CC BY
24
гут использоваться для планирования деятельности Группы, регулирования тех или иных процессов внутри нее, включая финансирование и финансовое планирование прибылей, внутренней выплаты дивидендов. Например, в США материнская компания на основе определения величины консолидированной прибыли решает вопрос целесообразности объявления и выплаты дивидендов дочерними обществами.
Функция сравнения и анализа. Она обеспечивает возможность сравнительного анализа деятельности и экономического положения как сдельных обществ внутри Группы, так и отдельных Групп между собой.
Основное внимание нами было уделено финансовой - публичной консолидированной отчетности, которая представляет собой информацию об экономическом положении и развитии концерна. При всей своей полноте и достоверности данная информация является недостаточной для руководства концерна в силу ее определенной ограниченности и не оперативности. Именно это является дополнительной причиной необходимости ведения так называемого управленческого, или оперативного "консолидированного бухгалтерского учета", который должен отражать всю информацию, необходимую для консолидации, а также возникающую в ее результате. Кроме этого, "консолидированный бухгалтерский учет" должен оперативно - ежемесячно, ежеквартально, а не только на конец года - быть способным представить данные о состоянии дел в концерне - оперативную отчетность. В силу своей управленческой направленности такая "внутренняя консолидированная отчетность" отличается от годовой финансовой и по форме, и по содержанию. В связи с этим возникает необходимость рассмотрения "внутренней" и "внешней" консолидированной отчетности в таблице 1.
Несмотря на определенные различия обе формы консолидированной отчетности образуют единую систему. При этом возникает вопрос: будет ли внутренняя консолидированная отчетность являться базой для внешней консолидированной отчетности или это совершенно независимые друг от друга формы, которые служат разным целям.
По нашему мнению, две эти ситуации вполне реальны и зависят от целей и функций управления. В случае, если первоочередной является функция управления - «контроль», то внутренняя консолидированная отчетность служит фундаментом для внешней отчетности. Поэтому принципы и методы составления должны быть одинаковы для обоих видов отчетности. Другая ситуация, когда эти формы служат цели предоставления информации пользователям, то говорить о взаимозависимости двух видов отчетности внешней и внутренней неправомерно.
Литература:
1. Применение МСФО: в 3 ч. / Пер. с англ. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнайтед Пресс, 2010. Ч. 1. - 1056 с.
2. Плотникова В.В. Законодательное регулирование формирования консолидированной отчетности // Вестник Саратовского государственного технического университета, 2010. № 4(49).
3. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М., 2000 г.
4. Козлова Т.В. Консолидированная бухгалтерская отчетность: Канд. диссерт. - М., 1997 г.
5. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие / Под ред. Н.П.Кондракова. - М.: ФБК-Пресс, 1999. - 224 с.
МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ КОРПОРАЦИЙ
Сучков Е.В., к.э.н., соискатель кафедры бухгалтерского учета и аудита, ФГБОУ ВПО «Поволжский государственный
технологический университет»
В статье рассмотрен метод моделирования и возможность его применения для формирования показателей, соответствующих задачам стратегического развития корпораций.
Ключевые слова: моделирование, бухгалтерская информация, баланс, показатели.
METHODOLOGICAL TOOLS FOR THE FORMATION OF STRATEGIC CORPORATE DEVELOPMENT INDICATORS
Suchkov E., PhD student, PhD, applicant of Accounting and Audit chair FSBEIHPO «Volga State Technological University»
The paper presents a method of modeling and the possibility of its application for the formation of indicators, consistent with the objectives of the strategic corporate development.
Keywords: modeling, financial information, balance figures.
Методический инструментарий формирования показателей отчетности может быть развит при помощи моделирования. Моделирование принято считать самым распространенным методом любого направления науки. "Моделирование бухгалтерской процедуры - одно из средств концептуальной реконструкции фактов хозяйственной жизни хозяйственных процессов" [207, с. 128]. Применительно к бухгалтерскому учету моделирование следует рассматривать гораздо шире, чем в выше приведенной цитате М.Алле, поскольку моделировать можно не только факты хозяйственной жизни, но и хозяйственные процессы, учетные системы, показатели отчетности и др.
Определение, которое дает моделированию Я.В.Соколов: "моделирование - метод бухгалтерского учета, позволяющий изучать факты хозяйственной жизни и хозяйственные процессы непрямо и непосредственно, а через специально созданные их образы и описания -символы", - основано на построении моделей, имеющих системообразующие признаки.
