CC BY
3
2016. - P.22.
11. Griffith R., Millerand H., O'Connell M., Corporate Taxes and Intellectual Property: Simulating the Effect of Patent Boxes [Electronic Resource] // Institute for Fiscal Studies. 2016. URL: http://www.ifs.org.uk/bns/bn112.pdf (дата обращения: 05.11.2018).
12. Ken Gao Tax Preferential Policy for R&D activities in China // International Tax PolicyForum Conference. Taxation of Innovation in a Global Economy. American Enterprise Institute. - 2015.
УДК 347.27
Храмеева Л.В. студент 4 курса
факультет «Инновационного бизнеса и экономики» научный руководитель: Мадатова О.В., к.э.н. НАН ЧОУ ВО Академия маркетинга и социально-информационных
технологий - ИМСИТ Россия, г. Краснодар ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ Аннотация: в данной статье рассматривается современное состояние рынка ипотеки в России. Представлен анализ основных рыночных показателей за последние годы. Изучение этих показателей выявило основные тенденции и перспективы развития ипотеки в условиях современной экономики России.
Ключевые слова: ипотечное кредитование, процентные ставки, рынок недвижимости, рефинансирование, риск, ключевая ставка, Центральный Банк РФ.
Khrameeva L. V. student
4th year, faculty of «Innovative business and Economics» Academy of marketing and socially-information technologies - IMSIT
(Krasnodar)
Supervisor: Madatova O. V., candidate of economic Sciences Academy of marketing and socially-information technologies - IMSIT
(Krasnodar)
MORTGAGE LENDING IN RUSSIA
Abstract: this article discusses the current state of the mortgage market in Russia. The analysis of the main market indicators in recent years is presented. The study of these indicators revealed the main trends and prospects of mortgage development in the modern Russian economy.
Keywords: mortgage lending, interest rates, real estate market, refinancing, risk, key rate, Central Bank of the Russian Federation.
Роль ипотечного кредитования в России очень важна, так как обеспечение населения жильём является одной из самых острых социальных проблем. В России жилье является дорогим объектом и купить квартиру для многих граждан, живущих на заработную плату, практически невозможно. Ипотека очень привлекательна для населения, так как позволяет приобрести жильё в пользование на начальном этапе. Кроме этого, ипотека содержит большой потенциал для экономического развития и развития кредитной системы страны. Она позволяет недвижимости превращаться в оборотный капитал, который позволяет кредиторам получать гарантированный доход, а населению - финансировать покупку жилья.
Таким образом, проблема развития системы ипотечного кредитования в России является актуальной в социально-экономическом плане.
Целью данной статьи является анализ состояния ипотечного рынка, исследование перспектив развития ипотечного кредитования в России в настоящее время.
Для достижения этой цели использовался комплекс взаимодополняющих методов исследования: статистический, логический, табличный и графический анализы.
После кризиса 2008 года рынок ипотечного кредитования в России неуклонно рос и развивался. Однако введение экономических санкций против России не могло не оказать негативного влияния на рынок ипотечного кредитования. В 2014 году в связи с ростом инфляции и невозможностью искусственно сдерживать национальную валюту, Центробанк РФ повысил ключевую ставку до 17 %. Это решение привело к обвалу рубля и, как следствие, к быстрому росту инфляции. Последствия этого шага были катастрофическими для ипотечного кредитования. Многие банки пересмотрели условия кредитования заемщиков. Один за другим они повышали ставки по ипотечным кредитам, что привело к увеличению средневзвешенной процентной ставки на несколько процентных пунктов. В январе 2015 года минимальные ставки по ипотеке достигли 14-16 %. А некоторые банки ввели так называемые запретительные ставки под 35 % годовых и выше. Всё это привело к резкому снижению объёмов ипотечных кредитов.
