CC BY
31
8. Eberentsevgeny "In the Kuban, inflation was restrained by low prices for products" [Electronic resource]. - Access mode: https://kuban.rbc.ru/krasnodar/interview/06/03/2020/5e627b049a7947699a28931a
10.24412/2309-4788-2021-10947
В.П. Васильев - канд. экон. наук, доцент кафедры теории бухгалтерского учета, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, hierl@mail.ru,
V.P. Vasiliev - cand. econ. in economics, associate professor, chair of accounting theory, Kuban state agrarian university named after I.T. Trubilina;
Е.А. Пустовалова - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина,
E.A. Pustovalova - undergraduate, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilina;
А.А. Шумко - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина,
A.A. Shumko - undergraduate, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilina.
ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ФАКТОР НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ FINANCIAL POSITION OF THE ORGANIZATION AS A FACTOR OF CONTINUITY OF OPERATIONS
Аннотация. Научная статья освещает актуальную тему, так как финансовое положение организации напрямую оказывает влияние на непрерывность деятельности любого экономического субъекта и является одним из условий для его успешного функционирования. В статье уделено внимание анализу рентабельности организаций и их сравнительной характеристики, дана оценка финансово-хозяйственной деятельности с целью улучшения эффективности использования имеющихся ресурсов. Финансовая устойчивость организации позволяет более точно оценить экономическую ситуацию в хозяйствующем субъекте с помощью различных методов исследования. В процессе финансовой деятельности экономического субъекта происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, при котором возникает потребность в финансовых ресурсах, что непосредственно влияет на его положение.
В статье раскрывается важность финансовой устойчивости организаций, финансового положения, которые в свою очередь влияют на непрерывность деятельности хозяйствующих субъектов.
Abstract. The scientific article covers a relevant topic, since the financial position of an organization directly affects the continuity of the activities of any economic entity and is one of the conditions for its successful functioning. The article focuses on the analysis of the profitability of organizations and their comparative characteristics, provides an assessment of financial and economic activities in order to improve the efficiency of the use of available resources. The financial stability of the organization allows you to more accurately assess the economic situation in an economic entity using various research methods. In the process of the financial activity of an economic entity, there is a continuous process of capital circulation, in which there is a need for financial resources, which directly affects its position.
The article reveals the importance of financial stability of organizations, financial position, which in turn affect the continuity of the activities of economic entities.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность, ликвидность.
Keywords: financial stability, solvency, profitability, liquidity.
В современных условиях экономики финансовое положение организации в сфере рыночной конкуренции достигается за счет эффективного использования имеющихся ресурсов хозяйствующего субъекта. Поэтому, чтобы определить способность предприятия финансировать свою деятельность необходимо знать совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых возможностей предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота. Кроме того, нужно сравнивать данные с аналогичными организациями с помощью определенного набора методических приемов для того, чтобы оценить уровень финансового положения экономического субъекта на рынке.
Финансовое положение предприятия оценивается, прежде всего его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Устойчивость финансового положения достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности и рентабельности предприятия, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Непрерывность деятельности позволяет функционировать и развиваться предприятию, при этом сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Платежеспособность же в свою очередь позволяет организации платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
Анализ финансовой устойчивости необходим для оценки платежеспособности организаций и определения уязвимых мест финансовой деятельности экономического объекта. Для проведения данного анализа необходимо использовать различные формы бухгалтерской (финансовой) отчетности.
В качестве исследуемых объектов будут использованы сельскохозяйственные организации Краснодарского края:
- ЗАО ОПХ «Центральное»;
- ОАО «Кубань»;
- ОАО «Имени Ленина».
В анализ финансовой устойчивости входят:
- анализ рентабельности деятельности экономического субъекта;
- анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности баланса.
В таблице 1 проведем анализ рентабельности ЗАО ОПХ «Центральное», ОАО «Кубань», ОАО «Имени Ленина» за 2015-2019 гг.
