Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таП; andrese@mail.ru

В июле 2016 г. многие показатели опросов, проводимых «Российским экономическим барометром», немного ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, который был отмечен относительным оптимизмом. За исследуемый период диффузный индекс выпуска сократился на 6 п.п, а его трехмесячного прогноза — на 8. На 5 п.п. вырос диффузный индекс запасов готовой продукции. Диффузный индекс трехмесячного прогноза занятости сократился на 7 пунктов, а портфеля заказов — на 9. Заметно уменьшилась доля финансово благополучных предприятий (-12 п.п.).

Сопоставление июля 2016 г. с июлем 2015 г. тем не менее сохранило позитивную направленность предыдущих опросов: по сравнению с показателями годичной давности лучше всего обстоит дело с динамикой сокращения и увеличения запасов и с числом финансово благополучных предприятий.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (июль-октябрь 2016 г.)

ИЮЛЬ 2016 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 12% предприятий, о неизменности сообщили 71%, а о повышении - 18%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 41%, не менялись - у 55% и у 4% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 21% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 79%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители металлургической промышленности (75%), а также лесопромышленного комплекса (25%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 21% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 62%, о снижении - 17%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 26 100 руб., а для сельскохозяйственных - 17 700 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в про-

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

мышленности 58 400 руб., а в сельском хозяйстве - около 27 300 руб.

Занятость и производство

Около 75% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 16% отметили ее сокращение и 10% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 25% руководителей, 37% отметили сохранение прежних объемов выпуска и еще 37% -уменьшение.

Инвестиции

Около 6% респондентов отметили рост закупок оборудования, 48% указали на неизменность данного показателя и 8% - на его сокращение. Остальные 38% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в июне 2016 г. - 40%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 88% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 67%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 63% предприятий остался неизменным, у 16% он пополнился и у 22% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали в пищевой промышленности (40%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в химической промышленности (60%), в металлургии (50%) и в легкой промышленности (40%).

В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уровня (в июне - 90%). Самый высокий уровень заказов в июле 2016 г. держался в машиностроении (92%) и в лесопромышленном комплексе (91%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (57%) и в металлургии (58%).

Запасы готовой продукции

Около 28% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 17% отметили их уменьшение и 54% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 90% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 80%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (121%) и в лесопромышленном комплексе (101%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (62%) и в машиностроении (81%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 81% от нормального уровня (в предыдущем опросе - также 81%). Около 16% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 49% - более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия пищевой отрасли и лесопромышленного комплекса (по 90%), а также предприятия легкой промышленности (89%). А самой низкой она была у металлургов (60%) и у производителей строительных материалов (71%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 87% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 91%). У 10% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 63% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 8% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 63% посчитали его «нормальным» и 29% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 2% предприятий, нереальной ее считают 44%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 33% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 20%. Не понимающих и не согласных было 30 и 26% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 67% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 13% - в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Среди руководителей обследованных предприятий около 4% считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 5,6 года. Это на 0,9 года меньше показателя квартальной давности (6,5 года).

ПРОГНОЗЫ НА ОКТЯБРЬ 2016 г.

Цены

Подорожание своей продукции к октябрю 2016 г. (по сравнению с июлем 2016 г.) предсказы-

вают 44% респондентов, 40% не ждут изменений, а у 15% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 67, 29 и 4%.

Средний по выборке ожидаемый к октябрю 2016 г. прирост цен составит 3,5%, в том числе 2% для производимой и 5% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются производители строительных материалов: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 11 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается на уровне от 1 до 7 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 35%, понижения -21% и сохранения на прежнем уровне - около 44% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.

Таблица 1

Отраслевые показатели за июль 2016 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 60 65 94 58 123 33

Машиностроение и металлообработка 85 90 81 92 64 77

Химическая и нефтехимическая промышленность

73 94 95 87 72 80

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 90 91 101 91 100 75

промышленность

Промышленность стройматериалов 71 78 121 57 - 50

Легкая промышленность 89 96 94 87 135 100

Пищевая промышленность 90 92 62 85 116 60

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 81 87 90 83 88 71

АГРОСЕКТОР 94 99 68 73 122 74

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 29% участников опроса, у 59% она не изменится и у оставшихся 12% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 43% респондентов, рост - 29%, остальные 27% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 20%, не изменится - у 57% и «похудеет» - у 24% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители лесопромышленного комплекса и металлургии (по 25%).

