CC BY
52
14 (104) - 2012
Банковский сектор
УДК 336.719
АНАЛИЗ РЕАЛИЗАЦИИ ФУНКЦИЙ КАПИТАЛА
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ В РЕГИОНАЛЬНОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ
В. В. МАНУЙЛЕНКО,
доктор экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Е-mail: vika-mv@mail. ru Северо-Кавказский гуманитарно-технический институт
В статье предлагается авторский подход к интерпретации функций собственного капитала кредитной организации, отличающийся инновацион-ностью, дается оценка их реализации в региональном банковском секторе. В результате обосновывается необходимость повышения достаточности собственного капитала.
Ключевые слова: функция, капитал, защитная функция, финансирование, имидж, ценообразование, источник, риск, структура, показатель.
Актуальность исследования. Определение функций собственного капитала банка является необходимым элементом формирования методологической основы его оценки. Именно в его функциях проявляется специфический способ выражения интегративных, целостных свойств, присущих капиталу как экономической категории. Однако функции, выполняемые капиталом, их место и роль неоднозначно определяются как в отечественной, так и в зарубежной банковской теории. В связи с этим возникает необходимость формирования инновационной позиции по их оптимальному набору и содержанию и соответственно оценки их выполнения в банковском секторе, особенно в регионах. Все вышеизложенное свидетельствует об актуальности исследования.
Экономическое содержание функций собственного капитала коммерческого банка. Согласно толковому словарю, термин «функция» означает обязанность, круг деятельности, значение, назначение. Интерпретация функций собственного капитала коммерческого банка представлена на рисунке.
Первой функцией, которую выполняет капитал, является регистрационная, поскольку наличие уставного капитала минимальной величины, установленной ЦБ РФ, является обязательным условием для регистрации банка в качестве юридического лица и получения лицензии на определенные виды деятельности. Следовательно, именно уставный капитал создает финансовую основу деятельности банка.
Для поддержания равномерного, упорядоченного роста активов и уменьшения рисков регулирующие органы устанавливают экономические нормативы деятельности банка, в основе расчета которых лежит капитал, и тщательно следят за их соблюдением, что, несомненно, отвечает интересам вкладчиков, кредиторов и общества в целом. Капитал, таким образом, выполняет регулирующую функцию.
Причем проблемы, связанные с регулированием величины капитала, решаются как на макроуровне (в порядке международного управления и в национальных масштабах с участием российских органов), так и на микроуровне. В условиях интег-
Функции капитала банка
Инновационный подход к интерпретации функций собственного капитала коммерческого банка
рации российской банковской системы в мировое сообщество большое значение приобретает выполнение регулирующей функции на международном уровне, поскольку фактически имеющийся у банков собственный капитал определяет возможности осуществления банковских операций. Так, чем больше капитал банка, тем более рисковые операции он может предложить, причем большему числу клиентов, и наоборот, если величина капитала не растет, то банк ограничен как в привлечении ресурсов, так и в их размещении, что приводит к снижению прибыли. При этом темп роста капитала должен соответствовать темпам роста активов, поскольку последние являются базой получения прибыли.
В процессе функционирования средства капитала в денежной форме авансируются на приобретение в собственность или в аренду земли, зданий, установку оборудования, наем персонала. Впоследствии капитал используется для разработки новых продуктов, приобретения необходимой вычислительной техники, программ и оборудования, проведения камплекса маркетинговых исследований, рекламной компании и, в конечном итоге, является основой для привлечения средств. Кругооборот капитала заканчивается возвратом авансированных средств в банк с некоторым приращением. Только в этом случае капитал приносит доход. Уставный капитал и накопленная прибыль, полученная в результате его использования, и есть капитал банка, который вновь
авансируется в его деятельность, и снова происходит его кругооборот, что в свою очередь позволяет говорить о создании мультипликативного эффекта. У банка появляются дополнительные возможности по расширению масштабов деятельности, а впоследствии рост операций находится в кратной зависимости от величины капитала. Таким образом, капитал, способствуя увеличению активных операций, выполняет функцию финансирования - ресурсная составляющая капитала. Следует подчеркнуть, что в современных условиях важное значение имеет проявление ее инновационного характера, когда именно экономический капитал участвует в организации финансирования инновационных проектов.
