CC BY
10Ученые записки Таврического национального университета имени В.И. Вернадского Серия «Экономика и управление». Том 25 (64). 2012 г. № 4. С. 10-16.
УДК 658.15:519.86
МЕТОДИ САМООРГАШЗАЦП I ПЕРСПЕКТИВНОГО Ф1НАНСУВАННЯ В УПРАВЛШШ ВИРОБНИЧО-ЕКОНОМ1ЧНИМИ СИСТЕМАМИ
Белопольська Т.В.
Донецький нащональний ушверситеш, м. Макжка, Украша E-mail: andr20076@yandex.ru
Розглянуто особливосп управлшня виробничо-економ1чними системами на базi принцитв фшансово! самооргашзаци. Уточнено сутнiсть механiзму фшансово! самооргашзаци та перспективного фiнансового планування структурних пiдроздiлiв системи. Визначено виробничу функцта, що враховуе особливостi управлшня капталом корпорацп.
Knwwei слова: самооргашзацш, виробничо-економiчна система, планування, фiнансовi ресурси, шновацшний проект.
Постановка проблеми. У сучасних економ1чних умовах в Укра!ш наявна тенденщя до укрупнення кашталу, розширення впливу окремих господарчих суб'екпв актив1зац1я процешв розвитку корпоративних структур. При цьому у фшансовш сфер1 виникае низька протир1ч, а саме мета головно! компани -збшьшення прибутку та сукупно! вартост актив1в - досить часто стае у протир1ччя з1 завданнями та метою окремих структурних шдроздшв. З шшого боку, наявнють централ1зованого управлшня на великих шдприемствах пов'язана з1 значними витратами на оргашзащю процешв управлшня та зниженням ефективност прийнятих ршень у цшому. В зазначених умовах актуальною постае проблема вивчення та впровадження шструментального апарату управлшня з урахуванням ефекту самооргашзаци виробничо-економ1чних систем.
Аналiз iснуючих пiдходiв, щодо теми дослщження.
На сьогодш у втизнянш та св^овш практищ проводяться окрем1 дослщження механ1зм1в самооргашзаци у економ1чних системах. Зокрема, слщ звернути увагу на таю роботи заруб1жних вчених-економюпв, як: 1вахненко О., Хакенен Г., Тренев Н. та деяких шших [1-8]. Однак вказаш розробки спрямоваш, у першу чергу, на методолопчне обгрунтування сутносп та особливост процешв самооргашзаци. Що стосуеться самооргашзаци у економ1чних системах то на сьогодш найчастше можна зустр1ти розробки, що пов'язаш 1з функцюнуванням мехашзму ринково! конкуренци. Нажаль, шструментальний апарат фшансово! самооргашзаци, а особливо у межах корпоративних утворень розглянуто не достатньо, що i обумовлюе виб1р теми, постановку мети та завдань дослщження.
Виходячи з викладеного, метою статт е вдосконалення ддачо! методолопчно! бази щодо управлшня виробничо-економiчними системами на основi фшансово! самооргашзаци та методiв стратегiчного планування.
Виклад результатiв дослщження. Головш стратегiчнi напрями реалiзацil фшансового механiзму корпоративного управлiння на втизняних пiдприемствах пов'язанi з iнструментами i методами залучення i ефективного розподшу фiнансових ресурсiв мiж структурними шдроздшами, а також забезпеченням безперебiйного функцюнування бiзнес-процесiв. Сьогоднi в бiльшостi регюшв
10
МЕТОДИ САМООРГАШЗЛЦПI ПЕРСПЕКТИВНОГО Ф1НАНСУВАННЯВ УПРАВЛШШ ВИРОБНИЧО-ЕКОНОМ1ЧНИМИ СИСТЕМАМИ
Укра!ни склалася складна фшансова ситуащя на крупних виробничих шдприемствах. В основi кризи - значна зношешсть устаткування i споруд, непомiрно висока питома вага енергетичних i матерiальних витрат, велика заборговашсть споживачiв за наданi послуги. Ситуацiя посилюеться невiдповiднiстю методiв управлшня на таких пiдприемствах новим умовам ринково! економiки.
