CC BY
24
Кредитно-финансовые ресурсы как фактор повышения эффективности предприятий молочной отрасли, реализующих инвестиционные
проекты.
Credit and financial resources as a factor of increasing the efficiency of enterprises in dairy industry implementing investment projects.
Исяняев Ринат Минерович Isyanyaev Rinat Minerovich
Соискатель
Саратовский государственный аграрный университет
Isyanyaev1990@mail.ru Чистяков Вячеслав Викторович Chistyakov Vyacheslav Victorovich
к.э.н., доцент Швейкин Игорь Евгеньевич Shveykin Igor Evgenievich к.э.н., доцент ССЭИ (филиал) РЭУ им.Г.В.Плеханова
mtt91 @rambler.ru
Аннотация: в статье авторами исследованы ресурсы для повышения эффективности предприятий молочной отрасли. Одним из ключевых факторов повышения эффективности предприятий молочной отрасли являются инвестиции. Реализация инвестиционных проектов требует применения инвестиционного кредитования, дефицит которого характерен для молочной отрасли в настоящее время.
Abstract: in the article the authors investigated the resources for increasing the efficiency of dairy enterprises. One of the key factors for increasing the efficiency of dairy enterprises is investments. The implementation of investment projects requires the use of investment lending, the deficit of which is typical for the dairy industry at present.
Ключевые слова: кредитно-финансовые ресурсы, экономическая
эффективность, инвестиции, молочная отрасль.
Keywords: credit and financial resources, economic efficiency, investments, dairy industry.
В настоящее время молочная отрасль в Российской Федерации испытывает ряд сложностей, результатом воздействия которых является снижение объемов производства молока.
Так, по данным Росстата, падение объемов молока в 2016 г. к 2015 г. составило 0,2 %, при этом в сравнении с 2013 г. снижение объемов производства составило 3,5 %.
Производство молока, т
32000
31500
31000
30500
30000
29500
31847.3
31755.8
3079°.9 30796.9 30724.2
. Производство молока, т
2010 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
рис.1. Объемы производства молока в Российской Федерации, т При этом, падение объемов производства молока происходит несмотря на повышение удоев молока на 1 корову (рисунок 2), что свидетельствует о применении на молочных фермах все большей доли современного доильного оборудования, совершенствования кормовой базы, применения оптимальной технологии содержания животных, выбора иных оптимальных решений, оказывающих влияние на эффективность производства молока.
Данное обстоятельство обусловлено значительным снижением поголовья коров.
рис. 2. Показатели уровня надоя молока в Российской Федерации в пересчете на 1 корову, кг.
Таблица 1.
Численность поголовья крупного рогатого скота, тыс. голов
Сельскохозяйственные животные 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2016 год к 2015 году, %
Всего
Крупный рогатый скот 19 564 19 264,3 18 992 18 686,9 98,4
в том числе коровы 8661 8531,1 8408,1 8250,1 98,1
В том числе, сельскохозяйственные организации
Крупный рогатый скот 8800,5 8523,2 8447,8 8348,9 98,8
включая коров 3532,5 3439,6 3387,4 3355,4 99,1
Хозяйства населения
Крупный рогатый скот 8715 8596 8301 8018,5 96,6
включая коров 4088,5 4005,4 3881,8 3727,7 96
Сельскохозяйственные животные 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2016 год к 2015 году, %
Всего
Крестьянские (фермерские) хозяйства, в том числе индивидуальные предприниматели
Крупный рогатый скот 2048,5 2145,1 2243,2 2319,5 103,4
включая коров 1040 1086,1 1138,9 1166,9 102,5
Как следует из проведенного анализа, повышение объемов
производства молока требует инвестиций в увеличение поголовья крупного рогатого скота, а также в производственные технологии и оборудование. Таким образом, обостряется насущная необходимость в увеличении объема инвестиций в молочную отрасль. При этом, между инвестициями и объемами производства молока имеется взаимосвязь, которую мы отразили в таблице 2.
Таблица 2.
Объемы производства молока на фермах, осуществивших реализацию инвестиционных проектов
2016 год
Показатели 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год к 2015 году, %
Число объектов, ед.