На основании вышеизложенного можно заключить, что во всех вышеперечисленных функциях заложено защитное свойство капитала, т. е. приоритетной функцией капитала является защитная. Так, устанавливая предельный размер неденежной части взносов в уставный капитал для вновь создаваемых банков, регулирующие органы защищают банковскую систему страны от крупных рисков, обеспечивая ее стабильность, а банки, в свою очередь, авансируя капитал в доходные активы, инновационные проекты, - интересы свои и собственников. Установление нормативов и создание различных специализированных резервов на покрытие убытков, включаемых в капитал, прежде всего направлено на защиту интересов вкладчиков, кредиторов и клиентов банка. Защитная функция обусловливает необходимость оценки собственного капитала с позиций его адекватности уровню риска банковского бизнеса.
Возрастает роль защитной функции капитала с позиции вкладчиков - физических лиц, поскольку величина достаточного капитала - это ключевой показатель при отборе банков в систему страхования вкладов физических лиц, за счет которого сократятся риски наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств. При развитой системе страхования депозитов функция защиты интересов вкладчиков в первую очередь лежит на страховом фонде системы страхования депозитов, а собственный капитал выполняет функцию защиты непредвиденных потерь, которые могут привести к потере вкладчиками части средств.
В случае недостаточности этих резервов банк будет платежеспособным, сохраняя свою ликвидность, пока остается нетронутым уставный капитал,
т. е. пока стоимость чистых активов превышает сумму обязательств за вычетом субординированных долгов, принятых банком, и его уставный капитал. В момент банкротства капитал становится источником выплаты компенсаций кредиторам, вкладчикам и прочим контрагентам банка.
Значимость защитной функции капитала повышается в условиях нестабильности. Собственный капитал может служить финансовым барьером для развития кризисных явлений внутри банка. В ситуациях, когда у банков имеется недостаток долгосрочных ресурсов, несоответствие соотношения сумм банковских активов и пассивов по срокам приводит к сдерживанию развития активных операций и в конечном итоге уменьшает прибыль. Это ухудшает позиции банка по ликвидности и обусловливает дополнительную потребность в капитале, т. е. на определенном отрезке проявляется риск его недостаточности. В этом случае капитал используется в качестве «амортизатора», позволяющего решать проблемы ликвидности и способного поглотить возможные убытки.
Если рассматривать защитное свойство капитала банка, то можно отметить, что он является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвиденных) потерь, а с другой - источником покрытия убытков, т. е. невзвешенных (неожиданных) потерь. Обращает на себя внимание и то, что в назначении капитала не определяется содержание потерь, которые он должен покрывать, а наблюдается неопределенность -ожидаемые или неожидаемые потери, что приводит к неоднозначному пониманию его сущности.
Итак, капитал является предельной величиной гарантии ответственности банка перед вкладчиками, кредиторами и клиентами, т. е. выступает минимальным обеспечением его обязательств. Акционерам и учредителям он обеспечивает устойчивость на рынке банковских услуг и постоянный источник дохода в виде дивидендов и процентов. В связи с этим наличие достаточного капитала служит средством укрепления доверия потенциальных клиентов к банку и убеждения кредиторов, учредителей в его финансовой силе, что является необходимым условием его существования. Регулирующие органы, в свою очередь, используют его как важный индикатор деятельности банков через установление экономических нормативов, подчеркивают значимость для банковской системы в целом и каждого банка в отдельности. Достаточный капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финан-
совым рынкам, создает банку возможность получать займы из традиционных источников по обычным ставкам, что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму, и, таким образом, защищает банки от проблем потери ликвидности. Кроме того, достаточный капитал поддерживает занятую конкурентную позицию банка в случае возможных неблагоприятных изменений рыночной конъюнктуры или потерь от некоторых рисков, поскольку при недостатке капитала банк рискует уступить свой бизнес конкурентам. Его величина является ключевым показателем в методиках финансового анализа, оценки экономического положения, посредством капитала реализуется возможность сопоставления банков друг с другом, рейтингование. Согласно требованиям Минфина России, в зависимости от величины и уровня достаточности капитала определяется объем гарантий (таможенных), который могут предоставить банки - участники внешнеэкономической деятельности. Следовательно, капитал является одним из факторов хорошей репутации банка, в связи с чем необходимо, по мнению автора, выделить имиджевую функцию.