Таблица 1 - Анализ рентабельности организаций
Изменение
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. (+; -) 2019 г. нию с по сравне-
2015 г. 2018 г.
Рентабельность (+), убыточность (- )продаж, %
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 40,0 14,2 1,1 -36,2 10,7 -30,0 46,9
ОАО «Кубань» 34,0 30,4 20,5 24,5 6,6 -27,4 -17,9
ОАО «Имени Ле-
нина» 39,9 45,7 26,7 24,7 10,0 -29,9 -14,7
Рентабельность (+), убыточность (- ) реализованной продукции, %
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 68,9 33,8 1,1 -26,9 11,4 -57,6 38,3
ОАО «Кубань» 51,5 43,8 25,8 32,4 7,1 -44,4 -25,3
ОАО «Имени Ле-
нина» 68,8 88,1 38,3 24,7 11,3 -57,5 -13,4
Экономическая рентабельность (+), убыточность (-), %
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 22,7 3,4 0,6 -16,5 0,2 -22,5 16,7
ОАО «Кубань» 24,2 18,6 11,0 11,6 1,4 -22,8 -10,2
ОАО «Имени Ле-
нина» 22,7 21,5 7,4 12,0 0,2 -22,5 -11,8
Рентабельность (+), убыточность (- ) собственного капитала, %
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 28,4 13,8 0,6 -25,9 0,4 -28,1 26,3
ОАО «Кубань» 28,0 20,1 11,6 12,2 1,5 -26,5 -10,7
ОАО «Имени Ле-
нина» 28,4 27,0 10,4 16,2 0,3 -28,1 -15,9
Рентабельность (+), убыточность (- ) оборотных активов, %
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 46,0 25,8 1,6 -74,2 0,8 -45,3 75,0
ОАО «Кубань» 56,9 44,6 27,1 27,0 2,9 -54 -24,1
ОАО «Имени Ле-
нина» 46,0 49,5 22,4 39,2 0,7 -45,3 -38,5
Из таблицы можно сделать вывод, что исследуемые организации не являются убыточными по данным показателям. На данный факт повлияли положительные финансовые результаты. Но стоит отметить, что ЗАО ОПХ «Центральное» в 2018 г. была убыточная, что в свою очередь, повлияло на показатели рентабельности. Также в 2015 г. во всех исследуемых объектах наблюдались высокие показатели рентабельности собственных средств и активной части баланса. Так, экономическая рентабельность (рентабельность имущества) в 2019 г. в ЗАО ОПХ «Центральное» составила 0,2 %, что на 2,5 и 16,7 % меньше, чем в 2015 и 2018 гг. - соответственно. Такая же ситуация наблюдается и в ОАО «Имени Ленина». Лидирующую позицию занимает ОАО «Кубань», так как в 2019 г. данный показатель составил 1,4 %.
Рентабельность собственных средств в 2019 г. дает понять, что в ОАО «Кубань» данный показатель составил почти 3 %, когда в других анализируемых объектов значение рентабельности почти в 3 раза меньше. Стоит также отметить, что у ОАО «Кубань» по рентабельности продаж и реализации продукции значение данных показателей уступает ОАО «Имени Ленина» и ЗАО ОПХ «Центральное», так как они равны примерно 10 и 11 % -соответственно. Исходя из данных, можно заметить, что по представленным показателям наиболее успешным является ОАО «Кубань».
Далее определим тип финансовой устойчивости организаций, который поможет показать состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование. Рассмотрим в таблице 2 абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО ОПХ «Центральное», ОАО «Кубань», ОАО «Имени Ленина» за 2015-2019 гг.
Таблица 2 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости организаций
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение (+; -) 2019 г. по сравнению с 2015 г. | 2018 г.
