CC BY
22
6. Реструктуризащя вугшьно' промисловостт нам1ри та результати / Центр Разумкова. Журнал "Нащональна безпека i оборона". - 2003. - № 8. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.uceps.org/ukr/journal_pos.php? y=2003&cat=8&pos=130
7. Заможне суспiльство, конкурентоспроможна економжа, ефективна держава. [Електрон-ний ресурс]. - Доступний з http://www.president.gov.ua/docs/Programa_ reform_FINAL_1 .pdf
8. Вугiльна промиак^иъ Украши, ii значена, особливостi розмщення, сучасний стан та перспективи розвитку. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://uchebnik-besplatno.com/natsi-onalnaya-ekonomika-uchebnik/vugilna-promislovist-ukrajini-jiji znachennya.html
9. Антонюк Г.Я. Мехашзм забезпечення конкурентоспроможностi тдприемств молокопе-реробно' галузi в умовах евроштеграци : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук / Г.Я. Антонюк. - Львгв : [Б.в.], 2009. - 20 с.
Почтарук И. С. Институционное обеспечение конкурентоспособности угольной промышленности Украины
Рассмотрены факторы влияния на функционирование предприятий угольной отрасли. Проанализировано состояние и особенности функционирования угольной промышленности региона, исследована динамика основных показателей функционирования угольной промышленности Западного региона Украины. Очерчено институционное обеспечение конкурентоспособности угольной промышленности в Украине. Доказана необходимость разработки эффективной системы мероприятий по развитию угольной промышленности региона, которая должна осуществляться с обязательным учетом внешних и внутренних факторов влияния на ее функционирование и, соответственно, на уровень ее конкурентоспособности.
Ключевые слова: угольная промышленность, Львовско-Волынский угольный бассейн, регион, факторы влияния, институционное обеспечение.
Pochtaruk I.S. The Regulation of Competitiveness Providing of Coal Industry in Ukraine
The factors of influence on functioning of coal industry enterprises are considered. The state and features of functioning of the region's coal industry are analysed. The dynamics of basic indexes of functioning of coal industry of the Western region of Ukraine is investigated. Some regulations for competitiveness providing of coal industry in Ukraine are outlined. The necessity for the development of the effective system of measures is proved concerning the development of coal industry of the region that should be carried out with the obligatory account of external and internal factors of influence on its functioning and, accordingly, on the level of its competitiveness.
Key words: coal industry, Lviv-Volyn coal basin, region, factors of influence, regulations providing.
УДК 658.27 Проф. С.Й. Сажинець, канд. екон. наук
астр. В.Я. Ладнюк - НУ "Львiвська nолiтехнiка "
ФОРМУВАННЯ АМОРТИЗАЦ1ЙНО1 ВАРТОСТ1 НЕОБОРОТНИХ АКТИВ1В ПРОМИСЛОВОГО ШДПРИеМСТВА
Розглянуто методичш шдходи щодо встановлення величини амортизацшно! вар-тост необоротних актишв при !х зарахуванш на баланс промислового шдприемства. Охарактеризовано порядок визначення тепершньо! вартост майбутшх доходiв вщ лш-вщацп необоротних активш, наведено методику визначення загально! величини лжвща-цшних витрат. Висв^лено порядок формування прямих витрат на роботу мехашзм1в та персоналу, яких необхщно задiяти для виконання лшвщацшних роби, шших прямих та загальновиробничих витрат. Розроблено форму розрахунку амортизацшно! та лжвща-цшно! видiв вартост необоротних актив1в.
Ключовi слова: амортизацш, амортизацшна варткть, лшвщацшна вартiсть, мало-цшш необоротнi активи, нематерiальнi активи, необоротш активи, основнi засоби.
Постановка проблеми. Найважлившими iз факторiв здiйснення вироб-ничо-господарсько!' дiяльностi пiдприeмства е його необоротш активи. У проце-с використання íхнi об'екти пiдлягають амортизацп, а нарахованi амортиза-цiйнi кошти належить включати до складу витрат вщповщного виду звичайно!' дiяльностi шдприемства. Зважаючи на те, що амортизацшш кошти е одним iз елементш собiвартостi виготовлено!' та реалiзованоí продукцц пiдприемства i безпосередньо впливають на прибутковкть та оподаткування його даяльносп, а також е важливим джерелом фшансування капiтальних iнвестицiй - амортиза-цiйнi процеси, пов'язанi iз використанням необоротних активiв, не можуть ввд-буватися стихiйно, а пiдлягають системному управлшню. Окремим його еле-ментом мае бути формування амортизацiйноí вартосп необоротних активiв, величина яко1 перебувае залежно вiд 1х ткшдащйго!' вартостi.
