CC BY
39
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
3
издается с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс РЖ 2 индекс серии 2,2 рефераты 96.03.001-96.03.108
МОСКВА 1996
m 03 040-042
68
ме процентов по банковским кредитам. Однако события 1993 и 1994 гг. продемонстрировали значительную уязвимость и изменчивость доходов от финансового посредничества. Так, в рассматриваемый период доходность ценных бумаг — трансакций снизилась с 16,4 до 11,9%, т е. на 4,5 пункта, ценных бумаг — вложений — с 11,2 до 7,4%, т. е. на 3,8 пункта, тогда как доходность долгосрочных инвестиций в ценные бумаги — с 9,6 до 7,6%, т. е. всего на 2 пункта (1, с. 45). Такое различие в первую очередь связано со спекулятивной природой первых двух типов ценных бумаг, испытывающих на себе влияние резких колебаний рыночной конъюнктуры, а также с быстрой ротацией этих типов ценных бумаг в портфеле банка.
Растущая уязвимость баланса банков в условиях быстро меняющихся курсов ценных бумаг порождает новые риски не только для отдельных банков, но и банковской системы в целом. По мнению некоторых специалистов, это подтверждает иллюзорность надежд на то, что расширение функций финансового посредничества в форме приобретения ценных бумаг явится своего рода панацеей, позволяющей банкам увеличивать свои доходы, не беря на себя дополнительные риски.
JI. А. Зубченко
96.03.040-042. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ИСПАНИИ. (Сводный реферат).
Les banques espagnoles: Dossier // Banque.— P., 1995 .— № 562 .— P. 17-28.
Ex. cont.:
1. Le système bancaire espagniol: Vue d'ensemble.— P. 18-21.
2. BELBENOIT B. Résultats 1994: Retour à la normale — P. 22-25.
3. RICARTE Ph. Les banques espagnoles se rapprochent des standarts européens.— P. 26-28.
В последние годы банковская система Испании переживает глубокую трансформацию, связанную с дерегулированием финансовой сферы и обострением конкуренции в рамках единого внутреннего рынка ЕС, членом которого Испания стала в 1986 г. Вплоть до конца 70-х голов (до завершения "эпохи Франко" ) банковская система Испании была чрезмерно картелизирована и зарегламентирована, что обусловливало сохранение ее отсталой структуры. В первый "постфранкистский период" (1978-1983) испанские банки пережили глубокий кризис, в ходе которого государственные органы контроля вынуждены были предпринять меры по спасению 54 банков (их общее число составляло 109). В последующем были приняты законодательные акты, направленные на дерегулирование банковского сектора, повышение его динамизма и конкурентоспособности. Так, в 1992 г. был ликвидирован Высший
69
96 03 040-042
банковский совет, часть функций которого была передана Испанской ассоциации банков (ИАБ); в июне 1994 г. был принят закон о цен тральном банке Испании, который был наделен широкой автономией в соответствии с рекомендациями ЕС.
Банковская система Испании включает три категории учреждений, собственно банки, сберегательные кассы и кредитные кооперативы По принятому еще в 1977 г. закону сберегательные кассы получили право осуществлять те же операции, что и частные банки. Что касается кредитных кооперативов, то они в основном занимаются обслуживанием различных ассоциаций и их членов.
В настоящее время в Испании насчитывается 132 банка, которые могут быть подразделяемы на следующие категории.
1. Группа из пяти крупнейших банков, имеющих в совокупности 36 филиалов. В 1994 г. доля этих банков в общей сумме вкладов составляла 53,6% и в общей сумме банковских кредитов — 46,2% (2, с. 23). Недавно в этой группе произошло событие, превратившее "пятерку" в "четверку": самый крупный по активам банк "Сантандер" поглотил переживающий серьезные трудности банк "Бенесто".
2. Банки с участием государственного капитала. Государство имеет мажоритарные (дающие право контроля) участия в Банке внешней торговли, в Почтовой сберегательный кассе, в Институте государственного кредита и ряде других банков. В мае 1991 г. правительство Испании создало для управления этими учреждениями холдинговую компанию "Аржентария", которая контролирует группу банков, действующих в области предоставления ипотечных займов под залог недвижимости, финансирования промышленных и сельскохозяйственных предприятий и местных органов власти.
3. Остальные 39 испанских банков, в том числе группа из 10 банков среднего размера, на долю которых приходится 11,2% банковских депозитов и 8,6% кредитов (2, с. 24).
4. 25 филиалов банков стран — партнеров Испании по ЕС и 23 филиала банков других стран.
До 1992 г. испанские банки были одними из самых рентабельных в мире, что свидетельствовало не о силе, а о слабости банковской системы, которая сохраняла многие архаичные черты: чрезмерную регламентацию, отсутствие конкуренции, работу с нетребовательной клиентурой. Но постепенно эти факторы утрачивают свое значение под влиянием дерегулирования и обострения внутренней и внешней конкуренции, особенно в рамках ЕС. Руководителям испанских банков приходится все больше думать о снижении издержек, о новых формах обслуживания, новой технологии, новых организационных структурах.