Общая величина запасов, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» 52770 93375 83519 61479 116690 63920 55211
ОАО «Кубань» 122795 144813 160085 156743 206037 83242 49294
ОАО «Имени Ленина» 266995 426914 489402 452658 562289 295294 109631
Источники формирования запасов: - наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» 20771 -8971 6016 -89807 -84505 -105276 5302
ОАО «Кубань» 114971 139295 158220 204951 191652 76681 -13299
ОАО «Имени Ленина» 369000 207548 -45796 235128 70768 -298232 -164360
- функционирующий капитал, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» 31867 41029 61327 -13107 -17805 -49672 -4698
ОАО «Кубань» 126230 144119 158220 210382 199247 73017 -11135
ОАО «Имени Ленина» 405152 230847 -8059 290794 229560 -175592 -61234
- общая величина источников, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» 142642 73510 78808 45570 124644 -17998 79074
ОАО «Кубань» 146027 162303 180878 225378 280214 134187 54836
ОАО «Имени Ленина» 555152 497900 203185 497337 734172 179020 236835
Абсолютные показатели финансовой устойчивости: - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» -31999 -102346 -77503 -151286 -20195 11804 131091
ОАО «Кубань» -7824 -5518 -1865 48208 -14385 -6561 -62593
ОАО «Имени Ленина» 102005 -219366 -535198 -217530 -491521 -593526 -273991
- излишек (+), недостаток (-) функционирующего капитала, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» -20903 -52346 -22192 -74586 -134495 -113592 -59909
ОАО «Кубань» 3435 -694 -1865 53639 -6790 -10225 -60429
ОАО «Имени Ленина» 138157 -196057 -497461 -161864 -332729 -470886 -170865
- излишек (+), недостаток (-) общей величины источников финансирования запас, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Центральное» 89854 -19865 -4711 -15909 7954 -81900 23863
ОАО «Кубань» 23232 17490 20793 68635 74177 50945 5542
ОАО «Имени Ленина» 288157 70986 286217 44679 171883 -116274 127204
Коэффициент текущей ликвидности
ЗАО ОПХ «Центральное» 1,782 1,556 2,108 0,836 0,924 -0,858 0,088
ОАО «Кубань» 7,376 8,926 9,797 20,310 5,945 -1,431 -14,365
ОАО «Имени Ленина» 3,455 1,817 0,992 2,134 1,437 -2,018 -0,697
Коэффициент финансовой устойчивости
ЗАО ОПХ «Центральное» 0,681 0,807 0,876 0,776 0,654 -0,027 -0,122
ОАО «Кубань» 0,942 0,955 0,949 0,970 0,858 -0,084 -0,112
ОАО «Имени Ленина» 0,845 0,799 0,685 0,857 0,756 -0,089 -0,101
Трехкомпонентный показатель типа мнансовой ситуации
ЗАО ОПХ «Центральное» (0;0;1) (0;0;0) (0;0;0) (0;0;0) (0;0;1) Х Х
ОАО «Кубань» (0;1;1) (0;0;1) (0;0;1) (1;1;1) (0;0;1) Х Х
ОАО «Имени Ленина» (1;1;1) (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1) Х Х
Тип финансовой ситуации на 2019 г.
ЗАО ОПХ «Центральное» Неустойчивое финансовое положение Х Х
ОАО «Кубань» Неустойчивое финансовое положение Х Х
ОАО «Имени Ленина» Неустойчивое финансовое положение Х Х
Из таблицы можно сделать вывод, что все исследуемые объекты в 2019 г. оцениваются как организации с неустойчивым финансовым положением. Это связано с тем, что в основном по всем представленным организациям запасы покрываются с привлечением краткосрочных кредитов и займов.
Так в ЗАО ОПХ «Центральное» в 2019 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств в размере 20195 тыс. руб. Что касается ОАО «Кубань», то в 2019 г. так же наблюдается недостаток собственных оборотных средств в размере 14385 тыс. руб. В ОАО «Имени Ленина» в 2019 г. тоже наблюдается недостаток собственных оборотных средств в размере 491521 тыс. руб. Несмотря на неустойчивое финансовое состояние сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.