В даний час юнують i розробляються шляхи стабшзаци ситуаци i подальшого розвитку тдприемств корпоративного типу, основнi з яких: формування ново! полiтики державного регулювання структурно! реоргашзаци виробничих об'ектiв; перебудова системи управлiння, нацiлена на максимальне використання внутршшх резервiв; нова швестицшна полiтика, головний напрям яко! - впровадження iнновацiйних технологiй. Проте, для тдприемств корпоративного типу, яю навггь в умовах ринково! економiки не можна визначити як чисто комерцшш, термшолопя мiнвестицiйна полiтикам i "пол^ика фiнансуванням може застосовуватися з певною обмовкою, а саме як сощально-направлена iнвестицiйно-фiнансова полiтика.
Дослiдження фшансово-швестицшно! проблематики дозволяе сформулювати задачу стратеги залучення i розподiлу фiнансових ресурав, яка полягае у вдосконаленнi фшансового механiзму корпоративного управлiння на базi iнновацiйних iнструментiв iнвестицiйного механiзму i фiнансово! самоорганiзацi!. Для реалiзацi! вказано! задачi в рамках сфери дiяльностi корпорацi! необхiднi подальшi розробки i уточнення за наступними напрямами:
- виявлення i обгрунтування основних напрямiв фiнансування перспективних витрат (капiтальних вкладень, технiчного переозброення, реконструкцi!, реорганiзацi! i т.п.);
- систематизацiя дiючих шструменив фiнансування процесiв розвитку i шдвищення ефективностi функцiонування корпорацiй;
- подальше вдосконалення iнструментiв розробки i реалiзацi! iнновацiйних проектiв в сферi управлшня корпоращями.
Пiдвищення ефективностi фiнансових потоюв корпорацi! може складатися, як i для iнших сфер дiяльностi з рiзних джерел, серед яких:
1. Зовшшш запозичення (включаючи банкiвськi кредити, гранди мiжнародних фiнансових установ i iншi).
2. Пайова участь в реалiзацi! проекту пiдприемства (передача акцш в залiк фiнансових i шших вкладень, випуск i реалiзацi! обл^ацш).
3. Проектне фiнансування з тимчасовою передачею у власнiсть донору об'екту, пов'язаного iз залученням засобiв.
Охарактеризуемо докладшше основнi джерела фiнансування процесiв стратегiчного розвитку пiдприемств корпоративного типу.
1. Кредитний мехашзм - основш форми кредитування: банкiвський кредит, зв'язаний кредит (кредит устаткуванням), експортний кредит; лiзинг, фшансовий лiзинг, акцiонерна участь (тшьки на пiдприемствах з вщповщною оргашзацшно-правовою структурою); залiк фшансового або шшого матерiального вклад ення як пла^ж за певну частку акцш; передача контрольного пакету акцш на перюд
11
здшснення проекту швестору з подальшою реституцieю;
2. Проектне фшансування включае використовування моделi типа ВООТ (built-own-operate-transfer), видiлення або створення незалежних структурних пiдроздiлiв у виглядi спшьних пiдприемств як об'екту швестицшно! дiяльностi.
3. Бюджетне фiнансування. Найпiльговiший вид фшансування, проте, пов'язаний з втратою самостшност в ухваленнi рiшень. Зокрема, необхщно забезпечити чiтку цiльову спрямовашсть фiнансування, при цьому виникають додатковi органiзацiйнi витрати на обслуговування даного джерела фшансування (проведення тендерiв, перевiрок контролюючих органiв i т.п.).
Обов'язкова умова при ухваленш рiшень про вибiр джерел i напрямiв фшансування технолопчних i управлiнських iнновацiй - ретельна розробка вше! техшчно!, управлшсько! i фшансово! документаци. Наприклад, неодмшною частиною процесiв вдосконалення системи управлшня якiстю продукци корпораци повинне бути проведення оцшки ди на навколишне середовище.
Заходи за оцiнкою ди на навколишне зовнiшне середовище повиннi включати [2]:
• аналiз рiвня негативно! дi! об'ектiв капiтальних вкладень на навколишне середовище до реалiзацi! проекту;
• аналiз можливого рiвня негативно! дi! на навколишне середовище шсля реалiзацi! проекту;
• розгляд технолопчних, оргашзацшних i iнших альтернатив проекту, пов'язаних з меншим рiвнем негативно! дi! на навколишне середовище;
• системний аналiз заходiв i розробка заходу щодо запобiгання негативнш дi! на навколишне середовище об'екту каштальних вкладень.
