CC BY
60
ЗНАЧИМОСТЬ РИСК-АППЕТИТА В РАЗРАБОТКЕ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ
КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ
А.В. Хоткин, студент
Финансовый университет при Правительстве РФ (Россия, г. Москва)
DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10352
Аннотация. Риск-менеджмент играет одну из важнейших ролей в эффективном функционировании банка. От корректно разработанной стратегии управления рисками зависит вероятность получения убытков и банкротства кредитной организации. Именно правильность определения риск-аппетита позволяет многим банкам избежать банкротства в период мировой финансовой нестабильности.
Ключевые слова: банковский риск-менеджмент, риск-аппетит, кредитный риск, оценка риска, финансовое оздоровление.
Проблема нестабильности, присущей финансовому рынку и банковскому сектору отдельной страны и всего мира, стала особенно активно проявляться в конце ХХ и XXI веке. С 1990-х по 2010 мир пережил 3 глобальных кризиса, которые тем или иным образом затронули банковский сектор: нефтяной кризис 1990-х, кризис на рынке недвижимости 2007 и кризис на рынке ипотечных ценных бумаг 2008.
Особенно остро на банковской системе отразился кризис 2008, повлекший за собой крах нескольких крупных банков Lehman Brothers, Merrill Lynch, Bear Stearns. К падению этих банков привели необдуманные поступки инвестиционных подразделений, которые брали на себя слишком высокий риск, проводя операции с ценными бумагами, имеющие спекулятивный характер. Неудачи этих банков связаны в первую очередь с неэффективной работой риск-менеджмента, который не смог вовремя принять меры для предотвращения финансовых потерь, повлекших за собой закрытие банков.
Кризис 2008 года связан не только с банкротством крупнейших инвестиционных банков США. За год до этого начался кризис на рынке жилой недвижимости, к которому привела потеря платежеспособности большой части населения США, просроченные ссуды по ипотеке, невозврат кредитов и проблемы с последующей реализацией недвижимости, находящейся в залоге. Эти события в наибольшей сте-
пени затронули именно коммерческие банки, которые занимались выдачей ипотечных займов.
После того, как мир столкнулся с масштабным финансовым кризисом, тема риск-менеджмента в банке и правильное определение риск-аппетита стали еще более актуальными в банковской среде. Многие банки стали более тщательно подходить к процессу планирования своей деятельности, особенно в части разработки стратегии по управлению рисками. Появилось новое понятие - «риск-аппетит», которое стало одним из ключевых понятий в банковском деле после глобальных финансовых кризисов.
Управление рисками в коммерческом банке начинается с определения значимых рисков. По мнению многих экспертов, данный этап в разработке стратегии управления рисками имеет ключевое значение, так как помогает менеджменту более детально оценить события, которые потенциально могут оказать влияние на деятельность организации и на определенность внешней среды [1, 2]. Процесс определения рисков можно разделить на несколько этапов. В первую очередь определяется полный перечень рисков для банка в целом. Для формирования данного перечня многие банки прибегают к использованию метода экспертных оценок, где в качестве экспертов выступают сотрудники различных подразделений, причем как непосредственно отвечающих за риски, так и
прочих подразделений, напрямую не связанных с риск-менеджментом. Далее определяется значимость данных рисков для банка, их разбивают на группы и для каждой группы риска назначается ответственное подразделение. Одной из ключевых процедур на данном этапе является установление корректного уровня «аппетита к риску». В международной практике «аппетит к риску» принято определять, как максимально допустимой уровень риска, который компания (банк) готов(-а) принять для достижения определенного уровня доходности [3]. Центральный Банк в Указании Банка России от 15.04.2015 N 3624-У (ред. от 03.12.2015) "О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы" использует термин «склонность к риску», которое близко к понятию «аппетит к риску». Однако различные интерпретации данного понятия являются дискуссионными [4]. Так, например, некоторые авторы [5] доказывают, что следует различать понятия «аппетит к риску», «толерантность к риску», «границы риска» и «переносимость риска». Более того, сам термин «аппетит к риску» активно используется не только в банковском риск-менеджменте, но и в коммерческих организациях [6].
