CC BY
48
Банковская система
взаимодействие банковского и промышленного капиталов в кемеровской области
Е.В. ШАИОВА, кандидат экономических наук Сибирский государственный индустриальный университет
В настоящее время сохранение инфраструктуры и функциональных способностей банковского сектора российской экономики входит в состав системных приоритетов экономической и социальной политики государства.
Позитивная динамика основных показателей деятельности отечественных банков в последние несколько лет демонстрирует развитие банковского сектора России, обеспечивает его конкурентоспособность, способствует повышению значимости банков в стимулировании деловой активности.
В то же время вопрос взаимодействия российских банков с промышленным сектором является одним из наиболее обсуждаемых в отечественной литературе. При этом банковский сектор подвергается справедливой критике за то, что не выполняет важнейшей своей задачи — кредитование экономики — и создает преграды для экономического роста, а промышленный — за то, что он обладает низкой инвестиционной привлекательностью.
Банковская система в российских регионах является отражением сложившейся ситуации, когда в условиях нехватки инвестиционных ресурсов происходит отток солидного капитала из регионов
— в центр или за рубеж. Примером тому является и Кемеровская область.
Кемеровская область выступает крупнейшим индустриальным регионом, опорной базой для промышленного развития не только Сибири, но и всей страны. Сегодня на долю Кузбасса приходится 44% добычи каменных углей в России, более 70% от добычи всех коксующихся углей, а по целой группе марок особо ценных коксующихся углей
- до 100%.
Кроме того, сегодня Кузбасс для России — это: более 13% чугуна и стали, 23% сортового стального проката, более 11% алюминия и 17% кокса, 53% ферросилиция, 100% шахтных скребковых конвейеров.
Кемеровская область отправляет во все экономические районы страны, а также в 80 стран мира 1 200 видов промышленной продукции, среди них: уголь, кокс, прокат, чугун, алюминий, цинк, ферросплавы, шифер, цемент, стекло, азотные удобрения, пластмассы, химические волокна, синтетические смолы, электротехническая продукция, продукция тяжелого машиностроения и др.
Вместе с тем структурная и технологическая отсталость воспроизводственной базы региональных предприятий отражается на росте издержек производства, что приводит к снижению рентабельности производства, а следовательно, и снижению инвестиционной привлекательности промышленных предприятий.
Физическая и моральная изношенность производственного аппарата, необходимость ликвидации значительной части основных фондов и создания новых современных мощностей обусловили рост инвестиций промышленных предприятий Кемеровской области в основной капитал с 30 942 млн руб. на 01.01.2004 до 50 717 млн руб. на 01.01.2005, повышение спроса на инвестиционные ресурсы, в том числе банковские кредиты.
Для оценки способности региональных банков выступать реальным механизмом финансирования инвестиций был проведен анализ эффективности банковского сектора Кемеровской области.
Так, на рынке кредитования реального сектора экономики в Кемеровской области на 01.01.2005
Таблица 1
Удельный вес отдельных статей в активах банков Кемеровской области,
Наименование статьи актива на 01.01.2004 на 01.07.2004 на 01.01.2005 на 01.07.2005
Вложения в государственные ценные бумаги 2,97 1,56 2,58 3,76
Вложения в акции 0,39 0,54 1,11 0,79
Учтенные векселя 8,55 9,07 3,02 2,56
Кредиты предприятиям 56,6 30,7 25,44 23,98
В том числе просроченные 1,43 0,66 0,56 0,36
1 Здесь и далее рассчитано по данным Центрального банка РФ.
действовали 10 местных банков (на 01.01.2004 — 11) и 36 филиалов кредитных организаций из других регионов (на 01.01.2004 — 34), в том числе 11 филиалов Сбербанка России.
В силу существенной неоднородности российского банковского сектора отдельные группы банков значительно различаются по стратегии развития, профилю принимаемых рисков, обслуживаемой клиентуре, источникам формирования ресурсной базы.
Одним из критериев анализа эффективности банковского сектора является уровень обеспеченности региона банковскими услугами. Для его оценки были использованы такие показатели, как степень институциональной насыщенности региона и финансовая обеспеченность региона банковскими услугами.
