Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: andrese@mail.ru Инесса БАШИРОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: bachirova@imemo.ru Татьяна СЕРЖАНТОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: serzhantova@imemo.ru

В апреле 2018 г. в результате заметного увеличения доли предприятий, сообщивших о снижении выпускных цен, ощутимо «просел» диффузный индекс цен на выпускаемую продукцию (-17 пунктов), достигнув минимума за всю историю наблюдений в «Российском экономическом барометре» с 1991 г. — 37%, что на 2 пункта ниже предыдущего минимального значения, зафиксированного в декабре 2008 г. Значение индекса ожидаемых через три месяца изменений выпускных цен также заметно сократилось (-16 пунктов) — ниже он был лишь в третьем квартале 1998 г.

Существенно сократилась загрузка производственных мощностей; зафиксировано заметное снижение запасов (относительно нормального уровня) и доли финансово благополучных предприятий.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (апрель-июль 2018 г.)

АПРЕЛЬ 2018 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 32% предприятий, о неизменности сообщили 63%, о повышении - 5%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 58%, не менялись - у 33% и у 8% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 21% респондентов, благоприятный - 3%. По мне-

нию остальных 76%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали в химической (100%) и пищевой (50%) промышленности, а также на предприятиях, производящих строительные материалы (40%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 13% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 58%, о снижении - 29%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц осталась без изменений (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

26 600 руб., а для сельскохозяйственных -18 600 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 62 700 руб., а в сельском хозяйстве - около 29 900 руб.

Занятость и производство

Около 71% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 21% отметили ее сокращение и 8% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 14% руководителей, 41% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 46% -уменьшение.

Инвестиции

Около 8% респондентов отметили рост закупок оборудования, 49% указали на неизменность данного показателя и 5% - на его сокращение. Остальные 38% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в марте 2018 г. - 32%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 91% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 71%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 66% предприятий остался неизменным, у 11% он пополнился и у 24% -«похудел». Рост заказов отмечали представители химической промышленности (50%), в металлургии и в лесопромышленном комплексе (по 33%).

В среднем по выборке объем заказов составил 79% от нормального месячного уровня (в марте - 86%). Самый высокий уровень заказов в апреле 2018 г. держался в легкой промышленности (100%), химии и металлургии (по 90%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (63%).

Запасы готовой продукции

Около 13% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 37% отметили их уменьшение и около 50% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 81% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 97%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в легкой промышленности (135%), у производителей строительных материалов (118%) и в металлургии (105%). А самыми незначительными - в лесопромышленном комплексе (65%), в машиностроении (68%) и в пищевой отрасли (73%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 71% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 84%). Около 28% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 28% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия легкой промышленности (100%) и металлургии (98%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (61%) и в пищевой отрасли (63%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 83% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 90%). У 9% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 56% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 5% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 65% посчитали его «нормальным» и 30% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 3% предприятий, нереальной ее считают 61%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 19% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 11%. Не понимающих и не согласных было 24 и 16% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 71% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 11% -в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Среди руководителей обследованных предприятий около 5% считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 7,8 года. Это на два года выше показателя квартальной давности (5,8 года).

ПРОГНОЗЫ НА ИЮЛЬ 2018 г.

Цены

Подорожание своей продукции к июлю 2018 г. (по сравнению с апрелем 2018 г.) предсказывают 22% респондентов, 57% не ждут изменений, а у 22% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 56, 39 и 6%.

Средний по выборке ожидаемый к июлю 2018 г. прирост цен составит 1,5%, в том числе 0% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители химической и пищевой промышленности: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 7 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 5 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 25%, понижения -14% и сохранения на прежнем уровне - около 61% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата не изменится.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидает 22% участников опроса, у 65% она не изменится и у оставшихся 14% - возрастет.

Таблица 1

Отраслевые показатели за апрель 2018 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 98 98 105 90 - 67

Машиностроение и металлообработка 73 84 68 82 86 67

Химия и нефтехимия 75 88 100 90 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 65 82 65 78 53 67

Производство стройматериалов 61 74 118 63 90 50

Легкая промышленность 100 100 135 100 - 100

Пищевая промышленность 63 80 73 78 144 83

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 71 83 81 79 91 70

АГРОСЕКТОР 77 90 55 85 82 62

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 42% респондентов, рост - 28%, остальные 31% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 26%, не изменится - у 63% и «похудеет» -у 11% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали на предприятиях химической промышленности (100%), в пищевой отрасли (50%) и на предприятиях лесопромышленного комплекса (33%).

Инвестиции

По сообщению 34% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 5%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 6% предприятий, не изменится - у 35% и у 26% - уменьшится. Остальные - 32% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 11% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 8% предприятий, 13% предполагают его ухудшение и примерно у 79% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на июль 2018 г., в % (апрель 2018 г.=100%)

Заработ- „ Закупки Банков- л _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная ооорудо- скии „ **

«свои» «чужие» тость „ положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 101 102 101 100 100 - 50 50

металлургия

Машиностроение и металлообработка 100 101 99 99 97 10 47 53

Химия и нефтехимия 102 109 100 102 75 12 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 100 103 94 95 100 12 50 67

Производство стройматериалов 102 107 99 96 105 9 50 40

Легкая промышленность 103 103 100 100 100 - 50 50

Пищевая промышленность 96 103 103 101 92 12 41 75

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ*** 100 103 100 99 95 11 47 58

АГРОСЕКТОР - - - - 100 6 39 41

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к июлю 2018 г. улучшится (увеличится).