1стотною перешкодою при розробщ i реалiзацi! програм шновацшного розвитку е недостатнiй професiоналiзм i вiдсутнiсть практичних напрацювань у фахiвцiв бiльшостi вiтчизняних пiдприемств корпоративного типу. На тдприемствах дано! сфери, як правило, слабо представлеш служби маркетингу, аудиту, зовнiшньоекономiчно! дiяльностi. Тому, першочерговим завданням для пiдприемств корпоративного типу е оргашзацшна перебудова, а не комплексна реструктуризащя i переозброення, а також створення i розвиток системи безперервного тдвищення квалiфiкацi! персоналу з вщповщним фiнансовим забезпеченням.
Практика органiзацi! систем управлшня на тдприемствах корпоративного типу свщчить, що значну роль при формуванш негативних показникiв розвитку належить низькому техшчному рiвню i недостатньо дiевому регулюванню окремих структурних шдроздшв, недостатнiй увазi до роботи
внутршньогосподарчо! iригацiйно! мереж i т.д. [3].
1сторичний досвiд розвинених кра!н свщчить, що економiчна природа довгострокових вкладень в основний каттал завжди приводить до позитивно! вщдач^ так що в державному масштабi часто не викликае сумшв економiчна доцiльнiсть процешв технiчного переозброення i реконструкцi! виробничих пiдприемств корпоративного типу, а важливе тшьки обгрунтування найбiльш прибуткового проекту [1]. Сьогодш потрiбен постiйний пошук форм i варiантiв
12
МЕТОДИ САМООРГАШЗЛЦПI ПЕРСПЕКТИВНОГО Ф1НАНСУВАННЯВ УПРАВЛШШ ВИРОБНИЧО-ЕКОНОМ1ЧНИМИ СИСТЕМАМИ
вкладення фшансових ресуршв на конкретно-прикладному рiвнi ршення регiональних задач виробничих корпорацiй, тодi полiпшення в дiяльностi пiдприeмств сектора не примусять себе довго чекати.
Проте в рамках складних вертикально-штегрованих утворень проблема залучення фiнансових ресурав е, хоча ютотно!, але не единою задачею фшансово! стратеги тдприемств корпоративного типу. Зокрема, стратегiчнi розробки в рамках фшансового механiзму корпоративного управлшня враховують методи розподiлу фшансових ресуршв i повноважень мiж рiзними структурними пiдроздiлами.
В Укра!ш спостер^аеться тенденцiя до укрупнення капiталу, розширення впливу окремих господарських суб'ектiв, активiзацп процесiв розвитку корпоративного механiзму управлшня. При цьому, функщонування корпоративних фшансових процешв пов'язане з деякими суперечностями, а саме: мета головно! компани - збiльшення прибутку i сукупно! вартостi активiв достатньо часто не вщповщае завданням окремих структурних шдроздшв. З другого боку, наявнiсть централiзованого управлiння в рамках виробничих корпорацш приводить до значних витрат на оргашзащю процесiв ухвалення рiшень i зниженню !х ефективностi. У таких умовах виявляеться актуальна проблема вивчення i упровадження нових методiв управлшня на базi принципiв фшансово! самооргашзаци економiчних систем.
Що стосуеться самооргашзаци в складних економiчних системах, то найчастше тут представленi розробки, пов'язаш з функцiонуванням механiзму ринково! конкуренци. На жаль, iнструментальний апарат фшансово! самооргашзаци, а особливо в рамках виробничих комплекшв розглянутий не достатньо добре.
Зпдно класичному пiдходу [1], тд самоорганiзацiею слiд розумiти властивють системи знаходити просторову, тимчасову або функщональиу структуру без специфiчного впливу ззовш. Головною умовою функцiонування таких систем е незалежшсть в ухваленш рiшень i економiчна зацiкавленiсть виконавщв в досягненнi мети дiяльностi оргашзацшних структур.
Наприклад, в корпорацiях, структурш пiдроздiли яких не мають окремого балансу, а будь-яю витрати повинш узгоджуватися центральним керiвництвом, не можна розглядати аспекти самооргашзаци. Взагалi необхщшсть i можливiсть самоорганiзацi! можна розглядати для тдприемств з корпоративним мехашзмом управлшня iз значною кiлькiстю шдроздшв (зокрема, просторово або функцiонально розподшених, якi в бiльшостi сво!й представляють завершенi виробничi цикли), директивне управлшня якими пов'язане iз значними витратами.
З розширенням повноважень вiдповiдальних виконавщв, наприклад, шляхом надання права шдпису фшансових документа з управлшня дiяльнiстю шдроздшв i виявляються аспекти самооргашзаци. При цьому фшансова складова дае ч^ко обкреслений перелiк iнструментiв регулюючо! дi!, а саме: дотацi! i субсидi! структурним пiдроздiлам i вщрахування вiд доходу на загальнi цш розвитку корпорацi!.
