вiдносна ефективнiсть характеризуе переваги одного варiанта системи з шшим. Оскiльки на бшьшосл промислових пiдприeмствах вiдсутня система ризик-менеджменту (про що свiдчать результати опитування), то наяв-нiсть та впровадження розроблено! сприятиме ефективнш дiяльностi суб'екта господарювання.
Зазначимо, що поряд iз оцiнкою економiчноl ефективностi необхiдно враховувати вплив запропонованих заходiв на рiзнi сторони функцiонування об'екта управлiння та визначати iншi види ефекпв, яю доповнюватимуть еко-номiчний. Найчастiше науковщ та практики, крiм економiчного, виокремлю-ють такi види ефектiв: оргашзацшний, часовий, шформацшний, достовiрнос-тi та своечасносп, штеграцп та соцiальний. Охарактеризуемо !х у ключi впровадження системи управлшня ризиками.
Оргашзацшний ефект характеризуе яюсть побудови системи управлшня ризиками, прийняття управлшських ршень, реакщю системи управлш-ня на непередбачуваш ситуаци, швидкiсть та правильнють вибору методiв управлiння ризиками тощо. Оргашзацшний ефект потрiбно оцiнювати за до-помогою таких показникiв:
• коефщент ор1ентаци структури на ризик-менеджмент:
Корм=; (3)
Ауп
• коефщент надшност системи ризик-менеджменту:
Р
К= Р-; (4)
Рзаг
• коефщ1ент спещал1зацп робгг служби ризик-менеджменту:
_Рпроф .
К^р^; (5)
Рзаг
• коефщ1ент якост виконання функцш ризик-менеджменту:
Крм=1-, (6)
де: Аупр - чисельнiсть персоналу пiдприемства, зайнятого управлiнням ризиками, ошб; Ауп - чисельнiсть персоналу пiдприемства загалом, оиб; Рр - кшь-юсть реалiзованих ршень; Рзаг - загальна кiлькiсть рiшень, прийнятих службою управлшня ризиками; Рпроф - кшьюсть видiв робiт, профiльних для дано-
го тдроздшу; Рзаг - загальна кiлькicть ршень, прийнятиx y пiдрoздiлi; Тп -втрати чacy через неякicне та неcвoeчacне виконання фyнкцiй yпрaвлiння ри-зиками, год; Т - cyмaрний фонд чacy роботи пiдрoздiлy, год.
Ефект чacy полягае в тому, що зменшyeтьcя чac на збiр, обробку та оформлення iнфoрмaцiï, неoбxiднoï для прийняття yпрaвлiнcькoгo рiшення та налагодження роботи рiвнiв yпрaвлiння зaпрoпoнoвaнoï cиcтеми. Релевантна iнфoрмaцiя пoтрiбнa на вcix рiвняx oргaнiзaцiï для виявлення, оцшки та опти-мiзaцiï ризиюв, а також для ефективного управлшня та дocягнення поставле-ниx цшей. Служба yпрaвлiння ризиками, як caмocтiйний нoвocтвoрений тд-рoздiл, пocтiйнo вдолщковуе пoдiï на рiвнi oкремиx тдроздшв i на рiвнi тд-приемства загалом, aнaлiзyе iнфoрмaцiю та формуе банки дaниx.
Для ефективного управлшня ризиками фiкcyютьcя дaнi як за минул^ так i за поточш перioди. Iнфoрмaцiя за пoпереднi перюди дае змогу вщстежу-вати вщповщшсть фaктичниx дaниx запланованим. Дaнi за минyлi перioди cвiдчaть про дocвiд роботи oргaнiзaцiï, що дае змогу керiвництвy визначати взаемозв'язки та тенденцп, а також прогнозувати мaйбyтнi показники дiяль-нocтi. Така iнфoрмaцiя може cигнaлiзyвaти про нacтaння пoдiй, яю потребу-ватимуть пильнoï уваги керiвництвa.
Поточна iнфoрмaцiя дае змогу визначити, чи не виxoдить oргaнiзaцiя за межi дoпycтимoгo рiвня ризику. 1нформащя про пoтoчнi пoдiï дае змогу cвoечacнo oцiнити icнyючi ризики окремого елемента, ^o^cy, пiдcиcтеми, пiдрoздiлy та виявити вдаилення вiднocнo запланованого показника.
Оброблена шформащя пoдaетьcя перcoнaлy в таюй фoрмi i в таю тер-мiни, якi дають змогу пращвникам ефективно виконувати cвoï обов'язки що-до yпрaвлiння ризиками та шш1 Як нacлiдoк, ycyвaетьcя негативний ефект, який пов'язаний iз затзненням отримання рiзнoгo роду iнфoрмaцiï та невча^ не прийняття yпрaвлiнcькиx ршень.
