Научная статья на тему 'КЛАСИФіКАЦіЯ МАТЕРіАЛЬНИХ ОБОРОТНИХ АКТИВіВ У СИСТЕМі УПРАВЛіННЯ ПіДПРИєМСТВОМ'

КЛАСИФіКАЦіЯ МАТЕРіАЛЬНИХ ОБОРОТНИХ АКТИВіВ У СИСТЕМі УПРАВЛіННЯ ПіДПРИєМСТВОМ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
292
19
Читать
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
Бизнес Информ
Область наук
Ключевые слова
МАТЕРіАЛЬНі ОБОРОТНі АКТИВИ / КЛАСИФіКАЦіЙНі ОЗНАКИ / ЗАПАСИ / РИЗИК / ЛіКВіДНіСТЬ

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Гаркуша Наталія Миколаївна, Руденко Інна Вікторівна

Метою статті є дослідження методологічних засад класифікації матеріальних оборотних активів підприємства. Зазначено, що на ефективність управління поточними матеріальними активами суттєво впливає наявність науково обґрунтованої їх класифікації, яка дає можливість більш ґрунтовно будувати організацію бухгалтерського обліку, здійснювати аналіз, планування і прогнозування, виявляти певні співвідношення в їх видах, джерелах формування та врахувати їх вплив на результати операційної діяльності підприємства. На основі вивчення праць вітчизняних і зарубіжних вчених та існуючих у практиці класифікацій матеріальних оборотних активів підприємств виявлено найбільш типові класифікаційні ознаки та досліджено сучасні підходи до встановлення нових. Виходячи із особливостей управління цим видом активів систематизовано, узагальнено та доповнено класифікацію матеріальних оборотних активів. Різноманіття зазначених класифікаційних ознак створює об’єктивні передумови для підвищення рівня обґрунтованості управлінських рішень у сучасних складних економічних умовах.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Предварительный просмотр
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «КЛАСИФіКАЦіЯ МАТЕРіАЛЬНИХ ОБОРОТНИХ АКТИВіВ У СИСТЕМі УПРАВЛіННЯ ПіДПРИєМСТВОМ»

УДК 658.132.2-028.6

КЛАСИФ1КАЦ1Я МАТЕР1АЛЬНИХ ОБОРОТНИХ АКТИВ1В У СИСТЕМ! УПРАВЛ1ННЯ П1ДПРИ6МСТВОМ

®2018 ГАРКУША Н. М., РУДЕНКО I. В.

УДК 658.132.2-028.6

Гаркуша Н. М., Руденко I. В. Класифшащя матерiальних оборотних aKTUBiB у cucTeMi управлiння пщприсмством

Метою cmammi е досл/дження методолог/чних засад класиф/кацИ матер/альних оборотних актив/в п/дприемства. Зазначено, що на ефектив-н/сть управл/ння поточними матер/альними активами суттево впливае наявн/сть науково об(рунтовано'1 ¡х класиф/каци, яка дае можлив/сть б/льш (рунтовно будувати орган/зац/ю бухгалтерського облку, зд/йснювати анал/з, планування / прогнозування, виявляти певн/ сп/вв/дношення в ¡х видах, джерелах формування та врахувати ¡х вплив на результати операцшно/ д/яльност/ п/дприемства. На основ/ вивчення праць в/тчизняних / заруб/жних вчених та /снуючих у практиц класиф/кац/й матер/альних оборотних актив/в п/дприемств виявлено найб/льш типов/ класиф/кац/йн/ ознаки та досл/джено сучасн/ тдходи до встановлення нових. Виходячи /з особливостей управл/ння цим видом актив/в систематизовано, уза-гальнено та доповнено класиф/кац/ю матер/альних оборотних актив/в. Р/зноман/ття зазначених класиф/кац/йних ознак створюе об'ективн/ передумови для п/двищення р/вня об(рунтованост/ управл/нських р/шень у сучасних складних економ/чних умовах. Ключов'! слова:матер/альт оборотн/ активи, класиф/кац/йн/ ознаки, запаси, ризик, л/кв/дн/сть. Табл.: 1. Ббл.: 32.

Гаркуша Наталiя Миколавна - кандидат економ/чних наук, доцент кафедри ф/нанав, анал/зу та страхування, Харк/вський державний ун/верси-тет харчування та торг/вл/ (вул. Клочк/вська, 333, Харк/в, 61051, Украна) E-mail: 2ngarkusha@gmail.com

Руденко 1нна Вiкторiвна - кандидат економ/чних наук, доцент кафедри ф/нанав, анал/зу та страхування, Харк/вський державний ун/верситет харчування та торг/вл/ (вул. Клочк/вська, 333, Харк/в, 61051, Украна) E-mail: innazin1791@gmail. com

УДК 658.132.2-028.6 Гаркуша Н. Н., Руденко И. В. Классификация материальных оборотных активов в системе управления предприятием

Целью статьи является исследование методологических основ классификации материальных оборотных активов предприятия. Указано, что на эффективность управления текущими материальными активами существенно влияет наличие научно обоснованной их классификации, которая дает возможность более основательно организовать бухгалтерский учет, проводить анализ, планирование и прогнозирование, выявлять определенные соотношения в их видах, источниках формирования и учитывать их влияние на результаты операционной деятельности предприятия. На основе изучения работ отечественных и зарубежных ученых, а также существующих в практике классификаций материальных оборотных активов предприятий выделены наиболее типичные признаки классификации и изучены современные подходы к установлению новых. Исходя из особенностей управления этим видом активов систематизирована, обобщена и дополнена классификация материальных оборотных активов. Разнообразие указанных признаков классификации создает объективные предпосылки для повышения уровня обоснованности управленческих решений в современных сложных экономических условиях. Ключевые слова:материальные оборотные активы, признаки классификации, запасы, риск, ликвидность. Табл.: 1. Библ.: 32.