На практике в определении значения термина «аппетит к риску» также расходятся точки зрения. Так, например, в документе «Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом группы ВТБ» [7] риск-аппетит группы ВТБ определяется как «система количественных и качественных показателей, определяющая целевой агрегированный уровень/профиль рисков, которые группа ВТБ способна и/или желает принять с учетом требований заинтересованных лиц для достижения поставленных стратегических целей». Другой пример - нормативный документ ПАО Сбербанк «Стратегия управления рисками и капиталом Группы ПАО Сбербанк», где дается более широкое определение «аппетита к риску» как «системы показателей, характеризующих максимальный уровень риска, который Груп-
па в целом, Банк и участники Группы готовы принять в процессе создания стоимости, достижения установленных целей, в том числе целевого уровня доходности, реализации стратегических инициатив и выполнения своей основной миссии» [8]. Данная интерпретация представляется наиболее удачной, так как аккумулирует в себе не только несколько важных атрибутов термина, но и принимает во внимание один из главных принципов VBM (Value Based Management) - создание стоимости для акционеров.
Корректное определение риск-аппетита является важным звеном построения успешной стратегии управления рисками любого банка. Нередко по причине чрезмерного риск-аппетита банк сталкивается с просроченными задолженностями, снижением стоимости активов, недостатком ликвидности, что может вызвать негативную реакцию со стороны вкладчиков и отток капитала. Изъятие средств с депозитных счетов ведет к еще большим проблемам и, в конце концов, может обернуться либо банкротством, либо введением внешней администрации и началом процедуры санации кредитной организации.
Увеличение вероятности невозврата выданных ссуд является следствием желания банка увеличить доходы путем выдачи кредитов клиентам с плохой кредитной историей и высоким риском потери платежеспособности. Как правило, ссуды таким клиентам относят к IV и V категориям качества, согласно Положению ЦБ 590-П. При этом в качестве «премии за риск» банк устанавливает для таких заемщиков более высокую ставку, что является источником дополнительного процентного дохода. При этом уровень риска может не соответствовать принятой в банке стратегии.
Существует много примеров необоснованных действий кредитных подразделений российских банков, которые обернулись появлением проблем с ликвидностью и собственным капиталом. Как правило, данные проблемы выявляются после проверок банков со стороны надзорных органов или аудиторских компаний. Так, например, главная инспекция ЦБ провела
проверку банка «Траст» во втором полугодии 2018 года. Она касалась качества активов и объема недосозданных резервов по ним. Согласно данным отчетности, переоценка по справедливой стоимости касается активов примерно на такую же сумму (466 млрд. рублей), что уже отражено в оборотной ведомости. Но градация у нее другая:
- чистая ссудная задолженность, оцененная на 1 января в 315,2 млрд рублей, должна быть обесценена на 148 млрд.;
- вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы (363 млрд. рублей по балансу) будут обесценены на 302 млрд.;
- прочие активы стоимостью 31 млрд. подвергнутся переоценке на 16 млрд. рублей.
В связи с переоценкой банку «Траст» необходимо разработать график досозда-ния резервов по этим активам.
Какие именно активы должны быть затронуты переоценкой, не указывается, но в разделах отчетности, посвященных подлежащим коррекции компонентам, говорится, что они в основном сформированы активами, полученными «Трастом» от Рост Банка (аккумулировал «плохие» активы Бинбанка) и от переданных «токсичных» активов «Открытия».
Важно также упомянуть о том, что многие банки кредитуют заемщиков, не уделяя должного внимания проверке реальности их деятельности. Убедиться в том, что заемщик осуществляет свою деятельность на протяжении, например, последних 12 месяцев можно, попросив предоставить платежные поручения об уплате налогов на определенную сумму. Обычно она составляет определенный процент от суммы открытого лимита на данного заемщика. Также подтверждением реальности деятельности может стать факт предоставления заещиком бухгалтерской отчетности в налоговые органы на ежеквартальной основе. Подтверждение приема налоговой инспекцией отчетности является подтверждением реальности деятельности.
Отсутствие проверки реальности деятельности может привести к тому, что деньги, которые банк выдает в виде кредита, могут быть выведены из компании-
заемщика либо в пользу аффилированных компаний, либо напрямую основному бенефициару бизнеса. С подобными проблемами столкнулся вышеупомянутый банк «Траст». В результате одной из проверок ЦБ сделал вывод о том, что «Причиной возникновения у НБ «Траст» (ОАО) финансовых трудностей явились действия прежних собственников и руководства банка, которые осуществлялись в течение длительного периода времени. На признаки вывода активов из НБ «Траст» (ОАО) указывает использование «схем» по кредитованию заемщиков, не ведущих реальной хозяйственной деятельности, а также финансированию инвестиционных проектов, не приносящих денежных потоков».