Таким чином, екoнoмiя чacy дocягaетьcя за рaxyнoк тaкиx елементiв:
• економл затрат чаеу на процее yпрaвлiння ризиками, АТпур;
• зменшення затрат чаоу на лiквiдaцiю негативим нacлiдкiв вiд наотання ризи-ковж пoдiй, АТдд;
• зменшення чаау oргaнiзaцiйниx прocтoïв, АТоп. Загальна екoнoмiя чacy cтaнoвитиме:
АТ = АТпур+АТлн+АТоп. (7)
Екoнoмiя витрат чacy призведе до зменшення пoтoчниx витрат за ок-ремими cтaттями, а також до зменшення рoзмiрy непрoгнoзoвaниx збитюв. Чacoвий ефект вiдoбрaзитьcя позитивно i на кaпiтaльниx витрaтax пiд-приемства. Це пов'язано з тим, що екoнoмiя чacy зумовить рaцioнaльне вико-риcтaння вирoбничиx пoтyжнocтей та, вщповщно, зменшення потреби у ниx. Зазначимо, що залежнють вiд iнфoрмaцiйниx cиcтем та баз дaниx cпричиняе появу нoвиx ризикiв - тaкиx як ризик втрати шформацп, ïï витж тощо, якi пoтрiбнo також врaxoвyвaти в прoцеci yпрaвлiння.
Iнфoрмaцiйний ефект cклaднo подати в кiлькicнoмy вигляд^ проте iн-фoрмaцiя щодо виявлення, ощнки ризикiв та aктyaльниx метoдiв ïx oптимiзa-цiï cтaе cтрyктyризoвaнoю, cвoечacнoю, дocтyпнoю та бiльш зрозумшою для кoриcтyвaчiв. Рoзширюетьcя об'ем iнфoрмaцiйниx мacивiв, зрocтaе рiвень iн-
формацiйного забезпечення пращвниюв, виключаються ршення, як прийма-ються в умовах невизначеностi. nepeni4em фактори сприяють пiдвищенню якостi управлшських ршень, якi ухвалюються за певних умов, та загалом якостi управлшня ризиками господарсь^ дiяльностi нафтопереробних тд-приемств. Таким чином, пiдвищення рiвня iнформацiйного забезпечення ке-руючоï тдсистеми управлiння ризиками призводить до зниження ймовiрнос-тi виникнення ризикових ситуацш та зменшення ïх ступеня впливу, i, як нас-лiдок, зниження збитюв.
Ефект достовiрностi та своечасност полягае у зменшеннi помилок шд час пiдготовки та прийняття управлшських ршень за наявноï системи ризик-менеджменту. Адже допущення помилок на будь-якому рiвнi може негативно вщобразитися на показниках дiяльностi суб'екта господарювання та призвес-ти до затягнутост в часi цiлого процесу. Якщо ж автоматизувати систему ш-формацшного забезпечення, то зменшиться вплив суб'ективних факторiв на прийняття управлiнських ршень. Зауважимо, що не варто повнютю виключа-ти вплив людини на процес управлшня ризиками, оскшьки важливим е вико-ристання ситуацiйного та системного пiдходiв, що е важливою вимогою умов ринкового середовища.
Нестача iнформацiï при прийнятп управлiнських рiшень, що е наслщ-ком низького рiвня достовiрностi та точностi, часто призводить до зниження якост управлiння ризиками. Шдвищення рiвня достовiрностi та своечасностi шформацп забезпечить прийняття ефективних рiшень та оптимального вико-ристання часу. Тому ефект достовiрностi та своечасностi також вообразиться на зменшеннi втрат вщ непередбачуваних ризикових ситуацiй.
Ефект штеграцп полягае в об'еднанш зусиль ушх рiвнiв управлiння для ефективного управлшня ризиками. Вказаний вид ефекту сприяе розши-ренню даних про об'екти ризик-менеджменту, досягненш економн часу щодо ïх пошуку та оброблення. 1нформащя з новостворених баз даних е доступною для представниюв будь-якого рiвня управлiння для вирiшення стратегiчних та поточних завдань. Ефект штеграцп забезпечуе також взаемозв'язок та вплив на ефект часу, що внаслщок дае змогу економити накладш витрати.