Гаркуша Наталья Николаевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, анализа и страхования, Харьковский государственный университет питания и торговли (ул. Клочковская, 333, Харьков, 61051, Украина! E-mail: 2ngarkusha@gmail.com

Руденко Инна Викторовна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, анализа и страхования, Харьковский государственный университет питания и торговли (ул. Клочковская, 333, Харьков, 61051, Украина! E-mail: innazin1791@gmail. com

UDC 658.132.2-028.6 Harkusha N. M., Rudenko I. V. A Classification of Material Circulating Assets in the Management System of Enterprise

The article is aimed at researching the methodological bases for classifying the enterprise's material circulating assets. It is specified that the efficiency of management of current material assets is significantly influenced by the existence of a scientifically based classification, which enables more thorough organization of accounting, carrying out analysis, planning and forecasting, identifying certain correlations in their kinds, sources of formation and accounting their influence on the results of operating activity of enterprise. On the basis of studying of works of domestic and foreign scholars, and also considering the available in practice classifications as to material working assets of enterprises, the most typical signs of classification are allocated and the current approaches to definition of new ones are studied. Based on the peculiarities of management of this type of assets, the authors systematize, generalize and supplement the classification of material circulating assets. The variety of these classification characteristics creates objective preconditions for increasing the level of validity of managerial decisions in the current difficult economic conditions.

Keywords: material circulating assets, characteristics of classification, reserves, risk, liquidity. Tbl.: 1. Bibl.: 32.

Harkusha Nataliia M. - PhD (Economics), Associate Professor of the Department of Finance, Analysis and Insurance, Kharkiv State University of Food Technology and Trade (333 Klochkivska Str., Kharkiv, 61051, Ukraine) E-mail: 2ngarkusha@gmail.com

Rudenko Inna V. - PhD (Economics), Associate Professor of the Department of Finance, Analysis and Insurance, Kharkiv State University of Food Technology and Trade (333 Klochkivska Str., Kharkiv, 61051, Ukraine) E-mail: innazin1791@gmail. com

Ефективне використання матерiальних оборотних aKTMBiB вщграе велику роль у забезпеченш нормал1зацц роботи шдприемства, тдвищення piBM рентабельной господарювання та залежить

в^ д11 множини фaкторiв. У сучасних умовах великий негативний вплив на ефектившсть використання ма-терiaльних оборотних aктивiв, уповкьнення 1х обо-ротносп мають фактори кризового стану економши,

що дготь незалежно вiд бажання тдприемства. Разом з тим, пiдприeмства мають внутршш резерви шдви-щення ефективносп використання мобiльних акти-вiв, на яю вони можуть суттево впливати [1, с. 84].

З огляду на зазначене важливим е дослджен-ня класифкаци матерiальних оборотних активiв за певними ознаками з метою здшснення ефективного управлiння ними та шдприемством в ц1лому.

Питання класифкаци матерiальних оборотних активiв до тепершнього часу залишаються недостат-ньо дослкжуваними як у дисертацiйних роботах, так i в наукових та навчальних виданнях економiчного напряму. При цьому слк зазначити, що досить повно представлена класифкацш загальних оборотних ак-тивiв. Пiдходи авторiв до класифкаци матерiальних оборотних активiв i рiзнi критери !х розмежування викликають певш труднощi для органiзацГi ефективного управлшня ними. Отже, науковий i практичний iнтерес викликае узагальнення й систематизацш шну-ючих у зарубiжнiй i вiтчизнянiй практицi класифiкацiй матерiальних оборотних активiв пiдприемств з метою виявлення найбкьш типових класифiкацiйних ознак, а також дошдження сучасних пiдходiв до встановлення нових класифiкацiйних ознак виходячи зi специфiчних особливостей управлшня цим видом активiв.

Сукупнiсть проблем, пов'язаних з використанням матерiальних оборотних активiв, питання !х класифь каци за рiзними ознаками для ц1лей управлiння, бух-галтерського облiку, нормування й аналiзу дослджува-ли як вкчизняш, так i зарубiжнi вчеш. Це: I. А. Бланк, Ф. Ф. Бутинець, Н. О. Власова, О. В. Михайлова, Л. М. Фе-дак, Г. О. Роганова, Т. О. Мулик, З. В. Задорожний, О. М. Загородна, В. М. 1вахненко, П. М. Марич, I. М. Петрович. Необх1дшсть класифкаци матерiальних оборотних активiв та уточнення основних !х складових виткае iз !х комплексносп як сукупносп поточних матерiальних цiнностей, що складають одне цке. Це, своею чергою, е необидною умовою яйсно! розробки методичних положень аналiзу матерiальних оборотних активiв.

Метою статт е дослiдження методологiчних засад класифкаци матерiальних оборотних активiв пiдприемства.

Eкономiчнi системи, що виробляють продукцiю,

використовують у виробничому процеа рiзно-

маштш види матерiальних ресурсiв. Матерiаль-ш ресурси на рiзних пiдприемствах рiзних галузей гос-подарювання мають суттевi вiдмiнностi. Досл1джен-ня теори та дшчо! практики свiдчить, що шнуе багато пiдходiв до групування матерiальних оборотних ак-тивiв за рiзними ознаками. Вивчення iснуючих класифкацш матерiальних оборотних активiв пiдприемств надало можлившть визнати, що вони розрiзняються за ступенем охоплення та глибиною. Вважаемо, що найбкьш розширену i глибоку класифiкацiю оборотних активiв наведено в роботах Тарасенко Н. В.

[2], за ред. Чумаченка М. Г. [3], 6фiмовоi О. В. [4]. 1х класифкаци досить повно вкображають сучасш потреби управлшня й вкповкають вимогам оргашзацн дiевого управлiння оборотними активами.

Треба зазначити, що в лггературних джерелах найбкьш часто виокремлюються такi класифкацшш ознаки:

+ за функцiональним призначенням в процеа

виробництва; + за ступенем лквкносп; + за фiнансовим ризиком вкладень; + за нормованiстю; + за матерiально-речовим змiстом.

Oкремi економiсти [5, с. 79; 6, с. 86] вважають, що побудова класифкаци матерiальних оборотних активiв повинна здшснюватися за двома основними ознаками: за видами (запаси сиро-вини, матерiалiв, напiвфабрикатiв; запаси готово! про-дукци i товарiв для продажу) та за характером учат в операцшному процеа (активи, що обслуговують ви-робничий i фшансовий цикли). Треба зазначити, що дане твердження е досить грунтовним. Значимiсть цих ознак полягае в тому, що трансформащя рiзних видiв виробничих запаав у грошовi кошти залежить вк термiну операцiйного циклу, який складаеться з перюду часу вiд моменту витрат грошових засобiв на придбання виробничих запасiв до отримання грошей вк дебiторiв за реалiзовану готову продукцго. Тобто, чим коротший цикл трансформаци запасiв, тим ефек-тивнше працюе виробництво, що забезпечуе штен-сивнiше формування прибутку пiдприемства i поси-лення стiйкостi його фшансового стану.

