CC BY
20
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
2
издается с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс РЖ 2 индекс серии 2,2 рефераты 96.02.001-96.02.091
МОСКВА 1996
96.02.026-028. ОРГАНИЗАЦИЯ И ФУНКЦИИ КОНТРОЛЯ ВО ФРАНЦУЗСКИХ БАНКАХ. (Сводный реферат).
1. BUTSCH J.-L. Le triple contrôle des établissements de crédit // Banque.— P., 1995 .— № 558 .— P. 20-22.
2. FEUTRY D. Le contrôle des risques liés aux activités de reseau // Banque — P., 1995 .— № 558 .— P. 23-25.
3. MEFFRE O. Les activités de marchés sur la sellette // Banque.— P., 1995 .— № 558 .— P. 26-29.
В реферируемых статьях рассматриваются организация, роль и ответственность органов внешнего, административного и внутреннего контроля над деятельностью французских банков.
В последние годы процесс дерегулирования финансовой сферы вызвал быстрый рост банковских активов и широкое распространение новых производных финансовых инструментов (дериватов), что, по мнению Ж.-А. Буча, генерального секретаря Банковской комиссии, значительно ухудшило "качество рисков", усилило уязвимость банковской системы, привело к серьезным стратегическим ошибкам руководства банков и к недостаткам в функционировании систем банковского контроля (1, с. 20). Сегодня стало очевидно, что эффективное управление различными рисками зависит не только от их точной идентификации и измерения, но и от четкой работы и взаимодействия всех звеньев системы банковского контроля.
Внешний контроль осуществляется во Франции Банковской комиссией (БК) и независимыми аудиторами. В периоды усиления экономических трудностей БК разрабатывает и вводит новые меры регулирования деятельности банков в области управления рисками, а также усиливает контроль над соблюдением действующих правил и норм. Однако этот контроль осуществляется a posteriori, поскольку основывается на полученных БК от банков отчетах. Для проверки истинности полученных данных БК может проводить инспекции непосредственно в банках (на местах), а также организовывать встречи с руководством банков. На основе подобных проверок БК может не только оценивать финансовое состояние банка, но и формулировать рекомендации по улучшению качества управления банком и рисками. Контроль со стороны БК имеет дискретный характер и потому не может исключить ошибок и недостатков в управлении банками.
Банковское законодательство Франции наделяет внешних независимых аудиторов следующими полномочиями: ревизия и сертификация годовых отчетов, проверка надежности публикуемой информации о деятельности банков, принятие мер по повышению квалификации самих аудиторов, поддержание связей с БК, в которую направляются результаты аудиторских проверок. По действующему закону для ревизии назначаются не один, а два независимых аудитора. В настоящее
8 - 619
время в рамках Европейского союза (ЕС) разрабатывается новая директива, в соответствии с которой органы, контролирующие банки, должны подавать "сигналы тревоги", если проверяемым ими банкам грозят серьезные трудности или банкротство. Принятие этой директивы усилит взаимодействие между БК и независимыми аудиторами.
Органами административного контроля являются правление и/или наблюдательный совет банка. Во Франции действует правило "четырех глаз", в соответствии с которым эффективное управление любым учреждением может быть обеспечено не менее чем двумя руководителями, что позволяет избежать "слишком личностного характера" управления. Банковский закон требует от руководителей осуществлять особый надзор за качеством учетных процедур, финансовой информации и методами контроля над рисками. Что касается административного контроля, то он должен проводиться по нормам общего права. Однако, как показывает опыт, органы административного контроля не проявляют особого рвения в выполнении этих функций, полагаясь на специальные органы внутреннего контроля, действующие в банках. Как считает Ж.-Л. Буч, это вряд ли оправдано, особенно для органов, представляющих акционеров банка, — ведь именно к ним может обратиться управляющий "Банк де Франс" с просьбой внести дополнительные средства для поддержания банка, испытывающего финансовые трудности.
