Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

В сентябре 2015 г. наиболее заметным оказалось снижение диффузного индекса заработной платыI, которое составило 14 п.п. к значению предыдущего месяца. Его трехмесячный прогноз также заметно снизился. Диффузные индексы! занятости (и текущий, и ожидаемы/й) достигли в сентябре минимальных за год значений.

«Просел» и диффузный индекс закупок оборудования: находясь с марта по июль текущего года на своем привычном уровне в 2830 пунктов, в августе он начал снижаться и в сентябре составил 18 пунктов, что оказалось его минимальным значением за последние шесть лет.

Снизился уровень загрузки производственных мощностей (-7 п.п. к предыдущему месяцу), тогда как уровень загрузки рабочей силыI составил 89%, достигнув максимального значения за последние 11 месяцев.

Промышленные предприятия (сентябрь-декабрь 2015 г.)

СЕНТЯБРЬ 2015 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 15% предприятий, о неизменности сообщили 66%, а о повышении - 19%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 63%, не менялись - у 35% и у 2% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 38% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 60%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители легкой промышленности (71%), а также металлургии (40%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 13% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 54%, о снижении - 33%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце увеличилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 23 100 руб., а для сельскохозяйственных - 14 800 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 41 700 руб., а в сельском хозяйстве - около 19 700 руб.

Занятость и производство

Около 70% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 23% отметили ее сокращение и 6% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 23% руководителей, еще 23% отметили

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

сохранение прежних объемов выпуска и 53% - уменьшение.

Инвестиции

Около 2% респондентов отметили рост закупок оборудования, 33% указали на неизменность данного показателя и 17% - на его сокращение. Остальные 48% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в августе 2015 г. - 39%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 80% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 72%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 46% предприятий остался неизменным, у 17% он пополнился и у 38% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители химической (50%) и легкой (29%) промышленности. Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов

отмечена у производителей строительных материалов (67%) и в легкой промышленности (43%).

В среднем по выборке объем заказов составил 81% от нормального месячного уровня (в августе - 82%). Самый высокий уровень заказов в сентябре 2015 г. держался в химической (97%) и в легкой (96%) промышленности, а самым низким он был у производителей строительных материалов (63%).

Запасы готовой продукции

Около 18% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 14% отметили их уменьшение и 68% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 86% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 90%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (120%) и у представителей легкой промышленности (108%). А самыми незначительными -на предприятиях лесопромышленного комплекса (65%).

Таблица 1

Отраслевые показатели за сентябрь 2015 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 90 88 145 100 133 100

Машиностроение и металлообработка 77 82 88 84 66 66

Химическая и нефтехимическая промышленность

76 92 96 89 60 67

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 80 88 95 83 - 100

Промышленность стройматериалов 44 63 156 45 35 33

Легкая промышленность 78 91 103 72 135 78

Пищевая промышленность 83 94 70 87 69 100

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 75 84 99 78 72 71

АГРОСЕКТОР 84 89 36 79 89 40

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 73% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 80%). Около 19% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 28% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители легкой промышленности (83%) и металлургии (78%), а самой низкой она была в химической промышленности (65%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 89% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 87%). У 4% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 65% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 4% произведенной продукции было реализовано за наличные (в августе - 5%). Лидировали по этому показателю предприятия легкой промышленности (7%).

Финансовое положение

Около 2% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 65% посчитали его «нормальным» и 33% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 79% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: нехватка финансовых средств (33%), высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (25%), высокие налоги (23%) и недостаток квалифицированной рабочей силы (17%). Меньшее значение имели такие факторы, как: нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов (10%) и большая задолженность (8%).

На недостаток спроса чаще всего жаловались представители легкой промышленности и производители строительных материалов (по 100%), а также предприятия химической про-

мышленности (83%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в металлургии (40%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в легкой промышленности (43%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в легкой промышленности (43%) и в металлургии (40%). На недостаток квалифицированной рабочей силы указывали в машиностроении (23%) и в металлургии (20%).

ПРОГНОЗЫ НА ДЕКАБРЬ 2015 г. Цены

Подорожание своей продукции к декабрю 2015 г. (по сравнению с сентябрем 2015 г.) предсказывают 34% респондентов, 60% не ждут изменений, а у 6% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 70, 28 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к декабрю 2015 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители химической промышленности: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 4 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 0 до 3 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 21%, понижения -30% и сохранения на прежнем уровне - около 49% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сократится на 1 п.п.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 40% участников опроса, у 55% она не изменится и у оставшихся 4% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 54% респондентов, рост

- 22%, остальные 24% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 21%, не изменится - у 49% и «похудеет» - у 30% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в машиностроении (33%) и в легкой промышленности (29%).

Инвестиции

По сообщению 48% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 13%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 15% предприятий, не изменится -у 28% и у 15% - уменьшится. Остальные 41% производителей не пользуются бан-

ковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 14% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 9% предприятий, 30% предполагают его ухудшение и примерно у 62% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В сентябре 2015 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 67% производителей потребительских товаров и 35% - инве-

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на декабрь 2015 г., в % (сентябрь 2015 г.=100%)

Цены Цены Заработ- Заня_ Закупки Банков- финансовое Портфель

ная оборудо- скии .„ „

«свои» «чужие» тость » положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 100 101 99 99 100 16 30 30

Машиностроение и металлообработка 101 103 99 99 85 13 47 55

Химическая и

нефтехимическая 102 106 102 99 100 15 33 50

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 100 103 88 100 - 12 50 50

Промышленность стройматериалов 100 103 96 99 51 15 16 16

Легкая промышленность 103 106 101 100 100 17 42 50

Пищевая промышленность 103 103 103 99 12 50 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 103 99 99 87 14 40 45

АГРОСЕКТОР - - - - 103 11 45 38

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к декабрю 2015 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

стиционных, а улучшение в первом секторе не отметил никто и 4% - во втором секторе.

