Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Промышленность

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

По результатам опросов «РЭБ» в мае 2014 г. на фоне относительной стабильности большинства исследуемых показателей произошло заметное «проседание» нескольких ключевых характеристик промышленных предприятий: особенно ощутимыми оказались уменьшение диффузного индекса выпуска на 15 п.п, снижение объема портфеля заказов на 13 п.п. и сокращение уровня занятости на 6 п.п. Лишь частично это можно объяснить сезонными колебаниями.

Среди причин, сдерживающих капвложения, заметный рост продемонстрировал фактор «неясности общей обстановки», впервые с ноября 2009 г. достигший отметки в 30%.

Сопоставление мая 2014 г. с маем 2013 г. выявило значительное (на 9 п.п.) увеличение доли предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд. Не слишком воодушевляет и существенное (с 10 до 19%) увеличение доли предприятий, работающих менее чем на 1/2 от своей мощности. Однако в то же самое время доля предприятий, загруженных на 9/10 своих мощностей, выросла на 9 п.п. Также по сравнению с прошлым годом улучшилось распределение предприятий, пополняющих и сокращающих запасы готовой продукции.

Промышленные предприятия (май-август 2014 г.)

МАЙ 2014 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 9% предприятий, сохранение на прежнем уровне - около 79% и повышение - 12%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 50%, не менялись - у 46% и у 4% - снижались.

В среднем по всем предприятиям выборки «РЭБ» общий уровень цен - «своих» и «чужих» - вырос в мае 2014 г. на 0,5% (в апреле 2014 г. также вырос на 0,5%).

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 25% респондентов, благоприятный - 4%. По мнению остальных 71%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители металлургической (75%), пищевой (29%) и легкой (27%) промышленности.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Заработная плата

О ее повышении сообщили 26% предприятий, о неизменности - около 63%, о снижении -11%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 19 500 руб., а для сельскохозяйственных -13 900 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 35 600 руб., а в сельском хозяйстве - около 21 600 руб.

Занятость и производство

Около 67% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 28% отметили ее сокращение и 5% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 25% руководителей, еще 25% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 50% - уменьшение.

Инвестиции

Около 7% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 41% указали на неизменность данного показателя и 9% - на его сокращение. Остальные 43% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в апреле - тоже 43%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 78% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 81%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 55% предприятий остался неизменным, у 9% он пополнился и у 36% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали производители строительных материалов

(40%) и в металлургии (25%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в легкой промышленности (55%), металлургии (50%) и в машиностроении (38%).

В среднем по выборке объем заказов составил 79% от нормального месячного уровня (в апреле - 80%). Самый высокий уровень заказов в мае 2014 г. держался у предприятий лесопромышленного комплекса и в химической отрасли (по 97%), у производителей стройматериалов (87%) и в металлургии (84%).

Запасы готовой продукции

Около 22% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 22% отметили их уменьшение и 56% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 89% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 94%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (143%) и у металлургов (103%). А самыми незначительными - в пищевой промышленности (59%) и в машиностроении (76%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 77% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 78%). Около 19% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 36% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители лесопромышленного комплекса (93%), металлургической промышленности (89%) и производители строительных материалов (85%), а самой низкой она была в легкой промышленности (64%) и в химии (71%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 85% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 87%). У 10% респондентов рабочая сила была занята менее

чем на 1/2, а у 52% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 8% произведенной продукции было реализовано за наличные (в апреле - 6%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой отрасли (24%), легкой промышленности (10%) и металлургии (7%).

Финансовое положение

Никто из респондентов не смог оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 67% посчитали его «нормальным» и 33% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)

На нехватку финансовых средств у предприятий, как на одну из главных причин, сдерживающих капвложения, указали 67% руководителей. Далее идут: высокие цены на оборудование и строительство (44%), высокий банковский процент и неясность общей обстанов-

ки (по 30%), низкая прибыльность инвестиционных проектов (12%), избыток производственных мощностей (11%) и большая задолженность (7%).

Чаще всех на нехватку финансовых средств для капитальных вложений указывали производители строительных материалов (80%), металлургической промышленности (75%) и пищевой отрасли (71%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили представителей химической промышленности (100%) и производителей строительных материалов (60%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась в металлургии (100%) и в лесопромышленном комплексе (67%). Неясность общей обстановки чаще всего сдерживала капвложения у металлургов (50%) и в лесопромышленном комплексе (33%).

ПРОГНОЗЫ НА АВГУСТ 2014 г.

Цены

Подорожание своей продукции к августу 2014 г. (по сравнению с маем 2014 г.) предсказыва-

Таблица 1

Отраслевые показатели за май 2014 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 89 93 103 84 97 50

Машиностроение и металлообработка 78 86 76 76 64 59

Химическая и нефтехимическая 71 76 92 97 68 75

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 93 97 97 97 95 100

Промышленность стройматериалов 85 95 143 87 160 80

Легкая промышленность 64 69 97 71 85 73

Пищевая промышленность 76 90 59 72 65 71

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 77 85 89 79 78 67

АГРОСЕКТОР 86 94 38 67 99 67

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

ют 23% респондентов, 70% не ждут изменений, а у 7% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 63, 34 и 4%.

Средний по выборке ожидаемый к августу 2014 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются металлурги: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 8 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 0 до 2 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 35%, понижения - 9% и сохранения на прежнем уровне - около 56% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы увеличится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 30% участников опроса, у 57% она не изменится и у оставшихся 13% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 36% респондентов, рост - 47%, остальные 16% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 32%, не изменится - у 52% и «похудеет» - у 16% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных материалов (60%) и представители химической промышленности (50%).

