Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Промышленность

хозяйственное обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: andrese@mail.ru Инесса БАШИРОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: bachirova@imemo.ru Станислав БЕЛЯКОВ

Научный сотрудник Центра по изучения переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: belyakov_st@mail.ru

В июне 2018 г. многие обследуемые «Российским экономическим барометром» показатели улучшились как на фоне предыдущего месяца, так и в более длительной ретроспективе. Диффузный индекс выпуска прибавил по сравнению с предыдущим месяцем сразу 19 п.п. Диффузный индекс заработной платы вырос по сравнению с маем на 4 п.п. и достиг максимального за последние шесть лет значения. Диффузный индекс закупок оборудования увеличился на 6 пунктов и вышел на максимум за последние 11 лет. Доля же финансового благополучных предприятий оказалась рекордно высокой за всю историю наблюдений с 1993 г.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (июнь-сентябрь 2018 г.)

ИЮНЬ 2018 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 11% предприятий, о неизменности сообщили 62%, о повышении - 27%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 49%, не менялись - у 46% и у 6% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около

24% респондентов, благоприятный - 5%. По мнению остальных 70%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали в лесопромышленном комплексе (67%) и в химической промышленности (50%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 32% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 62%, о снижении - 5%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц увеличилась на 1% (в предыдущем месяце не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

ее средний уровень составил 28 300 руб., а для сельскохозяйственных - 19 400 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 77 100 руб., а в сельском хозяйстве - около 28 400 руб.

Занятость и производство

Около 78% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 11% отметили ее сокращение и столько же (11%) - увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 39% руководителей, 36% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 25% -уменьшение.

Инвестиции

Около 11% респондентов отметили рост закупок оборудования, 58% указали на неизменность данного показателя и 3% - на его сокращение. Остальные 28% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в мае 2018 г. - 36%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 85% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 76%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 67% предприятий остался неизменным, у 17% он пополнился и у 17% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном представители металлургической промышленности (50%), в лесопромышленном комплексе (33%) и в химической промышленности (25%).

В среднем по выборке объем заказов составил 91% от нормального месячного уровня (в мае - 88%). Самый высокий уровень заказов в июне 2018 г. держался в лесопромышленном комплексе (107%), в легкой промышленности (100%) и в пищевой отрасли (94%), а самым низким он был в машиностроении (86%).

Запасы готовой продукции

Около 15% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 26% отметили их уменьшение и около 59% не заметили перемен.

Таблица 1

Отраслевые показатели за июнь 2018 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 93 88 100 88 - 67

Машиностроение и металлообработка 78 91 88 86 71 82

Химия и нефтехимия 68 96 93 89 48 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 92 97 82 107 100 100

промышленность

Производство стройматериалов 95 95 90 90 100

Легкая промышленность 91 86 89 100 97 80

Пищевая промышленность 83 90 93 94 103 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 82 91 89 91 85 87

АГРОСЕКТОР 77 89 49 63 77 65

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 89% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 87%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в металлургии (100%), в пищевой и в химической промышленности (по 93%). А самыми незначительными - в лесопромышленном комплексе (82%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 82% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 77%). Около 8% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 38% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей производители строительных материалов (95%), предприятия металлургии (93%) и лесопромышленного комплекса (92%), а самой низкой она была в химической промышленности (68%) и в машиностроении (78%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 91% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 87%). У 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 73% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 14% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 73% посчитали его «нормальным» и 14% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

ПРОГНОЗЫ НА СЕНТЯБРЬ 2018 г.

Цены

Подорожание своей продукции к сентябрю 2018 г. (по сравнению с июнем 2018 г.) предсказывают 34% респондентов, 60% не ждут изменений, а у 6% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 69, 29 и 3%.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на сентябрь 2018 г., в % (июнь 2018 г.=100%)

Заработ- „ Закупки Банков- л _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная ооорудо- скии „ **

«свои» «чужие» тость „ положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 100 103 105 101 100 - 66 66

металлургия

Машиностроение и металлообработка 102 103 101 100 102 8 46 50

Химия и нефтехимия 102 106 102 101 98 14 62 88

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 98 105 97 100 100 8 49 67

Производство стройматериалов 100 103 103 101 100 8 100 50

Легкая промышленность 102 104 100 100 101 12 60 70

Пищевая промышленность 99 100 99 97 84 8 70 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ*** 101 103 100 100 98 9 57 60

АГРОСЕКТОР - - - - 104 8 62 62

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к сентябрю 2018 г. улучшится (увеличится).

*** - Включая предприятия без отраслевой идентификации.

Источник: опросы РЭБ.

Средний по выборке ожидаемый к сентябрю 2018 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 7 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 1 до 4 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 25%, понижения - 8% и сохранения на прежнем уровне - около 67% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата не изменится.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 14% участников опроса, у 69% она не изменится и у оставшихся 17% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 39% респондентов, рост - 42%, остальные 19% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 36%, не изменится - у 47% и «похудеет» -у 17% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали на предприятиях химической (75%) и легкой (60%) промышленности.

