CC BY
584
УДК 336.733/. 734
Левасва Л. Ю.,
викладач кафедри облiку, аудиту та контролЫгу ДВНЗ «Переяслав-Хмельницький ДПУ iMeHi Григорiя Сковороди»
Ф1НАНСОВИЙ АНАЛ1З Д1ЯЛЬНОСТ1 ЛОМБАРДНИХ УСТАНОВ
Дослiджено основн показники ломбардних установ в УкраЫ, проаналiзовано фiнансовий стан ломбардiв, визначено напрями покращення ïx функи)онування.
Ключовi слова: ломбарди, фiнансовий ринок, фiнансовий анал'з, ф'шансов! показники, власний каптал, залучений каптал.
Исследовано основные показатели ломбардных учреждений в Украине, проанализировано финансовое состояние ломбардов, определенно направления улучшения их функционирования.
Ключевые слова: ломбарды, финансовый рынок, финансовый анализ, финансовые показатели, собственный капитал, привлеченный капитал
Investigational basic indexes of lombard establishments in Ukraine, the financial state of lombards is analysed, certainly directions of improvement of their functioning.
Key words: lombards, financial market, financial analysis, financial indexes, property asset, attracted capital.
Актуальшсть. Кризовi явища, яю негативно позначилися на банювсьюй сферi та на ринку кредитних спток, натомють створили сприятливi умови для розвитку ломбардного бiзнесу: в минулi роки, коли банки зазнавали збитюв, а кредиты сптки поступово згортали свою дiяльнiсть, цей сегмент фЫансового ринку набирав обер^в.
За результами спе^альних маркетингових дослщжень, проведених на замовлення Нацюнально' Асо^ацп ломбардiв США близько 40% населення нав^ь в економiчно розвинених кра'нах не мають банювських рахункiв i вiдповiдно не мають можливостi отримати банкiвський кредит [1].
Аналiз останжх джерел. У науковiй лiтературi проблемi вивчення дiяльностi ломбардних установ придiляeться незначна увага. З в^чизняних науковцiв ïï дослщжують С. Балабан, Ф. Бутинець, Р. Дяюв, К. Сфремова, М. Казьмирчук,
A. Мазорук, О. Обушна, М. Ормоцадзе, О. Полщук, М. Савлук, З. Сороювська,
B. Ходакiвська, С. Шпильовий, О. Юр'ев. Однак потребують подальшого дослiдження особливостi дiяльностi ломбардних установ в сучасних умовах та перспектив 'х розвитку, що зумовило актуальнють статтк
Постановка проблеми.
Ломбарди - це кредиты установи, яю надають грошовi позики пiд заставу рухомого майна. В нашм кра'н вони виникли на початку 20-х роюв. Ломбарди були державними госпрозрахунковими пщприемствами. Вони перебували у розпорядженн мiсцевих Рад у системi установ побутового обслуговування. Ломбарди були створен з метою надання можливост населенню зберiгати предмети особистого користування i домашнього вжитку, а також брати позику пщ заставу цих речей [2].
Виклад основного матерiалу.
Ломбарди вважаються найменше регульованим фiнансовим ринком Укра'ни. В даний час вЫ знаходиться у вiдомствi Державно' комiсiï по регулюванню ринкiв фiнансових послуг (ДержфЫпослуг) i регулюеться тимчасовим положенням «Про порядок надання фЫансових послуг ломбардами».
Так, станом на 31 грудня 2006 року до Державного реестру фЫансових установ внесено Ыформа^ю про 315 ломбардiв, а станом на 31 грудня 2010 року - 426 ломбардiв. Тенден^я до зростання юлькосл ломбардiв пов'язана, перш за все, iз забезпеченням ними першочергових потреб громадян у грошових коштах [3].
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*
* дан за 9 мюящв
Рис. 1 Динамка клькост/ ломбард'в Украни за 2003-2011 рр. [3].
Експерти пояснюють тенденц1ю збтьшення ктькост ломбард1в зростанням потреб громадян у невщкладному отриманн в кредит невеликих сум кошт1в. Про це, за даними Держф1нпослуг, св1дчить минулор1чний прир1ст обсягу виданих кредит1в: 1деться про зростання на 50% загальноТ суми позик. Дан1 про обсяги наданих ломбардами кредит1в засв1дчують, що попит на под1бн1 послуги практично не залежить вщ сезонного фактору. Загалом можна констатувати, що впродовж останых двох рок1в обсяги ломбардного кредитування щоквартально збтьшувалися приблизно на 100 млн грн [4].