Построение бухгалтерских моделей можно классифицировать по разным признакам. Еще Э.К. Гильде доказал, что все учетные объекты связаны информационными потоками по схеме "вход-выход", что использовано им при моделировании нормативного учета в промышленности. Построение аналитического баланса тоже можно отнести к моделированию. Определение структуры формализованной системы информационного обеспечения любого управленческого решения (либо пользователей) также требует использования инструментария моделирования.
Четыре критерия классификационных признаков бухгалтерского моделирования, выделенные Я.В.Соколовым, представлены следующим образом:
"К1 - по степени обобщения все учетные модели можно разделить на изоморфные и гомоморфные. Первые позволяют наиболее подробно, полно изобразить объект, вторые стремятся выделить главные, наиболее существенные признаки; первые характерны для счетоводства, вторые для счетоведения;
К2 - по форме выделяют модели аналитические и иконографические, первые представлены, как правило, математическими формулами, вторые - схемами, графиками, рисунками;
К3 - по подходу к решению задач модели делятся на однозначные и итерационные. Первые представляют собой однозначное описа-
ние одной отдельно взятой учетной задачи, вторые предполагают введение каких-либо параметров, а затем от бухгалтера требуется выполнить механический перебор всех возможных символьных комбинаций;
К4 - по отраслям народного хозяйства или типам бухгалтерских задач выделяют так называемые классификационные модели." [207, с. 129].
Заметим, что "классификация" является тоже весьма распространенным методологическим инструментом разного рода наук. Классифицировать в учете можно достаточно широкий спектр различных понятий, относимых к:
- формированию учетной политики (классификация применяемых методов и способов учета и оценки);
- объектам учета и элементам отчетности (активы, обязательства, капитал, доходы, расходы и их составляющим);
- формам организации учета (исторически выделенным - мемориально-ордерной, журнально-ордерной и др.), а также современным - построенным на основе компьютерных бухгалтерских программ;
- видам и системам учетной информации: управленческого (производственного), налогового, финансового учета;
- видам и формам отчетности: внутренней (внутрипроизводственной) управленческой, налоговой, финансовой, отчетности по МСФО и др.
Причем перечень классификационных позиций может быть расширен за счет детализации каждой статьи.
Наибольший интерес, исходя из постановки целевых задач нашего исследования, представляет моделирование показателей отчетности и самой отчетности. Нашедшие освещение в экономической литературе рекомендации по применению традиционных методов: аналитического разложения, синтетического сложения и временной составляющей, характерных для бухгалтерского учета, в такой же степени являются важными и для построения отчетности.
Под аналитическим разложением бухгалтерской информации и информации отчетности следует понимать разложение данных учета по признакам их регистрации в учете и разложение показателей отчетности для представления их в определенных форматах: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала, пояснительной записки и других.
Под синтетическим обобщением бухгалтерской информации и информации отчетности понимается "сложение" аналитической информации, относящейся к конкретным счетам учета, показателям отчетности. Сложение информации возможно при использовании стоимостного измерителя, а также выбранных учетной политикой методов оценки. Для моделирования показателей отчетности на практике может быть использовано несколько уровней сложения и разложения данных, формируемых в системе бухгалтерского учета.
Временная составляющая позволяет отразить построенные модели во времени. В существующих моделях бухгалтерской отчетности временной период равен отчетному периоду, для которого принято выделять показатели на начало и на конец. При планировании и прогнозировании количество отчетных периодов показателя может быть увеличено. Чем больше включено прошлых периодов в динамический ряд, тем точнее определяется прогнозируемый показатель на будущий период (будущие периоды).
В этой связи моделирование является достаточно значимым инструментом для формировании информации по программам развития корпораций, определения их стратегических задач и миссии.
В теории бухгалтерского учета выделяют модели, связанные с учетом внеоборотных средств, оборотных активов, учетом расчетов, исчислением стоимости капитала (чистого капитала) и другие. Наиболее ярким примером моделирования являются аналитические модели материального учета, (приведенные в Приложении № 7).
Для составления прогнозной отчетности можно воспользоваться методом балансового моделирования. Суть которого изложена в ряде источников современной литературы.
Баланс как отчетная форма может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между активами (А), собственным капиталом (Ксо6ст) и задолженностью сторонним контрагентам (Окон1р). Основное балансовое уравнение (одно из его возможных представлений) имеет вид:
А = К б + О (1.1.)