Инвестиции

По сообщению 31% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки уменьшатся на 2%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность не возрастет ни на одном из предприятий выборки, не изменится - у 36% и у 30% - уменьшится. Остальные - 33% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 9% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 28% предприятий, 14% предполагают его ухудшение и примерно у 58% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на декабрь 2018 г., в % (июнь 2018 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**

Черная и цветная металлургия 102 103 104 102 101 66

Машиностроение и металлообработка 101 104 101 99 99 43

Химия и нефтехимия 107 113 103 101 105 63

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 103 111 103 103 99 67

Производство тройматериалов 103 103 103 97 100 100

Легкая промышленность 104 107 102 99 98 50

Пищевая промышленность 99 102 100 96 98 70

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ*** 102 106 102 99 100 56

АГРОСЕКТОР 100 117 96 92 96 50

* - Реальный объем продукции, работ, услуг.

** - Доля предприятий (%), чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). *** - Включая предприятия без отраслевой идентификации. Источник: опросы РЭБ.

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В июне 2018 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 25% производителей потребительских товаров и 20% - инвестиционных. Ощутивших улучшение оказалось 8% в первом секторе и совсем не оказалось во втором.

Предполагается, что к сентябрю 2018 г. цены повысятся на 1% в секторе потребительских товаров и на 2% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 2% в первом и на 5% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В июне 2018 г. она составила 89% в потребительском и 79% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 98% от нормального месячного уровня в первом и 85% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 42% предприятий потребительского и 21% инвестиционного сектора, а уменьшения -17% в первом и 21% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в июне 2018 г. его оценили 8% производителей потребительского и 27% инвестиционного сектора, как «нормальное» -83 и 53% предприятий соответственно. В потребительском секторе 8% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 20%.

К сентябрю 2018 г. улучшения своего финансового состояния ожидают 33% производителей потребительского сектора и 14% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 8% в первом секторе и 21% - во втором.

Сравнение июня 2018 г. с июнем 2017 г.

Соотношение цен и издержек

Улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 24% респондентов, а благоприятный не отметил никто; в июне 2018 г. таковых было 24 и 5% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 22%, о снижении - 16% предприятий; ныне - 32 и 5% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в июне 2017 г. составила 18:8, а в июне 2018 г. - 11:11.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2017 г. - 36:26, а в 2018 г. - 25:39.

Инвестиции

Значительно уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 40% в июне 2017 г. до 28% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год не изменилась: 85% (от нормального месячного уровня) в июне 2017 г. и 85% в июне 2018 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 13 пунктов: с 54% в 2017 г. до 67% ныне.

Диффузные индексы, в %

90

Цены «чужие»

50

30

60

Выпуск

30

30

О! о.

О с

^-8 СТ1 о. О 1=

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Запасы непроданной продукции

Закупки оборудования

20

^8 сп о. о

СП CL О 1=

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

01/18 02/18 03/18 04/18 05/18

06/18

09/08 (прогноз)*

Цены «свои» 53 49 54 37 50 58 64

Цены «чужие» 66 72 72 75 82 71 83

Заработная плата 44 59 43 42 60 64 58

Занятость 45 53 47 43 46 50 51

Выпуск 34 55 40 34 38 57 51

Портфель заказов 40 47 42 44 41 50 60

Запасы непроданной продукции 45 43 40 38 39 44 -

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 43 41 33 41 40 40 ■

Закупки оборудования 23 34 34 33 34 40 38

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100%/1М,где А-число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Сентябрь 2018 г. по сравнению с июнем 2018 г.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 12:18, а ныне -17:17. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 3 п.п.: с 88% в 2017 г. до 91% в 2018 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июне 2017 г. оно равнялось 18:21, а в июне 2018 г. - 15:26. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 5 п.п.: с 84% в 2017 г. до 89% в 2018 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она увеличилась на 3 п.п.: с 79% (относительно нормально-

го месячного уровня) в июне 2017 г. до 82% в июне 2018 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 13 п.п.: с 21% в 2017 г. до 8% в 2018 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, уменьшилась на 2 пункта: с 40% в 2017 г. до 38% в 2018 г.

Загрузка рабочей силы

За год она незначительно уменьшилась: с 92% (от нормального уровня) в июне 2017 г. до 91% в июне 2018 г. В 2017 г. у 8% предприятий выборки рабочая ;сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 6%.

Финансовое положение

Заметно выросло число финансово благополучных предприятий: с 77% в 2017 г. до 87% в 2018 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен немного увеличился: с +0,5% в июне 2017 г. до +0,7% в июне 2018 г.

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +3 +2 +5 +3 +7

Машиностроение и металлообработка +1 0 0 +1 +1 -3

Химия и нефтехимия 0 +5 -2 -1 -52 -1

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -4 -1 -1 +1 0 -4

Производство стройматериалов +1 0 +6 +16 0 -3

Легкая промышленность +2 +1 -1 0 +1 +1

Пищевая промышленность 0 -4 -2 -3 -31 -1

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ**** +1 0 0 +2 -5 -2

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_+7_-4

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июне

2018 г. и в июне 2017 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев.

**** - Включая предприятия без отраслевой идентификации. Источник: опросы РЭБ.

Значительно улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 18% и 12% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 36 и 17%.

Ощутимо улучшились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 43% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 31%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 10% предприятий ожидали ее роста и 8% - сокращения; в июне 2018 г. эти показатели составили 0 и 30% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 16% и ухудшения - 18% предприятий; ныне эти показатели составили 28 и 14% соответственно. (См. табл. 5.) ■