Зависимость размера капитала от доверия клиентов американский экономист Э. Кейн выражает функцией [4]:
Доверие = f (Собственный капитал, Устойчивость доходов, Качество информации, Рыночная ценность государственных гарантий), где / - функция от...
В формуле имеют место прямые функциональные отношения.
Иными словами, размер капитала выступает в качестве индикатора финансового состояния банка наряду со следующими факторами:
- стабильным уровнем доходов, являющимся условием гарантированного и безопасного роста (т. е. такого роста, при котором сохраняется достаточный уровень капитала);
- доступностью надежной информации, в особенности о величине капитала и изменчивости доходов;
- наличием системы гарантий правительства и его способностью ответить по этим обязательствам.
Для акционерных банков целесообразно выделить ценообразующую функцию капитала, при выполнении которой величина капитала определяет курс их акций, что имеет большое значение при оценке стоимости банка.
Таким образом, предложен авторский инновационный подход к интерпретации функций собственного капитала банка. Его инновационность состоит в том, что предлагаемый набор функций собственного капитала соответствует целям управления банком в современных условиях и отличается от общепринятых в банковской теории и практике. Так, не во всех подходах к интерпретации функций собственного капитала приоритетной признается защитная функция, проявляющаяся в каждой последующей. Регистрационная функция, как правило, не носит самостоятельного характера, а рассматривается в составе регулирующей. Регулирующая не предполагает выделение двух уровней выполнения - макро (национальный и международный) и микроуровни. Совсем не рассматриваются функция финансирования с учетом инновационной составляющей и имиджевая функция. Выделение ценоообразующей функции в условиях инкорпорирования кредитных организаций представляется необходимым и целесообразным.
Оценка выполнения банковским капиталом функций. Капитал коммерческого банка сможет выполнять свои функции, если его размер будет достаточным. Капитализация конкретного банка определяется абсолютным размером его собственного капитала, а банковского сектора - совокупным капиталом кредитных организаций, представленных в нем.
Анализ выполнения банковским капиталом функций осуществляется в динамике по следующим направлениям:
- изучение макроэкономических показателей функционирования собственного капитала в региональном банковском секторе;
- изучение динамической достаточности собственного капитала;
- оценка прибыльности банковского сектора;
- оценка составляющих норматива достаточности собственного капитала - структуры собственного капитала и совокупного риска (на примере регионального коммерческого банка). Уровень капитализации характеризуют основные показатели (табл. 1). Следует отметить, что достаточность капитала банковской системы и отдельно взятой кредитной организации взаимосвязаны. Поэтому оценка достаточности капитала банка и поддержание ее на необходимом уровне - фундаментальная задача. Проведенные расчеты показывают, что капитал в целом по Ставропольскому краю вырос в 18 раз. В нестабильный период в крае на 01.01.2010 отмечается самое низкое значение прибыли, а на 01.01.2012 она выросла до 240,3 млн руб. Причем прибыль кредитных организаций в течение 12 лет по региону не превышала - 0,1 % ВРП, что свидетельствует о недостаточности внутренних источников капитала. По соотношению капитала и ВРП банковский сектор опережает рост экономики, однако краевые показатели несущественны в сравнении с общероссийскими. Так, соотношение капитала и ВРП колеблется в пределах 0,6 %.