Аналiз останнiх дослщжень та публжацш. Вагомий внесок у досль дження теорií та механiзму нарахування амортизацií та використання амортиза-цшних коштш на вiтчизняних пiдприемствах у сво!'х наукових працях зробили З.М. Борисенко, Н.Г. Виговська, С.Ф. Голов, В.М. Пархоменко, М.Г. Чумачен-ко, 1.Й. Яремко та багато ш. Проте питания методики визначення та документу -вання результатiв розрахункш лшвщацшно!' вартостi необоротних активiв при 1х зарахуваннi на баланс, з метою встановлення 1хньо1 амортизацiйноí бази, в економiчнiй лiтературi розглянуто недостатньо.
Мета роботи - обгрунтувати пропозицií щодо формування порядку та визначення величини амортизацiйноí i теперiшньоí лiквiдацiйноí вартосп необоротних активiв та документального оформлення отриманих результатiв.
Виклад основного матерiалу. Методологiчнi засади нарахування амортизацп необоротних актишв промислового шдприемства для щлей оподаткування його прибутку та бухгалтерського облiку витрат передбачеш Податковим кодексом Украши [1] (далi - ПКУ) та Положенням (стандартом) бухгалтерського облiку (далi - ПСБО) 7 "Основнi засоби" [2] i ПСБО 8 "Нематерiальнi активи" [3]. У цих документах передбаченi iдентичнi методи нарахування амортизацп i для кожного з них визначено вiдповiдну амортизащйну базу, шд якою слiд розумии частину первiсноí або 11 повну вартiсть об'екта необоротних активiв, яка шдлягае розподiлу (списанню) протягом термшу !'х використання. Тобто такою базою може бути: первкна варткть об'екта на дату початку нарахування амортизацп; залишкова вартiсть на початок званого року; амортизацiйна варткть (вартiсть, яка амортизуеться), що встановлюеться при зарахуваннi об'екта на баланс шдприемства.
У процес використання необоротних актишв амортизацiйна база щодо конкретних об'ектiв може змiнюватись внаслiдок !'х полiпшения (модернiзацií, реконструкцií, ремонтiв тощо), переоцiнювання та в наслiдок впливу iнших чинникiв. За доцiльностi можна змшювати й метод нарахування амортизацп. !нформацда про амортизацiйну базу для рiзних груп необоротних активiв наведено у табл. Очевидно, що у бшьшосп випадшв щею базою слугуе амортиза-цiйна вартiсть (Ав), яку визначають вiднiманиям вiд первкно! вартостi необоротних активiв (Пв) íхньоí л^вдацшно!' вартостi (Лв):
Ав = Пв - Лв (1)
Табл. Амортизацшна база за групами необоротних aKmueie промислового
тдприемства
Вид необоротних aKTmiB Можливий для застосу-вання метод амортизаци Амортизацшна база
1 2 3
1. Основш засоби
1.1. Земельш дiлянки Не шдлягають амортизацй' Не встановлюеться
1.2. Капгтальш витрати на полшшення земель, не пов'язаш з будшництвом 1.3. Будiвлi 1.4. Споруди 1.5. Передавальнi пристро! 1.6. Машини та обладнання 1.7. Транспортнi засоби 1.8. 1нструменти, прилади, iнвентар (мебл^ 1.9. Тварини 1.8. Багаторiчнi насадження 1. Прямолшшний Амортизацшна вартасть
2. Зменшення залишково! вартостi Залишкова варгасть на початок звгтного року або первкна варгасть на дату початку нараху-вання амортизацй'
3. Прискореного змен-шення залишково! вартос-ri: * - для усiх груп (ПСБО); ** - для груп 1.6, 1.7 (ПКУ)
4. Кумулятивний Амортизацшна вартасть
5. Виробничий
1.9. Iншi основнi засоби Методи 1-5* (ПСБО) Вiдповiдно до методу
