CC BY
7ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ
(февраль-май 2019 г.)1
С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА Т. В. СЕРЖАНТОВА
В феврале 2019 г. диффузный индекс выпуска восстановился после январского «обвала» и составил 45 пунктов, а диффузный индекс заработной платы снизился до 38 пунктов, что является минимальным значением за последние три года.
Заметно (на 20 п.п.) сократилась доля финансово благополучных предприятий — она опустилась до 68%, хотя всего два месяца назад этот показатель достигал исторического максимума в 94%.
Ключевые слова: Россия; промышленность; промышленные предприятия; уровень цен; заработная плата; занятость; производство; инвестиции; банковская задолженность; объем заказов; объем запасов готовой продукции; загрузка производственных мощностей; банкротство; экономическая политика; продолжительность кризиса.
ФЕВРАЛЬ 2019 г. Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 3% предприятий, о неизменности сообщили 74%, о повышении - 23%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 57%, не менялись - у 43% и ни у кого не снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 23% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 77%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали производители строительных материалов (100%), в лесопромышленном комплексе (50%) и в металлургии (30%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 17% предприятий, о сохранении на прежнем ровне - около 43%, о снижении - 40%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 27 900 руб., а для сельскохозяйственных - 21 700 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 54 900 руб., а в сельском хозяйстве - около 36 100 руб.
Занятость и производство
Около 58% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 23% отметили ее сокращение и 19% -увеличение.
Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН; reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучения переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), bachirova@imemo.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: serzhantova@imemo.ru
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 35% руководителей, 19% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 45% -уменьшение.
Инвестиции
Около 10% респондентов отметили рост закупок оборудования, 40% указали на неизменность данного показателя и 13% - на его сокращение. Остальные - 37% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в январе 2019 г. - 45%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 79% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - столько же - 79%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 68% предприятий остался неизменным, у 10% он пополнился и у 23% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном в легкой промышленности (около 30%) и в машиностроении (12%).
В среднем по выборке объем заказов составил 78% от нормального месячного уровня (в январе - 85%). Самый высокий уровень заказов в феврале 2019 г. держался в химической промышленности (95%), лесопромышленном комплексе (90%) и в легкой промышленности (85%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (53%) и в пищевой отрасли (63%).
Запасы готовой продукции
Около 11% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 31% отметили их уменьшение и около 58% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 93% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад -83%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (158%), у металлургов (108%) и на предприятиях химической и легкой промышленности (по 100%). А самыми незначительными - на предприятиях лесопромышленного комплекса и пищевой отрасли (по 63%).
Таблица 1
Отраслевые показатели за февраль 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*
Черная и цветная металлургия 75 78 108 77 50
Машиностроение и металлообработка 74 84 88 79 72 71
Химия и нефтехимия 100 95 100 95 - 100
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 85 80 63 90 58 100
Производство стройматериалов 63 60 158 53 135 50
Легкая промышленность 90 92 100 85 100 66
Пищевая промышленность 85 98 63 63 90 50
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 77 84 93 78 79 68
АГРОСЕКТОР_72_83_50_64_66_60
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 77% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 82%). Около 13% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 29%-более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей предприятия химической (около 100%) и легкой (90%) промышленности, пищевой отрасли и лесопромышленного комплекса (по 85%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (63%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 84% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 91%). У 6 предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 50% ее загрузка составила более 9/10.
Финансовое положение
Около 3% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 65% посчитали его «нормальным» и 32% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)
На нехватку финансовых средств у предприятий, как на одну из главных причин, сдерживающих капвложения, указали 48% руководителей. Далее идут; высокие цены на оборудование и строительство (39%), неясность общей обстановки (29%) и высокий банковский процент (19%). Меньшее значение имели избыток производственных мощностей (13%) и низкая прибыльность инвестиционных проектов (6%).
