ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ (март-июнь 2019 г.) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ

(март-июнь 2019 г.)1

С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА Т. В. СЕРЖАНТОВА

На фоне относительно стабильных по сравнению с предыдущим месяцем значений большей части показателей «Российского экономического барометра» в марте 2019 г. диффузные индексы выпуска и заработной платы выросли на 13 п.п. каждый, а диффузный индекс запасов готовой продукции увеличился на 10 пунктов. Заметно снизились диффузные индексы ожидаемых через три месяца изменений цен: на 13 пунктов — на выпускаемую продукцию и на 11 пунктов — на покупаемую.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, банкротство, экономическая политика, продолжительность кризиса.

МАРТ 2019 г. Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 6% предприятий, о неизменности сообщили 74%, о повышении - 20%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 44%, не менялись - у 56% и ни у кого не снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 24% респондентов, благоприятный - 6%. По мнению остальных 71%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали предприятия ле-

сопромышленного комплекса (50%), химической промышленности (33%), производители пищевой отрасли и металлургии (по 25%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 20% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 63%, о снижении - 17%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 29 800 руб., а для сельскохозяйственных - 22 700 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 63 300 руб., а в сельском хозяйстве - около 34 100 руб.

Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-mail: reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-mail: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучения переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: bachirova@imemo.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: serzhantova@imemo.ru

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Занятость и производство

Около 60% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 26% отметили ее сокращение и 14% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 48% руководителей, 18% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 33% -уменьшение.

Инвестиции

Около 12% респондентов отметили рост закупок оборудования, 36% указали на неизменность данного показателя и 12% - на его сокращение. Остальные - 39% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в феврале 2019 г. -37%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 80% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 79%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 55% предприятий остался неизменным, у 15% он пополнился и у 30% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном в легкой (67%) и в химической (33%) промышленности, а также в металлургии (25%).

В среднем по выборке объем заказов составил 84% от нормального месячного уровня (в феврале - 78%). Самый высокий уровень заказов в марте 2019 г. держался в химической (100%) и в легкой (97%) промышленности, а также в металлургии (89%), а самым низким он был в лесопромышленном комплексе (73%).

Запасы готовой продукции

Около 32% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 32% отметили их уменьшение и около 36% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 93% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - тоже 93%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у металлургов

Таблица 1

Отраслевые показатели за март 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 88 88 136 89 60

Машиностроение и металлообработка 77 83 88 81 86 53

Химия и нефтехимия 83 97 100 100 105 67

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 78 79 95 73 123 75

Производство стройматериалов 65 60 65 75 100

Легкая промышленность 83 85 50 97 20 67

Пищевая промышленность 96 93 86 84 63 75

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 82 85 93 84 80 63

АГРОСЕКТОР_87_86_45_73_30_60

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

(136%), на предприятиях химической промышленности (100%) и лесопромышленного комплекса (95%). А самыми незначительными - на предприятиях легкой промышленности (50%) и у производителей строительных материалов (65%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 82% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 77%). Около 3% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 36% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия пищевой промышленности (96%) и металлургии (88%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (65%) и в машиностроении (77%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 85% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 84%). У 3% предпри-

ятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 53% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Никто из респондентов не оценил финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 63% посчитали его «нормальным» и 37% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 51% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Значимыми ограничителями производства оказались: высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (31%), недостаток квалифицированной рабочей силы и нехватка финансовых средств (по 20%). Меньшее значение имели: высокие налоги (4%), нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов (11%) и нехватка оборудования и помещений (9%).

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на июнь 2019 г., в % (март 2019 г.=100%)

Цены Цены Заня- , ^ . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ ..