По данным ЦБ, на конец июля 2018 г. ставки по ипотеке на новостройки снизились до уровня 9,09% (-1,44 п.п. к июлю 2017 г.). Это является результатом активного снижения ставок основными ипотечными кредиторами и увеличения количества совместных программ с застройщиками (ставки от 5%). За 6 месяцев количество строящихся домов, на покупку квартир в которых действуют особые условия по ипотеке, выросло в 3,8 раза с 0,46 тыс. до 1,76 тыс. (около 15% всех строящихся домов в продаже).
Ставки на покупку готового жилья на вторичном рынке в июле выросли до 9,75% (июнь 2018 г. - 9,57%).
Увеличение ставок по ипотечным кредитам на вторичном рынке
связано со значительными изменениями ставок выдачи в нескольких регионах одним из крупнейших ипотечных банков. Этот факт отражен в форме статистической отчетности, опубликованной на сайте Банка России. Без учета этого банка, средняя ставка на вторичном рынке в июле почти не изменилась - 9,64% (июнь - 9,65%).
Средняя ставка по кредитам, выданным за 7 месяцев 2018 г., составила 9,62% (-1,79 п.п. к 2017 г.), в т.ч. по кредитам на новостройки - 9,4% (-1,61 п.п. к 2017 г.), а также на покупку готового жилья на вторичном рынке -9,71% (-1,91 п.п.)
Таблица 1 - Рейтинг банков России по объёму ипотечного кредитования в 1 полугодии 2018 года
Место в рэнкинге на 01.07.2018 Место в рэнкинге на 01.07.2017 Наименование банка Объем выданных ипотечных жилищных кредитов, млн. руб.
1 пол. 2018 1 пол. 2017
1 1 Сбербанк 702 790 400 241
2 5 Банк ВТБ 244 933 178 649
3 4 Банк ГПБ 73786 24 253
4 3 Россельхозбанк 72 512 24 621
5 - Райффайзенбанк 37 536 31 326
6 11 РОССИИСКИИ КАПИТАЛ 36 723 13 117
7 6 Группа Societe Generale в России*** 32 758 20 985
8 7 Абсолют Банк 22 562 10 063
9 10 БАНК УРАЛСИБ 16 361 7 890
10 8 Банк «Санкт-Петербург» 11 647 9 917
Анализ ипотечного рынка России позволил определить банки, входящие в пятерку лидеров: Сбербанк, Банк ВТБ, Банк ГПБ, Россельхозбанк и Райффайзенбанк (табл.1)
Таблица 2 - Рейтинг регионов РФ по объёму ипотечного кредитования в 1 полугодии 2018 года_
Мест о в рэнки нге на 01.07. 2018 Мест о в рэнки нге на 01.07. 2017 Субъект РФ Объем выдачи ипотечных жилищных кредитов, млн рублей, на 01.07.2018 Объем выдачи ипотечных жилищных кредитов, млн рублей, на 01.07.2017 Темп прирос та (1 пол. 2018/ 1 пол. 2017), Доля субъекта РФ в объеме выданны х ипотечн ых кредитов в 1 пол. 2018 г., % Доля субъекта РФ в объеме выданны х ипотечн ых кредитов в 1 пол. 2017 г., %
1 1 г. Москва 163 724 103 222 58,6 12,5 13,4
2 2 Московс кая область 107 751 61 174 76,1 8,2 7,9
3 3 г. Санкт- Петербу рг 85 555 52 080 64,3 6,5 6,7
4 4 Тюменс кая область 64 175 36 593 75,4 4,9 4,7
5 6 Свердло вская область 43 457 23 762 82,9 3,3 3,1
Республ
6 5 ика Татарста н 41 202 24 586 67,6 3,1 3,2
Республ
7 7 ика Башкорт остан 39 934 21 661 84,4 3,0 2,8
8 8 Краснод арский край 33 739 20 031 68,4 2,6 2,6
9 9 Новосиб ирская область 29 861 17 916 66,7 2,3 2,3
10 10 Красноя рский край 27 752 16 652 66,7 2,1 2,2
В региональной структуре рынка ипотечного кредитования России закрепились 3 лидера: Москва заняла первое место по объему выданных ипотечных кредитов в 2018 году, Московская область - второе и третье -
Санкт-Петербург.
