Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: andrese@mail.ru Инесса БАШИРОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: bachirova@imemo.ru Станислав БЕЛЯКОВ

Научный сотрудник Центра по изучения переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: belyakov_st@mail.ru

В июле 2018 г. значительная часть обследуемых «Российским экономическим барометром» показателей продемонстрировала существенное ухудшение, особенно на фоне весьма благоприятных показателей предыдущего месяца. Так, диффузный индекс выпуска потерял 16 п.п, а заработной платы — 11. Не менее тревожную отрицательную динамику показали некоторые трехмесячные прогнозы диффузных индексов: например, индекс портфеля заказов снизился на 16 п.п., а занятости — сразу на 20. Существенно сократилась загрузка производственных мощностей; доля финансово благополучных предприятий уменьшилась на 17 п.п., а доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд, наоборот, увеличилась на 16 пунктов.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (июль-октябрь 2018 г.)

ИЮЛЬ 2018 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 9% предприятий, о неизменности сообщили 85%, о повышении - 6%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 57%, не менялись - у 43% и ни у кого не снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 19% респондентов, благоприятный - 3%. По мне-

нию остальных 77%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали в химической промышленности (67%), в пищевой отрасли (50%) и в лесопромышленном комплексе (40%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 19% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 69%, о снижении - 13%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц увеличилась на 1% (в предыдущем месяце также был зафиксирован ее рост на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 29 300 руб., а для сельскохозяйственных - 19 600 руб.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 64 200 руб., а в сельском хозяйстве - около 27 200 руб.

Занятость и производство

Около 66% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 25% отметили ее сокращение и 9% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 28% руководителей, 25% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 47% -уменьшение.

Инвестиции

Около 3% респондентов отметили рост закупок оборудования, 44% указали на неизменность данного показателя и 9% - на его сокращение. Остальные 44% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в июне 2018 г. - 28%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 89% от уровня, который

респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 85%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 64% предприятий остался неизменным, у 9% он пополнился и у 27% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном представители химической промышленности (около 50%).

В среднем по выборке объем заказов составил 75% от нормального месячного уровня (в июне - 91%). Самый высокий уровень заказов в июле 2018 г. держался в металлургии, химической (по 100%) и в легкой (89%) промышленности, а самым низким он был у производителей строительных материалов (35%).

Запасы готовой продукции

Около 10% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 39% отметили их уменьшение и около 51% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 80% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 89%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в металлургии (135%), у про-

Таблица 1

Отраслевые показатели за июль 2018 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 75 95 135 100 - 100

Машиностроение и металлообработка 70 85 83 75 108 62

Химия и нефтехимия 83 97 93 100 53 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 66 80 56 74 70 60

Производство стройматериалов 58 72 115 35 33

Легкая промышленность 78 98 80 89 79 100

Пищевая промышленность 55 98 48 63 83 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 70 87 80 75 89 70

АГРОСЕКТОР 83 85 72 73 107 50

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

изводителей строительных материалов (115%) и в химической промышленности (93%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (48%) и в лесопромышленном комплексе (56%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 70% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 82%). Около 21% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 18% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители химической (83%), легкой (78%) промышленности и металлургии (75%), а самой низкой она была на предприятиях пищевой отрасли (55%) и у производителей строительных материалов (58%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 87% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 91%). У 9% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 68% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 3% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 67% посчитали его «нормальным» и 30% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 6% предприятий, нереальной ее считают 58%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 29% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 20%. Не понимающих и не согласных было 29 и 30% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около

68% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 10% - в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Среди руководителей обследованных предприятий около 3% считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 8,3 года. Это на 0,5 года больше показателя квартальной давности (7,8 года).

ПРОГНОЗЫ НА ОКТЯБРЬ 2018 г.

Цены

Подорожание своей продукции к октябрю 2018 г. (по сравнению с июлем 2018 г.) предсказывают 27% респондентов, 63% не ждут изменений, а у 10% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 69, 28 и 3%.

Средний по выборке ожидаемый к октябрю 2018 г. прирост цен составит 2%, в том числе 0% для производимой и 4% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса и производства строительных материалов: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 7 и 6 п.п. соответственно превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 3 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 20%, понижения - тоже 20% и сохранения на прежнем уровне - около 60% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата снизится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидает 41% участников опроса, у 55% она не изменится и у оставшихся 3% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 41% респондентов, рост - 28%, остальные 31% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 18%, не изменится - у 52% и «похудеет» - у 30% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали на предприятиях легкой и пищевой промышленности (около 50% в обеих отраслях).