Проте пiдвищення фшансових прав i обов'язкiв структурних шдроздшв
13
повинне супроводжуватися цшеспрямованою роботою з персоналом, стимулюванням його защкавленосп в кшцевому результатi функцiонування всього комплексу шдприемств корпоративного типу i створення умов для неможливостi повного вщдшення структурних пiдроздiлiв.
Узагальнимо особливосп процесiв фiнансово! самоорганiзацi!. По-перше, принцип фшансово! самоорганiзацi! корпорацi! передбачае збшьшення ефективностi функцiонування структурного пiдроздiлу в умовах розширення його повноважень. По-друге, зайве обмеження або розширення фшансових повноважень призводить до значного скорочення ефективностi, що вiдповiдно пов'язано зi зниженням адекватностi управлiнських рiшень та ймовiрнiстю повного вiдокремлення пiдроздiлу.
На наш погляд, виробнича функцiя, що вщповщае зазначеним особливостям може буди представлена у наступному виглядк
у = а0 -(х • (х-(1 - й))аЪ', (1)
де: у - випуск окремого структурного шдроздшу корпорацп;
х- сумарний каттал (активiв), що використовуеться у межах шдроздшу, при цьому х > 0; й - питома вага активiв, що фшансуються за рахунок коштiв головного офюу, при цьому d е ( 0;1).
Виробнича функщя (1) також вiдповiдае базовим вимогам до виробничих функцш, зокрема, за кашталом спостерiгаеться: 1) неможливiсть виробництва при
х = 0;
2) при збшьшенш витрат виробничих ресуршв (збiльшеннi затрат капiталу) випуск не знижуеться (перша похiдна пох, за умов а1 е (0;1) та а2 е( 0;1), бiльше нуля);
3) по мiрi збiльшення сумарного капiталу та незмшнш технологi! ефект вiд використання х поступово знижуеться (друга похiдна по х, за визначених умов а1 е (0;1) та а2 е (0;1), менше нуля);
4) присутня постшна вiддачi вiд використання капiталу (а0). Однак на вiдмiну вщ класичних функцiй випуску ефективнiсть використання кашталу не е постiйною, а залежить вiд спiввiдношення ресурсiв - й.
Проводячи аналiз (1) слщ зауважити, що у випадку коли а1е( 0;1) та
а2 е(0;1) за умов що а1 > а2 наявна тенденцiй до тдвищення загально!
ефективностi функцiонування корпораци за рахунок механiзму фiнансово! самооргашзаци.
З вигляду функцi! (1) та !! похiдних також видно, що в умовах фшансово! самооргашзаци не юнуе крапки-максимуму за кашталом (х), але юнуе максимум за рiвнем розподiлу капiталу (й). На наш погляд, вказана виробнича функщя е найпроспшим та найяскравшим представленням ефекту фшансово! самооргашзаци корпоративних утворень.
14
МЕТОДИ САМООРГАШВАЦПI ПЕРСПЕКТИВНОГО ФШАНСУВАННЯВ УПРАВЛШШ1ВИРОБШИЧО-ЕКОШОМ1ЧШИМИ СИСТЕМАМИ
Зокрема, для проведення кшьюсно! апробаци параметрiв функцп (1) на базi методiв регресивного анатзу необхiдно лише прологарифмувати обидвi частини та перетворити (шляхом наведення подiбних доданкiв) !х у наступному виглядк
1п у = 1п а0 + а1 • ((1 - й) • 1п(х • й) + а2 • (й • 1п (х (1 - й))) (2)
Якщо розглядати умовну ситуащю за якiй iснуе позитивний ефект вщ використання ефекту фiнансово! самооргашзацп, то вiдповiдна виробнича функцiя мае наступний кшьюсний вигляд:
У (х,й) = 14,7 • (х • а)0 8б(1-ё) (х(1 - а))аб8й (3)
З урахуванням розглянутого iнструментального апарату фiнансового забезпечення поточно! i перспективно! дiяльностi тдприемств корпоративного типу необхiдно уточнити комплекс шструменпв реалiзацi! принципiв самоорганiзацi! в рамках мережi структурних пiдроздiлiв виробничо-економiчних систем.
Виходячи з результатiв проведеного дослщження можна узагальнити наступнi висновки.