Певною мiрою зазначене групування матеркль-них оборотних активiв перегукуеться з класифка-цiею 1х на двi групи - оборотш фонди i фонди обку. Такого розподку дотримуеться бiльшiсть науковцiв, а також вш застосовуеться в дiючiй практищ плану-вання, облiку i аналiзу. Основою такого групування е участь зазначених активiв у кругообiгу у двох його сферах - сферi виробництва та сферi обiгу, тобто за критерiем обслуговування рiзних сфер вктворення [7, с. 310] або функцюнального призначення в процеа виробництва [8, с. 131]. Розподк активiв у такому розрiзi е необхiдним для розподiльного облку й аналiзу часу перебування матерiальних оборотних активiв у процесi виробництва i обiгу. До виробничих фондiв автори вiдносять виробничi запаси (сировину, матерiали, паливо, тару, запаснi частини, малоцшш та швидкозношуванi предмети), а фондами обку вважають залишки нереалiзованоi готово! продукци та то-вари для продажу [9, с. 239; 10, с. 90].

Мельник Л. Г., притримуючись розподку оборотних активiв на оборотш фонди i фонди обку, вва-жае, що оборотш фонди за своею речовинною формою представляють собою предмети пращ, до яких в^дносить: виробничi запаси (сировину й основш ма-

терiали, покупш напiвфабрикати, допомiжнi матерiа-ли, паливо, тару, запасш частини для ремонту машин i устаткування, малощнний та швидкозношуваний iнструмент i господарський швентар); незавершене виробництво (продукцiя, що шдлягае подальшiй об-робцi) та витрати майбутшх перiодiв (затрати на при-дбання пiдприемством необхiдних для виробництва активiв, якi ще не надшшли на пiдприемство). При цьому як приклад наводяться авансоваш шдпри-емством затрати на сировину, матерiали, нашвфа-брикати тощо. Пiсля отримання шдприемством цих елементiв у натуральнш формi величина вiдповiдних оборотних засобiв переходить iз групи «витрати майбутшх перiодiв» у групу «виробничi запаси» [11].

Але треба зазначити, що в дшчш практицi, в^пов^дно до Плану рахункiв, авансовi затрати шд-приемства за сировиннi ресурси в^дображаються на рахунках не майбутшх перiодiв, а деби'орсько'! за-боргованосп, якi закриваються пiсля отримання цих ресурав [12]. За нашою думкою, авансовi платежi за своею суттю - це борг (зобов'язання) шдприемства, що !х отримало, перед шдприемством, що !х сплати-ло. Тому цiлком природно вiдображати !х як дебггор-ську заборгованiсть.

Фондами обиу вважаеться частина засобiв виробництва, як знаходяться у сферi обиу, i до них в^д-носяться готова продукщя на складах шдприемства, що чекае реалiзацii, та продукщя вквантажена, але не сплачена. На наш погляд, продукщя вквантажена i не сплачена - це борг покупця, що шдтверджуеться Ме-тодичними рекомендащями щодо заповнення форм фшансово! звiтностi. Ними передбачено вкобража-ти 11 як дебiторську заборгованiсть за продукцш [13, п. 2.27]. Водночас до фонду обиу слiд взнести товари для продажу.

Треба зазначити, що в сучасних ринкових умо-вах для стабкьно! роботи пiдприемств най-важлившим напрямком пiдвищення ефектив-ностi управлшня активами е посилення контролю за видами матерiальних оборотних активiв. Це ще раз шдкреслюе нагальну необхкшсть групування !х за видами.

У науковш лiтературi висвiтлюються рiзнi шд-ходи до вкокремлення видiв матерiальних оборотних активiв. З позици оцшки ресурсного потенцiалу пiдприемства, як здатносп виконувати передбачений технологiчний процес i генерувати потрiбнi резуль-тати, деяк автори подiляють усю сукупнiсть мате-рiальних оборотних активiв на три групи: запаси матерiалiв (сировини), незавершене виробництво та готова продукця [14, с. 120; 15, с. 148]. Саме щ три види матерiальних оборотних активiв поеднуються у виробничо-технолопчному процесi й забезпечують досягнення щльових установок (обсягу виробництва, собiвартостi вироблено! продукци, прибутку пiдпри-емства тощо).

Враховуючи вищевикладене, дощльними е про-позици про групування матерiальних оборотних активiв, що знаходяться в кругообиу за часовою ознакою, на початков^ функцiональнi та накопичеш [16]. Iнформацiя в такому розрiзi буде свiдчити про на-явнiсть матерiальних оборотних активiв у певному об-сязi як ресурсного потенщалу до початку здiйснення виробничого процесу, про ккьюсть використаних ак-тивiв у операцiйнiй дiяльностi, а також про !х залишок i досягнутий результат використання [17].

Крiм розглянутих класифiкацiйних ознак, е про-позицй науковцiв щодо визначення матерiальних оборотних активiв за мiсцем перебування. Бкьш уза-гальненою е класифшаця, яка передбачае видiляти запаси постачальнишв, посередникiв, роздрiбноi тор-гiвлi, у дороз^ у виробничому процесi, на складах тд-приемства [8, с. 131].

Слiд зазначити, що не найшов поширеного роз-повсюдження подiл матерiальних оборотних активiв на умовно-постшш, якi систематично та стабкьно мають бути в оборотi, та умовно-змшш, якi перебува-ють перюдично, у зв'язку з тимчасовими потребами.

На нашу думку, бкьш досконалим е групування матерiальних оборотних активiв за мiсцем перебування за лопстичними циклами та використання: виробничi запаси, запаси постачання, запаси просу-вання, застарiлi запаси.

Дотримуючись критерго залежностi вiд матерi-ально-речового змкту, деякi автори под1ляють мате-рiальнi оборотнi активи на предмети пращ, призна-ченi для споживання в ходi нормального операцiйно-го циклу, готову продукщю i товари [10, с. 80-82; 18, с. 205-208; 19, с. 158].