Инвестиции

По сообщению 52% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки уменьшатся на 1%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 13% предприятий выборки, не изменится - у 26% и у 23% - уменьшится. Остальные - 39% производителей - не поль-

зуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 10% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 19% предприятий, 13% предполагают его ухудшение и примерно у 68% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В июле 2018 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 13% производителей потребительских товаров и 10% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом, ни во втором секторе.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на октябрь 2018 г., в % (июль 2018 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная Занятость Закупки оборудо- Банковский Финансовое положение** Портфель заказов**

плата вания процент*

Черная и цветная металлургия 103 103 100 100 100 - 50 50

Машиностроение и металлообработка 100 103 98 97 100 10 54 38

Химия и нефтехимия 100 102 102 100 110 12 62 62

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 108 98 96 100 12 50 40

промышленность

Производство стройматериалов 101 107 92 94 - - 16 16

Легкая промышленность 102 104 104 99 115 10 75 63

Пищевая промышленность 99 102 100 100 75 12 50 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ*** 100 104 99 97 99 10 53 44

АГРОСЕКТОР - - - - 100 10 54 58

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к октябрю 2018 г. улучшится (увеличится).

*** - Включая предприятия без отраслевой идентификации

Источник: опросы РЭБ.

Диффузные индексы, в %

90

60

Цены «чужие»

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

02/18 03/18 04/18 05/18 06/18 07/18 (провоз)*

Цены «свои» 49 54 37 50 58 48 58

Цены «чужие» 72 72 75 82 71 78 83

Заработная плата 59 43 42 60 64 53 50

Занятость 53 47 43 46 50 42 31

Выпуск 55 40 34 38 57 41 43

Портфель заказов 47 42 44 41 50 41 44

Запасы непроданной продукции 43 40 38 39 44 35 -

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 41 33 41 40 40 41 ■

Закупки оборудования 34 34 33 34 40 25 28

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100%/14,где А-число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Октябрь 2018 г. по сравнению с июлем 2018 г.

Предполагается, что к октябрю 2018 г. цены повысятся на 2% в секторе потребительских товаров и снизятся на 1% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% в первом и на 3% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В июле 2018 г. она составила 72% в потребительском и 71% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 73% от нормального месячного уровня в первом и 79% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 25% предприятий потребительского и 20% инвестиционного сектора, а уменьшения -38% в первом и 40% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в июле 2018 г. его оценили 25% производителей потребительского и 40% ин-

вестиционного сектора, как «нормальное» -63 и 60% предприятий соответственно. В потребительском секторе 13% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; а в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К октябрю 2018 г. улучшения своего финансового состояния ожидают 13% производителей потребительского сектора и 38% предприятий инвестиционного. В первом секторе никто не опасается ухудшения ситуации, а во втором секторе таких предприятий оказалось 25%.

Сравнение июля 2018 г. с июлем 2017 г.

Соотношение цен и издержек

Сохранился на прежнем уровне баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 21% респондентов, а благоприятный - 5%; в июле 2018 г. таковых было 19 и 3% соответственно.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +3 0 0 0

Машиностроение и металлообработка 0 +1 -2 -3 +9 -2

Химия и нефтехимия +4 -1 +10 -1 -5 0

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -1 +6 -2 -4 0 0

Производство стройматериалов +1 +4 -5 -5

Легкая промышленность 0 +1 +3 -1 +15 +6

Пищевая промышленность -4 -6 +3 0 -33 -1

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ**** -1 1 -1 -3 +2 -1

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_+3_-1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июле

2018 г. и в июле 2017 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев.

**** - Включая предприятия без отраслевой идентификации. Источник: опросы РЭБ.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 23%, о снижении - 13% предприятий; ныне - 19 и 13% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в июле 2017 г. составила 17:6, а в июле 2018 г. - 25:9.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2017 г. - 41:35, а в 2018 г. - 47:28.

Инвестиции

Возросла доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 37% в июле 2017 г. до 44% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 11 п.п.: с 78% (от нормального месячного уровня) в июле 2017 г. до 89% в июле 2018 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 11 пунктов: с 50% в 2017 г. до 61% ныне.

Портфель заказов

В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 10:21, а ныне - 9:27. Его относительная наполненность за это время сократилась на 10 п.п.: с 85% в 2017 г. до 75% в 2018 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июле 2017 г. оно равнялось 17:17, а в июле 2018 г.- 10:39. При этом относительный объем запасов за год уменьшился на 13 п.п.: с 93% в 2017 г. до 80% в 2018 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она уменьшилась на 10 п.п.: с 80% (относительно нормального месячного уровня) в июле 2017 г. до 70% в июле 2018 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, возросло на 8 п.п.: с 13% в 2017 г. до 21% в 2018 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, уменьшилась на 31 пункт: с 49% в 2017 г. до 18% в 2018 г.

Загрузка рабочей силы

За год она немного уменьшилась: с 90% (от нормального уровня) в июле 2017 г. до 87% в июле 2018 г. В 2017 г. у 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 9%.

Финансовое положение

Уменьшилось число финансово благополучных предприятий: с 79% в 2017 г. до 70% в 2018 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен не изменился: +0,7% в июле 2017 г. и +0,7% в июле 2018 г.

Заметно ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 21% и 16% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 18 и 30%.

Ощутимо ухудшились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 39% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 52%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 12% предприятий ожидали ее роста и 15% - сокращения; в июле 2018 г. эти показатели составили 13 и 23% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 5% и ухудшения - 13% предприятий; ныне эти показатели составили 19 и 13% соответственно. (См. табл. 4.) ■