ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ (апрель-июль 2019 г.) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ

(апрель-июль 2019 г.)1

С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА Т. В. СЕРЖАНТОВА

В апреле 2019 г. заметный рост продемонстрировал диффузный индекс заработной платы, прибавив относительно предыдущего месяца 12 пунктов. Диффузный индекс запасов готовой продукции, напротив, упал сразу 15 пунктов, а их объем в относительном выражении уменьшился на 9 пунктов. Аналогичный индекс выпуска снизился на 11 пунктов. Доля финансово устойчивых предприятий достигла 88%, увеличившись за месяц на 25 пунктов. Сравнение с прошлогодними показателями выявило улучшение состояния практически по всем рассматриваемым позициям.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, банкротство, экономическая политика, продолжительность кризиса.

АПРЕЛЬ 2019 г. Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 10% предприятий, об их неизменности сообщили 71%, о повышении - 19%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 45%, не менялись - у 48% и у 7% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 25% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 75%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали производители

строительных материалов (50%), на предприятиях лесопромышленного комплекса (35%), химической промышленности и металлургии (по 33%), производители легкой промышленности (около 30%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 37% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 53%, о снижении - 10%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц увеличилась на 1% (в предыдущем месяце не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 29 200 руб., а для сельскохозяйственных - 23 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 69 400 руб., а в сельском хозяйстве - около 35 500 руб.

Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-таН: bachirova@imemo.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: serzhantova@imemo.ru

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Занятость и производство

Около 59% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 22% отметили ее сокращение и 19% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 34% руководителей, 25% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 41% -уменьшение.

Инвестиции

Около 6% респондентов отметили рост закупок оборудования, 48% указали на неизменность данного показателя и 10% - на его сокращение. Остальные - 35% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в марте 2019 г. - 39%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 74% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 80%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 63% предприятий остался неизменным, у 16% он пополнился и у 22% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном производители строительных материалов (50%), в химической (33%) и в легкой (30%) промышленности.

В среднем по выборке объем заказов составил 81% от нормального месячного уровня (в марте - 84%). Самый высокий уровень заказов в апреле 2019 г. держался в химической промышленности (100%), лесопромышленном комплексе (97%) и в металлургии (93%), а самым низким он был в пищевой промышленности (63%).

Запасы готовой продукции

Около 7% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 36% отметили их уменьшение и около 57% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 84% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 93%). Самыми большими (в относительном выраже-

Таблица 1

Отраслевые показатели за апрель 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 82 85 120 93 - 75

Машиностроение и металлообработка 79 88 81 77 92 87

Химия и нефтехимия 87 100 72 100 68 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 90 93 93 97 53 100

промышленность

Производство стройматериалов 65 70 65 78 65 100

Легкая промышленность 72 92 100 75 5 100

Пищевая промышленность 90 98 53 63 90 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 80 89 84 81 74 88

АГРОСЕКТОР 85 91 54 71 49 91

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

нии) были запасы у металлургов (120%), на предприятиях легкой промышленности (100%) и лесопромышленного комплекса (93%). А самыми незначительными -на предприятиях легкой промышленности (53%) и у производителей строительных материалов (65%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 80% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 82%). Около 6% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 35%-более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия пищевой промышленности и лесопромышленного комплекса (по 90%), а также химической промышленности (87%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (65%) и в легкой промышленности (72%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 89% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 85%). Ни на одном из предприятий выборки рабочая сила не была занята менее чем на 1/2, а у 63% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Только 3% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 85% посчитали его «нормальным» и 12% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной 3% руководителей предприятий, нереальной ее считают 45%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 25%

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на июль 2019 г., в % (апрель 2019 г.=100%)

Цены Цены Заня- , ^ . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ ..

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 101 103 100 100 100 - 62 50

металлургия

Машиностроение и металлообработка 100 102 101 100 97 10 56 63

Химия и нефтехимия 99 102 102 101 125 14 33 66

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 97 102 97 98 100 10 49 33

Производство стройматериалов 102 102 105 99 100 - 50 100

Легкая промышленность 97 103 100 92 100 12 50 50

Пищевая промышленность 102 99 99 96 100 12 25 25

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 102 101 99 101 11 52 57

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_97_7_59_59

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к июлю 2019 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 17%. Не понимающих и не согласных было 20 и 30% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 75% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 9% - в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Около 6% руководителей обследованных предприятий считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 7,6 года. Это на 1,1 года больше показателя квартальной давности (6,5 года).

ПРОГНОЗЫ НА ИЮЛЬ 2019 г.

Цены

Подорожание своей продукции к июлю 2019 г. (по сравнению с апрелем 2019 г.) предсказывают 31% респондентов, 53% не ждут изменений, а у 16% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 61, 35 и 3%.

Средний по выборке ожидаемый к июлю 2019 г. прирост цен составит 1%, в том числе 0% для производимой и 2% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности и лесопромышленного комплекса: их оценки трехмесячного роста «входящих» цен на 6 и 5 п.п. соответственно превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей он ожидается в промежутке от 0 до 3 пунктов. В то же время представители пищевой промышленности ожидают незначительного ценового сдвига в свою пользу.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 32%, понижения -10% и сохранения на прежнем уровне -около 58% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата увеличится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 34% участников опроса, у 56% она не изменится и у оставшихся 9% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 33% респондентов, рост - 34%, остальные 33% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 23%, не изменится - у 68% и «похудеет» -у 10% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных материалов (100%).