Чаще всего на нехватку финансовых средств для капитальных вложений указывали в металлургии (75%), в машиностроении (59%) и в лесопромышленном комплексе (50%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили
представителей лесопромышленного комплекса (95%), легкой промышленности (67%), металлургии и пищевой отрасли (по 55%). Неясность общей обстановки чаще всего отмечали производители строительных материалов (100%), представители легкой промышленности (67%) и лесопромышленного комплекса (45%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась на предприятиях химической промышленности (100%), пищевой отрасли (55%) и лесопромышленного комплекса (45%). Избыток производственных мощностей чаще всего отмечали производители строительных материалов (50%) и в легкой промышленности (30%). Малая прибыльность инвестиционных проектов сильнее всего сдерживала капвложения на предприятиях, производящих строительные материалы (50%), и в машиностроении (6%).
ПРОГНОЗЫ НА МАЙ 2019 г. Цены
Подорожание своей продукции к маю 2019 г. (по сравнению с февралем 2019 г.) предсказывают 43% респондентов, 53% не ждут изменений, а у 3% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров; 80, 20 и 0%.
Средний по выборке ожидаемый к маю 2019 г. прирост цен составит 3%, в том числе 2% для производимой и 4% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются производители строительных материалов; оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 8 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей он ожидается в промежутке от 0 до 3 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 20%, понижения -10% и сохранения на прежнем уровне - около 70% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится без изменений.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 27% участников опроса, у 60% она не изменится и у оставшихся 13% - возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 37% респондентов, рост -тоже 37%, остальные 27% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 23%, не изменится - у 60% и «похудеет» -у 17% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в легкой промышленности (60%), в пищевой отрасли (50%) и в машиностроении (24%).
Инвестиции
По сообщению 41% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 4%.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 10% предприятий выборки, не изменится - у 24% и у 21% - уменьшится. Остальные - 45% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 9% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 13% предприятий, 10% предполагают его ухудшение и примерно у 77% оно не изменится. (См. табл. 2.)
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на май 2019 г., в % (февраль 2019 г.=100%)
Цены Цены Заня- , ^ . Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „ ..
«свои» «чужие» тость * положение заказов
плата вания процент
Черная и цветная 101 103 100 100 100 - 50 50
металлургия
Машиностроение и металлообработка 102 104 100 98 107 10 47 53
Химия и нефтехимия 100 102 100 98 12 50 0
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 100 103 98 97 100 8 100 50
Производство стройматериалов 102 110 100 93 100 10 50 50
Легкая промышленность 101 104 100 100 100 2 66 83
Пищевая промышленность 103 103 100 100 100 12 50 50
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 104 100 98 104 9 52 53
АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_101_9_49_43
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.
** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к маю 2019 г. улучшится (увеличится).
Источник: опросы РЭБ.
Диффузные индексы, в %
105
70
Цены «чужие»
65
50
35
50
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
20
10
00 о
со Б
00 о
со о
£8
О I
^
ш о. о с
сп
о£
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
09/18 10/18 11/18 12/18 01/19 02/19 05/19 (прогноз)**
Цены «свои» 53 44 51 55 52 60 70
Цены «чужие» 82 76 78 80 76 78 90
Заработная плата 43 58 43 56 42 38 55
Занятость 39 42 38 37 44 48 43
Выпуск 35 28 38 58 15 45 50
Портфель заказов 37 24 34 40 26 44 53
Запасы непроданной продукции 47 39 35 37 53 40
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 34 30 34 38 41 38 -
Закупки оборудования 26 32 36 31 20 30 33
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / М.где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Май 2019 г. по сравнению с февралем 2019 г. Источник: опросы РЭБ.
СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В феврале 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен не отметили ни на одном из предприятий-производителей потребительских товаров и на 13% - в секторе инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом секторе, ни во втором.
Предполагается, что к маю 2019 г. цены повысятся на 2% в секторе потребительских товаров и на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 4% в первом и на 3% - во втором секторе.
Загрузка производственных мощностей
В феврале 2019 г. она составила 80% в потребительском и 76% - в инвестиционном секторе.
