Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таП; andrese@mail.ru

Результаты сентября 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем можно назвать умеренно положительными. Лучший рост продемонстрировали диффузный индекс выпуска (+14 п.п.) и диффузный индекс портфеля заказов (+7 п.п.). Доля финансово благополучных предприятий увеличилась на 8 п.п.

Вполне оптимистично выглядит сравнение большинства показателей с их прошлогодними значениями.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (сентябрь-декабрь 2016 г.)

СЕНТЯБРЬ 2016 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 9% предприятий, о неизменности сообщили 71%, а о повышении - 20%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 49%, не менялись - у 49% и у 2% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 20% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 77%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители пищевой (67%) и легкой (50%) промышленности.

Заработная плата

О ее повышении сообщили 22% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 64%, о снижении - 13%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 25 700 руб., а для сельскохозяйственных - 19 400 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 49 400 руб., а в сельском хозяйстве -около 28 900 руб.

Занятость и производство

Около 71% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 22% отметили ее сокращение и 7% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщи-

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

ли 40% руководителей, 22% отметили сохранение прежних объемов выпуска и еще 38% -уменьшение.

Инвестиции

Около 9% респондентов отметили рост закупок оборудования, 33% указали на неизменность данного показателя и 7% - на его сокращение. Остальные 51% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в августе 2016 г. - 46%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 89% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 82%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 61% предприятий остался неизменным, у 20% он пополнился и у 18% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали в легкой (60%) и в химической (40%) промышленности. Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов (100%).

В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уровня (в августе - также 83%). Самый высокий уровень заказов в сентябре 2016 г. держался в лесопромышленном комплексе (93%), в пищевой промышленности (90%), в химической промышленности и в машиностроении (по 89%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (43%).

Запасы готовой продукции

Около 16% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 22% отметили их уменьшение и 62% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 84% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 89%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы на предприятиях металлургической (113%) и легкой (99%) промышлен-

ности, а также пищевой отрасли (90%). А самыми незначительными - у производителей строительных материалов (68%) и в машиностроении (73%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 79% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 78%). Около 13% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 43% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (94%) и пищевой отрасли (88%). А самой низкой она была у металлургов (63%) и у производителей строительных материалов (67%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 89% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 88%). У 4% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 59% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 11% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 66% посчитали его «нормальным» и 23% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 60% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: нехватка финансовых средств (33%), высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (31%), высокие налоги (22%) и недостаток квалифицированной рабочей силы (тоже 22%). Меньшее значение имели нехватка оборудования и помещений и нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов - они набрали по 13%. Дефицит рабочей силы важен лишь для 4% респондентов. А такие факторы, как большая задолженность и высокая стоимость рабочей силы, набрали по 2% каждый.

На недостаток спроса чаще всего жаловались производители строительных материалов (100%), предприятия легкой промышленности (83%) и металлургии (80%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в пищевой отрасли (67%), легкой (50%) и в химической (40%) промышленности. Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в лесопромышленном комплексе (75%) и в пищевой отрасли (67%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в лесопромышленном комплексе (50%), а на недостаток квалифицированной рабочей силы чаще всего указывали металлурги (80%).

ПРОГНОЗЫ НА ДЕКАБРЬ 2016 г.

Цены

Подорожание своей продукции к декабрю 2016 г. (по сравнению с сентябрем 2016 г.) предсказывают 44% респондентов, 47% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 71, 27 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к декабрю 2016 г. прирост цен составит 3%, в том числе 2% для производимой и 4% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители металлургической промышленности и лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 4 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается на уровне от 1 до 3 пунктов. В то же время представители пищевой промышленности ожидают здесь незначительного положительного ценового сдвига.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 36%, понижения -16% и сохранения на прежнем уровне -около 49% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата вырастет на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 29% участников опроса, у 56%

Таблица 1

Отраслевые показатели за сентябрь 2016 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 63 71 113 72 198 40

Машиностроение и металлообработка 81 90 73 89 57 84

Химическая и нефтехимическая промышленность

73 96 89 89 72 80

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 94 96 79 93 110 33

промышленность

Промышленность стройматериалов 67 87 68 43 - 67

Легкая промышленность 78 84 99 78 135 100

Пищевая промышленность 88 95 90 90 97 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 79 89 84 83 89 77

АГРОСЕКТОР 88 99 93 93 100 75

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

она не изменится и у оставшихся 16% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 41% респондентов, рост - 34%, остальные 25% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 16%, не изменится - у 66% и «похудеет» - у 18% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической промышленности и лесопромышленного комплекса (по 25%), а также машиностроения (22%).