Придерживаясь требований Базельского соглашения I, ассоциация российских банков (АРБ) динамическую достаточность капитала определяет на отметке 8 %, а ассоциация региональных банков России (ассоциация «Россия») еще меньше -до 6 %. Однако при этом они не учитывают, что по нормативу 8 % Базельский комитет по банковскому
Таблица 1
Макроэкономические показатели функционирования собственного капитала в региональном банковском секторе за 2001-2012 гг. (по состоянию на 1 января)
Год Собственный капитал Прибыль
Млн руб. Отношение к ВРП, % Млн руб. Отношение к ВРП, °%
2001 137,7 0,24 16 0,03
2002 161,6 0,22 26,1 0,04
2003 252,8 0,3 29,4 0,03
2004 356,4 0,32 71,1 0,06
2005 371,6 0,27 70,8 0,05
2006 546,7 0,39 109 0,07
2007 769,7 0,43 251,8 0,1
2008 983,9 0,45 211,6 0,0
2009 1 074,4 0,39 185, % 0,07
2010 1 490 0,58 8,2 0,003
2011 1 821,3 0,57 27,5 0,009
2012 2 474,2 0,59 240,3 0,06
Темп роста, во сколько раз 18 - 15 -
надзору оценивает крупнейшие мировые банки с максимальным рейтингом. Сотрудники Всемирного банка Х. ван Грюнинг и С. Брайович Братанович, напротив, считают, что коэффициент достаточности капитала на уровне 8 % должен рассматриваться как минимальный, а в условиях переходной экономики желательно, чтобы он составлял 15 %.
В развивающихся странах с более высокими рисками, где кредитные организации подвержены влиянию регулярных кризисов, требования к достаточности капитала доходят до 14 % (но не более 35 %).
В Ставропольском крае показатели достаточности капитала (табл. 2) существенно превышают отметку 35 %, наибольший запас отмечается в 2008-2009 гг. В исследуемом периоде фактическое значение норматива достаточности капитала Н1 ведущих региональных кредитных организаций значительно ниже, чем в целом по банковской системе, а в кризис 2008 г. отношение собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, достигло 391,8 %, тогда как у лучших банков среднее значение Н1 составило 25,3 %.
Итак, на основании изложенного следует заключить, что в национальной банковской системе при определении достаточности капитала не учитываются особенности макроэкономической ситуации, в которой функционируют кредитные организации.
Согласно соглашениям Базель II, а впоследствии и Базель III, именно буферный капитал помогает сохранить достаточность капитала на протяжении всего бизнес-цикла, в том числе и во время кризиса.
Таблица 2
Значения динамической достаточности собственного капитала регионального банковского сектора за 2001-2012 гг., %
(по состоянию на 1 января)
Год Банковская Ведущие кредитные
система в организации
целом Ставропольского края
2001 55 30,2
2002 61,1 21,8
2003 50,6 21,6
2004 51,6 26
2005 42,9 23,7
2006 40,9 18,3
2007 68,4 25,6
2008 52,8 23,7
2009 391,8 25,3
2010 368,6 27,3
2011 50,5 26
2012 49,6 25,3
Речь идет, таким образом, об установлении требований к капиталу с учетом фазы экономического цикла. Резервы под экономический цикл фактически представляют собой дополнительную варьирующуюся во времени компоненту норматива достаточности. Предполагается, что банки наращивают резервные запасы капитала в период благоприятного этапа цикла, которые могут использоваться при несении убытков, что должно снизить эффект процикличности. При этом резервный капитал может рассматриваться как буфер всех финансовых активов.
Вместе с тем в российской и международной методиках не приводится теоретическое или экспериментальное обоснование количественных значений показателей достаточности капитала. Причем устанавливается только минимальный уровень, ориентированный на ограничение портфеля рисковых активов (кредитный портфель), не регламентируются возможности как расширения бизнеса коммерческого банка при достаточном объеме капитала, так и отражения критического значения его недостатка для предупреждения кризисных ситуаций. В системе стандартов не учитывается, что отношение капитала конкретной кредитной организации к совокупным активам существенным образом зависит от ее размера, характера деятельности. Следовательно, банки, неспособные динамично наращивать активы из-за предельных значений достаточности капитала, неизбежно будут вытесняться с рынка конкурентами. Однако чем шире объем вложений кредитной организации, тем большие потери она может понести и, соответственно, выше должен быть уровень достаточности капитала для обеспечения устойчивости при реализации определенных рисков. В связи с этим возникает необходимость правильно определить границу, т. е. разработать критерий оптимальности, при котором банк может беспрепятственно и в срок выполнять свои обязательства и в то же время, при прочих равных условиях, добиваться высоких конечных результатов. Отмеченные недостатки коэффициента достаточности капитала свидетельствуют, что он не является показателем защиты интересов вкладчиков и кредиторов кредитной организации. Выполнение регулирующей функции носит формальный характер.
