CC BY
28А.Т. Ахмедиева
К.Э.Н.,
Институт Экономики АН РУз
ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В УСЛОВИЯХ МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН.
Президентом Республики Узбекистан И.А. Каримовым на заседании Кабинета Министров, посвященным итогам социально - экономического развития страны в 2009 году и важнейшим приоритетам экономической программы на 2010 год отмечено, что "Ключевым приоритетом реализации Антикризисной программы стало привлечение инвестиций, прежде всего за счет мобилизации внутренних источников, на осуществление ускоренной модернизации, технического и технологического перевооружения важнейших отраслей экономики ..."
В связи с этим в условиях модернизации экономики Узбекистана на основе ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства особое значение приобретает лизинг как форма предпринимательской деятельности.
Долголетний опыт использования лизингового механизма в инвестиционной деятельности многих стран мира свидетельствует о его эффективности.
Лизинг позволяет удовлетворить потребности в оборудовании вновь создаваемых малых и средних предприятий, формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве, открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, работников всех секторов экономики.
Сегодня в Узбекистане в полной мере используются возможности лизинга, за счет которого развивается малый бизнес и частное предприни-
1 И.А.Каримов. Наша главная задача- дальнейшее развитие страны и повышение благосостояния народа. Т.: Узбекистан, 2010 - 37-38 с.
мательство на селе. Особенно хорошо это видно на примере перерабатывающих агрофирм, производителей строительных материалов, продовольственной и текстильной продукции, которые в короткий срок обеспечили внутренний рынок качественной и доступной продукцией. Налаживание малых производств на местах в короткие сроки за счет лизингового оборудования, позволило создать новые рабочие места, обеспечить население необходимой продукцией народного потребления. Как говорят сами предприниматели, продление срока действия налоговых льгот, установленных Постановлением Президента Республики Узбекистан "О мерах по ускорению развития сферы услуг и сервиса в Республике Узбекистан в 2006-2010 годах" для микрофирм и малых предприятий до 1 января 2012 года позволит и в дальнейшем динамично развивать производственную инфраструктуру на селе.
Дан старт новому проекту, который должен кардинально изменить облик современного узбекского села. Комфортабельное и современное
жилье по типовым проектам, разработанным институтом "Кишлоккурилишлойиха", строится в специально выделенных на 42 территориях страны. Для этого созданы строительные организации, которые возводят жилые дома. Для них лизинг один из главных факторов в обеспечении современным строительным оборудованием и техникой. Учитывая постоянный рост объемов строительства в республике и использование новых сборных технологий при возведении типовых домов, лизинг также выходит на первые роли при модернизации и введении в эксплуатацию новых предприятий по производству качественных и недорогих современных стройматериалов.
В настоящее время лизинг как выгодный инструмент инвестиционной политики приобретает большое значение для развития производства. Из-за своей особой экономической природы, объединяющей в себе элементы кредитных, инвестиционных и внешнеторговых операций, данный вид деятельности способен внести немалый вклад в поднятие и развитие всей отечественной экономики. Роль лизинга в развитии экономики предопределяется специфическими имущественными отношениями, так как при этой деятельности возможен переход права собственности на лизинговое имущество от лизингодателя к лизингополучателю. В договорах лизинга может предусматриваться право лизингополучателя на выкуп лизингового имущества. В лизинговой сделке за лизингодателем закрепляется юридическая собственность на предмет лизинга, а за лизингополучателем - экономическая собственность. На протяжении всего жизненного цикла оборудования лизингодатель остается его собственником, а значит, его капитал участвует в производственном процессе лизингополучателя, совершая свой специфический оборот. Эффективность результативности взаимодействия экономических интересов зависит от степени реализации принципов управления сочетанием экономических интересов. Лизинг позволяет самым эффективным образом согласовать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний. Согласованность взаимодействия интересов субъектов хозяйствования означает, устойчивость хозяйственных взаимосвязей между субъектами, способствующих полному и всестороннему удовлетворению их потребностей.
Опыт развития лизинга в США, Японии, странах Западной Европы и СНГ показал, что рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей,
стимулирует приток капиталов в производственную сферу и способствует росту ВВП. Доля лизинга в ВВП - это первый и самый главный показатель характеризующий развитость национального лизингового рынка. В развитых странах данный показатель в последние годы достигал двух-трех и более процентов. Так, например, в 2007 году его значение в Великобритании соответствовало 3,15%, в Италии - 3,12%, в Австрии - 2,72%, в Германии - 2,19%, в США - 1,91%.