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 102 105 101 100 100 - 60 60

металлургия

Машиностроение и металлообработка 100 102 99 97 95 9 40 57

Химия и нефтехимия 99 102 100 101 120 12 66 49

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 97 105 98 95 100 8 37 16

Производство стройматериалов 101 101 100 98 107 - 50 50

Легкая промышленность 102 102 103 100 105 - 66 84

Пищевая промышленность 103 101 100 100 101 12 50 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 102 100 98 100 10 48 54

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_106_12_60_50

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к июню 2019 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

На недостаток спроса чаще всего указывали производители строительных материалов (100%), в легкой промышленности и в машиностроении (по 67%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в лесопромышленном комплексе (75%), в легкой (67%) и пищевой (50%) промышленности. Дефицит квалифицированной рабочей силы более всего ограничивал производство в пищевой промышленности (50%) и в лесопромышленном комплексе (25%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в машиностроении и в легкой промышленности (по 33%), а также в лесопромышленном комплексе (25%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в лесопромышленном комплексе (40%) и в легкой промышленности (30%).

ПРОГНОЗЫ НА ИЮНЬ 2019 г.

Цены

Подорожание своей продукции к июню 2019 г. (по сравнению с мартом 2019 г.) предсказывают 24% респондентов, 68% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 59, 41 и 0%.

Средний по выборке ожидаемый к июню 2019 г. прирост цен составит 1%, в том числе 0% для производимой и 2% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 8 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей он ожидается в промежутке от 0 до 3 пунктов. В то же время представители пищевой промышленности ожидают незначительного ценового сдвига в свою пользу.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 21%, понижения - 12% и сохранения на прежнем уровне - около 68% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится без изменений.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 24% участников опроса, у 65% она не изменится и у оставшихся 12% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 38% респондентов, рост

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на сентябрь 2019 г., в % (март 2019 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**

Черная и цветная металлургия 102 106 102 101 105 60

Машиностроение и металлообработка 101 103 101 96 100 39

Химия и нефтехимия 100 102 102 101 104 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 93 104 95 94 86 37

Производство стройматериалов 100 100 100 98 94 50

Легкая промышленность 102 99 102 101 101 66

Пищевая промышленность 102 103 101 100 105 62

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 103 100 98 100 48

АГРОСЕКТОР 98 109 99 94 100 65

* - Реальный объем продукции, работ, услуг.

** - Доля предприятий (%), чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

- 41%, остальные 21% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 26%, не изменится - у 56% и «похудеет» -у 18% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в легкой (60%) и в химической (40%) промышленности, а также в машиностроении (27%).

Инвестиции

По сообщению 35% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сохранятся на прежнем уровне.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 9% предприятий выборки, не изменится - у 27% и у 18% - уменьшится. Остальные - 45% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 10% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 14% предприятий, 17% предполагают его ухудшение и примерно у 69% оно не изменится. (См. табл. 2.)

СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В марте 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 40% производителей потребительских товаров и 20% - инвестиционных. Ощутивших улучшение в первом секторе не оказалось, а во втором таковых было 7%.

Предполагается, что к июню 2019 г. цены не изменятся ни в секторе потребительских, ни в секторе инвестиционных товаров. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 2% в обоих секторах.

Загрузка производственных мощностей

В марте 2019 г. она составила 91% в потребительском и 79% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 85% от нормального месячного уровня в первом и 80% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 20% предприятий потребительского и 27% инвестиционного сектора, а уменьшения - 30% в первом и 7% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в марте 2019 г. его оценили 40% производителей потребительского и 47% инвестиционного сектора, как «нормальное» -60 и 53% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.

К июню 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 30% производителей потребительского сектора и никто не ожидает из предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 20% в первом и 13% - во втором секторе.