собст. контр. v '
Левая часть уравнения отражает ресурсный потенциал корпорации (точнее, материальные и финансовые ресурсы) как материальную основу хозяйственной деятельности, правая часть - источники их образования. Желаемое или прогнозируемое увеличение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) увеличением источников средств (с неизбежностью); б) возможными изменениями в их соотношении. Поскольку модель (1.1.) аддитивна, такая же взаимосвязь будет между приростными показателями:
\ ^ I in I А° , Ш1 | ' ^ ■ — ■ )
Изменение показателя Ксобст осуществляется за счет двух факторов: изменения дивидендной политики (соотношение между выплачиваемыми дивидендами и реинвестируемой прибылью Пр.) или увеличения акционерного капитала. Во втором случае упомянутая модель (1.1.) трансформируется в следующий вид:
А = К _ + Пр. + О (1.3.)
собст. L контр. v '
Таким образом, из модели (1.3.) видно, что для финансирования своей деятельности корпорация может использовать все три вышеназванных источника средств прибыли, привлеченных инвестиций и заемных средств.
Для построения прогнозной бухгалтерской отчетности методом моделирования применяются обычно два основных приема: а) прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из динамики какого-либо одного показателя, наиболее полно характеризующего деятельность предприятия; б) прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из индивидуальной их динамики и взаимосвязей между ними [91, 207].
Используя для моделирования коэффициентные способы расчета показателей можно представить порядок формирования прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках.
Введем некоторые условные обозначения экономических и бухгалтерских показателей предприятия:
V - объем реализованной продукции;
П - чистая прибыль отчетного периода (прибыль после выплаты налогов);
Пр. - реинвестированная прибыль отчетного периода;
ROE - рентабельность собственного капитала: ROE = PN / Ксоб
r - коэффициент реинвестирования прибыли: r = PR / PN;
p - коэффициент рентабельности продукции: p = PN / V;
q - темп прироста реализованной продукции (желаемый или прогнозируемый);
РО - ресурсоотдача (показывает, сколько рублей объема реализованной продукции приходится на один рубль средств, инвестированных в деятельность предприятия): RO = V / A;
Ф - коэффициент финансовой зависимости (показывает, сколько рублей капитала, авансированного в деятельность предприятия, приходится на один рубль собственного капитала): Ф = А / К + О / К ;
^ т-1 ' зав. собст. контр. собст.'
Кдоп - дополнительные источники средств.
Показатель объема реализованной продукции (V) является общим для определения размера предприятия, не говоря уже о том, что в налогообложении он определяющим образом влияет на величину ряда налогов, т.е. является налогооблагаемой базой.
Исходя из известных взаимоотношений между показателями объема реализованной продукции и ресурсоотдачи, с определенной долей условности можно предположить, что многие статьи отчетности ведут себя пропорционально изменению показателя V.
Если предположить, что темпы роста показателей активы (А) и объем реализованной продукции (V) одинаковы, обосновывая это предположение наличием прямой связи между ними, то изменение (рост) активов будет выражен формулой:
ДА = А X 1 U.4.)
Не принимая во внимание эмиссию ценных бумаг, полагая, что быстрого роста внешних инвестиций в посткризисный период ожидать нельзя, будем в дальнейшем опираться на балансовое уравнение (А = К,о6ст + ), понимая под ДК.о6.т изменение капитала за счет реинвестирования прибыли.
При заданных значениях показателей г, р, q приращение капитала за счет реинвестирования прибыли (ДК.о6.т) и величина дополнительных необходимых источников средств (К ) будут равны:
AKo6L,. = rXPXVU+q) K„„, = AA-Anp. = Axq-rXPXVU + q) (1.5.)
Из уравнения 1.4 видно, что если предприятие не предполагает дополнительной эмиссии ценных бумаг или расширения практики привлечения финансовых ресурсов от контрагентов, а намерено развивать деятельность лишь за счет собственных ресурсов, т.е. Кдоп = 0, то ориентиром в темпах развития производства может служить показатель q, определяемый либо на основе данных отчетного периода из уравнения (1.5.), либо на основе анализа динамики показателей q, рассчитанных по этому же алгоритму в предыдущих периодах.