Инвестиции

По сообщению 41% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в

ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сохранятся на прежнем уровне.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 13% предприятий, не изменится -у 28% и у 21% - уменьшится. Остальные 38% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 14% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 12% предприятий, 24% предполагают его ухудшение и примерно у 65% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на октябрь 2016 г., в % (июль 2016 г.=100%)

Заработ- _ Закупки Банков- Л _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ **

«свои» «чужие» тость „ положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 99 102 100 98 83 15 37 50

Машиностроение и металлообработка 102 103 101 100 100 13 54 55

Химическая и нефтехимическая промышленность 101 102 101 99 100 15 40 40

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 104 100 100 100 15 50 63

промышленность

Промышленность стройматериалов 95 106 95 85 100 8 20 20

Легкая промышленность 102 104 102 100 115 25 37 50

Пищевая промышленность 102 109 97 100 103 15 50 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 105 100 98 100 14 44 48

АГРОСЕКТОР - - - - 98 15 66 57

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к октябрю 2016 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В июле 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 21% производителей потребительских товаров и 17% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к октябрю 2016 г. цены увеличится на 6% в секторе потребительских товаров и на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 9% в первом и на 4% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В июле она составила 85% в потребительском и 82% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 83% от нормального месячного уровня в первом и 88% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 14% предприятий потребительского и 27% инвестиционного сектора, а уменьшения -29% в первом и 18% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в июле его оценили 23% производителей потребительского и 27% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 69 и 68% предприятий соответственно. В потребительском секторе 8% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 5%.

К октябрю 2016 г. улучшения своего финансового состояния ожидают 8% производителей потребительского сектора и 22% пред-

приятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 23% в первом секторе, а во втором секторе таких предприятий оказалось 13%.

Сравнение июля 2016 г. с июлем 2015 г.

Соотношение цен и издержек

Улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 28% респондентов, а благоприятный - 2%; в июле 2016 г. таковых было 21 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 15%, о снижении - 15% предприятий; ныне - 21 и 17% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2015 г. составила 23:13, а в 2016 г. -16:10.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2015 г. - 48:27, а в 2016 г. - 37:25.

Инвестиции

Немного сократилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 40% в июле 2015 г. до 38% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 10 п.п.: с 78% (от нормального месячного уровня) в июле 2015 г. до 88% в июле 2016 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 13 пунктов: с 49% в 2015 г. до 62% ныне.

Диффузные индексы, в %

30

15

о I

do

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

02/16 03/16 04/16 05/16 06/16 07/16 (провоз)*

1. Цены «свои» 54 51 51 54 55 53 64

2. Цены «чужие» 74 75 75 78 71 69 82

4. Заработная плата 50 48 52 43 55 52 57

5. Занятость 49 41 39 39 51 47 41

6. Выпуск 51 43 46 36 50 44 43

7. Портфель заказов 46 48 48 54 51 47 48

8. Запасы непроданной продукции 49 56 54 47 50 55 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 37 43 38 40 40 39 ■

14.Закупки оборудования 25 24 25 29 32 30 33

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100% / N, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Октябрь 2016 г. по сравнению с июлем 2016 г.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 17:32, а ныне - 16:22. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 6 п.п.: с 77% в 2015 г. до 83% в 2016 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июле 2015 г. оно равнялось 21:25, а в июле 2016 г. - 28:17. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 3 п.п.: с 87% в 2015 г. до 90% в 2016 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она увеличилась: с 75% (относительно нормального ме-

сячного уровня) в 2015 г. до 81% в 2016 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 3 п.п.: с 19% в 2015 г. до 16% в 2016 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год увеличилась на 18 п.п.: с 31% в 2015 г. до 49% в 2016 г.

Загрузка рабочей силы

За год она не изменилась: 87% (от нормального уровня) в июле 2015 г. и 87% в июле 2016 г. В 2015 г. у 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 10%.

Финансовое положение

Увеличилось число финансово благополучных предприятий: с 64% в 2015 г. до 71% в 2016 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,8% в июле 2015 г. до +1,2% в июле 2016 г.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +5 +3 +5 +3 -17 0

Машиностроение и металлообработка +1 -1 +1 +1 0 -2

Химическая и нефтехимическая -1 -2 -1 0 0 -2

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная +2 +1 -1 -1 0 +2

промышленность

Промышленность стройматериалов -6 +2 -4 -5 0 -2

Легкая промышленность -10+2 0 +15 +8

Пищевая промышленность +2 +6 -3 -2 +3 0

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ +1 +1 0 0 0 -1

АГРОСЕКТОР_-19_+4

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июле

2016 г. и в июле 2015 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 25% и 23% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 20 и 24%.

Показатели инвестиционной активности предприятий немного улучшились: год назад около 44% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 41%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 2% предприятий ожидали ее роста и 20% - сокращения; в июле 2016 г. эти показатели составили 13 и 21% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 23% и ухудшения - 23% предприятий, ныне эти показатели составили 12 и 24% соответственно. (См. табл. 4.) ■