CC BY
3ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1
Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук
В ноябре 2014 г., как и месяц назад, в исследованиях «Российского экономического барометра» наибольшие изменения были зафиксированы у ценовых показателей. Прирост диффузного индекса цен на выпускаемую продукцию, который в октябре составлял 8 п.п, в ноябре сменился снижением сразу на 10 п.п. В то же время индекс цен на покупаемую продукцию вырос на 6 пунктов. Диффузный индекс соотношения цен на выпускаемую и приобретаемую продукцию опустился до отметки 22, потеряв за месяц 12 п.п., а по сравнению с соответствующим показателем предыдущего года уменьшившись вдвое. Это самый низкий уровень показателя за последние 20 лет.
Заметно «<просел» диффузный индекс закупок оборудования, достигнув значений 2009 г. Такая же ситуация сложилась и с их трехмесячными прогнозами. Второй месяц подряд наблюдается снижение уровня загрузки производственных мощностей (-2 п.п.), уровня загрузки наличной рабочей силы (-5 п.п.), наполненности портфеля заказов (-5 п.п.). Наибольшего за два года значения достигла доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд (45%).
Среди факторов, ограничивающих капвложения, неуклонно продолжает возрастать роль «неясности общей обстановки»: с 17% в ноябре 2012 г. рейтинг данного фактора вырос за год до 28%, а еще через год - в ноябре 2014 г. - составил 36%.
Промышленные предприятия (ноябрь 2014 г. - февраль 2015 г.)
НОЯБРЬ 2014 г.
Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 16% предприятий, сохранение на прежнем уровне - около 70% и повышение - 14%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 76%, не менялись - у 24% и у ни у кого не снижались.
В среднем по всем предприятиям выборки «РЭБ» общий уровень цен - «своих» и «чужих»- вырос в ноябре 2014 г. на 1% (в октябре 2014 г. вырос на 0,5%).
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 56% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 44%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической, пищевой (по 80%) и легкой промышленности (71%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 16% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 64%, о снижении - 20%.
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 200 руб., а для сельскохозяйственных -17 300 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 38 500 руб., а в сельском хозяйстве - около 25 500 руб.
Занятость и производство
Около 59% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 33% отметили ее сокращение и 8% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 23% руководителей, еще 34% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 44% - уменьшение.
Инвестиции
Около 5% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 36% указали на неизменность данного показателя и 14% - на его сокращение. Остальные 45% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в октябре - 40%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 76% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 72%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 50% предприятий остался неизменным, у 11% он пополнился и у 39% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители химической отрасли (20%) и машиностроения (15%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов (80%) и в металлургии (60%).
В среднем по выборке объем заказов составил 79% от нормального месячного уровня (в октябре - 84%). Самый высокий уровень заказов в ноябре 2014 г. держался у представителей пищевой отрасли (91%), в химической промышленности (85%) и в лесопромышленном комплексе (82%).
Запасы готовой продукции
Около 14% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 29% отметили их уменьшение и 58% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 92% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 95%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (137%) и у представителей металлургической промышленности (122%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (54%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 74% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 76%). Около 19% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 25% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей представители лесопромышленного комплекса (90%), пищевой отрасли (86%) и машиностроения (76%), а самой низкой она была в легкой и химической промышленности (по 63%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 83% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 88%). У 11% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 45% ее загрузка составила более 9/10.
Продажа за наличные
Около 8% произведенной продукции было реализовано за наличные (в октябре - 11%). Лидировали по этому показателю предприятия
пищевой отрасли (42%) и легкой промышленности (16%).
Финансовое положение
Около 5% респондентов смогли оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 70% посчитали его «нормальным» и 25% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)
На нехватку финансовых средств у предприятий, как на одну из главных причин, сдерживающих капвложения, указали 58% руководителей. Далее идут: высокие цены на оборудование и строительство (52%), высокий банковский процент (41%) и неясность общей обстановки (36%). Меньшее значение имеют такие факторы, как низкая прибыльность инвестиционных проектов (13%), избыток производственных мощностей (8%) и большая задолженность (5%).