Прямолшшний** (ПКУ) Амортизацшна вартасть
Виробничий** (ПКУ)
2. Iiuui необоротш матер1алым вктиви
2.1. Бiблiотечнi фонди Прямолшшний Амортизацiйна вартiсть
Виробничий
Спрощений***
2.2. Малоцiннi необоротш матерiаль-ш активи Прямолшшний
Виробничий
Спрощений***
2.3. Тимчасовi (нетитульнi) споруди Прямолшшний
Виробничий
2.4. Природнi ресурси Не пщлягають амортизацй' Не встановлюеться
2.5. 1нвентарна тара Прямолшшний Амортизацшна вартасть
Виробничий
2.6. Предмети прокату Прямолшшний
Виробничий
2.7. Iншi необоротнi матерiальнi активи* (ПСБО) Прямолшшний* (ПСБО)
Виробничий* (ПСБО)
3. 11ематер1алып активи
3.1. Права користування природними ресурсами Уа методи, кр1м спрощеного Амортизацiйна вартiсть
3.2. Права користування майном
3.3. Права на комерцiйнi позначення
3.4. Права на об'екти промислово! власностi
3.5. Авторське право та сумiжнi з ним права
3.6. Iншi нематерiальнi активи
* Передбачено ПСБО 7 "Основш засоби", але не передбачено ПКУ. ** Передбачено ПКУ.
*** Назва, запропонована авторами публжацл. Вщповщно до ПКУ та ПСБО 7 "Основш засоби", амортизацш малоцшних необоротних матерiальних активiв i бiблiотечних фондш може нараховуватися у першому мiсяцi використання об'екта в розмiрi 50 % його
амортшацшно! вартосп, та решта 50 %, у мюящ !х вилучення з активш (списания з балансу) або в першому м1сящ використання об'екта в розм1р1 100 % його вартоот.
Первiсну вартiсть об'eктiв необоротних активiв формують з урахуванням методичних пiдходiв, визначених у ПКУ i ПСБО 7 "Основнi засоби" та шших нормативних документах з бухгалтерского облiку.
Лiквiдацiйну вартiсть, яка становить суму " ... коштiв або варткть iнших активiв, яку шдприемство очiкуe отримати вiд реалiзацií (лжвщацп) необоротних активш пiсля заюнчення строку 1х корисного використання (ексилуатацц), за вирахуванням витрат, пов'язаних з продажем (лiквiдацieю)" [1], визначають у процес оформления документiв ("Акт-приймання-здавання (внутртнього пе-ремiщення) основних засобш" типово1 форми № ОЗ-1 [4]; "Акт введення у гос-подарський оборот об'екта права штелектуально1 власностi у складi нематерь альних активш" типово1 форми НА-1 [5]), якi е шдставою для зарахування на баланс нових об'екпв необоротних активiв. Тобто лжвдащйну вартiсть (Лв) визначають як рiзницю мiж отриманими доходами ввд лiквiдацií необоротних активш (Дл) та витратами пiдприемства на íх лiквiдацiю (Вл):
Лв = Дл - Вл. (2)
Зважаючи на те, що едино!' методики визначення лжвщацшно1 вартосп в нормативних документах з оргашзацп та ведення бухгалтерського облiку на шдприемствах Украши на сьогоднi немае, доцшьно охарактеризувати окремi методичнi шдходи щодо вирiшения цiеí проблеми. У цьому контекста необхщ-но, насамперед, вщповщним розпорядчим документом кершника шдприемства сформувати групу фанвцш з питань управлшня необоротними активами, за якою, крт iнших, закрiпити й повноваження щодо визначення лiквiдацiйноí вартостi необоротних активiв. До складу цiеí групи необхiдно включити висо-коквалiфiкованих економкта з питань цiноутворения, iнженерiв служб головного мехашка та головного енергетика, iнженера-технолога, iнженера-будiвельни-ка, бухгалтера тощо.