Особливо! уваги заслуговуе визначення нормо-ваних i ненормованих, нормативних i ненормативних матерiальних оборотних активiв [6, с. 180; 9, с. 240; 10, с. 81; 18, с. 207]. Основою такого групування е не пльки принципи оргашзаци й управлшня поточними активами, а й необхкшсть оптимiзацii потреби в запасах, що дозволить керiвництву шдприемства опти-мiзувати суму прибутку за умови запланованого обсягу товарообиу за рахунок мiнiмiзацii поточних ви-трат та оптимiзувати спiввiдношення рентабельностi та прийнятного ризику [20]. Але треба констатувати, що самостшшсть суб'екпв господарювання в ринко-вiй економiцi ослабила увагу до нормування обиових активiв. У результатi норматив обiгових кошпв зник не т1льки зi звигосп, але i взагалi з поля зору керiв-ника пiдприемства [21, с. 25; 22].

Норма - це завдання, яке фксуе гранично до-пустимi витрати конкретного матерiального ресурсу на виробництво одиницi продукци. Норматив мате-рiальних активiв - це грошовий вираз планового запасу товарно-матерiальних цшностей, мiнiмально необхкних для нормальноi господарськоi дiяльностi шдприемства. Щ нормативи плануються пiдприем-ством, регулярно перевiряються i змiнюються для

максимального наближення !х до фактичних. Термш перегляду норм законодавством не встановлено, вш визначаеться пiдприeмством самостiйно.

Нормативы матерiальнi оборотнi активи корес-пондують з власними оборотними засобами, осюльки дають можлившть розрахувати економiчно обгрунто-вану потребу у вiдповiдних видах запаав. Ненормованi оборотнi матерiальнi активи е елементом фондiв обiгу. Управлшня цiею групою оборотних активiв спрямова-но на запобiгання необгрунтованого !х зб1льшення, що е важливим фактором прискорення оборотност мате-рiальних оборотних активiв у сферi обiгу.

Вважаемо, що нормованими та нормативни-ми можуть бути: виробничi запаси як у щлому, так i за окремими !х видами; залишки готово! продукцГ! та товарiв на складГ Таке групування доцiльно ви-користовувати при визначенш потреби в запасах товарно-матерiальних цiнностей. До ненормованих матерiальних активiв можуть бути вiднесенi нелшвь ди, запаси готово! продукцГ! та товари, як втратили товарну щншсть.

Для оцiнки якостi поточних активiв тдпри-емств багато науковцiв вважають необх^ним класи-фiкувати !х за ступенем лкв^дносп та фiнансового ризику. Завданням тако! класифiкацi! е виявлення тих поточних активiв, можливiсть реалiзащ1 яких е мало-ймовiрною, а також визначити, насшльки швидко в певний момент здшснення операцiйного циклу шд-приемство зможе погасити сво! поточнi зобов'язання [23; 24]. Ефективне управлшня оборотним кашталом передбачае не ткьки пошук i залучення джерел фь нансування, а й рацюнальне !х розмiщення в поточних активах шдприемств.

Kласифiкацiя активiв за рiвнем лiквiдностi здш-снюеться залежно вк можливостей !х транс-формащ! в засоби платежу. За щею характеристикою мiж думками учених шнують певнi супереч-ностi. Так, науковець Мних 6. В. матерiальнi оборотш активи подiляе на двi групи: середньолiквiднi (готова продукцiя) та низьколкв^ш активи (запаси мате-рiальних ресурсiв, незавершене виробництво) [25, с. 148]. З точки зору Тарасенко Н. В., готову продукцш слк в^дносити до групи швидко реалiзованих активiв, а всi виробничi запаси - до групи важко реалiзованих активiв [2, с. 246]. 1ншу думку мае Пласкова Н. С., яка пропонуе запаси, ^м нелшв^дних запасiв сировини, матерiалiв та готово! продукцГ!, в^дносити до активiв, що повкьно реалiзуються, а саме зазначеш нелiквiди -це активи, що важко реалiзуються [26, с. 201].

На вкмшу вiд попередньо зазначених авто-рiв, Чумаченко М. I. та група науковщв залежно в1д рiвня лiквiдностi вiдносять усi матерiальнi оборотнi активи (виробничi запаси, незавершене виробництво, готову продукцш i товари) до активiв, що по-в1льно реалiзуються [3, с. 231]. Подкяють цю думку i таи вчеш, як Власюк Н. I., Романова Л. Е. [1, с. 54; 19,

с. 159]. Водночас 6фiмова О. В. за зазначеною озна-кою видкяе двi групи: лшв^ш засоби, що знаходять-ся в розпорядженш пiдприемства (запаси товарно-матерiальних цiнностей) i нелiквiднi засоби (незавершене виробництво) [4].

Aналiтичне доЫдження лiтературних джерел свiдчить, що бкьшкть вчених за ознакою лж-вiдностi вiдносять матерiальнi оборотнi активи до групи активiв, що повкьно реалiзуються. Це, на нашу думку, е не досить обгрунтовано. Узагальнюючи рiзнi точки зору в^дносно класифiкацГ! матерiальних оборотних активiв за ступенем лкв^носп, вважаемо вид1лити таи три групи:

+ середньолiквiднi (активи, що швидко реаль зуються) - готова продукцш i товари, як ко-ристуються попитом; + повiльнолiквiднi (активи, що реалiзуються повiльно) - запаси, ^м залежаних i нелквь дiв, а також незавершене виробництво; + низьколiквiднi оборотнi активи (активи, що важко реалiзуються).

До ще! групи доц1льно вiднести залежанi запаси, тобто и, якi тривалий час зберiгаються на скла-дi та втратили товарний вигляд; готову продукцш i товари, що не користуються попитом, мають низьку яюсть i не придатнi до споживання; нелiквiднi активи, тобто п елементи поточних активiв, якi не мають перспективи бути проданими за повною вартштю.

Зазначенi критерГ! лжв^днот характеризують i швидкiсть обертання активiв, тобто середню, по-вiльну i низьку.

У ц1лому слiд шдкреслити, що под1л матерiаль-них оборотних активiв на вищезазначенi групи за ознакою лкв^дносп не е абсолютним i залежить вiд конкретно! реально! ситуаци, що виникае в кожний даний званий перiод дiяльностi шдприемства. Може скластися так, що незавершене виробництво при рiз-нiй тривалосп виробничого циклу може бути взнесено до першо!, а не до друго! групи. Тому для кожного шдприемства i для кожного окремого перюду iснуе своя шдив^уальна класифiкацiя поточних активiв за ступенем лкв^дностГ ПропорцГ!, в яких щ групи по-виннi знаходитися по в^дношенню одна до одно!, ви-значаються цiлим рядом факторiв. Це: характер i сфера дiяльностi пiдприемства; швидкiсть обороту засо-бiв пiдприемства; спiввiдношення поточних i довго-тривалих активiв; розмiр i термiновiсть зобов'язань, на покриття яких передбачеш статтi активу; ступiнь лкв^дноси поточних активiв тощо.