Инвестиции

По сообщению 49% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 3%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 7% предприятий, не изменится -у 30% и у 21% - уменьшится. Остальные - 42% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 12% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 11% предприятий, 18% предполагают его ухудшение и примерно у 71% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на декабрь 2016 г., в % (сентябрь 2016 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования Банковский процент* Финансовое положение** Портфель заказов**

Черная и цветная металлургия 98 102 96 97 - 18 20 20

Машиностроение и металлообработка 102 103 102 100 116 11 50 53

Химическая и нефтехимическая промышленность 101 104 101 99 100 15 50 63

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 100 104 100 100 100 12 50 63

промышленность

Промышленность стройматериалов 101 103 95 96 100 17 33 16

Легкая промышленность 102 105 102 100 67 8 58 59

Пищевая промышленность 111 109 107 100 90 10 50 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 104 101 99 103 12 46 49

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_94_14_41_37

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к декабрю 2016 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Цены

В сентябре 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 38% производителей потребительских товаров и 16% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к декабрю 2016 г. цены увеличится на 4% в секторе потребительских и на 1% - в секторе инвестиционных товаров. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% в первом и на 3% во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В сентябре она составила 85% в потребительском и 78% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 86% от нормального месячного уровня в первом и 87% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 23% предприятий потребительского и 21% инвестиционного сектора, а уменьшения -никто в первом и 32% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в сентябре его оценили 17% производителей потребительского и 21% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 75 и 79% предприятий соответственно. В потребительском секторе 8% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К декабрю улучшения своего финансового состояния ожидают 8% производителей потребительского сектора и 16% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 0% в первом секторе и 32% во втором.

Сравнение сентября 2016 г. с сентябрем 2015 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 38% респондентов, а благоприятный - 2%; в сентябре 2016 г. таковых оказалось 20 и 2% соответственно.

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на март 2017 г., в % (сентябрь 2016 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость _ „ Финансовое Выпуск положение

Черная и цветная металлургия 98 101 96 95 95 30

Машиностроение и металлообработка 104 106 102 99 98 47

Химическая и нефтехимическая 101 103 102 100 102 50

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая 105 106 100 100 103 66 и целлюлозно-бумажная промышленность

Промышленность стройматериалов 101 103 90 91 92 33

Легкая промышленность 104 106 102 99 96 60

Пищевая промышленность 106 108 102 101 102 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 103 105 100 99 98 48

АГРОСЕКТОР 104 109 101 99 99 46

* - Реальный объем продукции, работ, услуг.

** - Доля предприятий (%), чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

Диффузные индексы, в %

90

70

50

30

Заработная плата

о F

60

Занятость

Выпуск

30

о F о

60

30

Запасы непроданной продукции

50

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Закупки оборудования

20

° F

5Lo

£ о о F

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

04/16 05/16 06/16 07/16 08/16 09/16 (провоз)*

1. Цены «свои» 51 54 55 53 45 56 68

2. Цены «чужие» 75 78 71 69 67 73 84

4. Заработная плата 52 43 55 52 50 54 60

5. Занятость 39 39 51 47 44 42 43

6. Выпуск 46 36 50 44 37 51 47

7. Портфель заказов 48 54 51 47 44 51 49

8. Запасы непроданной продукции 54 47 50 55 47 47 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 38 40 40 39 41 40 ■

14.Закупки оборудования 25 29 32 30 25 26 28

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100% / N, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Декабрь 2016 г. по сравнению с сентябрем 2016 г.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 13%, о снижении - 33% предприятий; ныне - 22 и 13% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2015 г. составила 23:6, а в 2016 г. - 22:7.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2015 г. - 53:23, а в 2016 г. - 38:40.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 48% в сентябре 2015 г. до 51% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 9 п.п.: с 80% (от нормального месячного уровня) в сентябре 2015 г. до 89% в сентябре 2016 г.

При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время уменьшилась на 1 п.п.: с 59% в 2015 г. до 58% ныне.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 17:38, а ныне - 20:18. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 2 п.п.: с 81% в 2015 г. до 83% в 2016 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в сентябре 2015 г. оно равнялось 18:14, а в сентябре 2016 г. - 16:22. При этом относительный объем запасов за год сократился на 2 п.п.: с 86% в 2015 г. до 84% в 2016 г.

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия -2 +1 -3 -2 - +2

Машиностроение и металлообработка +1 0 +3 +1 +31 -2

Химическая и нефтехимическая -1 -2 -1 0 0 0

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 0 +1 +12 0 - О

промышленность

Промышленность стройматериалов +1 0 -1 -3 +49 +2

Легкая промышленность -1 -1 +1 0 -33 -9

Пищевая промышленность +8 +6 +4 +1 - -2

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ +1 +1 +2 0 +16 -2

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_-9_+3

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в сентябре

2016 г. и в сентябре 2015 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она увеличилась: с 73% (относительно нормального месячного уровня) в 2015 г. до 79% в 2016 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 6 п.п.: с 19% в 2015 г. до 13% в 2016 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год увеличилась на 15 п.п.: с 28% в 2015 г. до 43% в 2016 г.

Загрузка рабочей силы

За год она не изменилась: 89% (от нормального уровня) в сентябре 2015 г. и 89% в сентябре 2016 г. В 2015 г. у 4% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий также оказалось 4%.

Финансовое положение

Заметно увеличилось число финансово благополучных предприятий: с 67% в 2015 г. до 77% в 2016 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,7% в сентябре 2015 г. до +1% в сентябре 2016 г.

Улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 21% и 30% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 16 и 18%.

Показатели инвестиционной активности предприятий почти не изменились: год назад около 48% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 49%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 15% предприятий ожидали ее роста и 15% - сокращения; в сентябре 2016 г. эти показатели составили 7 и 21% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 9% и ухудшения - 30% предприятий; ныне эти показатели составили 11 и 18% соответственно. (См. табл. 5.) ■