Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

В марте 2015 г. ббльшая часть обследуемых «Российским экономическим барометром» показателей продемонстрировала заметный рост: по сравнению с предыдущим месяцем на 5 п.п. повысился уровень загрузки производственных мощностей; на 10 пунктов увеличилась доля предприятий с «хорошим» и «нормальным» финансовым состоянием; прибавив 5 пунктов, вышел на уровень своих обычных значений диффузный индекс занятости; на нормальный уровень вернулся индекс закупок оборудования (+7 пунктов).

Выправление ситуации заметно и по прогнозам на июнь 2015 г.: позитивный сдвиг (по сравнению с предыдущим месяцем) наблюдался в трехмесячных прогнозах заработной платы (+14 пунктов), выпуска (+10 пунктов), занятости, закупок оборудования, портфеля заказов, финансового состояния. Трехмесячные прогнозы диффузных индексов цен на выпускаемую и приобретаемую продукцию, наоборот, «потеряли» 8 и 10 пунктов соответственно.

При сравнении данных марта 2015 г. с мартом 2014 г. некоторые ухудшения были заметны только в загрузке производственных мощностей и рабочей силы. У других показателей при этом наблюдалась незначительная положительная динамика.

Среди факторов, сдерживающих производство, ключевое значение продолжает занимать недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Меньшее, но тоже заметное значение, имели высокие цены на сырье, нехватка финансовых ресурсов, высокие налоги и недостаток квали-

фицированных рабочих. За последний квартал только фактор недостатка спроса на продукцию прибавил 9 пунктов, тогда как рейтинг остальных важных факторов снизился.

Промышленные предприятия (март-июнь 2015 г.)

МАРТ 2015 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 13% предприятий, о неизменности сообщили 48%, а о повышении - 39%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 61%, не менялись - у 35% и у 4% -снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 30% респондентов, благоприятный - 9%. По мнению остальных 60%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали производители строительных материалов (67%), представители лесопромышленного комплекса (50%) и легкой промышленности (38%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 30% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 53%, о снижении - 17%.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц выросла на 1% (в предыдущем месяце также был зафиксирован ее рост на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 600 руб., а для сельскохозяйственных -13 200 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 42 600 руб., а в сельском хозяйстве - около 18 700 руб.

Занятость и производство

Около 59% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 20% отметили ее сокращение и 20% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 40% руководителей, еще 19% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 42% - уменьшение.

Инвестиции

Около 9% респондентов отметили рост закупок оборудования, 43% указали на неизменность данного показателя и 15% - на его сокращение. Остальные 33% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в феврале 2015 г. - 40%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 72% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 79%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 49% предприятий остался неизменным, у 22% он пополнился и у 29% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители машиностроения (33%) и легкой промышленности (25%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов (67%), в лесопромышленном ком-

плексе и в легкой промышленности (по 50%).

В среднем по выборке объем заказов составил 78% от нормального месячного уровня (в феврале - 77%). Самый высокий уровень заказов в марте 2015 г. держался в металлургии (100%), в химической (89%) и пищевой (87%) промышленности.

Запасы готовой продукции

Около 27% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 25% отметили их уменьшение и 48% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 99% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 84%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (156%), представителей металлургической (145%) и легкой (103%) промышленности. А самыми незначительными -в пищевой отрасли (70%) и в машиностроении (88%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 75% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 71%). Около 24% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 31% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители металлургии (90%), пищевой отрасли (83%) и лесопромышленного комплекса (80%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (44%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 84% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 83%). У 16% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 53% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 7% произведенной продукции было реализовано за наличные (в феврале - 4%). Лидировали по этому показателю предпри-

ятия пищевой (29%) и легкой (20%) промышленности.

Финансовое положение

Около 6% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 65% посчитали его «нормальным» и 30% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 65% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (37%), нехватка финансовых средств (30%), высокие налоги (26%) и недостаток квалифицированной рабочей силы (15%). Меньшее значение имели такие факторы, как большая задолженность (9%), нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов (7%), недостаток оборудования, помещений (7%) и нехватка рабочей силы (4%).