Степень институциональной насыщенности региона банковскими услугами за 2004 г. практически не изменилась. Количество действующих в области кредитных организаций из расчета на 100 тыс. человек составило на 01.01.2005 по местным банкам — 0,35, с учетом филиалов банков других регионов — 1,59 (для сравнения: в целом по России — 2,82). Таким образом, коэффициент институциональной насыщенности региона банковскими услугами на 01.01.2005 ниже среднероссийского показателя на 43,6%, что указывает на достаточно низкий уровень развития региональной банковской инфраструктуры.
Финансовая обеспеченность региона банковскими услугами, определяемая как отношение сальдированных банковских активов к валовому региональному продукту, на 01.01.2005 осталась на крайне низком уровне — 0,15. Однако, если сравнивать финансовую обеспеченность по сумме кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, то ее уровень несколько возрос - с 0,11 на 01.01.2004 до 0,13 на 01.01.2005, что вызвано опережением темпов роста кредитных вложений (179,1%) над темпами роста валового регионального продукта (151,4%).
Совокупные активы кредитных организаций, действующих на территории Кемеровской области, увеличились в 1,5 раза, прибыль - в 1,6 раза. Это
значительно превышает сложившийся уровень инфляции (111,7%), но несколько уступает росту объемов промышленного производства (154%) и инвестиций в основной капитал (163,9%). Данная ситуация свидетельствует о том, что банки, функционирующие на территории области, развивались менее динамично, чем экономика региона.
Вместе с тем активы областных банков увеличивались более интенсивно (в 1,6 раза), обусловив рост доли местных банков в суммарных активах кредитных организаций, действующих на территории области, с 13,33% на 01.01.2004 до 23,45 на 01.01.2005 и 26,5% на 01.07.2005.
Для банков области кредиты действительно являются основным направлением вложения средств, причем среди них преобладают кредиты организациям реального сектора экономики (табл. 1).
Во многом наибольший удельный вес кредитов реальному сектору экономики в структуре активов обусловлен слабым развитием регионального фондового рынка, характеризующегося нехваткой высоколиквидных ценных бумаг. Другой причиной крайней ограниченности сфер выгодного и относительно безопасного размещения средств на территории региона является то, что из 10 местных банков лишь 5 кредитных организаций имеют лицензии на операции с иностранной валютой и 5 — лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.
Однако структуру кредитных вложений региональных банков нельзя признать удовлетворительной с точки зрения инвестиционных потребностей региона. Как правило, банковские кредиты выдаются на короткие (от 30 до 180 дней) и очень короткие (до 30 дней) сроки. В целом краткосрочные кредиты занимают от 85 до 96% общего объема кредитных вложений региональных банков в организации нефинансового сектора экономики. В свою очередь, доля долгосрочных кредитов в кредитных портфелях региональных банков, как правило, не превышает 13%, что ниже общероссийского показателя (25%, в том числе по кредитам в рублях — 18%, табл. 2).
Таблица 2
структура кредитов банков кемеровской области нефинансовым организациям по срочности, %
Срок кредита на 01.07.2004 на 01.01.2005
До 30 дней 46,16 15,38
31-90 дней 13,23 30,70
91-180 дней 16,64 12,78
181-360 дней 20,08 28,87
1-3 года 3,89 12,26
Свыше 3 лет 0 0
Средний срок кредита, в днях 121,73 264,4
При этом темпы роста кредитных вложений региональных банков замедляются (124% на 01.07.2005 по сравнению с 131% на 01.07.2004), снижается и доля кредитов реальному сектору в сумме активов банков.
Одной из причин слабости функциональной роли региональных банков является их реально низкая капитализация.
Слабость и неустойчивость ресурсной базы региональных банков не позволяют им кредитовать действительно перспективные и выгодные инвестиционные проекты. В Кемеровской области лишь пять местных банков, капитал которых превышает 5 млн евро (Новокузнецкий муниципальный банк — 269,736 млн руб., Кузнецкбизнесбанк—239,792 млн руб., Углеметбанк—213,579 млн руб., Бизнес-Сервис-Траст — 207,999 млн руб., Тайдон — 188,733 млн руб.), и столько же банков с капиталом до 100 млн руб. [2], что не только по международным стандартам, но и по российским меркам может быть отнесено к мелким кредитным организациям (табл. 3).
