Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

В октябре 2014 г. ббльшая часть показателей, обследуемых «Российским экономическим барометром», продолжала оставаться в русле тенденций последних месяцев. Наибольшие изменения зафиксированы в области цен: прирост диффузного индекса цен на выпускаемую продукцию составил 8 п.п., а его трехмесячного прогноза - 15 п.п. Заметно (на 14 п.п.) «просел» прогнозный диффузный индекс выпуска продукции. Однако это падение вписывается в ряд многолетних, наблюдений по январским прогнозам и даже оказалось на 2 пункта лучше прошлогоднего значения. То же можно сказать относительно трехмесячного прогноза финансового состояния: он был на 14 п.п. хуже показателя месячной давности, хотя на 2 п.п. лучше прогнозов на январь 2009 г.

За минувший квартал в полтора раза уменьшилось число респондентов, понимающих экономическую политику правительства. При этом более чем вдвое выросла доля тех, кто полагает борьбу с инфляцией (а не с падением производства) первоочередной задачей правительства.

Промышленные предприятия (октябрь 2014 г. - январь 2015 г.)

ОКТЯБРЬ 2014 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 4% предприятий, неизменность - около 74% и

повышение - 22%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 67%, не менялись - у 31% и у 2% - снижались.

В среднем по всем предприятиям выборки «РЭБ» общий уровень цен - «своих» и «чужих» - вырос в октябре 2014 г. на 0,5% (в сентябре 2014 г. также вырос на 0,5%).

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 31% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 69%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической и легкой промышленности (по 43%), а также пищевой отрасли (40%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 17% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 69%, о снижении - 15%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 400 руб., а для сельскохозяйственных-14 700 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 39 400 руб., а в сельском хозяйстве - около 21 300 руб.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Занятость и производство

Около 65% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 30% отметили ее сокращение и 6% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 30% руководителей, еще 20% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 50% - уменьшение.

Инвестиции

Около 7% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 38% указали на неизменность данного показателя и 15% - на его сокращение. Остальные 40% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в сентябре - 35%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 72% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 80%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 53% предприятий остался неизменным, у 16% он пополнился и у 31% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители легкой промышленности и химической отрасли (по 29%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в металлургии (67%).

В среднем по выборке объем заказов составил 84% от нормального месячного уровня (в сентябре - 88%). Самый высокий уровень заказов в октябре 2014 г. держался у представителей легкой промышленности (94%), пищевой отрасли (89%) и в лесопромышленном комплексе (88%).

Запасы готовой продукции

Около 15% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 27% отметили их уменьшение и 58% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 95% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 99%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (144%), в легкой (108%) и в металлургической (100%) промышленности. А самыми незначительными - в пищевой отрасли (69%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 76% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 84%). Около 16% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 33% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители пищевой отрасли (83%) и машиностроения (80%), а самой низкой она была в легкой промышленности (67%) и у производителей строительных материалов (68%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 88% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 92%). У 9% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 60% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 11% произведенной продукции было реализовано за наличные (в сентябре - 5%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой отрасли (43%) и легкой промышленности (27%).

Финансовое положение

Около 5% респондентов смогли оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 69% посчитали его «нормальным» и 25% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 4% предприятий, нереальной ее считают 51%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 30% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 21%. Не понимающих и не согласных было 32 и 33% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 61% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 20% -в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

В октябре 2014 г. никто из руководителей обследованных предприятий не считал, что идет экономический рост. По общему мнению, кризис будет продолжаться еще около 5,6 года. Это на 0,7 года меньше показателя квартальной давности (6,3 года).

ПРОГНОЗЫ НА ЯНВАРЬ 2015 г.

Цены

Подорожание своей продукции к январю 2015 г. (по сравнению с октябрем 2014 г.) предска-

зывают 70% респондентов, 22% не ждут изменений, а у 7% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 83, 17 и 0%.

Средний по выборке ожидаемый к январю 2015 г. прирост цен составит 5,5%, в том числе 4% для производимой и 7% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 7 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 1 до 3 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 22%, понижения -26% и сохранения на прежнем уровне - около 52% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы останется без изменений.

Таблица 1

Отраслевые показатели за октябрь 2014 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 75 85 100 82 5 33

Машиностроение и металлообработка 80 90 83 84 65 77

Химическая и нефтехимическая 75 92 92 86 53 71

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 70 92 97 88 65 100

Промышленность стройматериалов 68 81 144 65 188 57

Легкая промышленность 67 84 108 94 58 85

Пищевая промышленность 83 91 69 89 77 83

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 76 88 95 84 72 74

АГРОСЕКТОР 81 90 67 73 99 59

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 37% участников опроса, у 50% она не изменится и у оставшихся 13% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 58% респондентов, рост - 21%, остальные 21% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 17%, не изменится - у 48% и «похудеет» - у 35% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в пищевой отрасли (33%) и в машиностроении (24%).