Ф1нансова д1яльн1сть ломбардного пщприемства визначае його конкурентоспроможн1сть на ринку послуг.
Пщ ф1нансами ломбардного пщприемства слщ розум1ти сукупн1сть економ1чних вщносин ломбарду, що виникають в процес1 надходження, розпод1лу та використання грошових кошт1в в процес1 п1дприемницькоТ д1яльност1.
Зазвичай ф1нансову роботу виконують ф1нансов1 в1дд1ли орган1зац1й, ф1нансовий директор або ф1нансовий менеджер в залежност1 вщ розм1ру орган1зац1Т та обсягу ф1нансовоТ роботи. Оск1льки ломбард е, як правило, малим пщприемством з чисельностю працюючих 3-20 чолов1к всю ф1нансову роботу в ньому веде бухгалтер1я I адм1н1страц1я.
В реальност1 у б1льшост1 ломбардних установах УкраТни - ф1нансова робота зводиться т1льки до оперативного регулювання, та й то не в повному обсяз1, так як у бухгалтера працюють один-три фах1вц1, як1 встигають лише справлятися з1 своТми поточними обов'язками. Важлива складова частина ф1нансовоТ работи ломбарду це -прогнозування д1яльност1 на перспективу, поточний ф1нансовий анал1з з метою прийняття своечасних заход1в по оздоровленню стану ломбарду не ведеться зовам, що негативно позначаеться на ефективност1 д1яльност1 установи та його стабтьного стану на ринку специф1чних послуг.
Ресурси ломбарду складаються з власного I залученого кап1талу.
Власний кап1тал - це, перш за все: статутний, пойовий, додатковий вкладений, резервний, а також нерозподтений прибуток поточного року.
Залучений кап1тал подтяються на наступн1 п1дгрупи: довгостроков1 та поточн зобовязання.
Напрямки використання власних I позикових кошт1в ломбарду класиф1куються на необоротн активи (що складаються з основних засоб1в I нематер1альних актив1в) та оборотн1 активи, що пщроздтяються на грошов1 кошти в кас1 та розрахунковому
рахунку, видан кредити, придбан товари шляхом переведення у власнють не викупленого iз застави майна (не проданого на публiчних торгах).
Розглядаючи структуру кош^в ломбарду, необхiдно враховувати, чи приносить конкретна група активiв дохщ або е вкладенням коштiв в активи, що не приносять доходу, а лише створюють умови для роботи ломбарду. Так, наприклад, вкладен кошти ломбардною установою в нерухомють i обладнання не приносять доходу, так як використовуються тiльки для внутршых потреб ломбарду. Позитивною е така динамка змЫ структури активiв, при якiй частка активiв, що приносять дохщ, збтьшуеться бiльш швидкими темпами, нiж валюта балансу.
Таким чином, до першоТ групи структури активiв можна вiднести касову го^вку i прирiвнянi до неТ кошти, тобто грошовi засоби, якi е в ломбардк
До другоТ групи можна вщнести кошти, вкладенi в високолквщн активи, тобто короткостроковi позики, або так зван вториннi резерви.
У третю групу входять товари, не викуплен з-пiд застави та переведен у власнiсть пiсля повторних торпв, iншi розрахунки з дебторами.
Четверту групу активiв складають основы фонди ломбарду: примщення, обчислювальна технка, гемологiчноТ та iнше обладнання, транспорты засоби та т. к Цi активи прийнято вщносити до низьколiквiдних, що не забезпечують дохщ i використовуються для внутршых потреб самого ломбарду.
Загальна структура вищеназваних труп вщображена на рис.2._
Найбтьшу питому вагу у складi активiв займають дебторська заборгованiсть (84,2%), основнi засоби (12,6%) i грошовi кошти (7,3%), що пов'язане зi специфiкою дiяльностi ломбардного пiдприемства по видачi креди^в пiд заставу рухомого майна та реалаза^ею не викупленого iз застави майна в магазин.
