CC BY
7ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1
Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук
В марте 2014 г. основные показатели, исследуемые «Российским экономическим барометром», в основном остались в рамках тенденций предыдущих месяцев. Выделяется из общего ряда лишь показатель прогнозируемой через три месяца банковской задолженности: к июню 2014 г. 21% респондентов ожидают ее снижения. При этом доля предприятий, у которых банковской задолженности нет и не ожидается, в ближайшие три месяца достигнет 50%, что является максимальным значением с 2000 г.
Среди факторов, сдерживающих производство, обращает на себя внимание заметный рост рейтинга фактора недостатка спроса на выпускаемую продукцию: в марте 2014 г. его отметили 75% респондентов, что на 8 п.п. выше показателя квартальной давности и приближается к значениям 2009 г.
В целом результаты сопоставления марта 2014 г. с мартом 2013 г. нельзя назвать оптимистичными: почти все показатели ухудшились. Особенно заметно сократилась доля предприятий, находящихся в «хорошем» или «<нормальном» финансовом состоянии: за год она снизилась с 80 до 65%.
Прогноз на июнь 2014 г. можно назвать нейтральным.
Промышленные предприятия (март-июнь 2014 г.)
МАРТ 2014 г.
Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 8% предприятий, неизменность - около 83% и повышение - 8%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 57%, не менялись - у 38% и у 5% - снижались.
В среднем по всем предприятиям выборки «РЭБ» общий уровень цен - «своих» и «чужих» - вырос в марте 2014 г. на 0,5% (в феврале 2014 г. также вырос на 0,5%).
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 36% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 62%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической промышленности (75%), металлургии (67%) и лесопромышленного комплекса (40%).
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
Заработная плата
О ее повышении сообщили 22% предприятий, о неизменности - около 55%, о снижении -23%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 19 200 руб., а для сельскохозяйственных -12 900 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 36 900 руб., а в сельском хозяйстве - около 20 100 руб.
Занятость и производство
Около 68% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 17% отметили ее сокращение и 15% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 34% руководителей, еще 20% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 46% - уменьшение.
Инвестиции
Около 3% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 58% указали на неизменность данного показателя и 5% - на его сокращение. Остальные 34% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в феврале - 37%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 85% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 86%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 63% предприятий остался неизменным, у 12% он пополнился и у 25% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали производители строительных материалов
(22%) и в машиностроении (21%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в металлургии (100%), в химии (50%) и в легкой промышленности (43%).
В среднем по выборке объем заказов составил 84% от нормального месячного уровня (в феврале - 85%). Самый высокий уровень заказов в марте 2014 г. держался у предприятий лесопромышленного комплекса, химии и машиностроения (по 89%), а также в металлургии (82%).
Запасы готовой продукции
Около 24% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 17% отметили их уменьшение и 59% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 96% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 95%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (124%) и у металлургов (108%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (75%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 77% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 75%). Около 12% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 30% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей представители металлургической промышленности (82%), производители строительных материалов и в машиностроении (по 81%), а самой низкой она была в пищевой (62%) и в легкой (70%) промышленности.
Загрузка рабочей силы
Она составила 88% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). Ни у кого из респондентов рабочая сила не была занята менее чем на 1/2, а у 62% ее загрузка составила более 9/10.
Продажа за наличные
Около 4% произведенной продукции было реализовано за наличные (в феврале - 6%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой промышленности (16%) и производители стройматериалов (7%).
Финансовое положение
Около 3% респондентов смогли оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 62% посчитали его «нормальным» и 34% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Факторы, лимитирующие производство
В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 75% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: нехватка финансовых средств (33%), высокие налоги (20%), недостаток квалифицированной рабочей силы (18%), высокие цены на сырье, материалы и полу-
фабрикаты (15%). Такие факторы, как нехватка рабочей силы, нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов, большая задолженность, недостаток оборудования и помещений, набрали каждый по 8%, а высокая стоимость рабочей силы - 7%.
