Ідентифікація чинників фінансової кризи як фактор ефективності антикризового управління підприємствами Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 339.727

Гринчишин Я.М., к.е.н., доцент ® Льегеська державна фтансова академ1я

1ДЕНТИФ1КАЦ1Я ЧИННИК1В Ф1НАНСОВО1 КРИЗИ ЯК ФАКТОР ЕФЕКТИВНОСТ1 АНТИКРИЗОВОГО УПРАВЛ1ННЯ ШДПРИСМСТВАМИ

Розглядаеться класифжащя зовшшшх i внутрштх причин фтансовог кризи тдприемств та гг значення в антикризовому управлтт.

Ключовi слова: фтансова криза, зовтшт причини, внутршт причини, антикризове управлтня.

Вступ. В умовах конкурентного ринкового середовища частина неефективно функцюнуючих суб'екпв господарювання постшно перебувае в кризовiй ситуаци. Пщ фiнансовою кризою розумiють фазу розбалансовано1 дiяльностi пiдприемства та обмеженого впливу його керiвництва на вiдновлення стшко! фшансово1 рiвноваги. Наслiдками кризового стану тдприемства можуть бути санацiя чи банкрутство.

Одним з iндикаторiв фшансово! кризи на пiдприемствах е наявтсть збиткiв. За перiод з Ычня по травень 2009 року частка збиткових в Укрш'ш становила 45,6%, тодi як у 2007 рощ 32,5%. Найбшьша частка пiдприемств з вщ'емними фiнансовими результатами працювала у будiвництвi - 58,4%, транспортi i зв'язку - 51,4%, промисловостi - 49,5% [1].

1ншою негативною тенденщею змiни фiнансового стану украшських тдприемств е значне зростання кредиторсько! заборгованост^ Так l! сума протягом 2008 року зросла з 992,3 млрд. грн. до 1449,4 млрд. грн., тобто на 46,1% [1]. Зростання неплатоспроможност суб'екив господарювання призводить до зростання кшькосп банкрутств та лжвщаци тдприемств, що приносить збитки акцюнерам, кредиторам, виробничим партнерам, споживачам продукци. Крiм цього, негативними наслiдками банкрутства е скорочення податкових надходжень до бюджеив рiзних рiвнiв, зростання безроб^тя, що на регiональному рiвнi веде до соцiально-економiчноl напруги, а на макрорiвнi сприяе економiчнiй нестабiльностi.

Ефектившсть виходу пiдприемства з кризово1 ситуаци залежить вiд своечасностi виявлення фшансово1 кризи та ll характеристик, якими е: чинники, масштаби, можливi наслщки, глибина прояву кризи.

Матер1ал i методи. Метою статтi е обгрунтування системного пiдходу до аналiзу i класифжаци причин кризового стану тдприемств.

Теоретичт, методологiчнi засади i практичш iнструменти антикризового управлiння пiдприемствами дослщжують Василенко В.О., Лiгоненко Л.О., Штангрет А.М., Копилюк О.1. Антикризове фшансове управлiння розглядаеться ними як частина менеджменту тдприемства.

® Гринчишин Я.М., 2010

33

Дослщження, що стосуються фшансово! кризи тдприемства, механiзму управлшня фiнансовою санацieю проводять Терещенко О.О., Бланк 1.О., Благодетелева-Вовк С.Л., Тюрша Н.М., Карвацка Н.С. та iншi автори.

Результати дослщження. Бiльшiсть авторiв чинники фшансово! кризи подiляють на зовшшш i внутрiшнi. До зовшшшх вiдносять фактори, що не залежать вiд пiдприeмства. Вони, в свою чергу, теж можуть подшятися на тдгрупи за певними критерiями.