Чаще всех на нехватку финансовых средств для капитальных вложений указывали предста-
вители металлургической промышленности (100%), пищевой отрасли (83%) и производители строительных материалов (60%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили металлургов (80%), представителей лесопромышленного комплекса (67%) и химической промышленности (60%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась в лесопромышленном комплексе (67%). Неясность общей обстановки чаще всего сдерживала капвложения в лесопромышленном комплексе (67%), в металлургии (60%) и в производстве строительных материалов (50%).
ПРОГНОЗЫ НА ФЕВРАЛЬ 2015 г. Цены
Подорожание своей продукции к февралю 2015 г. (по сравнению с ноябрем 2014 г.) предсказывают 67% респондентов, 21% не ждут изменений, а у 11% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 90, 10 и 0%.
Таблица 1
Отраслевые показатели за ноябрь 2014 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 75 74 122 76 92 60
Машиностроение и металлообработка 76 85 78 81 62 77
Химическая и нефтехимическая 63 79 86 85 57 80
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 90 92 93 82 ■ 100
Промышленность стройматериалов 71 78 137 64 160 70
Легкая промышленность 63 79 95 79 95 63
Пищевая промышленность 86 94 54 91 77 100
Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 74 83 92 79 76 75
АГРОСЕКТОР 79 82 49 65 93 61
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.
Средний по выборке ожидаемый к февралю 2015 г. прирост цен составит 6,5%, в том числе 4% для производимой и 9% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности и лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 9 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 1 до 6 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 22%, понижения -24% и сохранения на прежнем уровне - около 54% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы сократится на 1%.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 39% участников опроса, у 50% она не изменится и у оставшихся 11% - возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 54% респондентов, рост - 19%, остальные 27% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 18%, не изменится - у 48% и «похудеет» - у 34% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической промышленности (40%) и машиностроения (24%).
Инвестиции
По сообщению 52% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет.
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на февраль 2015 г., в % (ноябрь 2014 г.=100%)
Цены Цены р Заня- , _ Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „
«свои» «чужие» тость * положение заказов
плата вания процент*
Черная и цветная металлургия 106 112 97 93 125 12 20 30
Машиностроение и металлообработка 104 109 100 98 92 12 38 44
Химическая и
нефтехимическая 108 109 102 99 100 15 30 60
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 103 112 101 97 100 17 25 33
Промышленность стройматериалов 99 105 96 89 100 11 35 16
Легкая промышленность 103 112 100 99 100 11 44 44
Пищевая промышленность 110 112 101 102 100 13 58 59
Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 104 109 99 97 98 12 38 42
АГРОСЕКТОР - - - - 101 12 33 38
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к февралю 2015 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.
По остальной части выборки закупки сократятся на 2 п.п.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 15% предприятий, не изменится - у 25% и у 12% - уменьшится. Остальные 47% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 12% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 8% предприятий, 32% предполагают его ухудшение и примерно у 60% оно не изменится. (См. табл. 2.)
Сектора обрабатывающей промышленности
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В ноябре 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 62% производителей потребительских товаров и 56% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к февралю 2015 г. цены вырастут на 6% в секторе потребительских товаров и на 5% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, вырастут на 12% в первом и на 9% - во втором секторе.
Загрузка производственных мощностей
В ноябре она составила 74% в потребительском и 79% - в инвестиционном секторе.
Портфель заказов
Этот показатель составил 85% от нормально-
го месячного уровня в первом и 82% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 13% предприятий потребительского и 19% инвестиционного сектора, а уменьшения -13% в первом и 42% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в ноябре его оценили 14% производителей потребительского и 26% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 86 и 67% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 7%.
К февралю 2015 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 7% производителей потребительского и 12% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 7% в первом и 42% во втором секторе.