СРАВНЕНИЕ МАРТА 2019 г. С МАРТОМ 2018 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 34% респондентов, а благоприятный не отметил никто; в

Диффузные индексы, в %

105

70

Цены «чужие»

65

20

со о

00 о

со о

50

Запасы непроданной продукции

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Закупки оборудования

Портфель заказов

10

СП гп

о£

r*J L_

Ю Q-О

СТ1 О

СП 01 £ о

О О о?

rsJ m Ю Q-

О О

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

10/18 11/18 12/18 01/19 02/19 03/19 (пр°гноз)*

Цены «свои» 44 51 55 52 60 57 57

Цены «чужие» 76 78 80 76 78 72 79

Заработная плата 58 43 56 42 38 51 54

Занятость 42 38 37 44 48 44 44

Выпуск 28 38 58 15 45 58 51

Портфель заказов 24 34 40 26 44 42 54

Запасы непроданной продукции 39 35 37 53 40 50

Соотношение цен выпускаемых 30 34 38 41 38 41

и приобретаемых товаров

Закупки оборудования 32 36 31 20 30 30 42

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / 1М,где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Июнь 2019 г. по сравнению с мартом 2019 г. Источник: опросы РЭБ.

марте 2019 г. таковых было 24 и 6% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 12%, о снижении - 26% предприятий; ныне - 20 и 17% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в марте 2018 г. составила 17:11, а в марте 2019 г. - 26:14.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2018 г. - 46:26, а в 2019 г. - 33:48.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 32% в марте 2018 г. до 39% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 9 п.п.: с 71%

(от нормального месячного уровня) в марте 2018 г. до 80% в марте 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время повысилась на 3 п.п.: с 52% в

2018 г. до 55% ныне.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 9:26, а ныне - 15:30. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 2 пункта: с 86% в 2018 г. до 84% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в марте 2018 г. оно равнялось 9:30, а в марте 2019 г. - 32:32. При этом относительный объем запасов за год уменьшился на 4 п.п.: с 97% в 2018 г. до 93% в

2019 г.

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***

Черная и цветная металлургия +2 +3 +1 0 0 -

Машиностроение и металлообработка -1 0 -1 -2 +1 -2

Химия и нефтехимия -2 -1 -2 +1 +10 0

Лесная, деревообрабатывающая и

целлюлозно-бумажная -3 +2 +1 -3 -

промышленность

Производство стройматериалов 0 -5 -1 -2 0

Легкая промышленность 0-5+2 0 -1

Пищевая промышленность +3 +4 +3 0 -2 -

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -1 -1 0 -1 0 -1

АГРОСЕКТОР .... +23 +3

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в марте 2019 г. и в марте 2018 г. ** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с предыдущим годом она сократилась на 2 п.п.: с 84% (относительно нормального месячного уровня) в марте 2018 г. до 82% в марте 2019 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 6 п.п.: с 9% в 2018 г. до 3% в 2019 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 2 пункта: с 34% в 2018 г. до 36% в 2019 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась: с 90% (от нормального уровня) в марте 2018 г. до 85% в марте 2019 г. В 2018 г. на 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 3%.

Финансовое положение

Заметно уменьшилась доля финансово благополучных предприятий: с 86% в 2018 г. до 63% в 2019 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +0,7% в марте 2018 г. до +0,3% в марте 2019 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 29% и 12% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 26 и 18%.

В худшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 32% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 35%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 10% предприятий ожидали ее роста и 21% - сокращения; в марте 2019 г. эти показатели составили 9 и 18% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 24% и ухудшения - 15% предприятий, ныне эти показатели составили 14 и 17% соответственно. (См. табл. 5.) ■

Survey of Current Business (March-June 2019)

Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru

Andrey S. Yegorov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru

Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru

Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru

Against the background of relatively stable, compared with last month, values of most of the REB indicators, in March 2019, the diffusion indices of output and wage increased by 13 percentage points each, and the diffusion index of stocks of finished products enlarged by 10 points. The diffusion indices of expected in three months price changes have noticeably decreased: by 13 points for the output prices, and by 11 points for the input ones.

Key words: Russia; industry; industrial enterprises; price level; wages; employment; output; investment; indebtedness to banks; order-book level; stocks of finished products; capacity utilization rate; financial situation; production restrictive factors.