Финансовое положение организации приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, т.к. на непрерывность деятельности влияют множество факторов, в т.ч. и ликвидности баланса. Для этого необходимо определить достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.
Рассмотрим в таблице 3 ликвидность баланса исследуемых организаций ЗАО ОПХ «Центральное», ОАО «Кубань», ОАО «Имени Ленина» за 2015-2019 гг.
Таблица 2 - Оценка ликвидности баланса организаций
Изменение
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. (+; -) 2019 г. нию с по сравне-
2015 г. 2018 г.
А1-П1, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» -51218 -26688 -19262 -11418 -7991 43227 3427
ОАО «Кубань» -18910 -18103 -18452 28190 -22198 -3288 -50388
ОАО «Имени Ле-
нина» 78756 3398 -380555 -47016 3462 -75294 50478
А2-П2, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 41924 -25658 -14962 -63168 -120757 -162681 -57589
ОАО «Кубань» 22345 17409 20783 29348 15646 -6699 -13702
ОАО «Имени Ле-
нина» 59401 -199465 -116906 -114848 -353441 -412842 -238593
А3-П3, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 41674 43375 28208 -15221 49990 8316 65211
ОАО «Кубань» 133880 157283 180868 180528 244792 110912 64264
ОАО «Имени Ле-
нина» 230843 403615 451665 396992 420747 189904 23755
П4-А4, тыс. руб.
ЗАО ОПХ «Цен-
тральное» 20771 -971 -6016 -89807 -84505 -105276 5302
ОАО «Кубань» 114971 139295 158220 204951 191652 76681 -13299
ОАО «Имени Ле-
нина» 369000 207548 -45796 235128 70768 -298232 -164360
Из таблицы можно сделать вывод, что в 2019 г. ЗАО ОПХ «Центральное» и ОАО «Кубань» являются неплатежеспособными и не имеют достаточных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, т.к. А1 < П1. Так в ЗАО ОПХ «Центральное» показатель составил 7991 тыс. руб., а в ОАО «Кубань» 22198 тыс. руб. Лишь в ОАО «Имени Ленина» выполнимо неравенство А1 > П1, что свидетельствует о том, что организация является платежеспособной в 2019 г., т.к. значение данного показателя составило 3462 тыс. руб.
В ОАО «Кубань» в 2019 г. выполняется неравенство А2 > П2, что означает то, что имеются быстро реализуемые активы, которые превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Так данный показатель составил 15646 тыс. руб.
Что касается выполнимо условия, когда выполняется неравенство А3 > П3 , то во всех представленных организациях - это осуществимо. Так будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств. В ЗАО ОПХ «Центральное» данный показатель в 2019 г. составил 49990 15646 тыс. руб., в ОАО «Кубань» равен 244792 тыс. руб., а в ОАО «Имени Ленина» составляет 420747 тыс. руб.
Исходя из расчетных данных можно узнать о текущем состоянии дел на предприятии, проблемах, оценить финансовое положение и определить возможности и перспективы в будущем. Так, исходя из внутренних резервов и возможностей, имеющихся ресурсов, анализ хозяйственной деятельности организаций показал, что непрерывность деятельности любого экономического субъекта зависит от экономической устойчивости и конкурентных преимуществ. Поэтому грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития хозяйствующего субъекта, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами. Можно определить основные направления анализа финансового положения хозяйствующего субъекта (рисунок 1).
Рисунок 1 - Направления анализа финансового положения хозяйствующего субъекта
Таким образом, финансовое положение организации является неотъемлемой частью для непрерывности деятельности любого экономического субъекта. Поэтому использование имеющихся в распоряжении средств организации в рыночных условиях является необходимым условием для успешного развития хозяйствующего субъекта.