введенных новых 140 112 120 117 97,5
реконструированных и 131 94 99 119 120,2
модернизированных
Число созданных скотомест, 73 487 58 422 69 590 78 639 113
ед.
В связи с вводом новых 47 504 46 351 47 710 53 682 112,9
объектов
В связи с реконструкцией 25 983 12 071 21 880 24 957 114,1
и модернизации объектов
Производство молока, тыс. т 138,2 155,6 119,3 170,4 142,8
Объем производства молока в 41,4 6,5 57,2 61,7 107,8
связи с реконструкцией и
модернизацией, тыс. т
Показатели 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год 2016 год к 2015 году, %
Общий объем произведенного молока, полученного в связи с вводом новых объектов, реконструкцией и модернизацией объектов, тыс. т 179,6 162,1 234 232,1 99,2
Доля дополнительного производства на фермах, осуществивших строительство, реконструкцию и модернизацию объектов в общем объеме производства молока, % 0,59 0,52 0,57 0,75 0,18 п.п.
Таким образом, как следует из вышеуказанных данных, молочная
отрасль остро нуждается в инвестициях, а вопрос их привлечения требует безотлагательного решения.
Как следует из данных, представленных Министерством сельского хозяйства РФ, в структуре субсидируемых инвестиционных кредитов в области молочного скотоводства кредитный ресурс был использован лишь ограниченным кругом банков (таблица 3).
Таблица 3.
Структура субсидируемых инвестиционных кредитов в области молочного скотоводства в разрезе кредитных организаций
Наименование кредитной организации Кол-во кредитов Сумма по договору, млн. руб. Остаток ссудной задолженности на 1 января 2017 г., млн. руб. Доля, %
Всего 5768 189 144,80 95 097,79 100
ПАО «Сбербанк» 1795 78 869,34 36 312,39 41,7
АО «Россельхозбанк» 3284 70 830,76 31 662,52 37,5
ПАО «ВТБ» 67 6237,65 4244,67 3,3
Наименование кредитной организации Кол-во кредитов Сумма по договору, млн. руб. Остаток ссудной задолженности на 1 января 2017 г., млн. руб. Доля, %
АО «ЮниКредит Банк» 12 1527,17 532,73 0,8
ПАО АКБ «Авангард» 24 752,88 725,94 0,4
АО «Газпромбанк» 11 567,87 315,01 0,3
АО «Альфа-банк» 8 402,57 26,77 0,2
Прочие банки 564 29 911,41 21 273,11 15,8
При этом, краткосрочное кредитование в молочной отрасли осуществлялось еще более узких кругом банковских учреждений.
В настоящее время осуществлением краткосрочного кредитования сферы АПК занимаются преимущественно 4 банка.
В отчетном году наиболее активную политику в области краткосрочного кредитования агропромышленного комплекса занимало АО «Россельхозбанк», доля которого составила 66%, а ПАО «Сбербанк» -21,2%, АО «Газпромбанк» - 10,1%, АО «Альфа-Банк» - 2,7% (рис. 3).
Рис. 3. Доля кредитных организаций в общем объеме краткосрочного кредитования агропромышленного комплекса
С учетом низкого интереса коммерческих банков к инвестиционному кредитованию молочной отрасли, правительство РФ с целью частичного
восполнения недофинансирования молочной отрасли, осуществило докапитализацию АО «Россельхозбанк» как одного из основных участников инвестиционнного кредитования агропромышленного комплекса РФ, так и молочной отрасли в частности.
Таблица 4.
Выполнение показателей мероприятия «Докапитализация АО «Россельхозбанк» в 2016 году
Целевые индикаторы План Факт Выполнение**, %
Объем кредитов, выданных АО «Россельхозбанк» 485 -550 1030,8 212,5
на развитие АПК, млрд. руб.
Объем кредитов, выданных АО «Россельхозбанк» 257 -373 235,3 91,5
на развитие сельскохозяйственного
производства, млрд. руб.