Першочерговим питанням при визначеннi лiквiдацiйноí вартостi необоротних активш е встановлення методичних пiдходiв щодо виконання та офор-млення розрахунку íхиьоí теперiшньоí вартосп майбутнiх доходов вiд лiквiдацií. Для цього, насамперед треба встановити перелш (номенклатуру) та кшьккть матерiальних цшностей (Кг), якi можуть бути взяп на облiк вщ лiквiдацií, в майбутньому, об'екта необоротних активiв. Цю роботу, використовуючи техшч-ну документацию по об'екту та шшу довiдкову iнформацiю, мають виконувати iиженери групи з питань управлшня необоротними активами шдприемства. Шсля цього економкт мае фiксувати цiни на кожний вид матерiальних цшнос-тей (Ц), визначити 1хню вартiсть (Д) та загальну величину лiквiдацiйних дохо-дш (Дл) для всiеí сукупносп (и) матерiальних цiнностей. Для розрахунку пот-рiбно використовувати формули:
Д = К хЦ, I = й; (3)
П
Дл = ^ Кг • Ц. (4)
¿=1
Наступним етапом на шляху до встановлення амортизащйно1 вартостi необоротних активiв мае бути визначення теперiшньоí собiвартостi майбутнiх роби (послуг) з лiквiдацií' об'екта необоротних активов, який приймають на баланс шдприемства. Незалежно вiд способу виконання у майбутньому тквща-цшних робiт (пiдрядного, господарського або змтаного), комiсiя пiдприемства з питань управлшня необоротними активами, насамперед, мае встановити íх пе-релiк (наприклад, демонтаж устаткування з фундаменту, перевезення його на спещальний майданчик, розбирання на вузли, порiзка корпусних дедалей то-що). Пiсля цього потрiбно обфунтувати можливостi i доцiльнiсть застосування конкретного способу виконання лшыдащйних робiт.
Прийнявши рiшення про виконання робiт шдрядним способом, величину лiквiдацiйних витрат (Вл) необхiдно зафiксувати на рiвнi теперiшньоí' вар-тостi майбутнiх шдрядних послуг з лiквiдацií' необоротних актишв (Пл). Цю вартiсть, зазвичай, встановлюють на пiдставi вiдповiдних нормативiв. Тобто
Вл = Пл . (5)
До складу витрат на л^вдащю необоротних активов за господарського способу виконання л^дацшних робгг потрiбно включати як прямi, так i за-гальногосподарськi витрати. 1хню загальну величину можна визначити за формулою
Вл = Вм + Вп + Вс + Вр + Вз, (6)
де: Вм - витрати на використання мехашзм1в, необхвдних для виконання ткш-дацiйних робщ Вп - витрати на оплату послуг пращвнитв, яких необидно за-лучити для виконання робiт з лшвдацп необоротних актив1в; Вс - видатки на загальнообов'язкове державне сощальне страхування пращвнитв; Вр - iншi прямi витрати; Вз - загальновиробничi витрати.
З метою розрахунку розмiру прямих витрат на роботу механiзмiв та використання послуг пращвник1в, необидно встановити перелiк лiквiдацiйних ро-бiт, передбачити технологií' íх виконання з використанням конкретних мехашз-мiв та iнструментiв i визначити тепертню величину машино- та трудомiсткостi майбутшх робiт з лiквiдацií' необоротних активiв. Ця iнформацiя, а також тари-фи вартостi машино-години роботи механiзмiв i тарифнi ставки нормо-години затрат пращ, буде шдставою для визначення вiдповiдних прямих лiквiдацiйних витрат. Тобто витрати шдприемства (Вм)), пов'язанi з використанням конкретного механiзму (автокран, бульдозер, автомобiль тощо) для виконання робiт з лшвщацп необоротних актив1в, можна визначити як добуток нормативноí' кшь-костi часу роботи конкретноí' машини (М) та вартосп (тарифу, собiвартостi) од-нiеí' машиного-години ц роботи (7)-)
Вму = Му х Ту, } = \ш. (7)
Якщо для лiквiдацií' об'екта основних засоб1в необхiдно зад1яти декiлька (т) рiзних видiв механiзмiв, тодi формула для розрахунку величини прямих лш-вiдацiйних витрат (Вм) матиме вигляд
Вм = ^ Му х Ту. (8)
Прямi витрати на оплату пращ (Вп) та на загальнообв'язкове державне соцiальне страхування персоналу (Вс) за роботи з лiквiдацií основних засобш можна визначати за формулами:
Вп = Б, х Ту; (9)
Вс = хТу)хС/100, (10)
де: Б, - нормативна кшьккть часу (год.) роботи пращвника вiдповiдноí квалiфi-кацп, необхiдний для виконання робiт з тквдацп об'екта необоротних активiв; Т - годинна тарифна ставка оплати пращ ввдповщно!' квалiфiкацií (грн.); С - тариф внескш на загальнообов'язкове державне соцiальне страхування (%); / - чи-сельнiсть пращвнитв, необхвдних для виконання робiт з тквадаци основних за-собш. Iншi прямi витрати включають сучасну варткть необхiдних для виконання л^вщащйних робiт iнструментiв, матерiалiв, експертних послуг тощо.