Великий Ю.М., Косарева 1.П., Прохорова В.В., Майборода О.В. зовшшш причини фшансово! кризи подшяють на три тдгрупи: ринковi (психолопчш, науково-технiчнi, конкурентнi), нащональш (економiчнi, полiтичнi, демографiчнi) i мiжнароднi [2]. З такою класифiкацieю важко погодитися, оскшьки в нiй вщсутнш единий критерiй. I нацiональнi i мiжнароднi чинники фiнансовоl кризи можуть мати ринковий характер.

Такий же недолж мае класифжащя причини криз, що подае Василенко В.О. Вш видшяе об'ективнi, суб'ективнi, природнi, техногенш, зовнiшнi i внутрiшнi причини [3].

Не зовам правильним е подш усiх зовнiшнiх факторiв на сощально-економiчнi i ринковi, як пропонують Тюрiна Н.М. i Карвацка Н.С. [4], межу мiж якими важко провести. Негативш ринковi чинники таю як зростання щн, зростання вщсотюв за кредит та iншi е також соцiально-економiчними.

Одним з критерив класифжаци зовнiшнiх причин е мкце виникнення, вiдповiдно до якого розрiзняють мiжнароднi i нацiональнi чинники. Мiжнароднi кризовi фактори обумовлюються, станом та тенденщями розвитку свггово! економiки тобто ситуащею поза межами краши.

Одним з таких глобальних факторiв можна назвати св^ову фiнансову кризу i зниження темпiв росту свггово! економжи, що спричинило збiльшення кiлькостi неплатоспроможних пiдприемств у всьому свiтi у 2008 рощ на 27% порiвняно з попередшм [5].

Нацiональнi фактори розвитку кризових явищ формуються у межах краши i можуть бути подшеш на такi пiдгрупи: економiчнi, соцiальнi, полiтично-правовi, технiко-технологiчнi та шшг

Економiчнi причини характеризують стан розвитку економжи, И галузеву та територiальну структуру; посилення конкуренци або зростання монополiзацil на ринку; тенденци зниження реального рiвня доходiв населення; висок рiвнi шфляци, оподаткування, кредитних ставок, низький рiвень державно! пiдтримки окремих галузей (у тому числi сшьського господарства); зниження обсягiв кредитування економжи тощо.

Соцiальнi причини визначають розмiр i структуру потреб населення, низький рiвень захисту його малозабезпечених верств з боку держави.

Вплив пол^ично-правових чинниюв проявляеться у ставленнi держави до п^^темни^^ дiяльностi, характерi державного регулювання економжи, ставленнi до реформування вщносин власностi. Це може забезпечуватися стабшьшстю i чiткiстю податкового, валютного, господарського законодавства, своечасшстю прийняття державного бюджету, встановленням державою правил, що спонукають до прозорост ведення бiзнесу, а не до його тЫзаци.

34

Вплив науково-техтчних факторiв пов'язаний iз впровадженням досягнень науки i техтки, сприятливим iнвестицiйним Шматом.

До iнших зовнiшнiх факторiв можна вщнести кримiногенну ситуацiю, екологiчнi фактори, стихшт лиха, техногеннi катастрофи тощо.

Вплив пiдприемства на зовнiшнi фактори е обмеженим, натомють внутрiшнi фактори повтстю залежать вiд пiдприемства. З метою здшснення ефективного антикризового управлшня !х теж необхiдно класифiкувати.

В науковш лiтературi автори використовують рiзнi критери агрегування внутрiшнiх причин фшансово! кризи - вид кризи, яку зумовлюють чинники, джерело формування грошового потоку, вид ресурЫв, функцiональне спрямування менеджменту.