На недостаток спроса чаще всего жаловались представители металлургической отрасли (100%), производители строительных материалов (89%), легкой и пищевой промышленности (по 86%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в пищевой и легкой промышленности (по 57%) и в машиностроении (29%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь у представителей пищевой отрасли (43%), металлургии (33%) и легкой промышленности (29%). На недостаток квалифицированной рабочей силы указывали металлурги (100%) и представители лесопромышленного комплекса (20%). А высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты в основном сдерживали производство в пищевой (57%) и в химической (50%) промышленности.
Таблица 1
Отраслевые показатели за март 2014 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 82 85 108 82 100 33
Машиностроение и металлообработка 81 90 91 89 84 70
Химическая и нефтехимическая 78 89 95 89 53 75
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 73 72 91 89 78 80
Промышленность стройматериалов 81 89 124 79 145 44
Легкая промышленность 70 86 93 73 123 71
Пищевая промышленность 62 94 75 77 68 83
Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 77 88 96 84 85 65
АГРОСЕКГОР 89 91 43 68 92 60
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.
ПРОГНОЗЫ НА ИЮНЬ 2014 г. Цены
Подорожание своей продукции к июню 2014 г. (по сравнению с мартом 2014 г.) предсказывают 33% респондентов, 58% не ждут изменений, а у 8% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 71, 25 и 3%.
Средний по выборке ожидаемый к июню 2014 г. прирост цен составит 3,5%, в том числе 2% для производимой и 5% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются производители пищевой отрасли, металлургии и химии: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 3 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 1 до 2 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 37%, понижения -15% и сохранения на прежнем уровне -около 48% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы увеличится на 1%.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 28% участников опроса, у 53% она не изменится и у оставшихся 18% - возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 30% респондентов, рост - 55%, остальные 14% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 35%, не изменится - у 50% и «похудеет» - у
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на июнь 2014 г., в % (март 2014 г.=100%)
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования Банковский процент* Финансовое положение** Портфель заказов**
Черная и цветная металлургия 99 102 96 93 80 12 33 33
Машиностроение и металлообработка 102 104 102 100 96 11 54 56
Химическая и
нефтехимическая 103 106 103 100 100 8 75 63
промышленность
Лесная,
деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 102 99 99 100 6 60 40
промышленность
Промышленность стройматериалов 101 103 103 102 107 9 87 89
Легкая промышленность 109 110 100 100 100 14 42 79
Пищевая промышленность 102 105 100 100 100 12 57 49
Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 105 101 100 98 11 58 60
АГРОСЕКТОР - - - - 107 12 37 45
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.
** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к июню 2014 г. улучшится (увеличится).
Источник: опросы РЭБ.
15% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных материалов (78%) и представители легкой промышленности (57%).
Инвестиции
По сообщению 34% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 2 п.п.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 3% предприятий, не изменится - у 26% и у 21% - уменьшится. Остальные - 50% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 11% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 34% предприятий, 19% предполагают его ухудшение и примерно у 47% оно не изменится. (См. табл. 2.)
Сектора
обрабатывающей промышленности
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В марте 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 25% производителей потребительских товаров и 41% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к июню 2014 г. цены возрастут на 6% в секторе потребительских товаров и на 2% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 8% в первом и на 4% -во втором секторе.
Загрузка
производственных мощностей
В марте она составила 68% в потребительском и 80% - в инвестиционном секторе.
Таблица 3
Отраслевые прогнозы на сентябрь 2014 г., в % (март 2014 г.=100%)
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**
Черная и цветная металлургия 101 106 97 94 96 50
Машиностроение и металлообработка 102 105 103 101 101 55
Химическая и нефтехимическая промышленность 104 107 104 101 99 50
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 104 100 99 103 70
Промышленность стройматериалов 103 104 104 103 107 89
Легкая промышленность 111 111 105 101 106 66
Пищевая промышленность 105 104 102 100 103 60
Прочие отрасли (без ТЭК) ... ...
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 104 105 103 100 102 64
АГРОСЕКТОР 98 109 105 99 101 54
* - Реальный объем продукции, работ, услуг. ** - Доля предприятий, чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.
Диффузные индексы, в %
,_„
2 s
о о о §
r\j гм ™ о
CNJ Ю Q.