Вышеупомянутый пример говорит о том, насколько значимую роль играет риск-аппетит банка в эффективности его функционирования. Желание топ-менеджеров банка увеличить доходы может обернуться серьезными проблемами, выраженными в убытках от основной операционной деятельности - кредитования и приема депозитов. Деятельность топ-менеджеров и, особенно, департамента, отвечающего за управление рисками играет не менее важную роль, чем стремление следовать стратегии развития банка. Нередко деятельность руководства приводит к тому, что банк перестает выполнять требования по соблюдению обязательных нормативов Банка России, связанных со снижением собственного капитала и недостатком ликвидных активов. В результате банк переходит под управление внешней администрации или может лишиться права на осуществление банковской деятельности.
В заключение необходимо отметить, что корректно установленный риск-аппетит и четкое следование политике управления рисками могли бы помочь многим российским банкам избежать проблем с ликвидностью и отзыва лицензии. При этом важно понимать, что многие банки принадлежат бизнесменам, которые имеют заинтересованность также в какой-то другой отрасли экономики, в связи с чем вероятность вывода средств из банка через третьих лиц остается достаточно вы-
сокой. Этот фактор значительно повышает нужден идти на жесткие меры по оздоров-риски, препятствующие эффективному лению всего банковского сектора путем развитию коммерческого банка, и может лишения лицензий десятков коммерческих оказать влияние на банковский сектор банков. страны. Именно поэтому Банк России вы-
Библиографический список
1. Cormican, K. Integrated Enterprise Risk Management: From Process to Best Practice // Modern Economy. - 2014. - №5. - P. 401-413. URL: http://dx.doi.org/10.4236/me.2014.54039
2. Hallikas, J., Kaarvonen, I., Pulkkinen, U., Virolainen, V.M. and Tuominen, M. Risk Management Processes in Supplier Networks // International Journal of Production Economics. -2004. - №90. - P. 47-58.
3. Basel Committee on Banking Supervision. (2011). Operational Risk - Supervisory Guidelines for the Advanced Measurement Approaches. Доступ из официального сайта Bank for International Settlements. URL: http://www.bis.org/publ/bcbs196.pdf
4. Палунин Д.Н., Кокош А.М., Сетдеков К.Р. О подходе к оценке риск-аппетита и ранжированию рисков на основании внутреннего кредитного рейтинга организации // Российское предпринимательство. - 2015. - Т. 16. № 20. - С. 3441-3450.
5. Lamanda, G., Vôneki, Z.T. Hungry for Risk. A risk appetite framework for operational risks // Public Finance Quarterly. - 2015. - №2. - P. 212-225.
6. Fox, C. Creating value with risk appetite & risk tolerance statements // Financial Executive, 2012 (November), P. 93-96. URL: http://www.thefreelibrary.com/Creating+value+with+risk+appetite+%o26+risk+tolerance+statem ents.-a0367725803
7. Официальный сайт Группы ВТБ // Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом группы ВТБ за 2015 год. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/raskrytie-informacii-dlya-regulyativnyh-celej/#tab_0_1# (дата обращения 08.12.2019)
8. Официальный сайт ПАО Сбербанк // Стратегия правления рисками и капиталом Группы ПАО Сбербанк. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/disclosure/regulative-documents (дата обращения 08.12.2019)
SIGNIFICANCE OF RISK-APPETITE IN DEVELOPMENT OF A COMMERCIAL
BANK MANAGEMENT STRATEGY
A.V. Hotkin, Student
Financial University under the Government of the Russian Federation (Russia, Moscow)
Abstract. Risk management plays the vital role in the process of creation of the strategy of management in the most efficient way. The probability of getting losses from banking operations depends on risk management strategy. The correct definition of the risk appetite helps the commercial bank to avoid going bankrupt in the time of global financial instability.
Keywords: banking risk management, risk appetite, credit risk, risk valuation, financial recovery.