Сощальний ефект вщ запровадження системи управлшня ризиками полягае у появi можливост та необхiдностi навчання, пiдвищення квалiфiка-цiï працiвникiв, формуваннi атмосфери захищеност персоналу, керiвного апарату та власниюв пiдприемства. Наслiдком цього стае збшьшення продук-тивностi працi, зарплатовiддачi та задоволення потреб ринку.
Висновки. Таким чином, можна стверджувати про рiзноманiтнiсть джерел економiчноï ефективностi. Бiльшiсть iз розглянутих напрямкiв прояву ефективностi впровадження системи управлшня ризиками сприяють ефек-тивному прийняттю рiшень в умовах невизначеносп, оптимальному викорис-танню часу, що призводить до покращення результапв дiяльностi шд-приемства.
Л1тература
1. Донець Л.1. Економ1чш ризики та методи 1х вим1рювання : навч. поабн. / Л.1. Донець. - К. : Центр навч. лгт-ри, 2006. - 312 с.
2. 1вченко 1.Ю. EkohomÍ4hí ризики : навч. noci6H. / 1.Ю. 1вченко. - К. : Центр навч. лгт-ри, 2004. - 304 с.
3. Стейнберг Р.М. Концептуальные основы по управлению рисками организации: интегрированная модель / Р.М. Стейнберг, М.И. Эверсон, Ф.Д. Мартене и др. - 2004. - 151 с.
4. Лук'янова В.В. Дiагностика ризику дiяльностi тдприемства : монографiя / В.В. Лук'янова. - Хмельницький : ПП В.В. Ковальський. - 2007. - 312 с.
5. Рiщук Л.1. Формування системи управлшня ризиками на шдприемствах нафтогазово-го комплексу / Л.1. Рiщук // Економжа: проблеми теорiï та практики : зб. наук. праць. - У 9-ти т. - Т. VII. - Дншропетровськ : Вид-во ДНУ. - 2009. - Вип. 250. - С. 1792-1796.
6. Мшин О.Ю. Управлшня економiчними ризиками тдприемств : автореф. дис. на здо-буття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.06.01 - Економжа, органiзацiя i управлшня тд-приемствами / О.Ю. Мшин. - Харюв, 2006. - 20 с.
Рищук Л.И., Василишина Н.Е. Методический подход к оценке эффективности системы управления рисками на предприятиях
Предложен методический подход к оценке эффективности системы управления рисками на предприятиях, предусматривающий оценку абсолютной и относительной эффективности, а также расчет экономического, организационного, временного, информационного эффектов и определение социального эффекта, эффекта достоверности, своевременности и интеграции.
Ключевые слова: эффективность, абсолютная эффективность, относительная эффективность, эффект, система управления рисками.
Rishchuk L.I., Vasylyshyna N.Ye. Methodical approach to evaluating the effectiveness risk management system for enterprises
A methodical approach to evaluating the effectiveness of risk management in enterprises, providing assessment of absolute and relative performance as well as calculation of economic, organizational, time, informational effects and determine the social impact, effect the reliability, timeliness and integration.
Keywords: efficiency, absolute efficiency, the relative efficiency, effect, the system of risk management.
УДК 336:330.131.7 Доц. М.В. Соротвська, канд. екон. наук - Льв1вська КА
МЕТОДИ АНАЛ1ЗУ ТА ОЦ1НЮВАННЯ Ф1НАНСОВИХ РИЗИК1В СТРАХОВИХ КОМПАН1Й
Проведено дослщження метсдав аналiзу i оцшки фшансових ризигав страхових компанш, зокрема статистичного методу; експертних ощнок; розрахунково-анал> тичних методiв (чутливостс, сценарй'в, iмiтацiйного моделювання, порiвняння, побу-дови дерева ршень), математичних методiв.
Ключовг слова: метод, аналiз, оцшка, фшансовий ризик, страхова компашя.
Постановка проблеми. Страхова д1яльшсть на сьогодш тддаеться ю-тотному впливу фшансових ризиюв, що зумовлено мшливютю та невизначе-шстю умов 11 здшснення. Окр1м цього, ринкова економжа формуе нов1 вимо-ги до управлшня фшансовими ризиками страхових компанш, яке повинно ба-зуватися на достов1рнш 1х оцшщ та анал1зт Все це зумовлюе потребу у фор-муванш сукупносп метод1в анал1зу 1 оцшки фшансових ризиюв страхових компанш та обгрунтуванш вибору найбшьш ефективних 1з них у конкретних умовах господарювання.
Аналiз останнiх дослвджень i публiкацiй. Дослщженню метод1в ана-л1зу 1 оцшки ризиюв, зокрема фшансових, присвячено низку робгт заруб1ж-
