CC BY
263
ФУНКЦИИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКА
С.В. Землячев, канд. экон. наук, доцент
Российский государственный университет правосудия
(Россия, г. Симферополь)
DOI:10.24412/2411-0450-2021-10-1-132-137
Аннотация. Собственный капитал банка является важнейшей составляющей ресурсов банка, от оптимального объема и правильной организации использования которого зависит устойчивость функционирования банковского учреждения, финансовые результаты его деятельности и конкурентоспособность на рынке банковских услуг. В исследовании рассмотрены сущность и функции собственного капитала банка.
Ключевые слова: банк, собственный капитал, функция, Базельский комитет, ресурс.
Если рассматривать требования, которым должен соответствовать собственный капитал банка, то первым требованием, по нашему мнению, является право собственности на банковские средства. Собственный капитал банка должен складываться только из тех средств, которые по праву собственности принадлежат коммерческому банку в лице его акционеров (учредителей). В противном случае нарушается основной принцип реализации банковским капиталом своего функционального назначения. Если же в состав собственного капитала банка включить средства, которые принадлежат другим субъектам экономических отношений и отданы банку во временное пользование, то они не могут быть вложены в основные средства банка, использованы на другие его инвестиционные потребности, служить гарантийным обеспечением обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами, то есть выполнять основные функции капитала банка. Поэтому в состав собственного капитала банка могут быть включены только те статьи пассива, которые сформированы исключительно за счет средств учредителей банка или возникли в процессе деятельности коммерческого банка и не принадлежат кредиторам или вкладчикам.
Требованием, которое характеризует ресурсы, которые формируют собственный капитал банка, также является стабильность. Она, по нашему мнению, должна выражаться в определенном уровне ликвидности, устойчивости существования данной группы ресурсов, вели-
чины их стоимости, в наибольшей по сравнению с другими ресурсами степени независимости от влияния макроэкономических факторов.
Капитал банка, как базовая составляющая его ресурсов и ключевая предпосылка стабильной банковской деятельности, может успешно выполнять свое назначение и функции только при условии достаточности его объема. В связи с этим проблема определения и поддержки достаточности капитала является одной из центральных и наиболее сложных в управлении банковскими ресурсами.
В 1980-х годах вопрос методологии оценки достаточности банковского капитала стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. С целью стимулирования ведущих банков к укреплению своих финансовых позиций, уменьшения отличительных черт в системе регулирования банковской деятельности разных стран в 1987 г. Совет управляющих Федеральной резервной системы США и представители других 11 ведущих стран (Бельгии, Канады, Франции, Италии, Германии, Японии, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Великобритании и Люксембурга) в г. Базеле приняли соглашение о внедрении единых стандартов достаточности капитала. Этот документ, в частности, определил стандарты достаточности капитала на уровне 8% от суммы взвешенных по риску активов (коэффициент достаточности капитала - adequacy ratio, или коэффициент Кука - Cooke ratio) [7, с.50].
Однако с середины 90-х годов условия Базельского соглашения уже не соответствовали новой ситуации, которая сложилась в банковской сфере. Из-за этого Ба-зельский комитет в 1996 г. внес поправки в соглашение, что позволило банкам использовать собственные модели оценки рисков (Value-at-Risk models), по которым определяют допустимые границы портфельных рисков по ценным бумагам, иностранной валюте в соответствии с установленными параметрами. Вместе с тем Комитет разработал пакет предложений в отношении пересмотра начальных условий Базельского соглашения с ориентацией на возможность учета влияния рисков на текущую банковскую деятельность.
Новая редакция Базельского соглашения вступила в силу в 2005 г. под названием «Новый механизм определения достаточности собственного капитала», которая обобщена комментариями и замечаниями в отношении нормативов собственного капитала. Современный вариант соглашения базируется на новых фундаментальных принципах и инструментах их реализации, и предусматривает не только норматив платежеспособности, хотя коэффициент достаточности капитала оставлен на предыдущем уровне - 8% от суммы взвешенных по риску активов. Новым элементом в указанном документе являются три основные составляющие (так называемые «pilars»), которые должны ссылаться на внутренний и внешний контроль за рисками, и использование качественных и количественных нормативов управления ими. Их внедрение сопровождается обновлением минимальных требований к капиталу банка, уточнением принципов его формирования и укреплением пруденциального надзора за банками и соблюдением эффективной рыночной дисциплины, которая предусматривает прозрачность банковской деятельности.
В связи с исследованием сущности и назначения собственного капитала банка нередко возникают дискуссии в отношении его функций.
Английский ученый Роуз П. выделяет пять основных функций собственного капитала банка [6, с. 445]:
1. Капитал служит как «деньги на черный день» для защиты от банкротства, то есть компенсации затрат для решения существующих проблем.
2. Капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка.
3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
5. Капитал служит регулятором роста банка.
Большинство экономистов, которые исследуют сущность и назначение банковского капитала, подчеркивают важность осуществления им функций, среди которых выделяют защитную, регулирующую и оперативную функции [3, с.69; 1, с.50].
Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а таким образом, значительная часть активов финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств является своеобразным обеспечением задолженности банка и должен защищать интересы вкладчиков.