Объем долгосрочных кредитов, выданных АО «Россельхозбанк» на 228 - 233 261,2 114,6
развитие АПК, млрд. руб.
Объем долгосрочных кредитов, 38 - 71 17,3 45,5
выданных АО
«Россельхозбанк» на развитие
молочного
и мясного скотоводства, млрд. руб.
Объем краткосрочных кредитов, выданных АО 257 -317 769,6 299,5
«Россельхозбанк» на развитие АПК, млрд. руб.
Объем кредитов, выданных АО «Россельхозбанк» 113 -190 260,0 230
на проведение сезонных полевых работ, млрд. руб.
Объем пролонгированных кредитов, выданных АО «Россельхозбанк» на 68 - 84 48,1 70,7
проведение сезонных полевых работ, млрд. руб.
Целевые индикаторы План Факт Выполнение**, %
Остаток ссудной задолженности АО «Россельхозбанк» по кредитам, выданным на развитие АПК, млрд. руб. 1050 -1180 1168,0 111,2
Остаток ссудной задолженности АО «Россельхозбанк» по кредитам, выданным на развитие сельскохозяйственного производства, млрд. руб. 605 -690 631,0 104,3
Остаток ссудной задолженности АО «Россельхозбанк» 850 -955 928,8 109,3
по долгосрочным кредитам, выданным на развитие АПК, млрд. руб.
Остаток ссудной задолженности АО «Россельхозбанк»по долгосрочным кредитам, выданным на развитие молочного и мясного скотоводства, млрд. руб. 155 -195 131,9 85,1
Остаток ссудной задолженности АО «Россельхозбанк» по краткосрочным кредитам, выданным на развитие АПК, млрд. руб. 219 - 229 239,2 109,2
Остаток ссудной задолженности АО «Россельхозбанк» 175 - 243 287,9 164,5
по кредитам, выданным на проведение сезонных полевых работ, млрд. руб.
Частичную нагрузку с банковского сектора в части предоставления
кредитного ресурса и инвестиций могла снизить деятельность АО «Росагролизинг».
Однако, в 2016 г. докапитализация АО «Росагролизинг» в связи с наличием кризисных явлений в экономике не производилась. При этом, за счет средств федерального бюджета АО «Росагролизинг» передал в лизинг основных средств на общую сумму 19658,3 млн руб. (таблица 5).
Таблица 5.
Поставка АО «Росагролизинг» за счет средств федерального бюджета, инвестированных в уставный капитал, и возвратных лизинговых платежей техники и технологического оборудования в лизинг
Федеральные округа Пер в л! в 201 едано зинг 1-5 году Передано в лизинг в 2016 году
итог о, ед. на сумму, млн. руб. тракторов, ед. комбай -нов, ед. друго й с/х техни ки, ед. автом о-бильн ой техни ки, ед. итог о, ед. на сумму, млн. руб.
Российская Федерация 407 2 12 051,5 1058 1356 2456 1281 6151 19 658,3
Центральный ФО 108 0 2891, 8 204 310 628 586 1728 5958, 7
СевероЗападный ФО 74 196,6 53 8 79 16 156 622,1
Южный ФО 749 2608, 3 190 299 491 171 1151 4154, 1
СевероКавказский ФО 272 886,4 96 141 172 258 667 1763, 2
Приволжский ФО 108 4 2832, 0 233 384 750 140 1507 4591, 3
Уральский ФО 138 497,0 27 54 60 23 164 684,9
Сибирский ФО 453 980,7 215 112 210 57 594 1208, 0
Дальневосточн ый ФО 222 1158, 7 37 48 66 30 181 655,2
При этом, недостаток средств не позволил компании «Росагролизинг» осуществить в необходимом для отрасли объеме, предусмотренную уставом деятельность по финансовой аренде (лизингу), направленной на пополнение и обновление племенного поголовья сельскохозяйственных животных (крупного рогатого скота), федеральному лизингу животных, модернизацию
производственной и социальной инфраструктуры территориальных образований, задействованных в молочной отрасли.