Найбшьш корисною, на нашу думку, е класифжащя за сферами виникнення проблем i недолiкiв у дiяльностi тдприемства. Найближче до тако! класифжаци пщшшла Благодетелева-Вовк С.Л., яка видiляе таю тдгрупи внутрiшнiх причин фшансово! кризи тдприемства [6]:

• недолжи в системi управлiння - проблеми квалiфiкацil, креативностi, адаптаци, навчання керiвництва, неефективний фшансовий менеджмент, недостатньо якiсна система бухгалтерського облiку i звiтностi;

• недолжи оргатзацшно! структури - функщональна та структурна неповнота;

• проблеми виробництва - використання застарших технологiй, високий стутнь зносу засобiв виробництва, висока енерго-, матерiало- i трудомiсткiсть; недостатня диверсифжовашсть джерел постачання сировини

• проблеми використання трудових ресурЫв - недостатне стимулювання пращвниюв, низька продуктившсть працi;

• недолiки системи маркетингу - неефектившсть товарно!, цiновоl збутово! та комунiкацiйноl полiтики, незадовiльне вивчення та прогнозування попиту, втрата покупщв та ринкiв збуту;

• наявшсть фiнансових проблем - недостатнiсть власного катталу, неможливiсть обслуговування позикового катталу, висока собiвартiсть, низький дохiд, недоотримання прибутку, збитковють.

Локалiзацiя внутрiшнiх чинниюв фiнансовоl кризи е необхiдною при проведенш фiнансовоl санац^ пiдприемства та розробки вщповщних антикризових заходiв. При неможливоси чи неефективностi проведення санацп пiдприемству загрожуе банкрутство i лжвщащя.

З метою швидко! iдентифiкацil фшансово! кризи, виявлення причин, що и зумовлюють, та розробки антикризових заходiв на пiдприемствах доцiльно впроваджувати систему раннього попередження та реагування. Система раннього попередження та реагування, як один iз важливих елементiв системи контролiнгу тдприемства повинна своечасно сигналiзувати керiвництву про потенцшт ризики, якi можуть надходити як iз зовнiшнього, так i з внутрiшнього середовища.

Висновки. Для зменшення негативних наслiдкiв зовнiшнiх чинниюв фшансово! кризи необхщно враховувати !х ймовiрнiсть при побудовi стратег^ розвитку тдприемства. Також слщ брати до уваги зовтшт фактори при

35

розробщ державно1 пол^ики (програм) розвитку тдприемництва та модершзаци окремих галузей, зокрема сiльського господарства.

Виявляти та аналiзувати потенцiйнi ризики, яю можуть насуватися на тдприемство як iз зовнiшнього, так i з внутршнього середовища, i можуть загрожувати банкрутством, повинна особлива шформацшна система - система раннього попередження та реагування.

Л1тература.

1. Держкомстат Украши [Електронний ресурс] / Режим доступу: http ://www. ukrstat. gov. ua/

2. Управлiння фшансовою санацieю : навч. посiб. [Текст] / Ю. М. Великий, I. П. Косарева, В. В. Прохорова, О. В. Майборода. - Х. : ВД «1НЖЕК»,

2007. - 368 с.

3. Василенко В.О. Антикризове управлшня тдприемством: навч. поЫб. [Текст] / Василенко В.О. - К.: ЦНЛ, 2005. - 504 с.

4. Тюрша Н.М. Управлшня фшансовою санащею тдприемства : тдручник. [Текст] / Н. М. Тюрша, Н. С. Карвацка. - Львiв: «Новий Свгг-2000»,

2008. - 396 с.

5. Euler Hermes Economic Outlook [Електронний ресурс] / Режим доступу: http : //www. eulerhermes .pl/

6. Благодетелева-Вовк С.Л. Управлшня фшансовою санащею тдприемств: пiдручник. [Текст] / Благодетелева-Вовк С.Л. - К: КНЕУ, 2006.552 с.

Summary Y.M. Grynchyshyn

IDENTIFICATION OF REASONS OF FINANCIAL CRISIS AS FACTOR OF EFFICIENCY OF ANTI-CRISIS MANAGEMENT ENTERPRISES

The classification of external and internal reasons of enterprises financial crisis are considered.

Key words: financial crisis, external reasons, internal reasons, anti-crisis management, bankruptcy.

Стаття надшшла до редакцИ' 4.03.2010

36