Суму загальновиробничих витрат (Вз), доцiльно визначати як добуток величини прямих лiквiдацiйних витрат i вiдповiдного нормативу (Нз), величину якого встановлюють на шдприемств! Тобто суму загальновиробничих витрат дощльно визначити за формулою
Вз = [(Вм + Вп + Вс + Вр)• Из]/100. (11)
Розрахунок амортизащйно!' та лжвздадШно!' вартостi доцiльно оформити окремим документом, який потрiбно додавати до акта про зарахування на баланс шдприемства нового об'екта необоротних активiв. Запропоновану форму розрахунку та приклад 11 заповнення наведено на рисунку.
З метою зменшення трудомкткосп розрахунюв, лiквiдацiйну вартiсть необоротних активiв пiдприемства, враховуючи 1х склад та кшьккть, можна визначати непрямим розрахунком за "типовими представниками". З щею метою потрiбно затвердити нормативи лiквiдацiйноí вартостi (у вiдсотках до первкно!' вартостi) для окремих груп робочих машин (металорiзальних верстатiв, ко-вальсько-пресового устаткування, конвеерiв, мостових крашв тощо), транспортних засобiв та шших груп необоротних активш.
Висновки. У системi формування амортизащйно!' полiтики промислово-го пiдприемства одним з основним 11 елементiв е обгрунтування застосування конкретного методу амортизацп для ввдповщних груп, пiдгруп, класiв та об'ектш необоротних активiв. Цей процес, своею чергою, вимагае встановлення амортизащйно!' та лжвдащйно!' видш вартостi кожного iз об'ектiв. 1хш значення необидно фшсувати у спецiальних документах i використовувати для нараху-вання амортизацп упродовж встановленого амортизацiйного перiоду.
Зважаючи на те, що встановленi методи амортизацп в процес викорис-тання необоротних активш можуть змiнюватись, то потрiбно амортизацiйну вартiсть встановлювати для кожного об'екта, при його зарахуванш на баланс, незалежно вiд прийнятого методу нарахування амортизацп.
Додаток до акта (про зарахування на баланс об'екта необоротних актшмв) № 28 в1д 31.01.2015 р.
Затверджую
Головний мехатк Грищв Грише М. С.
посада шдпис пр1звище та ¡шщали
РОЗРАХУНОК
амортгоацшнси вартосп об'екта необоротних актив1в
1. Назва об'екта необоротних актшш5 Прес zidpaenimmû ПГДД-32416
2. liepBiciia вартють об'екта необоротних актив1в, грн. 56890,00
3. Теперпния вартють viafîôy i nix доход ¡в вщ лшмдацГк i pu. 7391,00
4. Тепериння величина майбутшх .шквиишшннх витрат, грн. 1560,00
5. Л i kbï/iani йна варткть, грн. 5831,00
6. Доля лшвщацшноТ варrocri у иервкнш вартосп, % 10,2
6. Амортизацшна вартють, грн. 51059,00
Hpoeiômiii бухгалтер Петрик Петрик C.B.
посада пщпис пр1звище та ¡шщали
РОЗРАХУНОК
Tcnepiniiiboï вартосп майбутнга доход1в вщ лшвщаии об'екта
Назва Одиниця Кшь- Цша, BapricTb,
ма repia.ibiinx uimioc reii вимфу KÎCTb грн. грн.
1. Брухт стальний т. 2,6 2800,00 7280,00
2. Брухт MidHuù кг. 2,9 20,00 58,00
3. Брухт алюмжевий кг. 5,3 10,00 53,00
Всъого: - - - 7391,00
Старший мехатк Петров Петров C.B.
посада Економгст шдпис Шипка щизвище та ¡шщали Шипка р.В.