В силу этого региональные банки оказываются не в состоянии предоставлять кредитов крупным и надежным заемщикам, так как рискуют превысить установленный Центральным банком РФ норматив максимального кредитного риска на одного заемщика. В результате они вынуждены кредитовать преимущественно предприятия сферы малого и среднего бизнеса, в большинстве случаев характе-
ризующиеся недостаточной прозрачностью, что препятствует активному кредитованию банками неизвестных или новых клиентов, равно как и диверсификации банковских портфелей.
Существенным фактором, сдерживающим рост кредитных вложений в реализацию инвестиционных проектов предприятий региона, выступает дефицит «длинных» пассивов. Доля рублевых средств, привлекаемых банками Кемеровской области из всех источников на срок более одного года, не превышает 33% общего объема привлекаемых ими ресурсов, в том числе на срок свыше 3 лет — лишь 2,2%. По филиалам иногородних банков подобные сведения в публикуемой отчетности отсутствуют, но можно с известной долей уверенности предположить, что структура их кредитных ресурсов, сгруппированных по критерию срочности, незначительно отличается от структуры региональных банков [1] (см. рисунок).
Нехватка долгосрочных ресурсов в ряде случаев покрывается региональными банковскими институтами путем трансформации краткосрочных обязательств перед клиентами в долгосрочные вложения. Такая трансформация представляет собой обычную практику деятельности кредитных организаций, однако она может осуществляться только при наличии устойчивых остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов, имеет объективный предел, вызывает риск потери ликвидности и не может полностью возместить недостатка долгосрочных ресурсов в качестве источника финансирования инвестиций.
Вместе с тем региональные кредитные организации испытывают определенные трудности с привлечением клиентуры не только на долгосрочной основе. Они уступают филиалам иногородних банков в конкурентной борьбе и за более «короткие» депозиты клиентов в условиях ограниченной клиентской базы, что, в свою очередь, порождает недостаточность аккумулируемых региональными банками кредитных ресурсов.
Таблица 3
группировка банков кемеровской области по величине зарегистрированного уставного капитала, единиц
Величина капитала на 01.07.2003 на 01.01.2004 на 01.07.2004 на 01.01.2005 на 01.07.2005
До 3 млн руб. 1 1 0 0 0
3-10 млн руб. 2 2 2 1 1
10-30 млн руб. 3 2 1 2 2
30-60 млн руб. 1 1 2 2 1
60-150 млн руб. 1 2 2 2 1
150-300 млн руб. 1 1 1 2 4
Свыше 300 млн руб. 2 2 2 1 1
Структура привлеченных средств банков Кемеровской области по срочности на 01.07.2004, %
17,79 6>81
ОдоЗОдней 031-90 дней 091-180 дней 0181-360 дней Ш1-3 года оСвышеЗлет
Структура привлеченных средств банков Кемеровской области по срочности на 01.01.2005, %
□ до 30 дней 031-90 дней 091-180 дней 0 181-360 дней И1-3 года ОСвышеЗлет
Структура депозитов банков Кемеровской области по срокам привлечения
Подобная ситуация возникает в связи с тем, что хотя региональные банки полностью доказали свою надежность во время финансового кризиса 1998 г., они не могут предложить клиентам широкого спектра относительно дешевых услуг, какой предлагается им со стороны филиалов столичных банков.
Однако необходимо отметить, что региональные банки зачастую и не стремятся к расширению клиентуры любой ценой, поскольку в отличие от филиалов московских банков, имеющих возможность передавать излишки по месту нахождения более развитых финансовых рынков, не всегда могут выгодно и относительно безопасно разместить уже аккумулированные ими средства.