Сравнение ноября 2014 г. с ноябрем 2013 г.
Цены
Рост цен, по данным «РЭБ», увеличился: с +0,5% в ноябре 2013 г. до +1,0% в ноябре 2014 г.
Соотношение цен и издержек
Заметно ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 11% респондентов, а благоприятный - 0%; в ноябре 2014 г. таковых было 56 и 0% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 19%, о снижении - 20% предприятий; ныне - 16 и 20% соответственно.
Диффузные индексы, в %
60
50
Запасы непроданной продукции
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 (Протоз)
1. Цены «свои» 48 50 55 51 59 49 78
2. Цены «чужие» 70 70 77 82 82 88 95
4. Заработная плата 57 55 47 47 51 48 49
5. Занятость 43 45 41 40 38 37 36
6. Выпуск 56 40 41 37 40 40 32
7. Портфель заказов 48 41 44 40 42 36 42
8. Запасы непроданной продукции 40 47 53 43 44 43 -
10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 42 40 42 34 34 22 -
14. Закупки оборудования 27 30 34 26 26 23 22
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Февраль 2015 г. по сравнению с ноябрем 2014 г.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2013 г. составила 21:13, а в 2014 г.- 33:8.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 42:23, а в 2014 г. - 44:23.
Инвестиции
Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 35% в ноябре 2013 г. до 45% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 4 п.п.: с 72% (от нормального месячного уровня) в ноябре 2013 г. до 76% в ноябре 2014 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время уменьшилась на 7 п.п.: с 60% в 2013 г. до 53% ныне.
Портфель заказов
По-прежнему неблагоприятным выглядит распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 5:27, а ныне -11:39. Его относительная наполненность за это время сократилась на 8 п.п.: с 87% в 2013 г. до 79% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
Улучшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в ноябре 2013 г. оно было равно 23:23, а в ноябре 2014 г. - 14:29. При этом относительный объем запасов за год вырос на 3 п.п.: с 89% в 2013 г. до 92% в 2014 г.
Загрузка производственных мощностей
За минувший год она уменьшилась на 5 п.п.: с 79% (относительно нормального месячного
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***
Черная и цветная металлургия 8 8 1 4 75 -3
Машиностроение и металлообработка 2 5 -1 -2 -9 2
Химическая и нефтехимическая промышленность 3 4 0 -2 0 1
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 2 6 -4 0 0 9
Промышленность стройматериалов 0 3 0 -7 0 1
Легкая промышленность 1 7 -1 2 -1 -1
Пищевая промышленность 10 9 -1 1 0 0
Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 3 5 -2 -2 -1 0
АГРОСЕКТОР - - - - 4 2
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в ноябре
2014 г. и в ноябре 2013 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.
уровня) в 2013 г. до 74% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, выросло на 11 п.п.: с 8% в 2013 г. до 19% в 2014 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, сократилась на 6 п.п.: с 31% в 2013 г. до 25% в 2014 г.
Загрузка рабочей силы
За год она уменьшилась на 7 п.п.: с 90% (от нормального уровня) в ноябре 2013 г. до 83% в ноябре 2014 г. В 2013 г. у 2% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 11%.
Продажа за наличные
Доля продаж за наличные возросла на 3 п.п.: с 5% в ноябре 2013 г. до 8% в ноябре 2014 г.
Финансовое положение
Немного сократилось число финансово благополучных предприятий: с 76% в 2013 г. до 75% в 2014 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,8% в ноябре 2013 г. до +2,2 % в ноябре 2014 г.
Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 27% и 33% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 18 и 34%.
Показатели инвестиционной активности предприятий также ухудшились: год назад 33% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 52%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 8% предприятий ожидали ее роста и 21% - сокращения; в ноябре 2014 г. эти показатели составили 15 и 12% соответственно.
И наконец, ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 13% и ухудшения - 28% предприятий; ныне эти показатели составили 8 и 32% соответственно. (См. табл. 4.) ■
