Оценка кредитных рисков российских коммерческих банков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

вложений, которые обусловливают специфику управления кредитным риском не столько со стороны коммерческого банка, сколько со стороны органа банковского регулирования и надзора. Вместе с тем кредитный портфель российских коммерческих банков в определенной степени является агрегированным показателем, в котором отражаются проблемы каждого российского коммерческого банка, и в этом смысле анализ структуры портфеля и определение особенностей управления кредитным риском безусловно важны и для каждого российского банка.

Структурный анализ кредитного портфеля российских коммерческих банков проводится нами по этапам и критериям сегментации портфеля, предложенным учеными Финансовой академии при Правительстве РФ [1, с.56-74].

Структура кредитов по субъектам кредитования (ссуды юридическим лицам, или корпоративные ссуды; ссуды, выданные физическим лицам, или потребительские ссуды; ссуды, выдаваемые банкам, или межбанковские ссуды) характеризуется следующим (табл.1).

Таблица 1. Динамика объемов предоставленных кредитов кредитными организациями России

в 2002-2008 гг.

Дата Кредиты предоставленные

Физическим лицам Юридическим лицам Банкам

млн руб. % млн руб. % млн руб. %

1 2 3 4 5 6 7

01.01.2002 94653 6,7 1191452 84,1 129929 9,18

01.04.2002 97631 6,6 1210214 81,8 170824 11,6

01.07.2002 109243 6,8 1302524 80,6 204800 12,7

01.10.2002 115502 9,56 985652 81,55 107431 8,89

01.01.2003 142158 7,2 1612686 81,98 212359 10,79

01.04.2003 151306 7,4 1692897 82,5 208961 10,2

01.07.2003 198083 8,99 1805776 81,9 199805 9,07

01.10.2003 115550 9,56 985685 81,55 107452 8,89

01.01.2004 299678 10,7 2299943 82,2 195874 7,01

01.04.2004 322370 11,2 2336665 81,28 215840 7,51

01.07.2004 408666 12,5 2560566 78,2 306003 9,3

01.10.2004 492597 13,6 2802881 77,2 337001 9,2

01.01.2005 618862 15,1 3189317 77,6 303440 7,4

01.04.2005 566871 18,00 2387338 75,78 196066 6,22

01.07.2005 803356 16,5 3618201 74,2 456026 9,3

01.10.2005 826521 20,2 2781820 71,7 247635 8,1

01.01.2006 1001032 23,85 2961867 70,28 239128 5,77

01.04.2006 1094215 24,41 3185622 69,91 257181 5,68

© Шевелев И.В.,

аспирант кафедры «Международные финансово-кредитные отношения РГЭУ «РИНХ»

ОЦЕНКА КРЕДИТНЫХ РИСКОВ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Коммерческие банки, кредитный риск, депозит, кредитование

Анализ структуры кредитного портфеля российских коммерческих банков позволяет определить зоны риска кредитных

Окончание табл.1

1 2 3 4 5 6 7

01.07.2006 1285814 25,39 3511131 69,26 266176 5,35

01.10.2006 1513287 26,74 3887246 68,69 258667 4,57

01.01.2007 1754698 27,22 4375880 67,89 315169 4,89

01.04.2007 1904343 26,73 4848150 68,05 371587 5,22

01.07.2007 2191236 27,49 5432114 68,14 349012 4,37

01.10.2007 2513001 27,99 6092727 67,87 371522 4,14

01.01.2008 2830077 28,21 6740987 67,18 462808 4,61

01.04.2008 2801533 24,34 8035709 69,83 670699 5,83

Источник: составлено по Бюллетеням банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru.

По данным таблицы 2, общий объем предоставленных кредитов за период с

01.01.2002 по 01.04.2008 вырос в 8 раз. Одной из причин увеличения объема кредитов является увеличение пассивов банков (табл. 2). При этом налицо рост депозитов в рублях, что связано с укреплением курса рубля и ослаблением доллара, бывшего главной иностранной валютой вкладов в 2002-2005 гг.

В структуре кредитов, предоставленных кредитными организациями, доминируют кредиты юридическим лицам, причем если в абсолютном значении объем кредитов, предоставленных им, вырос с 1191452 руб. на 01.01.2002 до 8035709 руб. на

01.04.2008, т.е. почти в 8 раз, то в относительном выражении доля кредитов, предоставленных юридическим лицам, за этот же период времени сократилась на 14,27%.

