Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

В апреле 2014 г. значимых изменений базовых показателей, исследуемых «Российским экономическим барометром», не зафиксировано.

Обращает на себя внимание увеличение доли респондентов, понимающих экономическую политику правительства (+7 п.п. за квартал): впервые с 2010 г. доля понимающих достигла 34%. Увеличилась (и тоже на 7 пунктов) доля одобряющих экономическую политику правительства, достигнув 17%.

Сопоставление апреля 2014 г. с апрелем 2013 г. выявило заметное (на 11 п.п.) увеличение доли предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд. Не слишком воодушевляет трехмесячный прогноз финансового состояния предприятий: если год назад его улучшения ожидали 45% респондентов, то в 2014 г. таковых оказалось 25%.

Промышленные предприятия (апрель-июль 2014 г.)

АПРЕЛЬ 2014 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 10% предприятий, неизменность - около 75% и повышение - 15%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 53%, не менялись - у 40% и у 7% - снижались.

В среднем по всем предприятиям выборки «РЭБ» общий уровень цен - «своих» и «чужих»- вырос в апреле 2014 г. на 0,5% (в марте 2014 г. также вырос на 0,5%).

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 18% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 82%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической (40%) и легкой (25%) промышленности, а также в машиностроении (23%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 22% предприятий, о неизменности - около 59%, о снижении -19%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 19 100 руб., а для сельскохозяйственных -15 700 руб.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 34 700 руб., а в сельском хозяйстве - около 23 800 руб.

Занятость и производство

Около 65% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 23% отметили ее сокращение и 12% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 40% руководителей, еще 26% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 34% - уменьшение.

Инвестиции

Около 5% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 48% указали на неизменность данного показателя и 3% - на его сокращение. Остальные 43% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в марте - 34%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 81% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 85%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 62% предприятий остался неизменным, у 18% он пополнился и у 20% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали в химической отрасли (40%), производители строительных материалов (38%) и в металлургии (33%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена опять же в химии (40%) и в металлургии (33%).

В среднем по выборке объем заказов составил 80% от нормального месячного уровня (в марте - 84%). Самый высокий уровень заказов в апреле 2014 г. держался у предприятий лесопромышленного комплекса (95%), легкой промышленности (83%) и металлургии (82%).

Запасы готовой продукции

Около 16% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 19% отметили их уменьшение и 65% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 94% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 96%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (120%) и у представителей легкой промышленности (101%). А самыми незначительными -в металлургии (82%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 78% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 77%). Около 8% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 32% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители лесопромышленного комплекса (85%), производители строительных материалов (84%) и металлургической промышленности (82%), а самой низкой она была в легкой промышленности (69%) и в машиностроении (76%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 87% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 88%). Ни у кого из респондентов рабочая сила не была занята менее чем на 1/2, а у 58% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 6% произведенной продукции было реализовано за наличные (в марте - 4%). Лидировали по этому показателю предприятия химической промышленности (19%), пищевой отрасли (14%) и производители строительных материалов (13%).

Финансовое положение

Около 3% респондентов смогли оценить финансовое положение своего предприятия как

«хорошее», 61% посчитали его «нормальным» и 36% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 8% предприятий, нереальной ее считают 38%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 34% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 17%. Не понимающих и не согласных было 30 и 24% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 73% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 10% - в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Около 5% руководителей обследованных предприятий считают, что идет экономический

рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 6 лет. Это на 0,3 года больше показателя квартальной давности (5,7 года).

ПРОГНОЗЫ НА ИЮЛЬ 2014 г.

Цены

Подорожание своей продукции к июлю 2014 г. (по сравнению с апрелем 2014 г.) предсказывают 33% респондентов, 58% не ждут изменений, а у 8% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 72, 25 и 3%.

Средний по выборке ожидаемый к июлю 2014 г. прирост цен составит 2,5%, в том числе 1% для производимой и 4% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются металлурги: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 8 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 0 до 4 пунктов.

Таблица 1

Отраслевые показатели за апрель 2014 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 82 85 82 82 100

Машиностроение и металлообработка 76 86 89 81 82 58

Химическая и нефтехимическая 80 89 95 78 53 80

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 85 88 95 95 100 100

Промышленность стройматериалов 84 91 120 72 125 75

Легкая промышленность 69 86 101 83 138 76

Пищевая промышленность 78 88 84 81 45 71

Прочие отрасли (без ТЭК) 85 78 83 68 53 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 78 87 94 80 81 64

АГРОСЕКТОР 94 98 55 74 76 71

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 32%, понижения - 8% и сохранения на прежнем уровне -около 60% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы увеличится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 33% участников опроса, у 50% она не изменится и у оставшихся 17% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 31% респондентов, рост - 41%, остальные 28% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 35%, не изменится - у 52% и «похудеет» - у 13% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных мате-

риалов (71%) и представители химической промышленности (60%).