Ограниченность ресурсной базы местных банков, их крайне низкая капитализация оказывают неоднозначное влияние на кредитную политику этих финансовых структур. С одной стороны, приобретенный банками отрицательный опыт кредитования предприятий реального сектора (в случаях невозврата кредитов) вызывает у них преувеличенное представление о кредитном риске и желание минимизировать его наиболее доступными и легкими способами. Это приводит к перестраховке, излишней бюрократизации процесса рассмотрения кредитных заявок и выдачи ссуд, предъявлению завышенных, а нередко и заведомо невыполнимых, требований к заемщикам, установлению высоких процентных ставок по ссудам в качестве компенсации за принимаемый риск. В результате затрудняется доступ заемщиков к банковским кредитам, и сворачивается реализация перспективных кредитных программ. В первую очередь подобное поведение банков сказывается на объемах долгосрочного кредитования, так как оно объективно связано с более высоким уровнем риска.
С другой стороны, проводя более осторожную кредитную политику, банки Кемеровской области
имеют достаточно низкий уровень просроченной задолженности (0,5-1,5%), поскольку лучше знают специфику ведения местного бизнеса.
Между тем действительными причинами возникновения просроченной задолженности, как правило, являются слабая постановка аналитической работы в банке, недостаток объективной информации о заемщиках, неудовлетворительная организация сопровождения кредитных договоров, недобросовестность кредитных работников, занятых оформлением заявок и документов, высокая зависимость от крупных заемщиков.
Последний фактор особенно актуален для банков Кемеровской области, поскольку функциональная значимость большинства из них определяется потребностями крупных компаний, главным образом, металлургической, угольной, строительной промышленности. Конечно, избежать этого в экономике, где на 12 промышленных групп приходится примерно 60% ВВП [3], практически невозможно. Не вызывает сомнения, что любой сырьевой кризис может серьезно ударить по банкам, однако в настоящее время с точки зрения минимизации издержек по оформлению и сопровождению ссуд, для них предпочтительнее иметь в качестве контрагентов крупные компании, а не слабые малые и средние предприятия.
Снизить риск при кредитовании, повысить роль банков в инвестиционных процессах позволяет интеграция финансового и промышленного капиталов.
В случаях интеграции с промышленными предприятиями банки получают целый ряд преимуществ:
1) диверсифицируют портфель активов, приобретая контрольные или «блокирующие» пакеты акций приватизированных предприятий металлургии, строительства, инфраструктуры, горной, обрабатывающей промышленностей;
2) привлекают оборотные средства предприятий, расширяя свою ресурсную базу;
3) снижают операционные риски за счет введения в органы управления своих менеджеров;
4) минимизируют валютные риски в том случае, если продукция предприятий-участников объединения в основном ориентирована на экспорт;
5) ликвидируют кредитные риски, так как фактически основные фонды предприятий выступали в качестве залога;
6) снижают инфляционные риски, в том случае, если продукция предприятий и отраслей, в которых формируется объединение, является ценообразующей.
Однако при кредитовании внутри финансово-промышленного объединения (ФПО) не исключена трансформация потенциала снижения кредитных рисков в свою противоположность: в возобладание нерыночных принципов и с точки зрения объектов вложения средств, и в плане их возвратности, и в отношении установления трансфертных процентных ставок. Вариант привлечения через банк на кредитование неэффективных проектов интегрированной структуры значительных объемов заемных средств из внешних для объединения банков также может привести к негативным последствиям.
В то же время, как уже отмечалось, небольшие размеры региональных банков не всегда позволяют им выглядеть привлекательными контрагентами по объединению.
Отношение субъектов РФ к ФПО также не столь однозначно. С одной стороны, региональным властям ясно, что без привлечения ведущих российских банков трудно рассчитывать на реализацию крупных территориальных инвестиционных проектов, что соответствующие ограничения оборачиваются слабостью развития банковской системы в регионах. С другой стороны, имеются небезосновательные опасения относительно оттока региональных инвестиционных ресурсов вследствие усиления позиций межрегиональных (в первую очередь московских) банков. Показательно, что в ФПО, включающих промышленные предприятия преимущественно одного региона, как правило, отсутствуют банки межрегионального характера.