По мнению А.М.Косого, защитная функция фактически является общим признаком капитала банка и не только банка. Он определяет, что в любом (промышленном, торговом и т.п.) предприятии собственный капитал защищает интересы кредиторов. Понятно, для банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для других предприятий, потому что удельный вес привлеченного капитала в обороте банка значительно выше, чем в обороте других предприятий. Но защита интересов кредиторов от банковских убытков на самом деле проявляется за пределами нормальной деятельности банков, когда проявляется его неплатежеспособность. В обычных условиях, то есть при нормальном кругообороте банковского капитала (собственного и привлеченно-
го), защита интересов кредиторов банка обеспечивается бесперебойностью этого оборота [4, с.33].
Роль защитной функции собственного капитала банка изменяется в зависимости от состояния гарантирования вкладов в стране. Чем выше в стране уровень развития гарантирования вкладов, тем меньшее значение имеет защитная функция капитала и меньшая сумма его может находиться в обороте банка.
Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной [4, с.33]. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности имущества и оборудования, развитие материальной базы, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков. Данная функция является важной для банка на первых шагах создания и функционирования банка, когда только за счет собственного капитала можно сформировать его инфраструктуру и развернуть банковскую деятельность. Но и в дальнейшем материально-техническую базу банка необходимо поддерживать в конкурентоспособном состоянии, постоянно развивать, а поэтому мы можем согласиться с мнением о второстепенности этой функции банков.
Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензий на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и др., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. Таким образом через установление норматива достаточности собственного капитала (или отдельных его составляющих) и контроль за его соблюдением регулятивные и надзорные органы влияют на деятельность банка в целом.
А.М. Косой считает, что защитный признак воплощен во всех перечисленных функциях капитала, что нивелирует сущ-
ностные признаки защитной функции. Поэтому данный автор предлагает выделять не защитную, а резервную функцию капитала. Подобно тому как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он должен создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности, для покрытия убытков. Резервная функция, по мнению автора, обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превращались в убытки [4, с.33].
С данными утверждениями нельзя согласиться. По нашему мнению, создание резервов - это способ реализации защитной функции, которая является более широким понятием. Следует отметить, что убытки связаны не только с оборотной частью капитала; они отражаются на всем собственном капитале банка, прежде всего на уставном капитале, который выступает последним рубежом для покрытия рисков банковской деятельности и в результате покрытия непредвиденных рисков происходит уменьшение уставного капитала.
Утраченная вследствие убытков часть уставного капитала подлежит восстановлению за счет резервного капитала с целью продолжения бесперебойной деятельности банка. Отсюда вытекает, что верхняя граница резервного капитала должна соответствовать сумме его уставного капитала. Резервный капитал не может быть использован для вложений в кредитные, факторинговые, лизинговые операции, потому что он тогда перестает быть резервным капиталом в истинном понимании этого понятия и функционирует как часть авансированного капитала банка.
Таким образом, потребность создания резервного капитала диктуется возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка в основном является разновидностью кредитного ресурса, более устойчивого и надежного, чем привлеченные ресурсы, но все же кредитным ресурсом, который предусматривает необходимость создания обязательного резерва.
Американский ученый Тимоти У. Кох признают функцию капитала снижать риск. Выполнение этой функции осуществляется тремя способами. Во-первых, капитал становится для банков буфером, способным поглощать убытки и сохранять платежеспособность. Во-вторых, он обеспечивает доступ к финансовым рынкам и таким образом защищает банки от проблем ликвидности, вызванных оттоком депозитов. В-третьих, он ограничивает рост банковских операций, вынуждая банки увеличить капитал для поддержки расширения активов [5, с.90]. Все указанные использования капитала действительно содействуют снижению риска, но, на наш взгляд, это не самостоятельная функция капитала, а одна из составляющих защитной функции - защиты от рисков.
В литературе встречаются и другие, достаточно «экзотические» функции собственного капитала банка: стартовая, воспроизводственная, ресурсно-потенциальная, распорядительно-распределительная и другие [2]. Стартовую функцию капитал выполняет для вновьсозданного банка, когда обеспечивает финансирование затрат на создание материально-технической базы и приобретение нематериальных активов. Однако, но нашему мнению, выделять стартовую функцию не совсем правильно, поскольку функция должна быть свойственна капиталу на любом этапе деятельности банка, а не только на начальном.
Воспроизводственная функция связана с природой производственного (промышленного) капитала и заключается в том, что в процессе его оборота создается дополнительная стоимость и прибыль, которые служат источником наращивания капитала и расширения масштабов деятельности соответствующего экономического субъекта (предприятия). Чтобы «приписать» эту функцию и капиталу банка, необходимо доказать, что он осуществляет свой оборот по такой же закономерности, как и производственный капитал. А пока это не доказано, мы не видим оснований для признания за капиталом банков воспроизводственной функции.