Следующим шагом исследования является оценка прибыльности банковского сектора (табл. 3).
По показателям рентабельности в сравнении с другими видами деятельности экономики банковский сектор явно уступает обрабатывающим про-
Таблица 3
Динамика значений прибыльности регионального банковского сектора в 2001-2012 гг., % (по состоянию на 1 января)
Год Прибыльность капитала Прибыльность активов
Банковская система в целом Ведущие кредитные организации Ставропольского края Банковская система в целом Ведущие кредитные организации Ставропольского края
2001 1,9 11,7 0,2 1,7
2002 4,8 20,4 0,6 2,6
2003 7,2 11,5 1,1 1,8
2004 10,9 22,7 1,8 3,9
2005 14,9 15 1,6 1,7
2006 12,7 14,5 1,4 1,4
2007 24,1 27,1 3 3,1
2008 15,3 15,9 1,8 1,7
2009 8,6 8,5 1,2 1
2010 -2,8 -3 -0,4 -0,4
2011 1,8 2 0,3 0,3
изводствам, строительству, при том, что в среднем по видам экономической деятельности в регионе коэффициент рентабельности капитала составляет
6.7 %, а активов - 2,7 %.
В Ставропольском крае на протяжении 20002005 гг. прибыльность капитала не превышала 15 %, на 01.01.2012 составила 1,8 %. Причем в 2005-2008 гг. в крае нет убыточных банков, а в 2009 г. их количество составило 37,5 % от общего числа, причем отрицательную рентабельность имели и ведущие кредитные организации.
Ухудшение инвестиционной привлекательности банковского сектора и уменьшение прямого реинвестирования получаемой кредитными организациями прибыли приводят к сокращению темпов роста капитала, поскольку он по своей сущности является самовозрастающей стоимостью и будет вкладываться в объекты, имеющие высокий финансовый результат. Соответственно затрудняется выполнение капиталом функций финансирования и имиджевой.
Состояние показателя достаточности капитала каждого банка детерминирует уровень достаточности всей банковской системы и определяет общий вектор ее развития, степень устойчивости.
Следуя направлениям исследования, отметим, что в структуре совокупного капитала ОАО «Став-ропольпромстройбанк-ОАО» (табл. 4) преобладающим является основной капитал. Доля уставного капитала, сформированного только обыкновенными акциями, уменьшилась с 22,7 % на 01.01.2001 до
5.8 % на 01.01.2010, а на 01.01.2012 произошел рост до 13,3 %. Величина резервного фонда невелика и на протяжении 2007-2011 гг. его удельный вес не превышает 1,1 %, нераспределенная прибыль
предшествующих лет занимала в 2009 г. 70,1 % регулятивного капитала, а в 2010-2011 гг. - 46,4 и 38,4 % соответственно.
Использование капитала на вложения в нематериальные активы экономически необоснованно. Если стоимость нематериальных активов не может быть достаточно точно оценена и они не являются торговой маркой, ее необходимо включать в состав капитала в том же порядке, что и по объектам основных средств.
В структуре капитала добавочный капитал (прирост стоимости имущества при переоценке) уменьшился с 27,2 % на 01.01.2004 до 10,6 % на 01.01.2012. «Ставропольпромстройбанк-ОАО» имеет субординированный кредит головного банка ОАО Банк «Петрокоммерц», доля которого в результате погашения сократилась с 20,5 % на 01.01.2006 до 5,5 % на 01.01.2009, а на 01.01.2012 за счет пролонгирования до 2019 г. снова увеличилась до 16,5 %.
Положительным в деятельности кредитных организаций является отсутствие фактов, связанных с невыполнением нормативных требований ЦБ РФ, наличием просроченной задолженности по начисленным процентам, недосозданием резервов.