Необходимость развития и укрепления позиций региональных банков на рынке банковских услуг, ужесточение требований регулирующих органов к уровню достаточности банковского капитала вынуждают кредитные организации региона формировать новую стратегию своего развития,
направленную в первую очередь на наращивание собственной капитальной базы. Все это создает объективные предпосылки для консолидации банковской системы. Слияние и присоединение
- один из путей, который помогает повысить функциональную значимость банковского бизнеса.
Для решения проблем, связанных с недостаточностью собственных средств (капитала), кредитованием крупных клиентов, небольшие банки рассматривают различные формы объединений на договорной основе в группы, холдинги и др.
В последние годы в российской банковской системе состоялся ряд крупных сделок по слиянию и поглощению. Целевые предпочтения этих интеграционных процессов можно разделить на два основных класса: 1) быстрое увеличение доли рынка за счет региональной экспансии и расширения клиентской базы; 2) создание так называемых «финансовых супермаркетов» за счет расширения спектра продуктов и услуг, предоставляемых клиентам.
Среди участников основных сделок 2004
- 2005 гг. можно выделить Внешторгбанк (покупка ГУТА-банка и Промстройбанка), ФК «УРАЛСИБ» (интеграция бизнеса ФК «НИКойл» и Банковской группы «УРАЛСИБ»), Росбанк (приобретение группы ОВК).
Рассматривая иные направления развития региональных банков, способствующие повышению их значимости в стимулировании деловой активности, не будем останавливаться на таких как использование средств институциональных инвесторов, привлечение средств и техническая помощь от международных финансовых организаций, поскольку анализируемым кредитным учреждениям в силу незначительного их размера данные резервы укрепления ресурсной базы, как правило, недоступны.
Активизации участия банков в инвестиционной деятельности клиентов способствовали бы меры по увеличению сроков ресурсной базы, в частности расширение возможностей выпуска среднесрочных ценных бумаг и их размещение на внутреннем рынке. По оценкам специалистов, доля долговых ценных бумаг в пассивах банков неминуемо будет расти и со временем может достигнуть стандартных в международной практике 20%. Однако такая перспектива требует повышения прозрачности банков и качества корпоративного управления, включая управление рисками.
Анализ котировочных листов российских торговых площадок показывает, что на организованном рынке присутствие банков-эмитентов незначительно. Так, на рынке акций в банковском секторе присутс-
твует всего одна «голубая фишка» - Сбербанк России. Между тем капитализация банков во многом определяется желанием инвесторов вкладывать средства в активы, которые не только обеспечивают ожидаемую доходность, но и сводят риски к минимуму.
Определенное значение для укрепления ресурсной базы будет иметь внесение изменений и дополнений в ст. 837 Гражданского кодекса РФ. До сих пор отношения между вкладчиком и банком развивались в одностороннем порядке, защищая только интересы вкладчиков. На наш взгляд, вполне обоснованно предоставить банкам права включать в договор пункт об особых условиях досрочного изъятия вклада. При этом банки обязаны информировать вкладчиков при заключении договора о наличии всех возможностей и ограничений.
Наконец, большей ориентации региональных банков на инвестиционный бизнес способствовало бы развитие синдицированного кредитования, позволяющего не только в значительной степени соответствовать потребностям промышленных предприятий по объемам и срокам кредитов, но и диверсифицировать собственные риски.
В заключение хотелось бы отметить, что наращивание ресурсной базы - не самоцель. Главная задача коммерческих банков - трансформация ресурсов в инвестиции, в том числе средне- и долгосрочные. Однако практика банковской деятельности подтверждает тесную корреляцию между данными факторами.
Таким образом, процессы концентрации в банковской сфере становятся все более неизбежными, а развитие банковских технологий и инфраструктуры позволит выявить реальную ценность региональных банков во взаимоотношениях с промышленным сектором.
литература
1. Круглое В.Н. Проблемы развития региональных банковских систем // Финансы и кредит.
- 2005. - №20. - С. 63.
2. Рейтинг банков Сибири // Эксперт-Сибирь.
- 2005. -- № 34. - С. 24.
3. Арно де Виллепуа. Комментарии текущих проблем российского банковского сектора // Деньги и кредит. - 2005. - №5. - С. 36-43.
4. www.cbr.ru.