Причинами низкой инвестиционной привлекательности молочной отрасли для банков, кредитно-финансовых учреждений, инвестиционных и лизинговых компаний являются:
1) необходимость в значительных объемах инвестирования;
2) долгосрочный период окупаемости проектов;
3) высокий уровень рисков;
4) отсутствие расчета налоговый базы инвестиционных проектов с учетом налоговых льгот;
5) низкая рентабельность отрасли;
6) неразвитость агрострахования;
7) сложности в достоверной оценке инвестиционной привлекательности объекта инвестирования в молочной отрасли
8) наличие отраслевой специфики, оказывающей существенное влияние на расчеты экономической эффективности инвестиционных проектов в молочной отрасли, что затрудняет расчет окупаемости и доходности инвестиционных проектов;
9) бюрократические и юридические сложности при получении грантов, субсидий и иных мер государственной поддержки молочной отрасли, что затрудняет их учет в бюджете будущих денежных потоков хозяйствующих субъектов.
10) нарушение бюджетной дисциплины при осуществлении субсидирования и реализации мер государственной поддержки. Таким образом, кредитно-финансовые учреждения при принятии
решения об участии в инвестиционном проекте опираются на прогнозирование возвратности выделенных средств, а также расчет экономической эффективности направления средств на реализацию инвестиционных проектов в молочной отрасли.
С целью повышения степени доверия банковского сектора, следует разработать информационно-аналитическое обеспечение инвестиционных проектов в молочной отрасли, которое позволило бы менеджменту компании объекта инвестирования принимать экономически обоснованное решение о целесообразности реализации инвестиционных проектов, а кредитно-финансовым учреждениям - о целесообразности направления средств в проект.
Данное информационно-аналитическое обеспечение должно содержать в себе следующие сведения:
• об отраслевой специфике, оказывающей влияние на реализацию инвестиционного проекта;
• о мерах государственного регулирования, поддержке и налоговых льготах;
• о рисках, включая их классификацию, количественную и качественную оценку их влияния на проект;
• о маркетинговом анализе состояния рынка;
• об оценке финансового состояния объекта инвестирования в сравнении с конкурентами по отрасли;
• об оценке эффективности и окупаемости проекта.
Кроме того, подлежит совершенствованию система государственной поддержки молочной отрасли с целью повышения доступности получения средств, выделяемых для поддержки хозяйствующих субъектов в молочной отрасли, а также повышения достоверности прогнозных данных о вероятности получения государственной поддержки при расчете эффективности проекта.
Кроме того, следует повысить уровень бюджетной дисциплины в связи с наличием прецедентов, когда ранее обещанные для целей субсидирования средства были в последствии направлены на поддержку других отраслей агропромышленного комплекса Российской Федерации.
Данный прецедент подорвал степень доверия к молочной отрасли и подготовленным бизнес-планам и технико-экономическим обоснованиям инвестиционных проектов в данной отрасли.
В условиях, когда коммерческие банки отдают предпочтение в своем кредитном портфеле потребительским кредитам, снижая долю кредитования реального сектора экономики, в том числе инвестиционных кредитов, конкуренция за получение кредитных ресурсов из средств, предназначенных для кредитования реального сектора экономики лишь обострится.
При этом, решение проблемы недостатка в кредитных ресурсах может быть решена следующими путями:
1) через создание специальных банков, чья специализация будет ориентирована на реальный сектор экономики;
2) созданием специализированной ресурсной базы для кредитования коммерческих банков «дешевыми» деньгами, в том числе на базе созданного странами БРИКС банка;
3) повышением инвестиционной привлекательности отрасли на базе создания качественного информационно-аналитического обеспечения принимаемых управленческих решений;
4) реформированием системы государственной поддержки молочной отрасли и совершенствования механизма инвестирования.
Библиографический список:
1. http: //mcx. m/ministry/departments/departament-reguHrovaniya-rynkov-
apk/industry-mformation/mfo-monitoring-rynkov-apk/
2. http ://www. gks. ru/free_doc/new_site/business/sx/vsxp2014/vsxp2016. htm
3. https://www.rosagroleasing.ru/catalog/subsidy/apk/