Таблица 2. Данные об объемах привлеченных банковских вкладов (депозитов), 2002-2008 гг.

Дата Вклады (депозиты) в рублях, млн руб. Доля вкладов (депозитов) в рублях в общем объеме, % Вклады (депозиты) в инвалюте, млн руб. Доля вкладов (депозитов) в инвалюте в общем объеме, %

01.01.2002 584457 47,8 639518 52,2

01.04.2002 621502 48,5 660264 51,5

01.07.2002 682978 49,6 694281 50,4

01.10.2002 744066 50,8 719422 49,2

01.01.2003 753811 55,3 608515 44,7

01.04.2003 834987 56,5 642137 43,5

01.07.2003 957377 60,7 619155 39,3

01.10.2003 1050245 60,0 700418 40,0

01.01.2004 1234890 64,2 689198 35,8

01.04.2004 1406818 66,8 698731 33,2

01.07.2004 1511034 67,2 739148 32,8

01.10.2004 1526496 65,5 805288 34,5

01.01.2005 1789282 67,4 864073 32,6

01.04.2005 1872433 68,5 861128 31,5

01.07.2005 2087297 69,8 903896 30,2

01.10.2005 2278477 69,5 1002033 30,5

01.01.2006 2631396 71,3 1059541 28,7

01.04.2006 2838490 73,1 1044744 26,9

01.07.2006 3283719 76,2 1024981 23,8

01.10.2006 3639308 78,4 1004551 21,6

01.01.2007 4245877 79,5 1091123 20,5

01.04.2007 4533934 87,8 630492 12,2

01.07.2007 5098566 89,0 625172 11,0

01.10.2007 5510652 89,8 620522 10,2

01.01.2008 6408218 90,6 666332 9,4

01.04.2008 6850560 90,6 707182 9,4

Источник: составлено и рассчитано по Бюллетеням банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru.

Причиной этого сокращения стал быстрый рост потребительских кредитов, т.е. кредитов, выданных физическим лицам на потребительские нужды: в абсолютном выражении объем данных кредитов вырос почти в 30 раз, а в относительном выражении доля данных кредитов в структуре выросла на 17,64%. Отметим, что более быстрый рост объема кредитов физическим лицам по сравнению с темпом роста общего объема кредитов, предоставленных кредитными организациями, привел к снижению доли кредитов, предоставленных банкам, на 3,35%, хотя и в абсолютном выражении объем данных кредитов вырос в 5 раз.

Таким образом, за последние 5 с небольшим лет произошли следующие изменения. Во-первых, в 8 раз вырос общий объем предоставленных кредитов. Во-вторых, изменяется структура предоставленных кредитов: с 2002 г. начинается постоянное увеличение доли кредитов, предоставленных физическим лицам. Так, на 01.01.2008 физическим лицам была предоставлена почти треть (28,21%) от общего объема кредитов.

С точки зрения кредитного риска очевидно, что увеличение объема потребительского кредитования несет с собой иные угрозы, в отличие от корпоративного кредитования: значительная часть потребительских кредитов выдается без обеспечения, в отсутствие налаженной системы кредитных бюро, банкам сложно бороться с неплательщиками, отсутствие законодательной базы относительно банкротства физических лиц усложняет процедуру урегулирования долга, массовый характер выдачи потребительских кредитов приводит к тому, что они выдаются неплатежеспособным заемщикам. Эти и другие угрозы позволяют говорить о том, что хотя и увеличение доли объема кредитов, выданных физическим лицам, признается положительным фактором, поскольку это позволяет диверсифицировать кредитные активы банковской системы России, но в сложившихся условиях это ведет к повышению уровня кредитного риска.

Оценим каждый сегмент кредитования по критериям риска, доходности и ликвидности (табл.3).

Таблица 3. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным в рублях,

в 2002-2008 гг.

