CC BY
15
российская академия наук
институт наумвзюамммцшя по общественным наукам
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
реферативный журнал серия 2
ЭКОНОМИКА
2
издается с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс рж 2 индекс серии 2.2 рефераты 97.02.001-97.02.095
москва 1997
97.02.043
64
"ЕЭС России", НК "ЛУКойл" и ряда других компаний может оказаться продолжительным (так как будет, по сути, представлять собой скупку по низкой цене перспективных и высокодоходных акций) (3,8,13,15,).
Е.В.Богомолова
97.02.043. МАРИОН Ф. АМЕРИКАНСКИЕ БАНКИ: КОНЦЕНТРАЦИЯ УСКОРЯЕТСЯ.
MARION F. Banques américaines: Concentration acceleree // Banque. -P., 1996.-N571.-P. 62-65.
В 1995 г. банковская система США подтвердила свое хорошее здоровье высокими результатами, хотя процесс ее глубокой структурной перестройки продолжался ускоренными темпами, что нашло свое отражение в проведении масштабных операций по слиянию и поглощению банков. В 1995 г. стоимость этих операций достигла рекордного уровня в 73,1 млрд. долл. против 23,5 млрд. в 1993 г. и 22,4 млрд. в 1994 г. При этом численность операций снизилась, составив 420 операций против 477 в 1993 г. и 564 в 1994 г. Вместе с тем эти операции стали затрагивать наиболее крупные банки и финансовые учреждения: в 1995 г. были проданы банки и сберегательные кассы с общими активами в 542 млрд. долл., тогда как в 1994 г. - аналогичные учреждения с активами в 190 млрд., т.е. почти втрое меньше. При этом цена продаваемых коммерческих банков постоянно растет: в 1995 г. она составила в среднем 179,1% от стоимости чистых активов, тогда как в 1991 г. - 140,5% и в 1994 г. -168,7% (с. 62).
Главным следствием мегаслияний являются
непрекращающиеся
изменения в составе первой десятки американских банков: по размерам активов на 31 декабря 1995 г. десятку банков возглавил "Чейз Манхеттен" (304 млрд. долл.), за ним следовал "Ситикорп" (257 млрд.), а "Банкер Траст" (104 млрд.) передвинулся с седьмого на десятое место. Процесс мегаслияний в банковской системе США обьясняется действием совокупности факторов, в числе которых: высокое качество банковских активов, накопление банками значительных обьемов собственных капиталов, бум на рынке акций. Немаловажную роль сыграло медленное, но уверенное смягчение
65
97.02.043
правил регулирования деятельности банков. Так, принятие в 1994 г. нового банковского закона, вступившего в силу в сентябре 1995 г., устранило последние барьеры, стоявшие на пути развития деятельности банков в разных штатах. В США началась эра формирования банков национального масштаба (nationwide banking).
Ключевыми факторами ускорения процессов концентрации в банковском секторе США являются следующие:
1. Избыточная численность банков, которая с 1985 г. по конец сентября 1995 г. уменьшилась почти на треть - с 14417 до 10054; предполагается, что до 2000 г. в США исчезнут еще 3 тыс. банков (с.64).
2. Усиление конкуренции на рынке банковских товаров и услуг со стороны различных небанковских учреждений. Сегодня в руках банков сосредоточено не более 1/3 финансовых активов страны против 60% в 1980 г.; по мнению экспертов, к 2000 г. этот показатель может снизиться до 20%. Доля банков на рынке займов уменьшилась с 39% в 1980 г. до 33% в 1994 г.; на рынке ипотечных кредитов - с 75% в 1980 г. до 40% на конец 1995 г., а на рынке займов промышленным и коммерческим компаниям - с 73 до 54 %. На рынке депозитов банки сталкиваются с серьезной конкуренцией взаимных фондов, общий обьем которых на конец 1995 г. достиг 2600 млрд. долл. (с.64). Такие крупные промышленные гиганты, как "Дженерал моторе" или "Дженерал электрик", также конкурируют с банками, не подчиняясь нормам банковского регулирования и не неся расходов на содержание сети банковских филиалов и отделений.
3. Необходимость сокращения издержек, заставляющая банки сокращать персонал. Так, обновленный "Чейз Манхеттен" намерен уволить 12 тыс. из 75 тыс. занятых, что должно обеспечить ему экономию в 1,5 млрд. долл. на ближайшие три года.
4. Стремление банков диверсифицировать свою деятельность, чтобы повысить уровень доходов. Диверсификация может иметь географический, продуктовый (расширение ассортимента предлагаемых банком продуктов и услуг) или смешанный характер. Крупные американские банки в последние годы расширяют деятельность в таких сферах, как предоставление ипотечных займов (в том числе и путем приобретения специализированных учреждений и сберегательных касс), операции с банковскими
9-1810
97.02.044-048
66
карточками, контроль над взаимными фондами (в сентябре 1995 г. банки контролировали активы взаимных фондов на сумму в 373 млрд. долл., что на 78% больше, чем два года назад), хранение и управление портфелями ценных бумаг.
В последние годы американские банки расширили свою зарубежную экспансию, обратив особое внимание на бывшие социалистичесик страны, а также на быстро развивающиеся страны Азии и Латинской Америки. Это, однако, не мешает им сворачивать свою деятельность в отдельных странах, если она не вписывается в их глобальную стратегию. Так, "Ситикорп" без колебаний закрыл пять региональных отделений во Франции.
Последние годы характеризуются ускорением технологических изменений в банковском деле, поскольку именно новейшая технология является решающим фактором повышения их производительности. Почти все крупные банки США намереваются в ближашие десять лет повысить производительность на 30-60%, главным образом за счет крупномасштабных инвестиций в технологию. Уже сегодня "Ситикорп" выделяет на эти цели по 1,5 - 2 млрд.долл. в год. В США быстро развиваются такие новые для этой страны формы деятельности банков, как телефонные или полностью автоматизированые банки. Все шире используют банки возможности всемирной сети "Интернет", а созданный в октябре 1995 г. банк "Секьюрити ферст нетуорк бэнк" является первым виртуальным банком, поскольку представлен только на "Интернет".
Л.А. Зубченко
97.02.044-048. СОЗДАНИЕ "НОВОГО РЫНКА" ВО ФРАНЦИИ. (Сводный реферат)
Le nouveau marche//Banque.- P., 1996,- N 566. - P. 16 - 32.
Ex cont.:
1. LEBLANC D. Nouveau financement pour les valeurs de croissance. - P. 16- 18.
2. CHINEL A. Introducteur- teneur de marche.- P. 19-21.
3. FERRE A. Diagnostic prénatal. - P. 23 - 24.
4. MORTIER D. Une nouvelle donne pour les marches d'action.- P.26-29