Накопичений досвк свiдчить, що лiквiднiсть активiв практично визначае ступшь ризику вкладень кашталу в поточнi активи. Враховуючи сучасне ве-дення бiзнесу, вважаемо, що для шдприемств мати занадто велик запаси матерiальних оборотних ак-тивiв так само погано, як i недостатню !х кiлькiсть. Замалий рiвень запасiв часто спричиняе ризик вк-

сутносп найнеобхкнших матерiалiв, що може при-звести до затримки замовлень або навиъ i до неви-конання взагаль Це негативно впливае на фшансово-виробничу дiяльнiсть, оск1льки через брак матерiалiв спов1льнюеться виробництво. Неправильний розра-хунок коштiв для придбання матерiальних оборотних активiв веде за собою ризик як недостатнього, так i надлишкового вкладення [27].

У зв'язку з цим управлшня лквГдшстю повинно будуватися так, щоб не допускати збкьшення частки активiв з високим i середнiм ступенями ризику. За-вданням фiнансового управлiння е контроль за рацг-ональним розмщенням капiталу в поточних активах, що i визначае необхiднiсть групування оборотних ак-тивiв за ступенем ризику вкладень кашталу.

У багатьох лкературних джерелах засвiдчено, що матерiальнi оборотш активи за ступенем ризику можуть групуватися у групи з малим, середшм i високим ризиком вкладень (або категорго ризику: малу, середню i високу). Але думки '!х авторiв не однозначнi. Так, Чумаченко М. Г. за рiвнем ризику вкладення кашталу вважае, що виробничi запаси (крГм залежаних), залишки готово'! продукцГ! й товарiв (крiм тих, що не користуються попитом) мають невеликий ризик; се-реднш ризик притаманний малоцiнним г швидкозно-шуваним предметам та незавершеному виробництву; до високого ж ризику вГдносяться залежанГ виробни-чГ запаси, готову продукцш Г товари, якГ не користу-ються попитом [3, с. 244]. ОкремГ автори [2, с. 247; 6, с. 74] визначають чотири ступеш ризику: мШмальну, малу, середню Г високу.

ВраховуючГ точки зору бкьшост науковцГв, а також нашу думку, вважаемо здшснювати групування матерГальних оборотних активГв за трьома ступенями ризику вкладень: малим, середшм Г високим. Малий стушнь ризику мають активи, котрГ легко перетворюються в готГвку, тобто швидко реа-лГзуються. Це виробничГ запаси за винятком залежаних, готова продукщя Г товари, що користуються попитом. Активи, як можуть бути використаш тГльки з певною метою, мають середнш ступГнь ризику. Це незавершене виробництво, нашвфабрикати, крГм по-наднормативних, та ГншГ оборотнГ активи (малоцшш та швидкозношуванГ предмети, пакувальш матерГали, тара). До активГв з високим ступенем ризику слГд вГд-нести активи, якГ майже не мають ймовГрностГ реалГ-зацГ!. Це виробничГ запаси, як зберГгаються на складГ тривалий час Г втратили товарний вигляд, готова продукцш Г товари, як втратили споживчу цшшсть або мають низьку яшсть Г не придатш до споживання, а також зайвГ активи.

3 урахуванням галузГ використання оборотних активГв бфГмова О. В. вважае дощльним подГляти !х на одноцГльовГ та багатоцГльовГ активи [4, с. 49]. Активи, яю можуть бути використаш тГльки з певною метою, мають бГльший ризик (меншу ймовГрнГсть реалГзацГ!),

н1ж багатоцГльовГ активи. Чим бГльше засобГв вкладе-но в активи, як пГдпадають до категорГ! високого ризику, тим нижча буде лквкшсть шдприемства.

За перГодом використання виробничГ запаси Г запаси готово! продукцГ! на тдприемствГ подкяють-ся на запаси поточного (постшного) зберГгання, тобто та !х частина, яка постшно оновлюеться Г ршно-мГрно споживаеться в процесГ виробництва; запаси сезонного зберГгання, як гарантують безперебшне забезпечення виробничого процесу в перюди рГзкого зростання обсягГв виробництва Г продажу продукцГ!; запаси щльового зберГгання, обумовлеш специфГчни-ми цкями дГяльностГ пГдприемства [20, с. 160].

1ншГ автори за цГею ознакою подкяють запаси на поточнГ, сезонш та страховГ [15, с. 150; 28, с. 208] або на поточш, страховГ (гарантшш), технологГчнГ (шдготовчГ), сезоннГ та транспортнГ [9, с. 214-215; 18, с. 212].

Вважаемо, що найбкьш прийнятною е класи-фГкац1я матерГальних оборотних активГв за перГодом зберГгання на активи поточного (постшного), сезонного та щльового призначення.

Усучасних умовах з метою контролю за станом запасГв матерГальних цшностей певш автори вважають за дощльне здшснювати !х подк на «липкГ», тобто дефщитш або дорогоцГннГ (напри-клад, дорогоцГннГ метали, спирт, спецГ!), до яких за-стосовуються особливГ умови зберГгання та додатковГ методи контролю за !х рухом, Г «не липкЬ>, для яких допускаеться зберГгання навалом та несанкщоноване використання [4, с. 197].

У процесГ кругообГгу матерГальних поточних активГв важливе значення мають джерела !х форму-вання. Система формування матерГальних оборотних активГв суттево впливае на швидюсть обороту й ефек-тивнГсть !х використання. Надлишок оборотних активГв буде означати, що частина кашталу пГдприемства не працюе Г не приносить доходу. Разом з тим !х не-достатшсть буде гальмувати хГд виробничого процесу, уповкьнюючи швидшсть господарського обороту активГв пГдприемства. Тому установлення оптимального сшввГдношення е важливим завданням системи управлГння матерГальними оборотними активами [29].

Питання про джерела формування матерГальних оборотних активГв щкавГ ще з одше! позицГ!. Кон'юнктура ринку постГйно змшюеться, тому потреби пГдприемства в оборотних засобах нестабкьш Покрити щ потреби тГльки за рахунок власних дже-рел стае практично неможливим [30; 31]. Привабли-вГсть дшльносп пГдприемства за рахунок тГльки власних засобш вГдходить на другий план. ДосвГд показуе, що в бкьшосп випадкГв ефективнГсть використання позикових засобГв виявляеться б1льш високою, шж власних [32].