Портфель заказов
Этот показатель составил 63% от нормального месячного уровня в первом и 81% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 33% предприятий потребительского и 20% инвестиционного сектора, а уменьшения -33% в первом и 13% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в феврале 2019 г. его оценили 33% производителей потребительского и 40% инвестиционного сектора, как «нормальное» -50 и 60% предприятий соответственно. В потребительском секторе 17% руководителей считают финансовое состояние своих предприятий «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.
К маю 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 33% производителей потребительского сектора и никто не ожидвет в секторе инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 33% в первом и 7% - во втором секторе.
СРАВНЕНИЕ ФЕВРАЛЯ 2019 г. С ФЕВРАЛЕМ 2018 г.
Соотношение цен и издержек
Ухудшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: год назад неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили 21% респондентов, а благоприятный - 3%; в феврале 2019 г. таковых оказалось 23 и 0% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 26%, о снижении - 8% предприятий; ныне - 17 и 40% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в феврале 2018 г. составила 6:11, а в феврале 2019 г. - 23:19.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2018 г. - 30:41, а в 2019 г. - 45:35.
Инвестиции
Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 29% в феврале 2018 г. до 37% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 8 п.п.: с 71% (от нормального месячного уровня) в феврале 2018 г. до 79% в феврале 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время снизилась на 5 п.п.: с 60% в 2018 г. до 55% ныне.
Портфель заказов
В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов; год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 16;21, а ныне - 10;23. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 9 п.п.; с 87% в 2018 г. до 78% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов; в феврале 2018 г. оно равнялось 11;25, а в феврале 2019 г. -11;31. При этом относительный объем запасов за год уменьшился на 2 п.п.; с 95% в 2018 г. до 93% в 2019 г.
Загрузка производственных мощностей
По сравнению с прошлым годом она сократилась на 5 п.п.; с 82% (относительно нормаль-
ного месячного уровня) в феврале 2018 г. до 77% в феврале 2019 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 2 п.п.; с 11% в 2018 г. до 13% в 2019; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, уменьшилась на 9 пунктов; с 38% в 2018 г. до 29% в 2019 г.
Загрузка рабочей силы
За год она заметно уменьшилась; с 94% (от нормального уровня) в феврале 2018 г. до 84% в феврале 2019 г. В 2018 г. ни на одном из предприятий выборки рабочая сила не была занята менее чем на 1 2; ныне таких предприятий 6%.
Финансовое положение
Уменьшилась доля финансово благополучных предприятий; с 76% в 2018 г. до 68% в 2019 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился; с +0,7% в феврале 2018 г. до +1% в феврале 2019 г..
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***
Черная и цветная металлургия +1 -2 0
Машиностроение и металлообработка +2 +1 0 -2 +5 +1
Химия и нефтехимия 0 +1 -2 0 - +4
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -3 0 -5 -2 0 -
Производство стройматериалов +1 +6 0 -7 0 -6
Легкая промышленность -2 -1 -2 -1 -3 -10
Пищевая промышленность +3 -3 0 0 -17 0
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ +1 +1 -1 -3 -1 -1
АГРОСЕКТОР - - - - -1 0
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в феврале 2019 г. и в феврале 2018 г. ** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.
Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 24% и 8% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 23 и 17%.
В худшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 31% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 41%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 6% предприятий ожидали ее роста и 20% - сокращения; в феврале 2019 г. эти показатели составили 10 и 21% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 21% и ухудшения - 8% предприятий; ныне эти показатели составили 13 и 10% соответственно. (См. табл. 4.) ■
Survey of Current Business (February-May 2019)
Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru
Andrey S. Yegorov - Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru
Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru
Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru
In February 2019, the diffusion index of output recovered after the January «collapse» and amounted to 45 points, while the diffusion index of wages dropped to 38 points, which is the minimum value for the past three years.
The share of financially well-to-do enterprises decreased noticeably (by 20 percentage points) and amounted to 68%, although only 2 months ago this indicator reached its historic high value of 94%.
Key words: industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, risk of bankruptcy, economic policy, crisis duration.