Предполагается, что к декабрю 2015 г. цены возрастут на 2% в секторе потребительских товаров и на 1% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% в первом и на 3% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В сентябре она составила 81% в потребительском и 72% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 93% от нормального месячного уровня в первом и 80% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 22% предприятий потребительского и 32% инвестиционного сектора, а уменьшения -22% в первом и 23% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в сентябре его оценили 22% про-

изводителей потребительского и 43% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 78 и 52% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 4%.

К декабрю ожидают улучшения своего финансового состояния 11% производителей потребительского и 14% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 22% в первом и 18% во втором секторе.

Сравнение сентября 2015 г. с сентябрем 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 34% респондентов, а благоприятный - 2%; в сентябре 2015 г. таковых было 38 и 2% соответственно.

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на март 2016 г., в % (сентябрь 2015 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость _ „ Финансовое Выпуск „„ положение

Черная и цветная металлургия 102 102 102 99 101 30

Машиностроение и металлообработка 103 105 101 98 99 55

Химическая и нефтехимическая 104 108 101 99 101 40

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 108 108 100 100 100 50

Промышленность стройматериалов 99 103 97 98 94 20

Легкая промышленность 105 109 102 98 97 50

Пищевая промышленность 103 103 103 97 97 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ... ...

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 103 105 101 98 98 45

АГРОСЕКТОР 104 111 97 95 94 47

* - Реальный объем продукции, работ, услуг. ** - Доля предприятий, чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

Диффузные индексы, в %

20

оо о

01 о

£ о ° F

см 2-

10

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15 (провоз)*

1. Цены «свои» 55 49 48 54 54 52 64

2. Цены «чужие» 70 74 72 75 86 80 84

4. Заработная плата 46 33 57 50 54 40 46

5. Занятость 44 50 40 45 44 41 32

6. Выпуск 32 34 45 39 42 35 34

7. Портфель заказов 48 41 46 42 48 40 45

8. Запасы непроданной продукции 53 61 55 48 46 52 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 42 40 35 37 29 32 ■

14.Закупки оборудования 28 30 28 28 23 18 18

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / N. где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Декабрь 2015 г. по сравнению с сентябрем 2015 г.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 11%, о снижении - 17% предприятий; ныне - 13 и 33% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2014 г. составила 27:8, а в 2015 г. - 23:6.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2014 г. - 47:21, а в 2015 г. - 53:23.

Инвестиции

Заметно увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 35% в сентябре 2014 г. до 48% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год не изменилась: 80% (от нормального месячного уровня) в

сентябре 2014 г. и 80% в сентября 2015 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 3 п.п.: с 56% в 2014 г. до 59% ныне.

Портфель заказов

Немного ухудшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 15:34, а ныне - 17:38. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 7 п.п.: с 88% в 2014 г. до 81% в 2015 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накоп-

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +1 -1 +4 -1 -50 +4

Машиностроение и металлообработка 0 0 -1 0 -6 +1

Химическая и нефтехимическая +1 +2 +2 0 +3 +3

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -1 -2 -12 0 ■ ■

Промышленность стройматериалов 0 +2 -3 +2 +1 +7

Легкая промышленность 0 +2 -1 0 0 +5

Пищевая промышленность -2 -4 0 -1 - 0

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -1 -1 -1 0 -5 +2

АГРОСЕКТОР - - - - +2 0

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в сентябре

2015 г. и в сентябре 2014 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

ление и сокращение таких запасов: в сентябре 2014 г. оно было равно 20:33, а в сентябре 2015 г. - 18:14. При этом относительный объем запасов за год сократился на 13 п.п.: с 99% в 2014 г. до 86% в 2015 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она сократилась на 11 п.п.: с 84% (относительно нормального месячного уровня) в 2014 г. до 73% в 2015 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 15 п.п.: с 4% в 2014 г. до 19% в 2015 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, уменьшилась за год на 16 п.п.: с 44% в 2014 г. до 28% в 2015 г.

Загрузка рабочей силы

За год она сократилась на 3 п.п.: с 92% (от нормального уровня) в сентябре 2014 г. до 89% в сентябре 2015 г. В 2014 г. у 2% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 4%.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные уменьшилась на 1 п.п.: с 5% в сентябре 2014 г. до 4% в сентябре 2015 г.

Финансовое положение

Существенно снизилось число финансово благополучных предприятий: с 75% в 2014 г. до 67% в 2015 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +1% в сентябре 2014 г. до +0,7% в сентябре 2015 г.

Немного изменились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 17% и 26% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 21 и 30%.

Показатели инвестиционной активности предприятий ухудшились: год назад около 36% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 48%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 8% предприятий ожидали ее роста и 15% - сокращения; в сентябре 2015 г. оба этих показателя составили по 15%.

И наконец, намного ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 17% и ухудшения - тоже 17% предприятий; ныне эти показатели составили 9 и 30% соответственно. (См. табл. 5.) ■