*** - Включая предприятия без отраслевой идентификации.

Источник: опросы РЭБ.

Цены

В апреле 2018 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 33% производителей потребительских товаров и 6% - инвестиционных. Ощутивших улучшение в первом секторе не оказалось, а во втором их было 6%.

Предполагается, что к июлю 2018 г. цены снизятся на 2% в секторе потребительских товаров и останутся без изменений в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 3% в первом и на 1% -во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В апреле она составила 72% в потребительском и 74% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 78% от нормального месячного уровня в первом и 84% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 33% предприятий потребительского и 19% инвестиционного сектора, а уменьшения - 11% в первом и 6% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в апреле его оценили 11% производителей потребительского и 44% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 67 и 56% предприятий соответственно. В потребительском секторе 22% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К июлю 2018 г. улучшения своего финансового состояния не ожидает никто из производителей потребительского сектора и 6% предприятий инвестиционного сектора предполагают его улучшение. Опасаются ухудшения ситуации 22% в первом секторе и 6% -во втором.

Сравнение апреля 2018 г. с апрелем 2017 г.

Соотношение цен и издержек

Улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 29% респондентов, а благоприятный - 2%; в апреле 2018 г. таковых было 21 и 3% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 19%, о снижении - тоже 19% предприятий; ныне -13 и 29% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в апреле 2017 г. составила 17:17, а в апреле 2018 г. - 21:8.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2017 г. - 32:30, а в 2018 г. - 46:14.

Инвестиции

Заметно уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 46% в апреле 2017 г. до 38% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 7 п.п.: с 84% (от нормального месячного уровня) в апреле 2017 г. до 91% в апреле 2018 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время возросла на 23 пункта: с 45% в 2017 г. до 68% ныне.

Портфель заказов

В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 15:25, а ныне - 11:24. Его относи-

Диффузные индексы, в %

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Портфель заказов

Закупки оборудования

30

»8 о I

г- о.

О п

20

00 о

оо о

со о

со о

СО

™ о

О I

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

11/17 12/17 01/18 02/18 03/18 04/18 (прогноз)*

Цены «свои» 56 49 53 49 54 37 50

Цены «чужие» 69 68 66 72 72 75 75

Заработная плата 46 54 44 59 43 42 56

Занятость 46 46 45 53 47 43 46

Выпуск 44 43 34 55 40 34 43

Портфель заказов 46 37 40 47 42 44 58

Запасы непроданной продукции 43 43 45 43 40 38 -

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 46 39 43 41 33 41 ■

Закупки оборудования 28 32 23 34 34 33 34

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / 1Ч,где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Июль 2018 г. по сравнению с апрелем 2018 г.

тельная наполненность за это время уменьшилась на 3 п.п.: с 82% в 2017 г. до 79% в 2018 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в апреле 2017 г. оно равнялось 17:14, а в апреле 2018 г. -13:37. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 7 п.п.: с 74% в 2017 г. до 81% в 2018 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она уменьшилась: с 77% (относительно нормального месячного уровня) в апреле 2017 г. до 71% в апреле 2018 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 5 п.п.: с 23% в 2017 г. до 28% в 2018 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей,

уменьшилась на 7 пунктов: с 35% в 2017 г. до 28% в 2018 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась: с 92% (от нормального уровня) в апреле 2017 г. до 83% в апреле 2018 г. В 2017 г. ни у одного из предприятий выборки рабочая сила не была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 9%.

Финансовое положение

Несколько возросло число финансово благополучных предприятий: с 66% в 2017 г. до 70% в 2018 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен не изменился: +0,5% в апреле 2017 г. и +0,5% в апреле 2018 г.

Намного улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 19% и 19% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 26 и 11%.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +2 -1 +1 -1 0

Машиностроение и металлообработка -1 -1 -2 -1 -8 -1

Химия и нефтехимия +2 +9 0 +2 0

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -1 -1 -3 -4 +15 -5

Производство стройматериалов +3 +6 -1 -4 +5 -3

Легкая промышленность +3 +1 -2 +1 -17

Пищевая промышленность -4 -2 +7 +3 +3 +2

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ**** -1 +1 0 0 -7 0

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_-4_-5

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в апреле

2018 г. и в апреле 2017 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев.

**** _ Включая предприятия без отраслевой идентификации. Источник: опросы РЭБ.

Заметно улучшились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 46% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование, ныне их доля составила 34%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 24% предприятий ожидали ее роста

и 10% - сокращения; в апреле 2018 г. эти показатели составили 6 и 26% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 15% и ухудшения - 19% предприятий; ныне эти показатели составили 8 и 13% соответственно. (См. табл. 4.) ■