Дата Потребительские ссуды Корпоративные ссуды МБК ссуды

год месяц

1 2 3 4 5

2002 Январь 21,4 17,8 9,4

Апрель 27,6 18,0 10,0

Июль 24,1 16,2 13,2

Октябрь 22,5 13,9 6,8

2003 Январь 21,0 14,6 6,8

Апрель 20,2 15,7 2,6

Июль 21,3 12,1 4,3

Октябрь 21,2 12,7 6,0

2004 Январь 18,6 12,4 1,5

Апрель 18,0 12,1 6,0

Июль 19,5 11,1 4,4

Октябрь 20,5 11,0 1,7

2005 Январь 19,9 10,9 1,6

Апрель 19,8 10,4 1,7

Июль 20,0 10,3 3,4

Октябрь 20,9 10,8 3,3

2006 Январь 20,5 10,4 3,2

Апрель 17,4 11,1 3,5

Июль 16,7 10,4 2,3

Октябрь 17,2 10,7 6,3

Окончание табл.3

1 2 3 4 5

2007 Январь 17,2 10,2 6,6

Апрель 17,3 10,5 6,6

Июль 16,9 9,9 5,7

Октябрь 17,2 10,9 7,8

2008 Январь 18,3 11,0 6,4

Апрель 17,75 12,0 7,6

Источник: составлено по Бюллетеням банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru

С точки зрения доходности, наиболее прибыльными для банка являются потребительские ссуды, менее прибыльным — межбанковское кредитование.

Рискованность кредитных вложений по субъектам кредитования оценим исходя из доли просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов (табл.4).

Данные таблицы 4 свидетельствуют о сокращении доли просроченной задолженности в общем объеме выданных средств — с 2,7% до 1,4% за 2002-2008 гг. Вместе с тем действительно сократилась доля просроченной задолженности в объеме кредитов, выданных юридическим ли-

цам (с 2,5% до 0,99%), а также снизилась и без того незначительная доля просроченной задолженности в объеме кредитов, выданных банкам (с 0,5% до 0,03%). В то время как доля просроченной задолженности в объеме кредитов, выданных физическим лицам, увеличилась в 2 раза (с 1,7% до 3,2%), что подтверждает вывод, сделанный нами по таблице 2.

Оценка ликвидности производится на основе оценки сроков, действующих при кредитовании (табл. 5). При этом, чем короче срок ссуды, тем она более ликвидна, а по мере удлинения сроков снижается ликвидность и возрастает кредитный риск.

Таблица 4. Динамика показателей объема просроченных кредитов в общем объеме выданных средств, 2002-2008 гг., %

Доля просроченной задолженности 01.01.2008 01.01.2007 01.01.2006 01.01.2005 01.01.2004 01.01.2003 01.01.2002

В объеме кредитов, предоставленных ю/л и ф/л, банкам 1,4 1,42 1,87 1,4 1,45 1,74 2,7

В объеме кредитов, предоставленных ю/л 0,99 1,17 1,2 1,5 1,24 1,33 2,5

В объеме кредитов, предоставленных ф/л 3,2 2,8 1,87 1,39 0,11 0,11 1,7

В объеме кредитов, предоставленных банкам 0,03 0,04 0,03 0,76 0,1 0,3 0,5

Источник: составлено и рассчитано по Бюллетеням банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru.

Таблица 5. Данные об объеме предоставленных предприятиям кредитов в разрезе сроков кредитования, 2002-2008 гг., млн руб.

Дата Предоставленные кредиты

До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до 1 года От 1 года до 3 лет Свыше 3 лет

1 2 3 4 5 6 7

01.01.2002 175434 118400 176170 375519 230988 87364

01.04.2002 177504 98952 197699 387959 261405 90382

01.07.2002 210525 110153 186471 426601 291924 92995

01.10.2002 225296 99143 192917 369562 287494 232155

01.01.2003 256815 125959 251894 435727 386983 126645

Окончание табл. 5

1 2 3 4 5 6 7

01.04.2003 288518 127465 218222 497295 417306 141421

01.07.2003 314306 125873 224874 544769 474161 159637

01.10.2003 348217 149027 234843 591714 589642 183017

01.01.2004 343497 147755 233180 665340 654315 219498

01.04.2004 328876 161100 265898 719141 683590 230011

01.07.2004 355531 164011 271593 834147 713656 260620

01.10.2004 281208 197203 327128 915884 820650 299531

01.01.2005 258020 291065 991828 972803 914716 349740

01.04.2005 241793 200618 277971 863285 580056 183498

01.07.2005 247637 204433 314224 919933 642147 216536

01.10.2005 256246 220531 363341 934060 713148 252311

01.01.2006 245457 247377 362185 966959 792270 303460

01.04.2006 274295 263412 368906 1057041 834500 336800

01.07.2006 322959 262997 391366 1189795 882090 409662

01.10.2006 331076 304546 432986 1317027 970467 477906

01.01.2007 297306 449019 438904 1440939 1110313 582952

01.04.2007 398814 381105 524567 1566226 1257981 658905

01.07.2007 403983 360912 583680 1750652 1426150 843228

01.10.2007 398989 405141 603441 1920465 1630986 1064873

01.01.2008 339683 361308 664264 2164114 1776193 1364427

01.04.2008 629241 418890 679976 2626248 2049368 1546046

Источник: составлено по Бюллетеням банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru

Анализ данных таблицы 5 позволяет сделать вывод об изменении структуры кредитного портфеля по срокам: по сравнению с

01.01.2002 г. на 01.01.2008 г. объем кредитов, выданных на срок более 3 лет, вырос в 17 раз, на срок от 1 года до 3 лет — почти в 9 раз, на срок от 181 дня до 1 года — в 7 раз. Рост объема кредитов, предоставленных на менее продолжительные сроки, составил 3,53,85 раза, что в сравнении с темпом роста всего кредитного портфеля (8 раз) свиде-

тельствует о снижении привлекательности и необходимости сверхкраткосрочного кредитования и в целом об удлинении сроков, на которые выдается кредит.

Вместе с тем в кризисные периоды, когда спрос на ликвидность увеличивается, вырастает и объем кредитов, выданных на срок до 30 дней: например, 01.07.2004 и

01.04.2008. Однако эти явления носят эпизодический характер и не противодействуют главной тенденции.

Таблица 6. Данные о структуре предоставленных предприятиям кредитов в разрезе сроков кредитования, 2002-2008 гг., %

Дата Предоставленные кредиты

До 30 дней От 31 до 90 дней От 91 до 180 дней От 181 дня до 1 года От 1 года до 3 лет Свыше 3 лет

1 2 3 4 5 6 7

01.01.2002 15,1 10,2 15,1 32,3 19,8 7,5

01.04.2002 14,6 8,2 16,3 32,0 21,5 7,4

01.07.2002 16,0 8,4 14,1 32,4 22,1 7,1

01.10.2002 16,0 7,0 13,7 26,3 20,4 16,5

01.01.2003 16,2 8,0 15,9 27,5 24,4 8,0

01.04.2003 17,1 7,5 12,9 29,4 24,7 8,4

01.07.2003 17,0 6,8 12,2 29,5 25,7 8,7

01.10.2003 16,6 7,1 11,2 28,2 28,1 8,7

01.01.2004 15,2 6,5 10,3 29,4 28,9 9,7

01.04.2004 13,8 6,7 11,1 30,1 28,6 9,6

01.07.2004 13,7 6,3 10,4 32,1 27,5 10,0

01.10.2004 9,9 6,9 11,5 32,2 28,9 10,5

01.01.2005 6,8 7,7 26,3 25,7 24,2 9,3

Окончание табл. 6

1 2 3 4 5 6 7

01.04.2005 10,1 8,4 11,5 36,1 24,3 7,6

01.07.2005 9,5 7,9 12,1 35,5 24,6 8,4

01.10.2005 9,1 7,9 13,0 33,5 25,5 9,0

01.01.2006 8,4 8,5 12,2 32,7 26,8 10,4

01.04.2006 8,6 8,4 11,7 33,3 26,3 10,7

01.07.2006 9,3 7,6 11,2 33,9 25,3 11,7

01.10.2006 8,6 7,9 11,5 34,0 25,1 12,9

01.01.2007 7,0 10,4 10,5 33,0 25,6 13,5

01.04.2007 8,2 8,0 10,9 32,4 25,9 13,6

01.07.2007 7,7 6,8 10,9 32,4 26,5 15,7

01.10.2007 6,6 6,7 9,9 31,5 26,8 17,5

01.01.2008 5,0 5,4 9,8 32,1 26,4 20,3

01.04.2008 7,8 5,2 8,5 32,7 25,5 19,3

Источник: рассчитано автором по данным таблицы 5.

Данные табл. 6 позволяют определить, что в 2002-2006 гг. наиболее популярными сроками кредитования являются: от 181 дня до 1 года, затем кредиты от 1 годы до 3 лет и наконец кредиты от 91 дня до 180 дней или сверхкраткосрочные — до 30 дней. Постепенное изменение ситуации в пользу долгосрочных кредитов привело к тому, что с 01.07.2006 на 3-е место в срочной структуре выданных кредитов выходят долгосрочные кредиты — на срок свыше 3 лет. Однако по-прежнему на первом месте кредиты на срок от 181 дня до 1 года, на втором — среднесрочные кредиты.