Слiд зазначити, що ломбарди, як правило, мають безоплатний короткостроковий кредит, утворений за рахунок депонованих сум: рiзницi мiж сумою отриманоТ вiд реалiзацiТ заставленого i не викупленого по заюнченню пiльгового термiну майна i сумою зобов'язань ломбарду. Цю суму колишнй власник майна може отримати по заюнчинню трьох днв пiсля реалiзацiТ, однак, як правило, потреба в цих коштах низька через несвоечасне звернення к^ен^в в ломбард i пiсля закiнчення трирiчного перiоду ц суми зараховуються в дохiд ломбарду, що пщводить до висновку: чим бтьше у ломбардi дешевих ресурав, включаючи власнi кошти, тим бтьша у нього можливiсть отримувати прибуток.
7,30%
ЛЯ
84,20%
я Нематорюлы-и активи
|НШ1 необоротш активи ■ Добпорська заборгованюь Виробнич1запаси Витрати майбутшх перюд1в
■ Основш засоби
■ Товари Грошоси кошти Нозавершоно буд1вництво
Рис. 2 Загальна структура актив'в ломбард'в у 2010 р.
Питома вага окремих груп в загальнм сум1 залучених кошт1в характеризуе мюце I роль у кредитному потенц1ал1 кожного виду розглянутих ресурс1в I вщповщних економ1чних контрагент1в. Зм1на структури залучених кошт1в на користь депонованих сум краща для ломбарду з точки зору його прибутковост1, так як вони безкоштовы, а плата за користування позиченими коштами зд1йснюеться з прибутку, що залишаеться пюля сплати податку на прибуток. Структура джерел кошт1в ломбард1в УкраТни подана на рис. 3._
Структура джерел кошт1в ломбардних установ УкраТни мае наступний вигляд: вони використовують як джерела кошт1в статутний кап1тал (58,1%), нерозподтений прибуток (29,2%) та поточн зобовязання (6,8%).
Виручка ломбарду складаеться з вартост1 послуг за експертну оц1нку, позичкового вщсотка, виручки вщ продажу не викупленого 1з застави майна з аукц1ону, а також майна переведеного у власнють пюля повторних торпв. Основна питома вага у виручц1 займають дв1 останн1 складов!, як1 в сум1 й становлять 98%.
Основними витратами ломбарду е оплата прац1, оренди, послуг з охорони закладеного майна, страхування застав, оплати послуг-банку I нотар1уса та Ыше. У склад1 витрат об1гу ломбарду основна питома вага займають витрати на оплату прац1, оренду, вщсотки за користування позиковими засобами, Ыш1 платеж! не мають такого великого значення. Характерна д1аграма витрат по ломбардних установах УкраТни за 2010 рк представлена на рис. 4._
■ Статутний каттал
■ Неоплачений каттал
■ Кредиторська заборговатсть за товари... 1нший додатковий каттал
■ Резервний кап (тал
■ Поточтзобовязання Додатковийвкладений кап (тал Нерозподтений прибуток
Рис. 3. Структура джерел засоб'в ломбард'в у 2010 р.
2,10%
7,00%
■ Адмшютративт витрати
■ Матер1альшзатрати
■ ЕИдрахування на соц1альш заходи 1нил операцшш витрати
■ Витрати на збут
■ Витрати на оплату прац1 Амортизац1я
Рис. 4 Склад витрат ломбард'в у 2010 р.
Анал1з ф1нансового стану — комплекс д1й щодо вивчення й анал1зу результат1в ф1нансово-господарськоТ д1яльност1 орган1зац1й, п1дприемств, ф1рм з метою визначення ступеня ефективност1 використання основних фонд1в I оборотних кошт1в для реал1зац1Т програм (статутних завдань) орган1зац1й, установ, виявлення можливих недолив, порушень, невикористаних резерв1в пщвищення результативност1 д1яльност1 [5].
Анал1з ф1нансового стану мае дв1 основн1 ц1л1:
- оц1нити минулу ф1нансово-господарську д1яльнють п1дприемства;
- п1дготувати 1нформац1ю, яка необхщна для прогнозування.
Анал1зу ф1нансового стану п1длягають основн1 статт1 балансу та Ыш1 матер1али обл1ку та ф1нансовоТ зв1тност1. Вивчаеться рац1ональн1сть формування й використання власних, запозичених та залучених кошт1в, вщповщнють сум власних оборотних кошт1в потребам у них, обсяг формування та виконання плану одержання прибутку. Виявляються причини недостатнього залучення джерел надходження прибутюв, наявнють невикористаних оборотних кошт1в та можливост1 Тх моб1л1зац1Т, наявн1сть I рух запас1в товарно-матер1альних ц1нностей, джерела Тх утворення, ефективн1сть використання кредиту I його матер1альне забезпечення. Оц1нюеться стан розрахунюв п1дприемства з бюджетом, банками, постачальниками, покупцями. Визначаеться економ1чний результат об1гу оборотних кошт1в, сп1ввим1рюються витрати з прибутками, визначаються шляхи додаткового залучення оборотних кошт1в з метою одержання додаткових прибутюв.