Ресурсно-потенциальную функция видится в способности собственного капита-
ла банка получать некапитальные финансовые ресурсы в виде привлеченных и заемных средств. Капитал банков действительно является базовым фактором формирования ресурсов коммерческих банков. Можно утверждать о наличии прямой зависимости между объемом капитала банка и склонностью к нему вкладчиков и доверием кредиторов. Более того, объем регулятивного капитала банка определяет размер максимально возможного объема привлеченных и заемных средств в структуре его ресурсов. Считаем, что привлечение финансовых ресурсов является механизмом выполнения защитной функции: чем лучше защищены интересы вкладчиков и кредиторов, тем больше будет пассивов в банке.
Распорядительно-распределительную функцию связывают с уставным капиталом, доля в котором каждого акционера определяет его право в управлении банком (распорядительная составляющая) и в получении части прибыли, которая направляется на выплату дивидендов (распределительная составляющая). Доля в уставном капитале определяет значимость участника в управлении деятельностью банка и закрепляет его право на получение части прибыли, которая ежегодно распределяется по результатам деятельности. По нашему мнению, данная функция является составляющей регулятивной функции.
Обобщая все вышеуказанные подходы к определению функций собственного капитала банка, целесообразно, по нашему мнению, выделить следующие его функции: финансирование создания и развития банка, защитная (страховая), регулирующая.
Первая функция начинает проявляться на этапе создания банка. Тут собственный капитал играет стартовую роль, потому что взносы учредителей в уставный фонд позволяют банку приобретать необходимое оборудование, сооружения, нанять персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получать определенный доход, часть которого можно направлять на прирост капитала, вследствие чего капитал продолжает выполнять свою функцию финансирования развития банка. По
мере роста масштабов деятельности банка его собственный капитал осуществляет кругооборот, в процессе которого авансированные в создание банка средства периодически высвобождаются из оборота и снова используются для финансирования капитальных потребностей. На этих этапах собственный капитал служит ресурсом организационного, инновационного, кадрового роста банка, разработки новых продуктов, освоения новых рынков и др.
Защитная функция является достаточно сложной и многоцелевой. Собственный капитал создается с целью обеспечения запаса устойчивости деятельности банка в соответствии со степенью его рисков, и на этой основе он служит защите банка и собственников от убытков, а кредиторов и собственников - от риска невозврата вложенных средств. На практике это означает, что величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску. При этом, предусматривается, что банк прогнозирует и учитывает риски, а большая часть убытков от них покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов. Поэтому есть основания считать, что собственный капитал призван защищать банк прежде всего от непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения, а путем создания такой системы, которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Подобную возможность обеспечивает собственный капитал, который служит своеобразным обеспечением по требованиям вкладчиков и своеобразным резервно-страховым фондом в отношении интересов собственников (акционеров) банка.
В данной функции есть еще одна сторона. С точки зрения защиты интересов всех участников банка собственный капитал призван обеспечить в первую очередь доверие кредитование и вкладчиков к банку. Чем большей объем собственного капитала банка, тем выше уровень доверия к нему со стороны вкладчиков и кредиторов и тем меньше вероятность банковской паники и связанных с ней рисков ликвидности, потерь клиентов и убытков собственников банка.
Существование защитной функции позволяет также выделить регулирующую функцию, которая выражается в возможности на основе оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.
Регулирующая функция имеет макро- и микроэкономический аспект. В макроэкономическом аспекте эта функция связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, которые позволяют центральному банку осуществлять контроль за деятельностью банков. Микроэкономический аспект заключается в том, что объемы собственного капитала влияют на масштабы банковской деятельности. Изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сокращать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке.
Библиографический список
1. Алексеенко М.Д. Каттал банку: питання теори i практики: монографiя / М.Д. Алек-сеенко. - К.: КНЕУ, 2002. - 276 с.
2. Васюренко Л.В. Ресурси комерцшного банку: теоретичнш та практичний аналiз / Л.В. Васюренко, 1.М. Федоск. - Х.: ПП Яковлева, 2003. - 87 с.
3. Землячев С.В. Ресурсна база комерцшних банюв та особливосп п формування в Ук-рш'ш: монографiя / С.В. Землячов. - Омферополь: Нацiональна академiя природоохорон-ного та курортного будiвництва, 2008. - 185 с.
4. Косой А.М. Межбанковский кредит / А.М. Косой // Деньги и кредит. - 2000. - №2. -С. 31-39
5. Кох Т.У. Управление банком: 5 кн. [пер. с англ.] / Т.У. Кох. - Уфа: Спектр, 1993. Кн.1 - 1993. - 132 с.
6. Роуз П.С. Банковский менеджмент / П.Р. Роуз [пер. с англ.]. - М.: «Дело ЛТД», 1995. - 768 с.
7. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов / В.М. Усоскин // Деньги и кредит. - 2000. - №3. - С. 39-51
FUNCTIONS OF THE BANK'S EQUITY CAPITAL
S.V. Zemlyachev, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Russian State University of Justice (Russia, Simferopol)
Abstract. The bank's own capital is the most important component of the bank's resources, the optimal volume and proper organization of the use of which determines the stability of the functioning of a banking institution, the financial results of its activities and competitiveness in the banking services market. The study examines the essence andfunctions of the bank's equity. Keywords: bank, equity, function, Basel Committee, resource.