Главная функция системы внутреннего контроля банков состоит в том, чтобы быть "контролером контролеров"; ее реализация может принимать различные формы: инспекции, аудиторские проверки, общий контроль. Хотя в разных банках и финансовых учреждениях способы организации внутреннего контроля могут различаться, в целом органам внутреннего контроля присущи следующие общие черты: 1) органы внутреннего контроля независимы от органов, управляющих текущими операциями, и потому находятся на вершине иерархической структуры организации банка; 2) деятельность органов внутреннего контроля носит всеобъемлющий (универсальный) характер, затрагивая все стороны деятельности банка и управление различными типаг ми рисков; 3) осуществление функций внутреннего контроля требует от его сотрудников высокой и бесспорной квалификации, профессиональной подготовки, аналитических способностей, умения общаться и формулировать необходимые рекомендации.
Особую роль играет внутренний контроль в организации и управлении банковской сетью, объединяющей головной банк и сеть его филиалов, отделений и представительств. В своей повседневной деятельности банки сталкиваются со следующими типами рисков: 1) риски контрагентов — к ним относятся все виды рисков, так или иначе связанных с недостатками или неудачами в отношениях с различными
партнерами, которые вызывают для банка дополнительные расходы; 2) правовые риски, возникающие при нарушениях действующих законодательных или профессиональных правил и норм, которые вызывают санкции в отношении банка или его служащих; 3) риски нарушений правил учета или отчетности; 4) риски, связанные с безопасностью банковских агентств или клиентов; 5) коммерческие риски, связанные с потерей репутации банком (ухудшением его имиджа), что вызывает отток клиентов и т. д.; 6) риск снижения рентабельности; 7) риски, связанные с колебаниями процентных ставок.
В банковских группах, имеющих сложную организационную структуру, органы внутреннего контроля осуществляют свои функции в рамках иерархической структуры, возглавляемой генеральной дирекцией (правлением), и функциональной структуры — под руководством дирекции сети. Последняя включает работников, отвечающих за решение следующих задач: а) разработка специального инструментария и методов деятельности внутренних контролеров: методических руководств, правил составления отчетов и сообщений и т. д.; б) анализ периодических докладов контролеров, на основе которых составляются полугодовые и годовые отчеты о работе системы внутреннего контроля; в) организация функционального взаимодействия с генеральной инспекцией; г) выполнение специальных заданий по мере необходимости; д) организация и стимулирование труда контролеров, повышение их квалификации, периодическая переподготовка, проведение методических семинаров и т. д.; е) редактирование и выпуск ежемесячного информационного бюллетеня, содержащего рекомендации, проиллюстрированные конкретными примерами из банковской практики.
На уровне правления банка утверждаются планы (чаще всего полугодовые) проверок, которые разрабатываются с учетом важности тех или иных рисков. Проводя такие проверки, контролеры пользуются всеми имеющимися в их распоряжении методами и инструментами. При обнаружении серьезных ошибок или нарушений они обязаны информировать о них членов правления или дирекции сети. Выполнение индивидуального плана каждого контролера контролируется руководителем службы внутреннего контроля и дирекцией сети. Члены последней периодически не только знакомятся с докладами (отчетами) контролеров, но и бывают на местах проведения проверок: как правило, каждый контролер проверяется минимум один раз в год.
Банки, кредитная деятельность которых децентрализована, т. е. распределена по сети филиалов и отделений, организуют внутренний контроль в отношении кредитных рисков на трех уровнях. Первый уровень контроля включает проверку процесса принятия решений о представлении кредита, в ходе которой особое внимание уделяется следующим моментам: а) в области рисков: решениям о кредитах, пре-
вышающих 50% максимальной суммы, которой можёт распоряжаться директор агентства или отделения; все подобные досье должны тщательно изучаться и анализироваться ответственным за кредитную политику филиала; б) с точки зрения оформления кредита особое внимание обращается на соблюдение правил и формальностей ведения досье, начиная с достижения соглашения и заключения контракта и кончая обеспечением необходимых гарантий. Второй уровень контроля сводится к проверке всей процедуры выделения и предоставления кредита. Досье для проверки выбирается с участием ответственного за проведение кредитной политики. Третий уровень контроля заключается в анализе кредитным управлением докладов и сообщений внутренних контролеров о результатах проверок, на основе которых разрабатываются и принимаются необходимые меры. Четвертый уровень контроля включает регулярную аудиторскую проверку портфеля кредитов филиала или отделения, осуществляемую генеральной инспекцией.
