Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

После ухудшения в ноябре 2014 г. практически всех обследуемых «Российским экономическим барометром» показателей данные за последний месяц истекшего года свидетельствуют о незначительном улучшении настроений в промышленном секторе. Наиболее оптимистично выглядят показатели выпуска и портфеля заказов: их диффузные индексы выросли по сравнению с предыдущим месяцем соответственно на 8 и 7 п.п. Подросли трехмесячные прогнозы диффузного индекса заработной платы, выпуска, закупок оборудования, портфеля заказов, занятости, финансового положения. Хотя такие показатели, как уровень загрузки производственных мощностей, диффузные индексы занятости и запасов готовой продукции, продолжили снижение.

Среди факторов, ограничивающих производство, по сравнению с третьим кварталом 2014 г. в четвертом заметно возрос рейтинг нехватки финансовых средств (+16 п.п.), высокой цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (+13) и высоких налогов (+11). При этом многолетний лидер по сдерживанию производства - недостаток спроса на выпускаемую продукцию - хотя и «потерял» 12 п.п., однако удержался на первой позиции.

Промышленные предприятия (декабрь 2014 г. - март 2015 г.)

ДЕКАБРЬ 2014 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию не отметили ни на одном из предприятий, об их неизменности сообщили 69%, а о повышении - 31%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 80%, не менялись -у 20% и у ни у кого не снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 50% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 48%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической (100%) и легкой (67%) промышленности.

Заработная плата

О ее повышении сообщили 19% предприятий, о сохранении на прежнем уровне -около 71%, о снижении - 10%.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 200 руб., а для сельскохозяйственных -14 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 39 300 руб., а в сельском хозяйстве - около 21 000 руб.

Занятость и производство

Около 58% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 36% отметили ее сокращение и 7% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 36% руководителей, еще 25% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 39% -уменьшение.

Инвестиции

Около 2% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 44% указали на неизменность данного показателя и 14% - на его сокращение. Остальные 41% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в ноябре 2014 г. - 45%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 75% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 76%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 46% предприятий остался неизменным, у 20% он пополнился и у 34% - «похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители химической отрасли (67%) и легкой промышленности (30%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производи-

Таблица 1 Отраслевые показатели за декабрь 2014 г., в % (нормальный месячный уровень= 100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 84 85 153 89 100 50

Машиностроение и металлообработка 74 85 82 82 71 64

Химическая и нефтехимическая промышленность

75 78 65 73 90 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 98 98 95 90 100 100

Промышленность стройматериалов 61 78 132 60 50

Легкая промышленность 71 86 104 79 84 57

Пищевая промышленность 73 93 77 88 65 88

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 73 86 96 80 75 67

АГРОСЕКГОР 73 81 41 70 76 63

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

телей строительных материалов и в металлургии (по 50%).

В среднем по выборке объем заказов составил 80% от нормального месячного уровня (в ноябре - 79%). Самый высокий уровень заказов в декабре 2014 г. держался в лесопромышленном комплексе (90%), в металлургии (89%) и в пищевой отрасли (88%).

Запасы готовой продукции

Около 11% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 30% отметили их уменьшение и 59% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 96% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 92%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у представителей металлургической промышленности (153%) и у производителей строительных материалов (132%). А самыми незначительными - в химической (65%) и в пищевой (77%) промышленности.

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 73% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 74%). Около 22% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 29% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители лесопромышленного комплекса (98%) и металлургической промышленности (84%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (61%) и в легкой промышленности (71%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 86% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 83%). У 10% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 53% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 9% произведенной продукции было реализовано за наличные (в ноябре - 8%).

Лидировали по этому показателю предприятия пищевой отрасли (29%) и легкой промышленности (18%).

Финансовое положение

Около 4% респондентов смогли оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 63% посчитали его «нормальным» и 34% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 56% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (41%), нехватка финансовых средств (37%), высокие налоги (34%) и недостаток квалифицированной рабочей силы (20%). Меньшее значение имели такие факторы, как нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов (10%), недостаток оборудования, помещений (10%) и большая задолженность (7%).

На недостаток спроса чаще всего жаловались представители химической отрасли (100%), легкой промышленности (70%) и производители строительных материалов (67%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в химической промышленности (100%), в пищевой отрасли и в лесопромышленном комплексе (по 50%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в легкой (60%) и в пищевой (50%) промышленности. Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в химической промышленности (67%) и в пищевой отрасли (63%). На недостаток квалифицированной рабочей силы указывали металлурги и представители лесопромышленного комплекса (по 50%).

ПРОГНОЗЫ НА МАРТ 2015 г.

Цены

Подорожание своей продукции к марту 2015 г. (по сравнению с декабрем 2014 г.) предска-

зывают 74% респондентов, 22% не ждут изменений, а у 3% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 84, 12 и 3%.

Средний по выборке ожидаемый к марту 2015 г. прирост цен составит 10,5%, в том числе 8% для производимой и 13% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности и лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 12 и 10 п.п. соответственно превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 2 до 5 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 26%, понижения -12% и сохранения на прежнем уровне - около 62% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выбор-

ке: уровень заработной платы увеличится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 33% участников опроса, у 58% она не изменится и у оставшихся 9% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 49% респондентов, рост - 25%, остальные 26% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 21%, не изменится - у 48% и «похудеет» - у 31% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители пищевой промышленности (43%) и машиностроения (28%).

Инвестиции

По сообщению 34% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на март 2015 г., в % (декабрь 2014 г.=100%)

Цены Цены р Заня- , _ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ ».