Инвестиции

По сообщению 38% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в

ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 6%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 10% предприятий, не изменится - у 33% и у 13% - уменьшится. Остальные - 44% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 12% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 9% предприятий, 36% предполагают его ухудшение и примерно у 55% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на январь 2015 г., в % (октябрь 2014 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования Банковский процент* Финансовое положение** Портфель заказов**

Черная и цветная металлургия 104 106 92 94 20 12 16 -

Машиностроение и металлообработка 104 106 100 98 100 11 37 43

Химическая и

нефтехимическая 110 111 101 97 100 16 28 42

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 109 100 97 100 15 33 33

Промышленность стройматериалов 100 103 97 94 100 12 21 14

Легкая промышленность 106 108 105 101 96 9 64 57

Пищевая промышленность 105 107 101 103 100 13 42 67

Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 104 107 100 98 94 12 36 41

АГРОСЕКТОР - - - - 98 11 41 38

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к январю 2015 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В октябре 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 36% производителей потребительских товаров и 27% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к январю 2015 г. цены возрастут на 5% в секторе потребительских товаров и на 3% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 7% в первом и на 6% -во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В октябре она составила 73% в потребительском и 80% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 93% от нормального месячного уровня в первом и 82% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 20% предприятий потребительского и 19% -инвестиционного сектора, а уменьшения - 7% в первом и 43% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в октябре его оценили 13% производителей потребительского и 27% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 80 и 64% предприятий соответственно. В потребительском секторе 7% из руководителей предприятий считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 9%.

К январю ожидают улучшения своего финансового состояния 27% производителей по-

требительского и 5% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 20% в первом и 36% во втором секторе.

Сравнение октября 2014 г. с октябрем 2013 г.

Цены

Рост цен, по данным «РЭБ», не изменился: +0,5% в октябре 2013 г. и столько же в октябре 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 14% респондентов, а благоприятный - 1%; в октябре 2014 г. таковых было 31 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 27%, о снижении - 16% предприятий: ныне - 17 и 15% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2013 г. составила 24:12, а в 2014 г. - 30:6.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 37:35, а в 2014 г. - 50:30.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 31% в октябре 2013 г. до 40% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год уменьшилась на 9 п.п.: с 81% (от нормального месячного уровня) в октябре 2013 г. до 72% в октябре 2014 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время

Диффузные индексы, в %

100

60

£ о

>8. о с

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 (провоз).

1. Цены «свои» 52 48 50 55 51 59 81

2. Цены «чужие» 73 70 70 77 82 82 92

4. Заработная плата 58 57 55 47 47 51 48

5. Занятость 39 43 45 41 40 38 38

6. Выпуск 38 56 40 41 37 40 31

7. Портфель заказов 36 48 41 44 40 42 41

8. Запасы непроданной продукции 50 40 47 53 43 44 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 39 42 40 42 34 34 -

14. Закупки оборудования 27 27 30 34 26 26 30

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Январь 2015 г. по сравнению с октябрем 2014 г.

уменьшилась на 7 п.п.: с 63% в 2013 г. до 56% ныне.

Портфель заказов

В худшую сторону сдвинулось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 11:21, а ныне - 16:31. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 2 п.п.: с 82% в 2013 г. до 84% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

Почти не изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в октябре 2013 г. оно было равно 14:27, а в октябре 2014 г. -15:27. При этом относительный объем запасов за год вырос на 10 п.п.: с 85% в 2013 г. до 95% в 2014 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она уменьшилась на 2 п.п.: с 78% (относительно нормального месячного уровня) в 2013 г. до 76% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, выросло на 5 п.п.: с 11% в 2013 г. до 16% в 2014 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 2 п.п.: с 31% в 2013 г. до 33% в 2014 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась на 1 п.п.: с 87% (от нормального уровня) в октябре 2013 г. до 88% в октябре 2014 г. В 2013 г. у 4% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 9%.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные возросла на 6 п.п.: с 5% в октябре 2013 г. до 11% в октябре 2014 г.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия 2 3 -8 1 -90 -1

Машиностроение и металлообработка 3 3 0 -2 3 1

Химическая и нефтехимическая промышленность 5 7 0 -3 0 4

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 1 6 0 -3 1 7

Промышленность стройматериалов 2 -1 1 -4 -25 2

Легкая промышленность 3 3 3 2 -7 -5

Пищевая промышленность 2 3 3 8 0 1

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 3 3 0 -1 -7 1

АГРОСЕКТОР - - - - 16 0

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в октябре

2014 г. и в октябре 2013 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Финансовое положение

Сократилось число финансово благополучных предприятий: с 80% в 2013 г. до 74% в 2014 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился: с +0,8% в октябре 2013 г. до +1,8% в октябре 2014 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 20% и 32% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 17 и 35%.

Показатели инвестиционной активности предприятий тоже ухудшились: год назад 31%

предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 38%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 11% предприятий ожидали ее роста и 27% - сокращения; в октябре 2014 г. эти показатели составили 10 и 13% соответственно.

И наконец, заметно ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 19% и ухудшения - 26% предприятий; ныне эти показатели составили 9 и 36% соответственно. (См. табл. 4.) ■