Инвестиции

По сообщению 31% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 1%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 7% предприятий выборки, не изменится - у 27% и у 17% - уменьшится. Остальные - 50% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 11% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 16% предприятий, 13% предполагают его ухудшение и примерно у 72% оно не изменится. (См. табл. 2.)

СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В апреле 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и

«чужих» цен отметили 13% производителей потребительских товаров и 21% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в одном из секторов.

Предполагается, что к июлю 2019 г. цены уменьшатся на 2% в секторе потребительских товаров и вырастут на 1% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 1% в первом и на 2% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В апреле 2019 г. она составила 76% в потребительском и 80% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 73% от нормального месячного уровня в первом и 80% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 14% предприятий потребительского и 21% инвестиционного сектора, а уменьшения -14% в первом и 7% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в апреле 2019 г. его оценили 25% производителей потребительского и 14% инвестиционного сектора, как «нормальное» -75 и 86% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.

К июлю 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 29% производителей потребительского сектора и 7% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 14% в первом и 7% - во втором секторе.

СРАВНЕНИЕ АПРЕЛЯ 2019 г. С АПРЕЛЕМ 2018 г.

Соотношение цен и издержек

Несколько ухудшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблаго-

приятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 20% респондентов, а благоприятный - 3%; в апреле 2019 г. таковых было 25 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 13%, о снижении - 28% предприятий; ныне - 37 и 10% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в апреле 2018 г. составила 20:8, а в апреле 2019 г. - 22:19.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2018 г. - 46:13, а в 2019 г. - 41:34.

Инвестиции

Немного уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 36% в апреле 2018 г. до 35% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 15 п.п.: с 89% (от нормального месячного уровня) в апреле 2018 г. до 74% в апреле 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время снизилась на 17 п.п.: с 67% в 2018 г. до 50% ныне.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 13:25, а ныне - 16:22. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 1 пункт: с 80% в 2018 г. до 81% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накоп-

Диффузные индексы, в %

105

70

Цены «чужие»

65

20

00 о

00 о

50

Запасы непроданной продукции

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Портфель заказов

10

28 о т

Г-~ Q-О С

00 о

со о

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

11/18 12/18 01/19 02/19 03/19

04/19

07/19 (прогноз)*

Цены «свои» 51 55 52 60 57 55 58

Цены «чужие» 78 80 76 78 72 69 79

Заработная плата 43 56 42 38 51 63 61

Занятость 38 37 44 48 44 48 38

Выпуск 38 58 15 45 58 47 50

Портфель заказов 34 40 26 44 42 47 57

Запасы непроданной продукции 35 37 53 40 50 35

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 34 38 41 38 41 37 -

Закупки оборудования 36 31 20 30 30 30 38

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / 1М,где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Июль 2019 г. по сравнению с апрелем 2019 г. Источник: опросы РЭБ.

ление и сокращение таких запасов: в апреле

2018 г. оно равнялось 17:36, а в апреле 2019 г. -7:36. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 2 п.п.: с 82% в 2018 г. до 84% в 2019 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с предыдущим годом она возросла на 7 п.п.: с 73% (относительно нормального месячного уровня) в апреле 2018 г. до 80% в апреле 2019 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 21 п.п.: с 27% в 2018 г. до 6% в 2019 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 4 пункта: с 31% в 2018 г. до 35% в 2019 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась: с 84% (от нормального уровня) в апреле 2018 г. до 89% в апреле

2019 г. В 2018 г. на 8% предприятий выборки

рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий не оказалось.

Финансовое положение

Заметно увеличилась доля финансово благополучных предприятий: с 72% в 2018 г. до 88% в 2019 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +0,5% в апреле 2018 г. до +0,3% в апреле 2019 г.

Немного улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 25% и 13% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 23 и 10%.

В лучшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 35% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 31%.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***

Черная и цветная металлургия 0 +2 -1 0 0 -

Машиностроение и металлообработка 0 +1 +2 +1 0 0

Химия и нефтехимия -3 -7 +2 -1 +50 +2

Лесная, деревообрабатывающая и

целлюлозно-бумажная -3-1 +3 +3 0 -2

промышленность

Производство стройматериалов 0 -5 +6 +3 -5 -

Легкая промышленность -5 0 0 -7 0 -

Пищевая промышленность +6 -4 -4 -5 +8 0

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 -1 +1 0 +6 0

АГРОСЕКТОР .... -з -ц

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в апреле 2019 г. и в апреле 2018 г. ** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.

Что касается банковской задолженности, то год назад 6% предприятий ожидали ее роста и 28% - сокращения; в апреле 2019 г. эти показатели составили 7 и 17% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 10% и ухудшения - 15% предприятий; ныне эти показатели составили 16 и 13% соответственно. (См. табл. 4.) ■

Survey of Current Business (April-Jule 2019)

Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru

Andrey S. Yegorov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru

Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru

Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru

In April 2019, the diffusion index of wages showed a significant increase, adding 12 points. The diffusion index of stocks of finished products, on the contrary, lost 15 points at once and the volume of stocks in relative terms decreased by 9 points. A similar output index fell by 11 points. The share of financially sustainable enterprises reached 88%, having increased by 25 points over the month. Comparison with last year's indicators revealed an improvement in almost all the considered positions.

Key words: industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation, production restrictive factors.