Таким образом, следует заключить, что структура капитала банка неоднородна, имеются предпосылки ее качественного ухудшения. Преобладание основного капитала в составе собственных средств гарантирует выполнение им своих функций, утверждает Г. Г. Фетисов [5], а существенная величина в нем акционерного капитала, резервного фонда характеризует его способность реализовывать оперативную и защитную функции, и адекватное увеличение прибыли есть первый признак возможности и способности
а я
к
а
«
а х
а ■ * -
« 2 ю я
£ 2
0 Я
я я £ §
1 ь
о
н " и °
« л £ *
Э Ь
<и о
И ГЧ
я в
« *
* О
§ 9
И X 18 Я
I— ^ К «
е 'Я
^ 2
и &
« н
(а и
£ § к л
Н я В Л
^ 5
а 2 н я
и °
^ а
и «
н
2012 | 54,3 | 13,3 | 13,3 | ,6 0, 1 о 38,4 | о -0,02 2 оо§ - 54,3 | 45,7 | 10,6 | 18,6 | 16,5 | - 0 0 45,7 | I 001
2011 | 64,2 | 16,2 | 16,2 | ,8 0, ,8 0, 1 о 46,4 | о 0,03 3 оо§ - 64,2 | 35,8 | 12,9 | ,7 2, 20,2 | - 0 - 35,8 | I 001
2010 | 77,5 | ,8 5, ,8 5, ,7 0, б'О 1 о 70,1 | о -12,9 0 -12,9 -0,03 64,6 | 35,4 | 13,8 | 0 21,6 | - 0 0 35,4 | I 001
2009 | 97,6 | 7, 7, 1,1 1 - 77,4 | о -15,5 0 -15,4 -0,04 82,2 | ,8 7, 12,3 | 0 ,5 5, - 0 17,8 | I 001
2008 | 64,0 | г- г- - 1,1 54,9 | о 1 о -0,04 4 о , §. - 63,9 | 36,1 | 13,0 | 15,5 | ,6 7, 0 36,1 | I 001
2007 | 58,9 | ,4 8, ,4 8, ,2 ,3 31,3 | 16,8 | 1 о -0,05 5 о , §. - 58,8 | 41,2 | 15,4 | ,8 4, - 0 0 ,2 1, 4 I 001
2006 | 50,1 | 13,3 | 13,3 | ,8 32,9 | о 1 о -0,07 7 о , § - 05 0 16,2 | ,8 4, 20,5 | 0 -1,6 -1,6 05 I 001
0 0 2 62,5 | 20,1 | 20,1 | ,8 2, т 36,6 | о 1 о Го- 0 --0, 62,4 | 37,6 | 24,6 | т 0 0 0 0 37,6 | I 001
2004 | 55,4 | 22,2 | 22,2 | 3, ,8 2, 27,3 | о 1 о Го- О 1 о" - 55,3 | 44,7 | 27,2 | 14,2 | 0 ,3 3, 0 0 44,7 | I 001
2003 | 76,4 | 32,9 | 32,9 | ,6 4, 36,8 | о 1 Го -0,3 -0,3 76,1 I 24,1 | 13,5 | ,7 6, 0 ,9 3, -0,2 -0,2 -0,002 23,9 | I 001
| 2002 | 1 91,8 | I 38,8 | | 38,8 | о ,4 2, I 49,7 | о 1 ,9 0, -13,9 -0,6 -13,2 | 77,9 | 1 24,5 | 1 Гог | 0 0 ,4 4, -2,4 -2,4 2 2 I 001
2001 | 76,8 | 22,7 | 22,7 | о ,3 2, 51,7 | о 1 Го -0,9 -0,9 75,9 | 26,4 | <4 т 0 ,4 2, -2,3 -2,3 ,1 4, 2 I 001
Показатель | Источники основного капитала | Уставный капитал, всего |В том числе обыкновенные акции | Эмиссионный доход | Резервный фонд | Прочие фонды | Часть прибыли текущего года | Нераспределенная прибыль предшествующих лет Прочие источники основного капитала (безвозмездно и безвозвратно полученное имущество до 2003 г) Средства, уменьшающие величину основного капитала, всего В том числе: - нематериальные активы - убыток текущего года - вложения банка в акции (доли) участия (с 2003 г) \Всего основной капитал | Источники дополнительного капитала | Прирост стоимости имущества за счет переоценки | Часть прибыли текущего года | Субординированный кредит | Резервы общего характера (до 2004 г.) | Прочие источники дополнительного капитала Средства, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала, всего В том числе: - вложения банка в акции (доли) участия (до 2003 г) - прочие \Всего дополнительный капитал {Регулятивный капитал
капитала выполнять защитную функцию. В исследуемой кредитной организации подобного не наблюдается. Резервный фонд не может в достаточной степени использоваться для накопления буферного капитала.