Источники:
1. Адаменко А.А. Основные формы бухгалтерской финансовой отчетности и возможность их применения для оценки эффективности деятельности организации / Адаменко А.А., Бабалыкова И.А., Стёжка Н.С.// в сборнике: Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности. Материалы II Международной студенческой научной конференции. Краснодар; Майкоп. - 2015. - С. 135-140.
2. Адаменко А.А. Финансовая устойчивость организации как показатель стабильности на финансовом рынке / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская, А.А. Тихих // В сборнике: Учетно-аналитическое обеспечение системы управления инновационной деятельности. Материалы Международной научной конференции молодых ученых и преподавателей вузов. - Краснодар, 2019. - С. 229-235.
3. Агафонова Н.П. Повышение эффективности функционирования сельскохозяйственных организаций региона / Агафонова Н.П., Филипенко Н.М. // Труды Кубанского государственного аграрного университета. 2020. № 82. С. 5-11.
4. Васильев В. П. Аналитические методы обработки информации / Васильев В.П., Богданова Е.С., Мельнев В.В. // Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа в России и за рубежом Четвертая международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов, преподавателей. - 2015. С. 38-47.
5. Васильев В.П. Оптимизация структуры капитала для целей финансирования активов предприятий / Васильев В.П., Озова Б.Х., Тишина Ю.А. // Вестник Академии знаний. 2019. № 6 (35). С. 85-92.
6. Васильев В.П. Основы управления денежными потоками в организации / Васильев В.П., Ляшенко Е.Н. // Естественно-гуманитарные исследования. 2017. № 18 (4). С. 26-30.
7. Васильева Н.К. Информационно-методическое обеспечение оценки финансового положения организации / Васильева Н.К., Сидорчукова Е.В., Агафонова Н.П. // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. 2019. № 12 (57). С. 182-187.
8. Васильева Н.К. Экономическая устойчивость сельскохозяйственных организаций региона: концептуально-теоретические и прикладные аспекты. / Васильева Н.К., Резниченко С.М., Васильев В.П., Трубилин А.И., Бершицкий Ю.И.// International Journal of Economic Research. 2016. Т. 13. № 6. С. 2525-2540.
9. Нечаев В. И., Кибиров А. Я., Санду И. С. Организация инвестиционной деятельности в АПК. Учебник для вузов. Санкт-Петербург, «Издательство Лань». 2018 г.
10. Положенцева Ю. С. Развитие региональной внешнеэкономической деятельности в современной России / Положен-цева Ю. С., Жуков П. В.,Баяндурян Г. Л., Борисова А. А., Васильев В. П. / / International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Vol. 15. No. 23. pp. 185-201.
11. Прохорова М.П., Проданова С.М., Резниченко С.М., Васильев В.П., Киреев Д.В. Инновационная деятельность и ее влияние на экономическую эффективность предприятия на рынке. International Journal of Economics and Financial Issues. 2016. T. 6. No. 8.Special Issue.Pp. 78-83.
12. Сидорчукова Е.В. Государственная поддержка сельских территорий в Краснодарском крае / Сидорчукова Е.В., Агафонова Н.П., Мальцева К.А. // Вестник Академии знаний. 2019. № 2 (31). С. 215-218.
13. Сидорчукова Е.В. Условия формирования трудового потенциала сельских территорий региона / Сидорчукова Е.В., Агафонова Н.П., Чупахина Ю. // Вестник Академии знаний. 2019. № 1 (30). С. 147-153.
14. Сташ З. Н. Повышение эффективности финансово-бюджетной политики государства на современном этапе / Сташ З. Н., Паничкинав М., Лещева М. Г., Сафонова М. Ф., Васильева Н. К., Васильев В. П. // International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Т. 15. № 23. С. 425-437.
15. Тахумова О.В. Экономико-правовые основы оценки вероятности банкротства сельскохозяйственных организаций / Тахумова О.В., Васильев В.П., Нестерова В.А., Петинова А.А., Жвакин А.Г. // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2019. № 11-2. С. 180-186.