РОЗРАХУНОК
TcnepiiiiHboï величини майбутшх лшвщацшних витрат
Назва Одиниця Кшь- Тариф BapTicTb,
статей витрат BHMipy KiCTb (цша), грн. грн.
/. Робота автонавантажувача маги.-год 3,0 146,67 440,00
2. Витрати на оплату пращ норм. -год. 16,0 25,00 400,00
3. Витрати на страхування % 40,0 - 160,00
4.11opinât на брухт (зггдно калъкуляцп) - - - 300,00
5. Всього пряли витрати 1300,00
5. Загальновиробничл витрати % 20,0 260,00
Всъого - - - 1560.00
Мехатк Петров Петров C.B.
посада Економ1ст шдпис Шипка привище та Шщали Шипка Р.В.
Рис. Форма розрахунку амортизацшноХ eapmocmi необоротних aumueie
Лiтература
1. Податковий кодекс Украши вiд 02.12.2010 р., № 2755-VI.
2. Положення (стандарт) бухгалтерського облжу 7 "Основш засоби": Наказ MiHicTepcTBa фшанов Украши вiд 27.04.2000 р., № 92.
3. Положення (стандарт) бухгалтерського облжу 8 "Нематерiальнi активи": Наказ Мшю-терства фшатада Украши вiд 18.10.1999 р., № 242.
4. Про затвердження типових форм первинного облжу: Наказ Мшстерства статистики Украши вiд 29.12.1995 р., № 352.
5. Про затвердження типових форм первинного облжу об'ектв права штелектуально! власнос-■ri у складi нематерiальних актив1в: Наказ Мiнiстерства фшанот Украши вiд 23.11.2004 р., № 732.
Сажинец С.И., Ладнюк В.Я. Формирование амортизационной стоимости необоротных активов предприятия
Рассмотрены методологические подходы по установлению величины ликвидационной стоимости необоротных активов при их зачислении на баланс промышленного предприятия. Охарактеризован порядок определения текущей стоимости будущих доходов от ликвидации необоротных активов, приведена методика определения общей величины ликвидационных расходов. Отражен порядок формирования прямых расходов на работу механизмов и персонала, которых необходимо задействовать для выполнения ликвидационных работ, прочих прямых и общепроизводственных расходов. Разработана форма документа расчета амортизационной и ликвидационной видов стоимости необоротных активов.
Ключевые слова: амортизация, амортизационная стоимость, ликвидационная стоимость, малоценные необоротные активы, нематериальные активы, необоротные активы, основные средства.
Sazhynets S. Yo., Ladnyuk V. Ya. The Formation of the Amortized Cost of Non-current Assets of the Company
The methodological approaches to set the size of the amortization of the fixed assets while their admission to the enterprise's balance are considered in the article. The order of estimation of present value of the future profits from the liquidation of fixed assets is characterized, the methods to define the total value of liquidation expenses is given. The order of forming of direct expenses on equipment's and staffs work which should be involved to fulfill the liquidation work, other direct and overhead costs are explained. The form of calculation of amortization and liquidation types of fixed assets value is developed.
Key words: amortization, amortization value, liquidation value, low-value fixed assets, intangible assets, fixed assets, capital assets.
УДК 336.71 Доц. Д.В. Попович, канд. екон. наук -
Львiвська державна фтансова академiя
ОСОБЛИВОСТ1 ЗАСТОСУВАННЯ ОСНОВНИХ П1ДХОД1В ДО ОЦ1НЮВАННЯ Б1ЗНЕСУ В ПЕРЮД КРИЗИ
Розглянуто поняття оцшювання б1знесу, проанал1зовано особливост застосування доходного, витратного та ринкового шдход1в в оцшюванш вартост б1знесу. Розкрито основш методи в розр1з1 кожного шдходу, виявлено переваги та недолши !х застосування. Бшьшють шдход1в до оцшювання вартост б1знесу грунтуються на статистичних по-казниках 1 повною м1рою можуть бути застосоваш в умовах сталого економ1чного роз-витку. Запропоновано врахування низки фактор1в при використанш кожного з основ-них шдход1в оцшювання б1знесу в кризовий перюд функцюнування економши.
Ключовi слова: оцшка б1знесу, шдходи та методи оцшки вартост б1знесу, вар-псть компанп, дисконтування, компашя-аналог, ринкова варпсть б1знесу, грошовий потш, кризовий ринок.