По-перше, фiнансова самоорганiзацiя структурних шдроздшв корпорацi! е особливiстю цих економiчних систем знаходити у певних умовах бшьший ефект вiд використання обмежено! кiлькостi ресурсiв (зокрема, капiталу). При цьому, основними напрямками регулювання процешв фiнансово! самоорганiзацi! з боку головного офюу е взаемнi розрахунки у виглядi вiдрахувань та дотацi!.
По-друге, найбшьш вiдповiдною процесам фiнансово! самооргашзацп корпораци та простою у постановщ та аналiзi е виробнича функщя, що базуеться на класичному пiдходi Коба-Дугласа зi змiнною еластичнiстю виробництва у залежносп вiд питомо! ваги учасп центрального офiсу у капiталi пiдроздiлу. Зокрема вказана функцiя базуеться на припущенш, що зайвий зрют у структурi фiнансових ресурсiв питомо! ваги "центру" або окремих структурних шдроздшв призводить до зниження ефективносп дiяльностi корпорацi! у цiлому.
Виходячи зi змiсту проведеного дослiдження та отриманих результатiв вважаемо за потрiбне проаналiзувати ефект фiнансово! самоорганiзацi! у динамщ, зокрема врахувати лаги часу щодо прийняття рiшення та аналiзу управлiнсько! iнформацi!. Також пiдвищенню практичного значення запропонованих розробок може виступати включення до функци випуску факторiв, що пов'язанi з ефективнiстю управлшня трудовими ресурсами, як суттевим чинником концепцп самоорганiзацi! економiчних систем у цшому.
Список лiтератури
1. Беззубко Л.В. Органи самооргашзацп населения: проблеми 1 шляхи ршення / Проект "Голос громадськост1"; Донбаська нац1ональна академ1я буд1вництва 1 арх1тектури / Л.В. Беззубко, Д.В. Кольцова. - Донецьк, 2006. - 45 с.
2. Вахрушев Д.С. Самоорганизация и динамическая устойчивость экономических систем: теоретико-методологические аспекты: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01
15
«Экономическая теория», 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством» / Д.С. Вахрушев. - Кострома, 2004. - 16 с.
3. Ивахненко А.Г. Принятие решений на основе самоорганизации / [А.Г. Ивахненко и др.]. - М., 1976 -357 с.
4. Леонтьев С.В. Стратегическое управление предприятием на основе самоорганизации. / С.В. Леонтьев, П.Н. Ткаченко, Н.Н. Тренев // Аудит и финансовый анализ. - № 1. -1998. - С. 34-36 .
5. Саламанов О.Н. Математическая экономика с применением Mathcad и Excel / О.Н. Саламанов. - СПб, 2003. - С.67-69.
6. Тренев Н.Н. Методология стратегического управления предприятием на основе самоорганизации/ Н.Н. Тренев // Аудит и финансовый анализ. - №4. - 2004. - С. 25-27.
7. Хакенен Г. Информация и самоорганизация: Макроскопический подход к сложным системам / Г. Хакенен - М., 1991. - С. 56-59.
8. Varían Hal. R. MicroeconomicAnalysis / H. Varían. - [Third edition]. - NewYork, 1992. -Р. 27.
Поступила в редакцию 01.12.2012 г.
Белопольская Т.В. Методы самоорганизации и перспективного финансирования в управлении производственно-экономическими системами / Т.В. Белопольская // Ученые записки ТНУ. Серия: Экономика и управление. - 2012. - Т. 25 (64), № 4. - С. 10-16.
Рассмотрены особенности управления производственно-экономическими системами на базе принципов финансовой самоорганизации. Уточнена сущность механизма финансовой самоорганизации и перспективного финансового планирования структурных подразделений системы. Определена производственная функция, что учитывает особенности управления капиталом корпорации
Ключевые слова: самоорганизация, производственно-экономическая система, планирование, финансовые ресурсы, инновационный проект.
Belopolskaya T. V. Methods of self-organizing and perspective financing in management of рroduct -economics systems / T.V. Belopolskaya // Uchenye zapiski TNU. Series: Economy and management. -2012. - Vol. 25 (64), № 4. - Р. 10-16.
The features of management by the рroduct-economics systems on the base of principles of financial self-organization are considered. Essence of mechanism of financial self-organization and perspective financial planning of structural subdivisions of the system is specified. A production function is certain, that takes into account the features of management by the capital of corporation
Keywords: self-organization, рroduct-economics system, planning, financial resources, innovative project.
16