Инвестиции

По сообщению 39% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на август 2014 г., в % (май 2014 г.=100%)

Заработ- „ Закупки Банков- _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „„ „

«свои» «чужие» тость „ положение заказов**

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 98 106 101 98 88 14 50 50

Машиностроение и металлообработка 101 102 102 99 99 12 55 62

Химическая и нефтехимическая промышленность 102 102 102 99 100 14 50 63

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 101 101 99 100 8 66 50

промышленность

Промышленность стройматериалов 100 103 101 101 100 8 90 80

Легкая промышленность 101 103 100 100 100 11 45 59

Пищевая промышленность 101 103 101 100 108 11 49 43

Прочие отрасли (без ТЭК) ------ . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 103 101 99 100 12 55 58

АГРОСЕКТОР - - - - 102 8 50 67

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к августу 2014 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

По остальной части выборки закупки сохранятся на прежнем уровне.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 9% предприятий, не изменится - у 31% и у 24% - уменьшится. Остальные - 36% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 12% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 27% предприятий, 16% предполагают его ухудшение и примерно у 56% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В мае 2014 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 24% производителей потребительских товаров и 30% - инвестиционных, а улучшение отметили 6% в первом и 4% - во втором секторе. Предполагается, что к августу 2014 г. цены возрастут на 1% в обоих секторах. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, вырастут на 3% в первом и на 2% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В мае она составила 71% в потребительском и 78% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 73% от нормального месячного уровня в первом и 78% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 18% предприятий потребительского и 45% инвестиционного сектора, а уменьшения - 18 и 9% производителей соответственно.

Финансовое положение

Как «плохое» в мае его оценили 24% производителей потребительского и 43% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 76 и 57% предприятий соответственно. Ни один из руководителей предприятий ни в потребительском, ни в инвестиционном секторе не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим».

К августу ожидают улучшения своего финансового состояния 18% производителей потребительского и 23% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 18% в первом и 14% - во втором секторе.

Сравнение мая 2014 г. с маем 2013 г.

Цены

Рост цен, по данным «РЭБ», ускорился: с 0% в мае 2013 г. до +0,5% в мае 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 16% респондентов, а благоприятный - 3%; в мае 2014 г. таковых было 25 и 4% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 20%, о снижении - 22% предприятий; ныне - 26 и 11% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2013 г. составила 22:10, а в 2014 г. - 28:5.

Диффузные индексы, в %

65

40

Заработная плата

^ т

о О о о о 1

гм гм гм гм ^ о

гм т ^ 00 О.

о о о о °-5

Выпуск

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

12/13 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 („ро^от)*'

1. Цены «свои» 51 56 52 50 53 52 58

2. Цены «чужие» 68 81 72 76 73 73 79

4. Заработная плата 58 46 47 49 52 58 63

5. Занятость 40 40 44 49 45 39 41

6. Выпуск 47 23 54 44 53 38 55

7. Портфель заказов 40 36 43 43 49 36 58

8. Запасы непроданной продукции 51 55 54 54 48 50 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 43 36 37 33 41 39 -

14. Закупки оборудования 31 28 30 32 29 27 32

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Август 2014 г. по сравнению с маем 2014 г.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2013 г. - 44:26, а в 2014 г. - 50:25.

Инвестиции

Заметно увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 34% в мае 2013 г. до 43% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год уменьшилась на 6 п.п.: с 84% (от нормального месячного уровня) в мае 2013 г. до 78% в мае 2014 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время не изменилась: 64% в 2013 г. и 64% ныне.

Портфель заказов

В худшую сторону сдвинулось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «поху-

девшим» составляла 13:30, а ныне - 9:36. Его относительная наполненность за это время сократилась на 3 п.п.: с 82% в 2013 г. до 79% в 2014 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

Улучшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в мае 2013 г. оно было равно 27:19, а в мае 2014 г. - 22:22. При этом относительный объем запасов за год снизился на 6 п.п.: с 95% в 2013 г. до 89% в 2014 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она выросла на 2 п.п.: с 75% (относительно нормального месячного уровня) в 2013 г. до 77% в 2014 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 9 п.п.: с 10% в 2013 г. до 19% в 2014 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощно-

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия -3 4 -1 -1 -2 2

Машиностроение и металлообработка 1 1 2 0 -5 1

Химическая и нефтехимическая 1 0 1 1 -7 -1

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -1 -2 0 -1 -2 -2

Промышленность стройматериалов -2 0 -1 8 0

Легкая промышленность -1 1 1 0 0 -2

Пищевая промышленность -2 -2 -1 -1 7 -2

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 1 0 0 -2 1

АГРОСЕКТОР - - - - 3 -3

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в мае 2014 г. и в мае 2013 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

стей, увеличилась на 7 п.п.: с 29% в 2013 г. до 36% в 2014 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась на 3 п.п.: с 88% (от нормального уровня) в мае 2013 г. до 85% в мае 2014 г. В 2013 г. у 2% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 10%.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные сократилась на 1 п.п.: с 9% в мае 2013 г. до 8% в мае 2014 г.

Финансовое положение

На 4 п.п. снизилось число финансово благополучных предприятий: с 71% в 2013 г. до 67% в 2014 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен

увеличился: с +0,5% в мае 2013 г. до +0,7% в мае 2014 г.

Почти не изменились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 30% и 13% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 32 и 16%.

Показатели инвестиционной активности предприятий ухудшились: год назад 35% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 39%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 14% предприятий ожидали ее роста и 20% - сокращения; в мае 2014 г. эти показатели составили 9 и 24% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния чуть ухудшились: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 25% и ухудшения - 12% предприятий; ныне эти показатели составили 27 и 16% соответственно. (См. табл. 4.) ■