На недостаток спроса чаще всего жаловались производители строительных материалов

и химической промышленности (по 83%), представители машиностроения и легкой промышленности (по 67%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в химической промышленности (67%), в лесопромышленном комплексе и в металлургии (по 50%), а также в пищевой отрасли (40%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в химической отрасли, в металлургии (по 50%) и в пищевой промышленности (40%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в лесопромышленном комплексе, в производстве строительных материалов и в химической промышленности (по 50%). На недостаток квалифицированной рабочей силы чаще всего указывали металлурги (50%) и представители легкой промышленности (22%).

ПРОГНОЗЫ НА ИЮНЬ 2015 г. Цены

Подорожание своей продукции к июню 2015 г. (по сравнению с мартом 2015 г.) предсказыва-

Таблица 1

Отраслевые показатели за март 2015 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 90 88 145 100 133 100

Машиностроение и металлообработка 77 82 88 84 66 66

Химическая и нефтехимическая 76 92 96 89 60 67

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 80 88 95 83 - 100

Промышленность стройматериалов 44 63 156 45 35 33

Легкая промышленность 78 91 103 72 135 78

Пищевая промышленность 83 94 70 87 69 100

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 75 84 99 78 72 71

АГРОСЕКТОР 84 89 36 79 89 40

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

ют 41% респондентов, 50% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 67, 26 и 7%.

Средний по выборке ожидаемый к июню 2015 г. прирост цен составит 5%, в том числе 3% для производимой и 7% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 8 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 0 до 7 пунктов, а в металлургии он был отрицательным (-1 п.п.).

Заработная плата

Ее повышения ожидают 48%, понижения - 7% и сохранения на прежнем уровне - около 44% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата возрастет на 2%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 28% участников опроса, у 48% она не изменится и у оставшихся 24% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 30% респондентов, рост - 45%, остальные 25% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 36%, не изменится - у 55% и «похудеет» - у 9% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных материалов (67%), представители металлургической отрасли (50%) и машиностроения (46%).

Инвестиции

По сообщению 35% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет.

По остальной части выборки закупки останутся на прежнем уровне.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 10% предприятий, не изменится - у 27% и у 18% - уменьшится. Остальные 45% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 16% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 35% предприятий, 13% предполагают его ухудшение и примерно у 52% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В марте 2015 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 25% производителей потребительских товаров и 29% - инвестиционных, а улучшение отметили 13% в первом и 8% - во втором секторе. Предполагается, что к июню 2015 г. цены возрастут на 4% в секторе потребительских товаров и на 3% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 9% в первом и на 7% -во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В марте она составила 81% в потребительском и 77% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 81% от нормального

месячного уровня в первом и 83% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 19% предприятий потребительского и 42% инвестиционного сектора, а уменьшения - 6% в первом и 13% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в марте его оценили 12% производителей потребительского и 33% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 82 и 58% предприятий соответственно. В потребительском секторе 6% руководителей предприятий считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 8%.

К июню 2015 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 24% производителей потребительского и 38% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 12% в первом и 21% во втором секторе.

Сравнение марта 2015 г. с мартом 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Существенно улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 36% респондентов, а благоприятный - 2%; в марте 2015 г. таковых было 30 и 9% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 22%, о снижении - 23% предприятий; ныне - 30 и 17% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2014 г. составила 17:15, в 2015 г. - 20:20.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2014 г. - 46:34, в 2015 г. - 42:40.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на июнь 2015 г., в % (март 2015 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования Банковский процент* Финансовое положение** Портфель заказов**

Черная и цветная металлургия 103 102 102 101 100 15 75 75

Машиностроение и металлообработка 103 107 102 99 96 16 61 69

Химическая и нефтехимическая промышленность 100 104 102 101 110 17 66 58

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 109 94 97 100 17 25 25

Промышленность стройматериалов 100 106 102 95 100 17 83 83

Легкая промышленность 108 116 103 99 100 13 55 50

Пищевая промышленность 99 99 104 101 100 19 50 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 103 107 102 99 100 16 61 64

АГРОСЕКТОР - - - - 117 20 37 47

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к июню 2015 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

Инвестиции

Незначительно уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 34% в марте 2014 г. до 33% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 13 п.п.: с 85% (от нормального месячного уровня) в марте 2014 г. до 72% в марте 2015 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 5 п.п.: с 50% в 2014 г. до 55% ныне.