Для банков в целом основные функции внутреннего контроля состоят в следующем.
1. Анализ рисков, связанных с проведением операций с разрешенными банковскими продуктами и услугами: рыночных рисков, рисков контрагентов и административных рисков. При анализе рыночных рисков рассматриваются и сопоставляются различные сценарии, включая "наихудшие", что требует от специалистов не только знания рынков, но и воображения.
2. Определение позиции банка в реальном времени по каждому типу риска в соответствии со старым правилом контроля — "знай свои суммы" . Для таких оценок используются самые разные способы расчета, в том числе на основе определения (желательно ежедневно) текущей рыночной цены актива или суммы риска.
3. Анализ условий использования банковских продуктов, функций и ответственности банковских операторов, ведающих отдельными сегментами рынка, и контролеров. Так, операторы могут разделить клиентов банка по следующим категориям, каждой из которых соответствует тот или иной продукт: местные, региональные, мировые, физические лица, предприятия, финансовые учреждения, крупные клиенты и т. д.
Контролеры участвуют на всех стадиях заключения и прохождения контракта, регистрируемого оператором^ В результате контроль за рыночными рисками выходит за рамки подразделения банка, занимающегося оформлением депозитных операций и расчетами по сделкам с ценными бумагами, а охватывает всю операционную систему банка.
Главной задачей органов внутреннего контроля является обеспечите информацией всех, кто в ней нуждается- от руководства бан-
ков до операторов. По мнению специалистов, обеспечение сотрудников и руководителей банка всеобъемлющей и объективной информацией предполагает независимость службы внутреннего контроля. Объективность контролеров должна быть главной заботой руководителя службы внутреннего контроля.
Внедрение информационной технологии приводит к тому, что математики-программисты и ЭВМ начинают играть определяющую роль в анализе рыночной деятельности банков. "Однако, — подчеркивает О. Меффр, — как ни парадоксально, этот факт выдвигает на первый план значение человеческого фактора, поскольку высококвалифицированные математики слишком специализированы, чтобы глубоко понимать финансы и приобрести рефлексы умелого биржевика или банкира" (3, с. 29).
Л. А. Зубченко
96.02.029. ДЕМАРИНЬИ Ф. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКАХ.
DEMARIGNY F. Les émissions de titres sur les places financières internationales // Banque — P., 1995 .— № 559 .— P. 54-57.
В статье сотрудника Банковской комиссии Франции рассматриваются особенности эмиссий акций (с целью увеличения капитала) в ведущих странах и на международных рынках.
Автор отмечает, что во всех странах правила эмиссии ценных бумаг, главным образом акций, предназначенных для увеличения капитала компании или банка, определяются положениями закона об акционерных компаниях и/или норм, регулирующих финансовые рынки. При этом в одних странах за "старыми" акционерами зарезервировано право преимущественного и первоочередного приобретения акций, а в других такое право акционерам не предоставляется.
К первой группе стран относятся Испания, Италия, Германия и Швейцария, компании которых редко прибегают к эмиссии акций на иностранных или международных рынках. В этих странах решение о дополнительной эмиссии акций принимается на общем собрании акционеров; административные советы (правления) могут принимать решения только по отдельным частным вопросам. Первоочередное право на подписку (приобретение) акций предоставляется акционерам, которым на это отводится от 14 (в Германии) до 30 дней (в Испании и Италии). В Германии и Италии допускаются эмиссии и без предоставления преимущественных прав акционерам, однако они практически не проводятся из-за уважения к сложившимся традициям, а также из-за того, что условия подобных эмиссий трудно достижимы. Например, в Италии они возможны в том случае, если внешние покупатели (не-