У рГзних кра!нах мГж власними Г позиковими джерелами фшансування активГв використовуються

рiзнi сшввГдношення (нормативи). В Укра'М та Роси застосовують вiдношення 50/50, у США - 60/40, а в Япони - 30/70 [10, с. 83; 18, с. 207].

Тому основним завданням управлшня проце-сом формування матерiальних оборотних активiв е забезпечення ефективностi залучення позикових за-собiв (кредитiв, позик) та додатково залучених (кре-диторсько! заборгованостi). Виходячи з дгочо! практики фшансування матерiальних оборотних активiв вважаемо за доцкьне под1ляти 1х за джерелами формування на групи: власш та подiбнi до них; позиковi та додатково залученi. Цi види фшансових джерел повиннi забезпечити належний рiвень лiквiдностi та фiнансовоi стшкосп суб'ектiв господарювання.

За характером фшансових джерел фшансування матерiальних поточних активiв у теори фгнансово-го менеджменту видкяють чистi, власнi та валовi ак-тиви. Уся сукупшсть матерiальних оборотних активiв пiдприемства формуеться за рахунок власного, пози-кового i додатково залученого капiталу. Чисп акти-

ви характеризують ту варпсну частину iх обсягу, яка сформована за рахунок власного та довгострокового позикового кашталу. Власш активи характеризують ту iх частину, яка сформована виключно за рахунок власного кашталу [29].

Зогляду на думки рiзних авторiв, можна ствер-джувати, що на ефективнiсть управлiння поточ-ними матерiальними активами суттево впливае наявшсть науково обrрунтованоi iх класифшаци, осккьки це дае можливiсть б1льш грунтовно будува-ти органiзацiю бухгалтерського облгку, здiйснювати аналiз, планування i прогнозування, виявляти певш спiввiдношення у iх видах, джерелах формування та враховувати iх вплив на результати операцiйноi дь яльностi пiдприемств.

Дослiдження тдходгв до класифiкацГi матерГ-альних оборотних активГв за певними ознаками дозволило 1х систематизувати, узагальнити та доповни-ти (табл. 1).

Таблиця 1

Класифiкацiя матерiальних оборотних активiв

№ з/п Ознака класифшацм Види матерiальних оборотних аю^в

1 2 3

1 За видами (елементами) Виробничi запаси Незавершене виробництво Готова продук^я Товари для продажу Натвфабрикати власного виробництва

2 За часом перебування в кругооб^у Початковi Функцюнальш Накопиченi

3 За функцюнальним призначенням (за характером участ в операцмному циш) Оборотнi виробничi фонди (активи, обслуговуючi виробничий цикл) Фонди об^у (активи, обслуговуючi фiнансовий цикл)

4 За мiсцем перебування Запаси постачальниш Запаси посередникiв Запаси роздрiбноT торгiвлi Запаси в дорозi Запаси у виробничому процес Запаси на складах

5 За лопстичними циклами Виробничi запаси Запаси постачання Запаси просування та використання Застар^ (нел^вщш) запаси

6 За матерiально-речовим змiстом Предмети прац1 призначенi для споживання в ходi нормального операцiйного циклу Готова продук^я Товари

7 За принципами оргашзацп та стадiями управлшня Ненормативнi Нормативнi Плановi Облiковi

8 За особливими умовами збер^ання i контролю Дефiцитнi Дорогоцiннi

<

т I—

о

со 1=

о

<

о

ш

Закшнення табл. 1

1 2 3

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

9 За ступенем л^вщносл Середньол^вщш Повтьнол^вщш Низькол^вщш

10 За ступенем фшансового ризику Малий Середшй Високий

11 За джерелами формування Влaснi та подiбнi до них Позиковi та додатково зaлученi

12 За характером фшансових джерел Вaловi Чистi Влaснi

13 За рiвнем достатност Нaдлишковi Оптимaльнi Дефщитш

14 За перюдом збер^ання Поточнi (постiйнi) Сезоннi Стрaховi Технолопчш

15 За швидкктю обертання Високо! швидкостi обертання Середньо! швидкост обертання Низько! швидкостi обертання

Джерело: авторська розробка.

ВИСНОВКИ

Систематизацш класифкацшних ознак з ураху-ванням рГзноспрямованих ц1лей управлшня матерГ-альними оборотними активами дозволяе упорядку-вати !'х види, яю використовуються суб'ектами гос-подарювання; врахувати можливГ ускладнення гос-подарських зв'язкш та динамГчнГсть господарського простору. СлГд зазначити, що деякГ з наведених ознак класифкацГ! корелюють з напрацюваннями вГтчизня-них Г зарубгжних учених-економГстГв, однак доповне-ння та уточнення класифкацГ! авторськими ознаками забезпечуе розвиток процесу мотивацГ! суб'ектГв гос-подарювання на пГдставГ врахування рГзних цкей дь яльностГ пГдприемства. КрГм того, рГзномашття зазна-чених класифГкацГйних ознак матерГальних оборотних активГв створюе об'ективш передумови для тдвищен-ня ршня обгрунтованост управлГнських рГшень. ■

Л1ТЕРАТУРА

1. Власюк Н. I. Фiнансовий аналiз : навч. посiб. Л^в : Мaгнолiя 2006, 2014. 328 с.

2. Тарасенко Н. В. Еконо1^чний аналiз : навч. поаб. 3-те вид., перероб. Львiв : Новий св^, 2004. 344 с.

3. Еконо1^чний aнaлiз : навч. поаб. / М. А. Болюх, В. З. Бур-чевський, М. Г. Горбаток та iн. ; за ред. акад. НАНУ, проф. М. Г. Чумаченка. Вид. 2-ге, перероб. i допов. КиТв : КНЕУ, 2003. 556 с.

4. Ефимова О. В. Финансовый анализ. 3-е изд., пере-раб. и доп. М. : Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. 352 с.

5. Донш £. О. Особливост сучасних пiдходiв щодо специф^и класиф^ацп оборотних aктивiв пiдприeмствa. Економка i органiзацiя управлiння. 2018. № 1. С. 75-85.

6. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э.

Финансовый анализ : учеб. пособие. 8-е изд., перераб. и доп. М. : КНОРУС, 2011. 272 с.