Портфель заказов

Улучшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 12:25, а ныне -22:29. Его относительная наполненность за то время сократилась на 6 п.п.: с 84% в 2014 г. до 78% в 2015 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

Улучшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в марте 2014 г. оно было равно 24:17, а в марте 2015 г. - 27:25. При этом относительный объем запасов за год возрос на 3 п.п.: с 96% в 2014 г. до 99% в 2015 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она уменьшилась на 2 п.п.: с 77% (относительно нормального месячного уровня) в 2014 г. до 75% в 2015 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, выросло на 12 п.п.: с 12% в 2014 г. до 24% в 2015 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год увеличилась на 1 п.п.: с 30% в 2014 г. до 31% в 2015 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась на 4 п.п.: с 88% (от нормального уровня) в марте 2014 г. до 84% в марте 2015 г. В 2014 г. ни на одном из предприятий выборки рабочая сила не была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 16%.

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на сентябрь 2015 г., в % (март 2015 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**

Черная и цветная металлургия 104 104 106 101 105 75

Машиностроение и металлообработка 104 108 101 99 101 65

Химическая и нефтехимическая промышленность 105 109 104 98 99 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 108 142 99 96 106 75

Промышленность стройматериалов 99 108 102 93 97 83

Легкая промышленность 107 111 104 94 101 71

Пищевая промышленность 103 99 103 100 103 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ... ...

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 104 109 102 98 101 66

АГРОСЕКТОР 96 111 102 98 102 62

* - Реальный объем продукции, работ, услуг. ** - Доля предприятий, чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

Диффузные индексы, в %

100

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

10/14 11/14 12/14 01/15 02/15 03/15 (провоз).

1. Цены «свои» 59 49 65 78 63 63 66

2. Цены «чужие» 82 88 90 94 83 79 80

4. Заработная плата 51 48 54 40 49 57 70

5. Занятость 38 37 36 43 45 50 48

6. Выпуск 40 40 48 28 51 49 58

7. Портфель заказов 42 36 43 28 49 46 64

8. Запасы непроданной продукции 44 43 40 45 50 51 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 34 22 26 18 31 39 -

14. Закупки оборудования 26 23 24 19 23 30 35

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Июнь 2015 г. по сравнению с мартом 2015 г.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные возросла на 3 п.п.: с 4% в марте 2014 г. до 7% в марте 2015 г.

Финансовое положение

Выросло число финансово благополучных предприятий: с 65% в 2014 г. до 71% в 2015 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +1,2% в марте 2014 г. до +1,7% в марте 2015 г.

Улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 35% и 15% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 36 и 9%.

Показатели инвестиционной активности предприятий немного ухудшились: год назад 34% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 35%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 3% предприятий ожидали ее роста и 21% - сокращения; в марте 2015 г. эти показатели составили 10 и 18% соответственно.

И наконец, улучшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 34% и ухудшения - 19% предприятий; ныне эти показатели составили 35 и 13% соответственно. (См. табл. 5.) ■

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия 4 0 6 8 20 3

Машиностроение и металлообработка 1 3 0 -1 0 5

Химическая и нефтехимическая промышленность -3 -2 -1 1 10 9

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 1 7 -5 -2 0 11

Промышленность стройматериалов -1 3 -1 -7 -7 8

Легкая промышленность -1 6 3 -1 0 -1

Пищевая промышленность -3 -6 4 1 0 7

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 1 2 1 -1 2 5

АГРОСЕКТОР - - - - 10 8

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в марте

2015 г. и в марте 2014 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.