Определение влияния совокупного риска на уровень достаточности собственного капитала свидетельствует, что преобладает риск, связанный с осуществлением активных операций, а его производной выступает риск недостаточности капитала.
По рассматриваемой кредитной организации распределение рисков выглядит неоднородным (табл. 5), преобладающим является кредитный риск по активным операциям в целом -более 90 % активов. За ним в течение 20072011 гг. следует рыночный риск. Банк почти не проводит срочных сделок. Следует учитывать, что рост риска, не поддержанного адекватным увеличением капитала, затрудняет выполнение им защитной функции.
Подавляющий характер защитная функция имеет в экономическом капита-
Таблица 5
Структура показателя достаточности собственного капитала «Ставропольпромстройбанк-ОАО» в 2001-2012 гг, % (по состоянию на 1 января)
Показатель 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Показатель достаточности капитала Н1:
- фактический 22,5 15,2 18,7 20,7 16,4 13,5 13,4 11,9 10,8 12,9 13 14,4
- нормативный 11 11 11 11 10 10 10 10 10 10 10 10
Активы, взвешенные по уровню риска, 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
всего:
В том числе:
- кредитный риск по активам, 90,3 93,4 94,3 95,6 84,6 87,8 83 73,8 86,1 72,7 73 91
отраженным на балансовых счетах
бухгалтерского учета
- кредитный риск по условным 15,5 8,3 6,6 5,3 6,8 4,5 4,2 4,6 2,6 0,8 0,7 0,7
обязательствам кредитного характера
- кредитный риск по срочным сделкам 0 0 0 0 0 0 0 0,3 0 0 0 0
- рыночный риск 0,4 0,8 0,3 0,2 0,1 5,1 5,4 20,5 7,3 26,4 26,2 8,2
- резервы по ссудам, ссудной и -6,2 2,4 1,2 1,4
приравненной к ней задолженности
и на возможные потери (до 2004 г.)
- требования банка к контрагенту - - - - - - 4,4 - - 0 0 0
по обратной (срочной) части сделок,
возникшие в результате приобретения
финансовых активов с одновременным принятием обязательств по их
обратному отчуждению, за вычетом
сформированного резерва, взвешенные
по уровню риска
- сумма требований к связанным - - — - 8,5 2,6 3 1,2 4 0,1 0,1 0,1
с банком лицам, взвешенных по уровню
риска
ле: экономический капитал призван защищать банк как от прогнозируемых, так и от непредвиденных рисков, причем не просто путем их покрытия, а посредством создания схемы банковского бизнеса, способной успешно функционировать в случае их возникновения.
Сравнение величины регулятивного и экономического капитала показывает, что в «Ставрополь-промстройбанке-ОАО» экономический капитал меньше регулятивного на 17,1 %, что также затрудняет выполнение им защитной функции (табл. 6).
Таким образом, следует сделать вывод, что собственный капитал недостаточно выполняет функции в региональном банковском секторе.
Таблица 6
Сравнение экономического и регулятивного капитала «Ставропольпромстройбанк-ОАО»
Капитализация остается актуальнейшей задачей российского банковского сообщества, к ускоренному решению которой подталкивает необходимость скорейшей интеграции России в мировую финансовую систему и более полной реализации капиталом своих функций.
Список литературы
1. Мануйленко В. В. Практика оценки достаточности собственного капитала в российских кредитных организациях: проблемы и перспективы развития // Финансы и кредит. 2010. № 11.
2. Мануйленко В. В. Методология формирования системы оценки достаточности капитала кредитной организации // Финансы и кредит. 2010. № 27.
3. Мануйленко В. В. Оценка капитализации российского банковского сектора // Финансы и кредит. 2010. № 29.
4. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
5. Фетисов Г. Г. Устойчивость банковской системы: учеб. пособие. М.: Финансовая академия, 2002.
Показатель Значение
Регулятивный капитал, тыс. руб. 671 164
Экономический капитал, тыс. руб. 556 517
Разница между экономическим и регулятивным капиталом, % -17,1