7. Роганова Г. О. Удосконалення класиф^ацп оборотних aктивiв пщприемств. Бiзнес 1нформ. 2014. № 2. С. 308-313.

8. Федак Л. М. Класиф^а^я запаав пщприемств // Сучасн проблеми економ^и i менеджменту : тези доповн дей мiжнaродно! науково-практично! конференцп (м. Львiв, 10-12 листопада 2011 р.). Львiв : Видавництво Львiвсько! по-лiтехнiки, 2011. С. 130-131.

9. Финансы и кредит : учеб. пособ. / под ред. проф. А. М. Ковалевой, М. : Финансы и статистика, 2003. 512 с.

10. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. М. : ИНФРА-М, 1999. 343 с.

11. Економка пщприемства : пщручник для вищо! школи / за заг. ред. Л. Г. Мельника. Суми : Ушверситетська книга, 2012. 864 с.

12. План рахунш бухгалтерського обл^у акти-вiв, катталу, зобов'язань i господарських операцм пщприемств i оргашзацм. 1Ж: https://buhgalter911.com/ normat¡vnaya-baza/¡nstr-plan-rah/plan-rah/plan-schetov-buhgalterskogo-1021043.html

13. Методичн рекомендацп щодо заповнення форм фшансово! звiтностi : затв. Наказом Мастерства фiнaнсiв УкраТни 28.03.2013 р. № 433. 1Ж: http://zakon.rada.gov.ua/ rada/show/v0433201-13/conv

14. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений / пер. с англ. ; под ред. И. И. Елисеевой. М. : Аудит, ЮНИТИ, 1997. 408 с.

15. Маренков Н. Л., Веселова Т. Н. Экономический анализ. Ростов-на-Дону : Феникс, 2004. 416 с.

16. Чухно I. С. Визначення економiчноT сутност по-няття «обороты активи пщприемства». Регональна економь ка. 2008. № 6. С. 62-69.

17. Скора I. А. Особливост оцшки оборотних акти-bíb на виробничих пщприемствах. Бухгалтерський облiк i аудит. 2004. № 9. С. 13-18.

18. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебное пособие для вузов. М. : Юнити-Дана, 1999. 471 с.

19. Романова Л. Е., Давыдова Л. В., Коршунова Г. В. Экономический анализ : учебное пособие. СПб. : Питер, 2011. 336 с.

20. Власова Н. О., Михайлова О. В. Методичн пщ-ходи до визначення потреби в об^ових активах на пщприемствах роздрiбноT торпвлк Торгiвля i ринок Украни. 2011. Вип. 32. С. 158-165.

21. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1997. 243 с.

22. Теория и практика управления затратами, оборотными средствами и запасами промышленного предприятия : учеб. пособие / Н. С. Шевченко, О. В. Пальцева, С. А. Тиньков и др. / под. ред. Э. Н. Кузьбожева. Курск : Изд-во КГТУ, 2000. 154 с.

23. Мулик Т., €кель Г., Панадш О. Новi пщходи щодо класиф^ацп оборотних активiв. E^homí4huü аналiз. 2010. № 6. С. 125-127.

24. Стоянова-Коваль С. С., Стоянова О. М. Обороты активи аграрних пщприемств: економiчна сутшсть та на-уково-методичн пщходи до специф^и Тх класиф^ацп. На-уковий всник Ужгородського нацонального yHieep^memy Серiя: Мiжнароднi e^HOMi4Hi вiдносини та ceimoee госпо-дарство. 2016. Вип. 10 (2). С. 100-105.

25. Мних £. В. Економiчний аналiз : пщручник. КиТв : Центр навчальноТ лгератури, 2003. 412 с.

26. Пласкова Н. С. Стратегический и текущий экономический аналiз : учебник. М. : Эксмо, 2007. 656 с.

27. Гнеушева I., Сербов Д. Аналiз пiдходiв до управлшня товарними запасами як складовоТ оборотних кош^в пщприемства. Екoнoмiчний аналiз. 2012. Т. 10. Ч. 4. С. 50-53.

28. Савицька Г. В. Економiчний аналiз дiяльностi пщприемства : навч. поаб. 2-ге вид., випр. i допов. КиТв : Знання, 2005. 662 с.

29. Ушакова Н. П., Тимченко О. Д. Особливост структури оборотних активiв пщприемств торгiвлi та ТТ оцш-ка. Екoнoмiчна cmраmeгiя i перспективи розвитку сфери moргiвлiта послуг. 2012. Вип. 1 (1). С. 272-279.

30. Чубка О. Характеристика пiдходiв до формування оборотного кашталу промислових пщприемств. Екoнoмiч-нийанал'в. 2013. Т. 12. Вип. 4. С. 142-148.

31. Филипенко О. М., Мшаш I. В. Систематиза^я джерел фшансування оборотних активiв пщприемств тор-пвлК Екoнoмiчна cmраmeгiя i перспективи розвитку сфери moргiвлiта послуг. 2012. Вип. 2. С. 105-113.

32. Сабетова Л. А., Зюзя А. В. Формирование и использование оборотных средств в сельском хозяйстве. Мичуринск : Изд-во МичГАУ, 2006. 113 с.

REFERENCES

Balabanov, I. T. Osnovy finansovogo menedzhmenta. Kak upravlyat kapitalom [Fundamentals of financial management. How to manage capital]. Moscow: Finansy i statistika, 1997.

Boliukh, M. A. et al. Ekonomichnyi analiz [Economic analysis]. Kyiv: KNEU, 2003.

Chubka, O. "Kharakterystyka pidkhodiv do formuvannia oborotnoho kapitalu promyslovykh pidpryiemstv" [Characteristics of approaches to the formation of working capital of industrial enterprises]. Ekonomichnyi analiz, vol. 12, no. 4 (2013): 142-148.

Chukhno, I. S. "Vyznachennia ekonomichnoi sutnosti poniattia «oborotni aktyvy pidpryiemstva»" [Definition of the economic essence of the concept of "current assets of the enterprise"]. Rehionalna ekonomika, no. 6 (2008): 62-69.

Donin, Ye. O. "Osoblyvosti suchasnykh pidkhodiv shcho-do spetsyfiky klasyfikatsii oborotnykh aktyviv pidpryiemstva" [Features of modern approaches to the specifics of the classification of current assets of the enterprise]. Ekonomika i orhani-zatsiia upravlinnia, no. 1 (2018): 75-85.