В Узбекистане благодаря быстрому росту лизинга показатель лизингоемкости ВВП вырос в несколько раз, начиная с 0,36% в 2004, и до 1,1% по итогам первого полугодия 2009 года.
Отметим, что существенную поддержку развитию рынка лизинговых услуг в Узбекистане оказала программа Международной финансовой корпорации, завершившаяся в мае 2009 года. В рамках ее реализации с 2002 года в республике была создана благоприятная рыночная инфраструктура и законодательная база, как для лизингодателей, так и для лизингополучателей.
Среди факторов, которые в наибольшей степени повлияли на рост объемов отечественного лизинга, следует отметить: рост числа потенциально реализуемых лизинговых проектов, необходимость в обновлении и увеличении основных фондов в ряде ключевых отраслей и, как результат, резкий рост нового лизингового бизнеса в энергетическом оборудовании, машиностроении, строительстве, автотранспорте.
Стимулирующая функция лизинга логически вытекает из инвестиционно-финансовой, производственной и сбытовой его функций. Она заключается в том, что посредством лизинга стимулируется увеличение общих масштабов инвестирования в экономике, ускорение процессов обновления основных средств хозяйствующих субъектов, увеличение объемов реализации основных средств, что приводит, в свою очередь, к ускорению экономического роста, увеличению темпов научно-технического прогресса, увеличению капитализации хозяйствующих субъектов, появлению новых рабочих мест и многим другим экономическим и социальным последствиям. Поддерживая лизинг, государство стимулирует развитие экономики в целом. Тенденция роста объема переданного в лизинг имущества обусловлена появлением достаточно большого количества новых игроков на рынке, как в лице лизинговых компаний, так и кредитных союзов.
В республике до 2002 г. лизинговые операции осуществляли 13 лизингодателей, 2009 году их количество возросло до 86, в том числе 50 из
них являются лизинговые компании, 21 - банк и 15-компаний, у которых лизинг не является основным видом деятельности. Появление новых игроков на рынке способствует развитию конкурентной среды, а значит, улучшению уровня предоставляемых лизинговых услуг1.
Более половины рынка лизинга по итогам 2008 года принадлежит лизинговым компаниям - 63,2%, то в 2009 году в результате роста числа лизинговых компаний их доля возросла до 66,7%, хотя на 2004 год данный показатель составлял 76,3%2. Такое снижение объясняется расширением на рынке лизинговых услуг банковской сферы и других организаций использующих этот метод финансирования.
За год компаниями заключено 4395 сделок, а прирост объема переданного ими имущества за исследуемый период составил 222,8 млн. долл. США. Портфель лизинговых компаний, наконец, 2008 года по сравнению с 2004 годом увеличился более чем в 5 раз и достиг 168,3 млн. долларов США. В Узбекистане инвестиции в основной капитал составили 8,48 трлн. сум (6,4 млрд. долларов США). Прирост данного показателя относительно прошлого года составил 28,3%. Доля лизинга в структуре инвестиций в основной капитал, за счет местных источников по итогам года увеличилась по сравнению с 2007 годом с 3,91% до 4,15% в 2008г. (табл.1)3.
Развитый рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, стимулируя приток капиталов в производственную сферу.
В развитых станах ролью государства в поддержке лизинга является система образующий
фактор в инвестиционной политике страны. Лизинг повышает заинтересованность западных компаний в получении дополнительных гарантий возвратности средств. За рубежом лизинг востребован ввиду резко возросших инвестиционных потребностей экономики и в силу сложившихся темпов инновационных процессов, которые уже не могли удовлетворяться за счет исключительно традиционных каналов финансирования.
Лизинговые отношения развиваются под воздействием ряда важнейших факторов производства, которые в совокупности и обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов лизинга в формировании бюджета и, следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой - расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой продукцией.
В основе возникновения и быстрого распространения во всем мире лизингового бизнеса лежат три группы факторов, которые можно рассматривать с трех видов позиций: это - макро-, мезо- и микро-уровень (рис.1).
Факторы макро-уровня связаны с закономерностями и особенностями макроэкономической политики формирования нормативно правовой сферой, мезо-уровень рассматривает региональные особенности развития лизинговых услуг, микро-уровень работает на внутренние факторы по потребности на уровне предприятий.