Инвестиции

По сообщению 39% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 5%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 15% предприятий, не изменится -у 30% и у 20% - уменьшится. Остальные - 35% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 12% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 25% предприятий, 13% предполагают его ухудше-

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на июль 2014 г., в % (апрель 2014 г.=100%)

Заработ- „ Закупки Банков- _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „„ „

«свои» «чужие» тость „ положение заказов**

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 96 104 97 93 108 15 66 49

Машиностроение и металлообработка 101 105 100 99 105 11 53 62

Химическая и нефтехимическая промышленность 101 104 101 98 113 12 40 70

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 100 102 100 99 100 - 50 50

промышленность

Промышленность стройматериалов 104 104 103 102 100 9 82 86

Легкая промышленность 102 103 102 98 100 15 38 44

Пищевая промышленность 101 102 101 100 105 12 64 49

Прочие отрасли (без ТЭК) 99 103 102 100 100 12 50 75

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 104 101 99 105 12 56 61

АГРОСЕКТОР - - - - 109 12 58 55

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к июлю 2014 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

ние и примерно у 62% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В апреле 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 8% производителей потребительских товаров и 26% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к июлю 2014 г. цены вырастут на 1% в обоих секторах. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, вырастут на 2% в первом и на 5% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В апреле 2014 г. она составила 76% в потребительском и 77% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 85% от нормального месячного уровня в первом и 78% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 14% предприятий потребительского и 37% -инвестиционного сектора, а уменьшения - 21 и 7% производителей соответственно.

Финансовое положение

Как «плохое» в апреле его оценили 21% производителей потребительского и 48% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 71 и 48% предприятий соответственно. В потребительском секторе 7% предприятий считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 4%.

К июлю ожидают улучшения своего финансового состояния 21% производителей потребительского и 19% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 14% в первом и 11% - во втором секторе.

Сравнение апреля 2014 г. с апрелем 2013 г.

Цены

Рост цен, по данным «РЭБ», не изменился: +0,5% в апреле 2013 г. и столько же в апреле 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 11% респондентов, а благоприятный - 2%; в апреле 2014 г. таковых было 18 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 22%, о снижении - 17% предприятий; ныне - 22 и 19% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2013 г. составила 25:18, а в 2014 г. -23:12.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 46:32, а в 2014 г. - 34:40.

Инвестиции

Заметно увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 32% в апреле 2013 г. до 43% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 4 п.п.: с 85% (от нормального месячного уров-

Диффузные индексы, в %

70

50

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Запасы непроданной продукции

Портфель заказов

Закупки оборудования

30

20

5 3

О I

2 3

О I

г- о-о с

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

11/13 12/13 01/14 02/14 03/14 04/14 („ро^от)*'

1. Цены «свои» 52 51 56 52 50 53 63

2. Цены «чужие» 66 68 81 72 76 73 84

4. Заработная плата 49 58 46 47 49 52 62

5. Занятость 46 40 40 44 49 45 42

6. Выпуск 41 47 23 54 44 53 55

7. Портфель заказов 39 40 36 43 43 49 61

8. Запасы непроданной продукции 49 51 55 54 54 48 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 44 43 36 37 33 41 -

14. Закупки оборудования 29 31 28 30 32 29 36

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Июль 2014 г. по сравнению с апрелем 2014 г.

ня) в апреле 2013 г. до 81% в апреле 2014 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась с 57% в 2013 г. до 65% ныне.

Портфель заказов

В лучшую сторону сдвинулось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 18:28, а ныне -18:20. Однако его относительная наполненность за это время сократилась на 12 п.п.: с 92% в 2013 г. до 80% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

Ухудшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в апреле 2013 г. оно равнялось 20:28, а в апреле 2014 г. - 16:19. При этом относительный объем запасов за год вырос на 2 п.п.: с 92% в 2013 г. до 94% в 2014 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она выросла на 3 п.п.: с 75% (относительно нормального месячного уровня) в 2013 г. до 78% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 9 п.п.: с 17% в 2013 г. до 8% в 2014 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 6 п.п.: с 26% в 2013 г. до 32% в 2014 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась на 2 п.п.: с 89% (от нормального уровня) в апреле 2013 г. до 87% в апреле 2014 г. В 2013 г. у 4% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий не зафиксировано.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные увеличилась на 2 п.п.: с 4% в апреле 2013 г. до 6% в апреле 2014 г.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия -4 3 -10 -8 8 3

Машиностроение и металлообработка 1 4 -1 0 15 1

Химическая и нефтехимическая 0 2 -1 -3 13 0

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 1 -4 4 1 25 -

Промышленность стройматериалов 3 -1 -5 9 -25 -2

Легкая промышленность 2 0 1 -1 0 3

Пищевая промышленность 1 4 -7 0 4 -1

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 1 2 -2 0 10 1

АГРОСЕКТОР - - - - 9 1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в апреле

2014 г. и в апреле 2013 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Финансовое положение

Практически не изменилось число финансово благополучных предприятий: 63% в 2013 г. и 64% в 2014 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,3% в апреле 2013 г. до +0,8% в апреле 2014 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 36% и 7% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 35 и 13%.

Показатели инвестиционной активности предприятий также ухудшились: год назад 36% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 39%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 13% предприятий ожидали ее роста и 30% - сокращения; в апреле 2014 г. эти показатели составили 15 и 20% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния ухудшились: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 45% и ухудшения - 5% предприятий; ныне эти показатели составили 25 и 13% соответственно. (См. табл. 4.) ■