Данный вывод иллюстрирует рис. 1, где отображена динамика срочной структу-

ры кредитов, предоставленных предприятиям. К сожалению, подобные данные по потребительским кредитам отсутствуют в официальной статистике Банка России.

С точки зрения кредитного риска, такая ситуация представляется безопасной, поскольку повышенный кредитный риск по долгосрочным и среднесрочным кредитам компенсируется существующим доминированием краткосрочных кредитов.

Особую значимость в структурном анализе кредитного портфеля российских коммерческих банков имеет оценка структуры задолженности по отраслевой принадлежности заемщиков (табл. 7).

□ свыше 3 лет

□ от 1 года до 3 лет

□ до 1 года

Рис. 1. Данные о структуре предоставленных предприятиям кредитов в разрезе сроков кредитования, 2002-2008 гг.1

1 Построено автором по данным таблицы 5.

Таблица 7. Структура задолженности по кредитам по отраслям экономики, %

Отрасль экономики 01.01. 2002 01.01. 2003 01.01. 2004 01.01. 2005 01.01. 2006 01.01. 2007 01.01. 2008

Промышленность 40,1 36,7 33,3 28,4 22,1 18,32 23,0

Сельское хозяйство 1,8 2,2 2,4 2,7 3,0 4,5 6,35

Строительство 5,7 4,2 4,4 4,4 4,5 4,8 8,86

Торговля и общественное питание 17,6 19,6 21,6 20,6 18,8 20,34 25,77

Транспорт и связь 4,5 4,6 5,1 4,5 4,0 3,41 5,47

Прочие отрасли 22,5 22,4 22,7 24,9 22,8 20,02 30,55

Домашние хозяйства (физические лица) 7,3 8,0 11,5 16,2 19,6 28,61 Н/д

Источник: составлено по Бюллетеням банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru.

По данным таблицы 7 очевидно изменение отраслевой структуры задолженности по кредитам за 2002-2008 гг. Так, до 01.01.2006 наибольший уровень задолженности наблюдался в отраслях промышленности, второе место занимали торговля и общественное питание и прочие отрасли экономики. С 01.01.2006 г. лидерами в отраслевой структуре задолженности по кредитам стали торговля и общепит, а также высокого уровня достигла задолженность по кредитам домашних хозяйств (физических лиц).

Анализируя динамику задолженности по кредитам, следует отметить ее увеличе-

ние в сельском хозяйстве, строительстве, транспорте и связи и сокращение задолженности в промышленности.

Исходя из проведенного структурного анализа кредитного портфеля российских коммерческих банков, обозначим зоны риска кредитных вложений. Зоны риска кредитных вложений по субъектам кредитования определяем по данным о доле просроченной задолженности в объеме выданных кредитов (табл. 4), зоны риска кредитных вложений по срокам кредитования определяем на основе данных таблицы 6, по отраслевой принадлежности — на основе данных таблицы 7.

Таблица 8. Зоны риска кредитных вложений в 2002-2008 гг.

Критерий 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.

сегмента- 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

ции

Субъекты Юр.лица Юр.лица Юр.лица Юр.лица Физ. Физ. Физ.

кредитова- лица лица лица

ния

Сроки кре- От 181 дня до От 181 дня до От 181 дня до От 91 дня до От 181 дня до От От

дитования 1 года 1 года, от 1 1 года, от 1 180 дней, от 1 года, от 1 181 181

года до 3 лет года до 3 лет 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет года до 3 лет дня до 1 года, от 1 года до 3 лет дня до 1 года, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет

Отраслевая Промыш- Промыш- Промыш- Промыш- Промыш- До- До-

принад- ленность ленность ленность ленность ленность маш- маш-

лежность ние хозяй ства ние хозяй ства

Источник: составлено автором.

Таким образом, к 2008 г. сложились иные зоны риска кредитных вложений, в отличие от 2002 г. По субъектам кредитования и отраслевой принадлежности в 2008 г. зоной риска являются кредиты, предоставленные домашним хозяйствам (физическим лицам), а по срокам кредитования к зоне риска относятся не только краткосрочные кредиты (от 181 дня до 1 года), но и среднесрочные и долгосрочные кредиты. Эти тенденции необходимо учитывать банкам в своей кредитной политике и при

применении методик оценки кредитного риска.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Банковские риски : учебное пособие/кол. авторов ; под. ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. — 2-е изд., стер. — М.:Кнорус, 2008.

2. Бюллетени банковской статистики. 2002-2008 гг. // www.cbr.ru