Вместе с тем действуют факторы препятствующие и сдерживающие рост объемов лизинга в стране - это неурегулированность отдельных законодательных и нормативно-правовых норм по налоговому и бухгалтерскому учету; правовые и организационные вопросы по лизингу некоторых видов имущества (недвижимость); ограничения по
Таблица I
Инвестиции в основной капитал на основе лизинга в Республике Узбекистан
Годы Стой мость переданного в лизинг имущества, млндолл.США Доля лизинга в и нвести циях в основной капитал, % Доля лизинга в ВВП, % Доля лизингового портфеля в ВВП,% Прирост ВВП%
2005 81,5 3,72 0,60 0,94 7,0
2006 107,6 4,22 0,63 1,16 7,3
2007 169,7 3(1 0,76 1,20 9,5
2008 266,2 4,15 0,95 2,22 9,0
2009 274,2 3,19 0,84 2,32 8,1
Источник: составлен по материалам "Обзор сектора лизинговых услуг в Узбекистане по итогам 2009 года МФК, Ассоциацией лизингодателей Узбекистана, Рейтинговое Агентство Prime Rating
1 www.press-service.uz
2 http://www2.ifc.org/centralasia/sme/ruzsurvey.htm 2009
3 http://www2.ifc.org/centralasia/sme/ruzsurvey.htm 2009
использованию предмета лизинга только для предпринимательских целей; ограниченность информации о клиентах; проблемы с методологией формирования статистики лизинга в стране. Но, несмотря на все эти недостатки все, же усиливает-
ся конкуренция национальных лизинговых компаний, соответственно растет и качество услуг. Для отечественного лизингового рынка важно изменение не столько объемных, сколько качественных показателей. С каждым годом выделяют и
Макро-уровень
±
Макроэкономическ ая политика госуда рства
Формирование нормативно -правовой основы развития лизинга
Механизм государственной поддержки малого бизнеса и частного предпринимательств
Механизм государственной поддержки инвестиционной деятельности на рынке лизинга.
Углубления институциональны х реформ в аграрном секторе
Внедрения международной системы бухгалтерского учета и статистики.
Факторы развития лизинга
Мезо-уровень
Формирование конкурентной среды на рынке лизинговых услуг
Обеспечение
информационных потоков о развитии лизинговых услуг потребителям, особенно для сельских регионов
Формирование и реализация целевых региональных программ по развитию лизинговых услуг
Организация тренингов и подготовка кадров для участников рынка лизинговых услуг
Микро-уровень
Необходимость у скоренного обновления основных производственных фондов в целях технологической модернизации производства
Удорожание сервисного
обслуживания новой техники, ограничивающие в ыполнение его самими пользователями
Усиление конкуренции на рынке, что требует диверсификации производства, а это приводит к росту потребности в
специализированной технике
Нехватка собственных
инвестиционных ресурсов
хозяйствующих субъектов для выбора наиболее эффективн ой техники на рынке средств производства
Ограниченная доступность
кредитных ресурсов на финансовом рынке и
традиционных источников
инвестирования для м алого
бизнеса и частного
предпринимательства бизнеса
Необходимость обеспечения доступа к импорту инновационных технологий и техники в целях роста конкурентоспособности хозяйствующих субъектов на внутреннем и внешнем рынках
Рис.1. Классификация факторов влияющих на развития лизинга. Источник: составлено автором по данным научной литературы.
оценивают новые виды лизингового имущества, которое пользуется повышенным спросом у лизингополучателей.
Лизинг в условиях экономического роста в Узбекистане - проверенный финансовый инструмент, существенно расширяющий и поднимающий на новый качественный уровень возможности предприятий, в особенности производственной сферы, позволяющий произвести крупномасштабные вложения в развитие материально-технической базы при ограниченных возможностях.
Даже при существующих противоречиях в действующем законодательстве, налогообложении, бухгалтерском учете, таможенных процедурах и нормативных актах в области лизинга многие участники рынка считают, что стабильность национальной экономики будет только способствовать развитию лизинговых отношений. По нашему мнению, государству объективно необходимо поддерживать лизинг, поскольку он является одним из катализаторов развития экономики.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. И.А.Каримов. Наша главная задача- дальнейшее развитие страны и повышение благосостояния народа. Т.: Узбекистан, 2010 - 37-38 с.
2. Т.Ю. Соколова "Развитие лизинговых отношений в современных условиях", автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Оренбург 2007г.
3. www.leasinq.ru
4. www.press-service.uz
5. http://www2.ifc.org/centralasia/sme/ruzsurvey.htm 2009