о о
Таблица 4
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
10/13 11/13 12/13 01/14 02/14 03/14
1. Цены «свои» 52 52 51 56 52 50 63
2. Цены «чужие» 67 66 68 81 72 76 84
4. Заработная плата 55 49 58 46 47 49 61
5. Занятость 44 46 40 40 44 49 45
6. Выпуск 49 41 47 23 54 44 63
7. Портфель заказов 44 39 40 36 43 43 60
8. Запасы непроданной продукции 43 49 51 55 54 54
10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 43 44 43 36 37 33 -
14. Закупки оборудования 34 29 31 28 30 32 34
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Июнь 2014 г. по сравнению с мартом 2014 г.
Портфель заказов
Этот показатель составил 78% от нормального месячного уровня в первом и 87% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 31% предприятий потребительского и 30% инвестиционного сектора, а уменьшения - 8 и 19% производителей соответственно.
Финансовое положение
Как «плохое» в марте его оценили 17% производителей потребительского и 38% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 83 и 54% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 8%.
К июню ожидают улучшения своего финансового состояния 23% производителей потребительского и 30% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 23% в первом и 19% - во втором секторе.
Сравнение марта 2014 г. с мартом 2013 г.
Цены
Рост цен, по данным «РЭБ», не изменился: +0,5% в марте 2013 г. и столько же в марте 2014 г.
Соотношение цен и издержек
Ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 25% респондентов, а благоприятный - 3%; в марте 2014 г. таковых было 36 и 2% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 34%, о снижении - 13% предприятий; ныне - 22 и 23% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличи-
Таблица 5
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***
Черная и цветная металлургия -4 0 -9 -8 -20 -3
Машиностроение и металлообработка 1 1 1 0 -7 1
Химическая и нефтехимическая 2 4 2 0 -17 -8
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 1 -1 -1 1 0 -7
Промышленность стройматериалов 0 0 -2 2 -8 -3
Легкая промышленность 8 7 -1 1 -5 2
Пищевая промышленность 1 4 -3 0 -1 -1
Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 1 3 -1 0 -7 -1
АГРОСЕКТОР - - - - 1 0
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в марте
2014 г. и в марте 2013 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.
лась, в 2013 г. составила 12:12, а в 2014 г. -17:15.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 31:39, а в 2014 г. - 46:34.
Инвестиции
Немного увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 31% в марте 2013 г. до 34% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 8 п.п.: с 77% (от нормального месячного уровня) в марте 2013 г. до 85% в марте 2014 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время сократилась с 57% в 2013 г. до 50% ныне.
Портфель заказов
В худшую сторону сдвинулось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 17:23, а ныне -12:25. Его относительная наполненность за это время не изменилась: 84% в 2013 г. и 84% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
Ухудшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в марте 2013 г. оно равнялось 22:29, а в марте 2014 г. - 24:17. При этом относительный объем запасов за год сократился на 4 п.п.: со 100% в 2013 г. до 96% в 2014 г.
Загрузка производственных мощностей
За минувший год она сократилась на 4 п.п.: с 81% (относительно нормального месячного уровня) в 2013 г. до 77% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 5 п.п.:
с 7% в 2013 г. до 12% в 2014 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, уменьшилась на 9 п.п.: с 39% в 2013 г. до 30% в 2014 г.
Загрузка рабочей силы
За год она сократилась на 3 п.п.: с 91% (от нормального уровня) в марте 2013 г. до 88% в марте 2014 г. В 2013 г. у 1% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий не зафиксировано.
Продажа за наличные
Доля продаж за наличные уменьшилась на 1 п.п.: с 5% в марте 2013 г. до 4% в марте 2014 г.
Финансовое положение
Заметно сократилось число финансово благополучных предприятий: с 80% в 2013 г. до 65% в 2014 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,5% в марте 2013 г. до +1,2% в марте 2014 г.
Немного улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 32% и 15% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 35 и 15%.
Показатели инвестиционной активности предприятий ухудшились: год назад 28% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 34%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 15% предприятий ожидали ее роста и 16% - сокращения; в марте 2014 г. эти показатели составили 3 и 21% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния ухудшились: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 27% и ухудшения - 9% предприятий; ныне эти показатели составили 34 и 19% соответственно. (См. табл. 5.) ■