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент*

Черная и цветная металлургия 100 102 99 99 100 15 37 25

Машиностроение и металлообработка 109 113 102 99 88 15 44 52

Химическая и

нефтехимическая 117 120 100 100 73 17 33 33

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 103 113 102 99 100 8 50 50

Промышленность стройматериалов 104 108 100 91 100 9 42 25

Легкая промышленность 109 121 100 98 100 11 30 40

Пищевая промышленность 108 113 102 101 90 15 42 65

Прочие отрасли (без ТЭК) ------ . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 108 113 101 99 91 14 40 45

АГРОСЕКТОР - - - - 101 11 26 50

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к марту 2015 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 9 п.п.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 9% предприятий, не изменится - у 31% и у 19% - уменьшится. Остальные 41% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 14% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 12% предприятий, 31% предполагают его ухудшение и примерно у 57% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров — сектор 1, производство инвестиционных, товаров — сектор 2)

Цены

В декабре 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 47% производителей потребительских товаров и 52% - инвестиционных, а улучшение отметили 6% в первом и 0% во втором секторе. Предполагается, что к марту 2015 г. цены возрастут на 9% в секторе потребительских товаров и на 10% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 17% в первом и на 13% -во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В декабре она составила 75% в потребительском и 73% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 84% от нормального месячного уровня в первом и 84% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 29% предприятий потребительского и 28%

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на июнь 2015 г., в % (декабрь 2014 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость _ „ Финансовое Выпуск* „ положение

Черная и цветная металлургия 103 105 103 94 96 37

Машиностроение и металлообработка 109 111 103 99 100 46

Химическая и нефтехимическая 120 126 100 103 105 50

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 103 111 102 100 101 75

Промышленность стройматериалов 105 110 102 94 93 50

Легкая промышленность 109 124 102 98 93 28

Пищевая промышленность 113 111 104 99 102 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ... ...

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 109 113 103 98 98 44

АГРОСЕКТОР 98 117 102 101 97 37

* - Реальный объем продукции, работ, услуг. ** - Доля предприятий, чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

Диффузные индексы, в %

100

60

30

? ? ? ? ?

о о о о о о Ох

ГМ ГМ ГМ ГМ ГМ ГМ Г^ 1-

\ \ N. \ \ \ №

50

50 —

Соотношение цен выпускаемых

и приобретаемых товаров

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14

1. Цены «свои» 50 55 51 59 49 65 85

2. Цены «чужие» 70 77 82 82 88 90 91

4. Заработная плата 55 47 47 51 48 54 57

5. Занятость 45 41 40 38 37 36 38

6. Выпуск 40 41 37 40 40 48 38

7. Портфель заказов 41 44 40 42 36 43 45

8. Запасы непроданной продукции 47 53 43 44 43 40 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 40 42 34 34 22 26 -

14. Закупки оборудования 30 34 26 26 23 24 30

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Март 2015 г. по сравнению с декабрем 2014 г.

инвестиционного сектора, а уменьшения -24% в первом и 28% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в декабре его оценили 13% производителей потребительского и 44% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 80 и 52% предприятий соответственно. В потребительском секторе 7% руководителей предприятий считают финансовое состояние своих предприятий «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 4%.

К марту 2015 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 12% производителей потребительского и 16% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 29% в первом и 28% во втором секторе.

Сравнение декабря 2014 г. с декабрем 2013 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 15% респондентов, а благоприятный - 1%; в декабре 2014 г. таковых было 50 и 2% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 27%, о снижении - 12% предприятий; ныне - 19 и 10% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2013 г. составила 30:11, а в 2014 г. - 36:7.

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия -1 0 1 4 27 3

Машиностроение и металлообработка 6 9 0 0 -18 5

Химическая и нефтехимическая промышленность 14 16 -3 0 -40 2

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 2 11 1 0 0 5

Промышленность стройматериалов 4 4 0 -10 0 1

Легкая промышленность 6 11 1 6 -5 0

Пищевая промышленность 8 11 3 1 -12 2

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 6 9 0 0 -11 3

АГРОСЕКТОР - - - - 13 1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в декабре

2014 г. и в декабре 2013 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 37:30, а в 2014 г. - 39:36.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 35% в декабре 2013 г. до 41% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 8 п.п.: с 83% (от нормального месячного уровня) в декабре 2013 г. до 75% в декабре 2014 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время уменьшилась на 2 п.п.: с 61% в 2013 г. до 59% ныне.

Портфель заказов

По-прежнему неблагоприятным выглядит распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 10:28, а ныне - 20:34. Его относительная наполненность за это время сократилась на 17 п.п.: с 97% в 2013 г. до 80% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

Улучшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в декабре 2013 г. оно было равно 25:23, а в декабре 2014 г. - 11:30. При этом относительный объем запасов за год снизился на 1 п.п.: с 97% в 2013 г. до 96% в 2014 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она уменьшилась на 5 п.п.: с 78% (относительно нормального месячного уровня) в 2013 г. до 73% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, выросло на 12 п.п.: с

10% в 2013 г. до 22% в 2014 г., а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год не изменилась: 29% в 2013 г. и 29% в 2014 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась на 2 п.п.: с 84% (от нормального уровня) в декабре 2013 г. до 86% в декабре 2014 г. В 2013 г. у 8% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 10%.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные осталась на прежнем уровне: 9% в декабре 2013 г. и 9% в декабре 2014 г.

Финансовое положение

Сократилось число финансово благополучных предприятий: с 73% в 2013 г. до 67% в 2014 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +1% в декабре 2013 г. до +3,5% в декабре 2014 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 22% и 19% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 21 и 31%.

Показатели инвестиционной активности предприятий немного улучшились: год назад 37% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 34%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 9% предприятий ожидали ее роста и 20% - сокращения; в декабре 2014 г. эти показатели составили 9 и 19% соответственно.

И наконец, ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 19% и ухудшения - 21% предприятий; ныне эти показатели составили 12 и 31% соответственно. (См. табл. 5.) ■