В этом отношении результаты 1994 г. для банков Испании стали весьма показательными: в 1994 г. совокупные консолидированные при-
96 03 040-042
70
были 132 банков до уплаты налогов составили 468,2 млрд песет (0,79% общих активов, которые достигли 59 500 млрд песет, приблизившись к валовому внутреннему продукту страны), что на 20,2% меньше, чем в 1993 г , совокупные чистые прибыли (после уплаты налогов) составили 346,9 млрд. песет (0,58% активов), что на 17,4% меньше, чем в 1993 г (2, с. 22) За этими общими показателями скрываются неодинаковые результаты отдельных банков. Так, сумма прибыли до уплаты налогов у пятерки крупнейших банков сократилась в 1994 г на 16,3% (при этом у банка "Бенесто" были зарегистрированы убытки в .128 млн. долл ), у десяти средних банков — на 17%, тогда как 25 филиалов банков стран ЕС зарегистрировали убытки в 13,6 млрд. песет вместо полученных в 1993 г прибылей на сумму в 22,5 млрд песет (2, с 25)
Некоторые эксперты усматривают в снижении прибылей испанских банков первые признаки возвращения к нормальному положению вещей, к европейским стандартам оценки деятельности банков Вместе с тем признается, что банкам Испании предстоит еще немало сделать, чтобы приблизиться к своим партнерам из стран ЕС Для этого им прежде всего следует увеличить свои размеры, поскольку отставание в этой области является их серьезным недостатком
Еще одним слабым местом банковской системы Испании является наличие слишком густой сети банковских отделений, в создание и организацию которых вложены значительные средства, что обусловливает более низкий уровень производительности труда: в 1993 г средний доход на одного занятого в испанских банках составлял 114 346 экю против 135 429 экю во Франции и 215 575 экю в Швейцарии (3, с. 27).
Вместе с тем сеть отделений испанских банков является не только их слабым местом, но и определенным козырем. Не случайно иностранные банки готовы выкладывать за эти отделения немалые суммы, поскольку они дают возможность сохранить годами сложившиеся отношения с клиентами, что в наши дни является важнейшим источником конкурентных преимуществ банка.
Глубокие изменения в деятельности испанских банков проявляются также в диверсификации их операций, что отражается в повышении удельного веса комиссионных в общей сумме их прибылей с 14% в 1988-1990 гг. до 19,6% в 1994 г. (3, с. 28). Не прекращается процесс концентрации и централизации банков, начало которому было, положено созданием группы "Аржентария" в 1991 г. Активно развиваются такие новые для испанских банков сферы деятельности, как открытые инвестиционные компании, пенсионные фонды, операции с долговыми обязательствами государства и др Большое значение для банков имеет уменьшение в их пассивах доли средств, получаемых от межбанковских операций, и повышение доли депозитов, что позволяет увели-
71
96 03 043
чивать в активах долю не только надежных кредитов, но и портфеля ценных бумаг В этом отношении наиболее преуспевающие испанские банки почти не уступают банкам других стран, хотя немалые резервы в этой области еще не использованы По данным ОЭСР, у наиболее рентабельных банков доля чистого портфеля ценных бумаг (сумма приобретенных ценных бумаг минус эмитированные банком бумаги минус межбанковские ценные бумаги) в активе составляет (в процентах) у банков Люксембурга — 25, Италии — 16, Великобритании и Испании — 12, Бельгии — 4,7 (3, с 28)
Сберегательные кассы, деятельность которых часто носит более универсальный характер, чем у банков, являются серьезными конкурентами для банков В 1993 г впервые в истории страны они собрали вкладов больше, чем банки, а в 1994 г увеличивали свои прибыли на 5%, тогда как для банков было характерно значительное снижение прибылей Во многом это объясняется тем, что клиентура сберегательных касс более консервативна и менее требовательна, чем у банков В целом сберкассы сталкиваются с теми же проблемами, что и банки, главной из которых является сохранение архаичной структуры и методов управления Ведущие сберкассы, подобно банкам, осуществляют диверсификацию своей деятельности как в национальных рамках, так и за рубежом
Будущее введение в рамках ЕС единой валюты и связанное с этим изменение уровня процентных ставок со всей остротой поставят перед банковской системой Испании проблему снижения постоянных издержек, что заставит многие из них специализироваться, а некоторые розничные банки трансформироваться в банки, специализирующиеся на корреспондентских операциях Продвижение ЕС по пути создания валютно-экономического союза будет способствовать превращению испанских банков в действительно европейские банки
Л А Зубченко
96.03 043 ЛИНКЕНС А "ПРОТОН" — ПЕРВЫЙ ЭЛЕКТРОННЫЙ КОШЕЛЕК В БЕЛЬГИИ.
LINDENS A Proton le porte-monnaie électronique en Belgique // Banque — P , 1995 — № 560 — P 77-79
В статье заместителя генерального директора бельгийской компании "Банксис" по вопросам маркетинга подводятся первые результаты эксперимента по использованию электронных портмоне в Бельгии
Первые пластиковые карточки (ПК) в Бельгии "Мистер Кэш" и "Банконтакт" появились в 1977 г В 1989 г выпускавшие их компании слились и образовали акционерное общество "Банксис" акционерами которого являются большинство бельгийских банков и которое