References:
1. Adamenko A.A. The main forms of accounting financial statements and the possibility of their application to assess the effectiveness of the organization / Adamenko A.A., Babalykova I.A., Stizhka N.S. // in the collection: Modern problems of accounting and reporting. Materials of the II International Student Scientific Conference. Krasnodar; Maykop. - 2015 .-S. 135-140.
2. Adamenko A.A. Financial stability of an organization as an indicator of stability in the financial market. Adamenko, T.E. Khorolskaya, A.A. Tikhikh // In the collection: Accounting and analytical support of the innovation management system. Materials of the International Scientific Conference of Young Scientists and University Teachers. - Krasnodar, 2019 .-S. 229-235.
3. Agafonova N. P. Improving the efficiency Of functioning of agricultural organizations in the region / Agafonova N. P., Filipenko N. M. // Proceedings of the Kuban state agrarian University. 2020. No. 82. Pp. 5-11.
4. Vasiliev V. P. Analytical methods of information processing / Vasiliev V. P., Bogdanova E. S., Melnev V. V. / / Problems and prospects of development of the theory and practice of economic analysis in Russia and abroad The Fourth International Scientific and practical Conference of students, postgraduates, teachers. - 2015. P. 38-47.
5. Vasil'ev V. P., Optimization of capital structure for funding assets / Vasil'ev V. P., Azov, B. H., Tishina Yu.A. // Bulletin of the Academy of knowledge. 2019. No. 6 (35). pp. 85-92.
6. Vasiliev V. P. Fundamentals of cash flow management in the organization / Vasiliev V. P., Lyashenko E. N. / / Natural-humanitarian studies. 2017. No. 18 (4). pp. 26-30.
7. Vasilyeva N.K., Sidorchukova E.V., Agafonova N.P. Information and methodological support for assessing the financial position of an organization // Finance. 2019. No. 12 (57). S. 182-187.
8. Vasilieva N.K. Economic stability of agricultural organizations in the region: conceptual-theoretic and applied aspects. /Va-silieva N.K., Reznichenko S.M., Vasiliev V.P., Trubilin A.I., Iosifovich Bershitskiy Y.// International Journal of Economic Research. 2016. Т. 13. № 6. С. 2525-2540.
9. Nechaev V.I., Kibirov A. Ya., Sandu I.S. Organization of investment activity in the agro-industrial complex. Textbook for high schools. St. Petersburg, "Lan Publishing House". 2018
10. Polozhentseva Y.S. Development of regional foreign economic activity in modern Russia / Polozhentseva Y.S., Zhukov P.V., Bayanduryan G.L., Borisova A.A., Vasiliev V.P. // International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Vol. 15. No. 23. pp. 185-201.
11. Prokhorova M.P., Prodanova N.A., Reznichenko S.M., Vasiliev V.P., Kireev V.S. Innovation performance and its impact on enterprise economic efficiency in the market. International Journal of Economics and Financial Issues. 2016. T. 6. No. 8. Special Issue. Pp. 78-83.
12. Sidorchukova E. V. state support of rural territories in the Krasnodar territory / sidorchukova E. V., Agafonova N. P., Maltseva K. A. // Bulletin Of the Academy of knowledge. 2019. No. 2 (31). Pp. 215-218.
13. Sidorchukova E. V. conditions for forming the labor potential of rural territories of the region / Sidorchukova E. V., Agafonova N. P., Chupakhina Yu. / / Bulletin Of the Academy of knowledge. 2019. No. 1 (30). pp. 147-153.
14. Stash Z.N. Amplification of the effectivity of financial and budgetary policy of the state at the present stage. Stash Z.N., Panichkina M.V., Leshcheva M.G., Safonova M.F., Vasilieva N.K., Vasiliev V.P. International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Т. 15. № 23. С. 425-437.