Средняя сумма кредита на покупку жилья в новостройках составил 2,4 млн руб., что на 31% выше уровня начала 2017 г.
Средний размер кредита на вторичное жилье в 2018 году увеличился на 22% по сравнению с уровнем начала 2017 г. до 1,91 млн руб. (на 19% ниже среднего размера кредита на новостройки) (рис. 1)
Рост среднего размера кредита при условии стабильности цен на жилье означает увеличение площади приобретаемого жилья или улучшение его качественных характеристик.
Рисунок 1 - Средний размер ипотечного кредита, млн. руб.
Рынок ипотеки в России в 2018 году растет. По данным аналитических служб, в I квартале 2018 года было выдано 295,5 тысячи ипотечных кредитов. В 2017 году этот показатель составлял 175,3 тысячи — это говорит о том, что рынок вырос более чем на две трети. Общий объем ипотечных кредитов составил 573,1 млрд рублей — годовой рост по этому показателю составил 80%. Соответственно, средняя сумма ипотечных кредитов увеличилась с 1,8 млн до 1,94 млн рублей.
Большинство экспертов отмечают, что растущая популярность ипотеки связана с уменьшением ключевой ставки ЦБ — и, как следствие, с уменьшением процентной ставки по ипотеке. Общий объем выданных ипотечных кредитов за 2017 год составил 2,3 трлн рублей. Этому способствовало несколько факторов, в том числе активное снижение процентных ставок, рефинансирование существующих ипотечных кредитов с целью снижения ставки и получения более выгодных условий кредитования, а также внедрение процесса электронной регистрации ипотечных сделок и, в следствии этого, экономия клиента на расходах по сделке и ускорение процесса регистрации права.
Таким образом, в статье проведен обзор современного рынка ипотечного кредитования: проанализированы основные показатели и рассмотрены основные тенденции его развития. Текущая ситуация на рынке достаточно положительная, но также требует внимания и дальнейшего исследования. Каждый новый месяц приносит очередные сценарии развития ситуации, и в настоящее время они в значительной степени зависят от поведения игроков ипотечного рынка.
Использованные источники:
1. Власова, О.В. Основы формирования социально -экономической политики развития здравоохранения региона / О.В. Власова // Известия ЮгоЗападного государственного университета. Серия Экономика. Социология. Менеджмент. - 2013. - №2. - С. 136-143.
2. Российская Федерация: последние тенденции экономического развития: февраль 2018 // Доклад экспертов Всемирного банка под руководством Биргит Хансл URL: http://mineconomic.pnzreg.ru/files/economic_pnzreg_ru/docs/rer-30-rus.pdf.
3. Соловьева, Т.Н. К вопросу о приоритетах денежно-кредитной политики Банка России и их влиянии на развитие экономики / Т.Н. Соловьева, Н.А. Пожидаева, Д.А. Зюкин, В.В. Жилин // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016.- № 12-1.- С. 149-152.
4. Электронный Журнал Русипотека URL: http://rusipoteka.ru/files/analytics/ahml/2018/monthly-r/rynok-ipoteki-iyul-avgust-2018.pdf
УДК 336.761
Храмеева Л.В. студент 4 курса
факультет «Инновационного бизнеса и экономики» НАН ЧОУ ВО Академия маркетинга и социально-нформационных технологий - ИМСИТ научный руководитель: Саенко В.И.
доцент кафедра БПиЭ Россия, г. Краснодар АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА
АКЦИЙ
Аннотация. В статье проведен анализ структуры российского рынка акций и его особенности. Помимо этого, рассмотрен перечень крупнейших эмитентов России, их значение для рынка. Также рассмотрены наиболее перспективные отрасли для инвестирования и перечень основных акций для выгодного вложения денег.
Ключевые слова: фондовый рынок; экономика России; российские акции; структура фондового рынка.
Khrameeva L. V. student
4th year, faculty of Innovative business and Economics» Academy of marketing and socially-information technologies - IMSIT
(Krasnodar)
Supervisor: Saenko V. I., associate Professor of Business Processes and
Economics Department