Ekonomika pidpryiemstva [Business Economics]. Sumy: Universytetska knyha, 2012.

Fedak, L. M. "Klasyfikatsiia zapasiv pidpryiemstv" [Classification of stocks of enterprises]. Suchasni problemy ekonomiky i menedzhmentu. Lviv: Vydavnytstvo Lvivskoi politekhniky, 2011. 130-131.

Finansy i kredit [Finance and credit]. Moscow: Finansy i statistika, 2003.

Fylypenko, O. M., and Milash, I. V. "Systematyzatsiia dzherel finansuvannia oborotnykh aktyviv pidpryiemstv to-rhivli" [Systematization of sources of financing of current assets of trade enterprises]. Ekonomichna stratehiia i perspektyvy roz-vytku sfery torhivli ta posluh, no. 2 (2012): 105-113.

Hneusheva, I., and Sierikov, D. "Analiz pidkhodiv do upravlinnia tovarnymy zapasamy yak skladovoi oborotnykh ko-shtiv pidpryiemstva" [Analysis of approaches to inventory management as a component of working capital of an enterprise]. Ekonomichnyi analiz, vol. 10 (2012): 50-53.

[Legal Act of Ukraine] (2013). http://zakon.rada.gov.ua/ rada/show/v0433201-13/conv

Lyubushin, N. P., Leshcheva, V. B., and Dyakova, V. G. Analiz finansovo-ekonomicheskoy deyatelnosti predpriyatiya [Analysis of financial and economic activity of the enterprise]. Moscow: Yuniti-Dana, 1999.

Marenkov, N. L., and Veselova, T. N. Ekonomicheskiy analiz [Economic analysis]. Rostov-na-Donu: Feniks, 2004.

Markarian, E. A., Gerasimenko, G. P., and Markarian, S. E. Finansovyy analiz [The financial analysis]. Moscow: KNORUS, 2011.

Middlton, D. Bukhgalterskiy uchet i prinyatiye finansovykh resheniy [Accounting and financial decision making]. Moscow: Audit; YuNITI, 1997.

Mnykh, Ye. V. Ekonomichnyi analiz [Economic analysis]. Kyiv: Tsentr navchalnoi literatury, 2003.

Mulyk, T., Yekel, H., and Panadii, O. "Novi pidkhody shchodo klasyfikatsii oborotnykh aktyviv" [New approaches to the classification of current assets]. Ekonomichnyi analiz, no. 6 (2010): 125-127.

"Plan rakhunkiv bukhhalterskoho obliku aktyviv, kapitalu, zoboviazan i hospodarskykh operatsii pidpryiemstv i orha-nizatsii" [Plan of accounting of assets, capital, liabilities and business operations of enterprises and organizations]. https:// buhgalter911.com/normativnaya-baza/instr-plan-rah/plan-rahZplan-schetov-buhgalterskogo-1021043.html

Plaskova, N. S. Strategicheskiy i tekushchiy ekonomicheskiy analiz [Strategic and current economic analysis]. Moscow: Eksmo, 2007.

<C

CQ I— О

S

CO

CL 1=

<C

о

<

о

Ш

Rohanova, H. O. "Udoskonalennia klasyfikatsii oborotnykh aktyviv pidpryiemstv" [Improvement of the classification of current assets of enterprises]. Biznes Inform, no. 2 (2014): 308-313.

Romanova, L. Ye., Davydova, L. V., and Korshunova, G. V. Ekonomicheskiy analiz [Economic analysis]. St. Petersburg: Piter, 2011.

Sabetova, L. A., and Zyuzya, A. V. Formirovaniye i ispol-zovaniye oborotnykh sredstv v selskom khozyaystve [The formation and use of working capital in agriculture]. Michurinsk: Izd-vo MichGAU, 2006.

Savytska, H. V. Ekonomichnyi analiz diialnosti pidpryiem-stva [Economic analysis of enterprise activity]. Kyiv: Znannia, 2005.

Sheremet, A. D., and Sayfulin, R. S. Finansy predpriiatiy [Finance companies]. Moscow: INFRA-M, 1999.

Shevchenko, N. S. et al. Teoriya i praktika upravleniya zatratami, oborotnymi sredstvami i zapasami promyshlennogo predpriyatiya [Theory and practice of managing costs, working capital and stocks of an industrial enterprise]. Kursk: Izd-vo KGTU, 2000.

Sikora, I. A. "Osoblyvosti otsinky oborotnykh aktyviv na vyrobnychykh pidpryiemstvakh" [Peculiarities of estimation of current assets at production enterprises]. Bukhhalterskyi oblik i audyt, no. 9 (2004): 13-18.

Stoianova-Koval, S. S., and Stoianova, O. M. "Oborotni ak-tyvy ahrarnykh pidpryiemstv: ekonomichna sutnist ta nauko-vo-metodychni pidkhody do spetsyfiky yikh klasyfikatsii" [Revolving assets of agrarian enterprises: economic essence and scientific and methodical approaches to the specifics of their classification]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu Seriia: Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svi-tove hospodarstvo, no. 10 (2) (2016): 100-105.

Tarasenko, N. V. Ekonomichnyi analiz [Economic analysis]. Lviv: Novyi svit, 2004.

Ushakova, N. P., and Tymchenko, O. D. "Osoblyvosti struk-tury oborotnykh aktyviv pidpryiemstv torhivli ta yii otsinka" [Features of the structure of current assets of trade enterprises and their assessment]. Ekonomichna stratehiia i perspektyvy roz-vytku sfery torhivli ta posluh, no. 1 (1) (2012): 272-279.

Vlasiuk, N. I. Finansovyi analiz [Financial analysis]. Lviv: Mahnoliia 2006, 2014.

Vlasova, N. O., and Mykhailova, O. V. "Metodychni pid khody do vyznachennia potreby v obihovykh aktyvakh na pidpryiemstvakh rozdribnoi torhivli" [Methodical approaches to the definition of demand for working assets at retail enterprises]. Torhivlia i rynok Ukrainy, no. 32 (2011): 158-165.

Yefimova, O. V. Finansovyy analiz [The financial analysis]. Moscow: Izd-vo «Bukhgalterskiy uchet», 1999.

<C

QQ I— O

S

CO

Q_ 1=

<C

o

<

Si

U

296 BI3HECIHQOPM № 12 '2018

www.business-inform.net

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.