На практике возможны различные комбинации использования источников средств:
- если предприятие ориентируется на собственные ресурсы, то основной удельный вес в дополнительных источниках средств будет приходиться на реинвестированную прибыль, а соотношение между источниками будет изменяться в сторону уменьшения средств, привлекаемых со стороны;
- если предприятие имеет вполне устоявшуюся структуру источников средств и считает ее для себя оптимальной, целесообразно ее поддерживать на том же уровне, т.е. с ростом собственных источников средств увеличивать в определенной пропорции и размер привлеченных средств. Исходя из принятых нами обозначений, такая стратегия будет означать неизменность коэффициента соотношения собственного и привлеченного капитала:
О /К с = с = const, т.е. ДО =cY ДК t (1.6.)
контр. собст. 7 L_д контр. ' \ L_Д СООСГ. v '
Используя вышеприведенные формулы, получим:
AXq = DKo6L,X<l + c)
1+ с = 1+ О /К к = А / К к
контр. собст. собст.
EXi = rXPXVX(1+4) r х ROE
q=1-rXROOE (L7)
Из полученной модели следует, что темпы наращивания экономического потенциала предприятия зависят от двух факторов: рентабельности собственного капитала и коэффициента реинвестирования прибыли. Поскольку показатель ROE в свою очередь зависит от
roe = Пчист■ = Пчист■ хVх A = pх POхф ряда факторов: ROE к V Л К р/к10/кфзав., то модель (1.7.) может быть трансформирована следую-
К собст. V A К собст.
щим образом:
= r х Р х РО х Фзае. 4 1 - r х^ хРОхФзав (1.g.)
Полученная модель (1.8.) является жестко детерминированной факторной моделью, устанавливающей зависимость между темпом прироста экономического потенциала предприятия, выражающегося в наращивании объемов производства, и основными факторами, его определяющими. Эти факторы дают обобщенную и комплексную характеристику различных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия: производственную (ресурсоотдача), финансовую (структура источников средств), взаимоотношений владельцев и управленческого персонала (дивидендная политика), положение предприятия на рынке (рентабельность продукции), эффективность налоговой политики.
Предприятия устойчиво функционирующие в течение определенного периода, имеют вполне сложившиеся значения выделенных факторов, а также тенденции их изменения. Если ориентироваться на их текущие значения, т.е. не менять сложившуюся структуру активов, источников средств, использования прибыли, то темп прироста объемов производства будет предопределен (с известной степенью точности) и может быть рассчитан по формуле (1.8.).
Если же руководство предприятия намерено наращивать свой потенциал еще более высокими темпами, то сделать это можно за счет одного или нескольких факторов:
- изменения дивидендной политики (уменьшения доли чистой прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов);
- изменения финансовой политики (повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала);
- повышения оборачиваемости активов предприятия (рост ресурсоотдачи, в частности, за счет интенсификации производственной деятельности);
- увеличения рентабельности продукции за счет относительного сокращения издержек производства и обращения; и др.
Моделирование основанное на систематизации имеющегося в теории методического инструментария, позволяет определить логику
разных структурных моделей учета, отвечающих конкретному его участку или бизнес-процессу. Поскольку в основе ключевых бизнес-процессов лежит движение капитала, моделирование показателей отчетности исследуемых организаций рассмотрено нами с целью формирования показателей отчетности, отражающих наряду со стратегическими составляющими и повышение эффективности использования капитала. Рассмотрим этот подход.
Система сбалансированных показателей, определенных для деятельности таких предприятий как, например, ОАО "Тюменьэнерго", охватывает важнейшие аспекты - потребительский, хозяйственный, инновационный и финансовый. С помощью системы сбалансированных показателей предприятие рассматривается с четырёх указанных точек зрения, что позволяет выявить её аналитические возможности в этих четырёх важнейших областях. Система направлена на увязку показателей в денежном выражении с операционными измерителями таких аспектов деятельности компании, как удовлетворенность клиента, внутренние хозяйственные процессы, инновационная активность, меры по улучшению финансовых результатов. Таким образом, она призвана дать ответы на четыре важнейших вопроса:
- как оценивают предприятие клиенты (аспект клиента);
- на каких процессах предприятие должно сфокусироваться (внутрифирменный аспект);
- способно ли предприятие совершенствоваться и создавать стоимость (аспект инноваций и обучения);
- как оценивают корпорацию акционеры (финансовый аспект).
С точки зрения стратегического развития корпораций важно учитывать динамику финансово-хозяйственной деятельности, переживающую в разные периоды этапы роста и кризиса. Чередование таких этапов образует его жизненный цикл. Переход от одного этапа к другому связан с осуществлением изменений.
Литература:
1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 768 с.: ил.
2. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 496 с.: ил.