Для анал1зу ф1нансового стану використовуеться система взаемозалежних показниюв [6, 7, 8, 9]., як1 базуються на даних бухгалтерськоТ й статистичноТ зв1тност1 п1дприемства. Такий анал1з називають зовн1шн1м, оск1льки в1н ор1ентуеться т1льки на публ1чну зв1тнють п1дприемства. В1рог1дн1сть вих1дних даних визначае ц1ннють показник1в, за якими ведеться розрахунок.
Пропонуемо три групи показниюв для проведення ф1нансового анал1зу ломбард1в.
1. Аналiз лквiдностi та платоспроможност'1 ломбардноУустанови
Коеф1ц1ент абсолютно)' л1кв1дност1 вказуе на ту частину зобов'язань Пщприемства,
яка може бути погашена негайно. Нормативне значення > 0.
Коеф1ц1ент швидкоТ л1кв1дност1 вщображуе платоспроможн1сть п1дприемства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своечасного проведення розрахунюв з деб1торами. Нормативне значення 0,6-0,8.
Коеф1ц1ент загальноТ л1кв1дност1 (покриття) вказуе на достатнють ресурс1в пщприемства, як1 можуть бути використан1 для погашення його поточних зобов'язань. Нормативне значення > 1.
Коеф1ц1ент платоспроможност1 показуе питому вагу власного кап1талу в загальн1й сум1 засоб1в, авансованих в його д1яльн1сть. Нормативне значення > 0,5.
Коеф1ц1ент покриття балансу характеризуе те, насктьки лквщы кошти покривають короткостроков1 зобов'язання. Нормативне значення > 1.
Чистий робочий кап1тал е "ф1нансовою подушкою", що теоретично дае можливють пщприемству погасити вс1 або б1льшу частину своТх короткострокових зобов'язань та продовжувати працювати. Нормативне значення >0.
2. Аналiз ф'шансово'У стаб'льност'! ломбардноУ установи
Коеф1ц1ент структури кап1талу (ф1нансування) характеризуе залежнють п1дприемства в1д залучених кошт1в. Нормативне значення <1.
Коеф1ц1ент забезпеченост1 власними об1говими коштами характеризуе ступ1нь забезпеченост1 п1дприемства власними об1говими коштами. Нормативне значення > 0,1.
Коеф1ц1ент маневреност1 власного кап1талу показуе, яка частина власного кап1талу використовуеться для ф1нансування поточноТ д1яльност1 (тобто вкладена в об1гов1 кошти), а яка - кап1тал1зована. Нормативне значення > 0.
Значення коефренту ф1нансовоТ стаб1льност1 вказуе на те, чи достатньо власного кап1талу I забезпечень для погашення зобов'язань. Нормативне значення > 1.
Коефщент автономп складае вказуе на те, яку частку активiв складають власы кошти. Нормативне значення > 0,5.
Коефщент концентрацп позикового капiталу вказуе про достатнють власних i прирiвняних до них засобiв та фЫансову стiйкiсть. Нормативне значення 0,5-1.
Коефщент ефективностi використання власних кош^в показуе скiльки прибутку дае 1 грн. власних кош^в. Нормативне значення > 0,1.
3. Анал1з дтовоУ активностI та рентабельност'1 ломбардно'Уустанови
Коефщент оборотност активiв показуе використання установою уах наявних ресурав, незалежно вiд джерел Тхнього залучення. Нормативне значення > 0,1.
Коефщент рентабельност активiв показуе, який прибуток одержуе пiдприемство з кожноТ гривы, вкладеноТ в активи. Нормативне значення > 0.
Коефщент рентабельностi реалiзацiТ характеризуе рiвень прибутковостi операцiйноТ (виробничо-комерцмноТ) дiяльностi пiдприемства. Нормативне значення>0.
Бтьш детальну iнформацiю про стан пщприемства надае показник вiрогiдностi
ERROR: syntaxerror
OFFENDING COMMAND: --nostringval--
STACK:
603 11142 6
