CC BY
24
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ
Аналитическая статья УДК 336.22
Влияние налогообложения на инвестиционные решения организаций
Анастасия Сергеевна Мельникова1 Ирина Александровна Филиппова
1,2Ульяновский государственный технический университет, Ульяновск, Россия 1 nastyusha.melnikova.02@inbox.ru 2fia282@mail.ru
Аннотация. Рассмотрено влияние бухгалтерского и налогового законодательства на инвестиционный климат в Российской Федерации. Исследуются эффективность использования налоговых льгот и развитие климата в инвестиционной сфере в нашем государстве. Рассматривается влияние на инвестиционную активность предприятий налогового механизма управления инвестиционной деятельностью, эффективности предоставления и использования инвестиционных налоговых льгот, налога на добавленную стоимость управления, инвестиционным налоговым кредитом и таможенными пошлинами.
Ключевые слова. экономика, налоги, налогообложение, инвестиции, предприятие.
ECONOMICS AND QUALITY MANAGEMENT Analytical article
The impact of taxation on investment decisions of organizations
Anastasia S. Melnikova1 Irina A. Filippova2
1,2Ulyanovsk State Technical University, Ulyanovsk, Russia 1 nastyusha.melnikova.02@inbox.ru 2fia282@mail. ru
Abstract. The influence of accounting and tax legislation on the investment climate in the Russian Federation is considered.The effectiveness of the use of tax incentives and the development of the investment climate in our country are being studied. The impact on the investment activity of enterprises of the tax mechanism for managing investment activities, the effectiveness of the provision and use of investment tax incentives, value added tax management, investment tax credit and customs duties is considered. Keywords: economy, taxes, taxation, investments, enterprise.
Анализируя инвестиционный климат, сложившийся в России, следует учитывать, что одним из важнейших факторов, определяющих привлекательность страны для инвесторов, является система налогообложения.
В целом на инвестиционное решение влияют как налоговые, так и неналоговые факторы, которые используются для сопоставления потенциальной доходности инвестиций и риска, который может возникнуть в результате применения действующего законодательства или его изменений.
© Мельникова А. С., Филиппова И. А., 2022
Можно выделить следующие налоговые факторы, влияющие на этот процесс.
1. Предсказуемость налогового законодательства.
Важной проблемой является не только отсутствие в налоговом законодательстве специальных льгот для инвесторов, но и отличительная черта современного российского налогообложения - его крайняя нестабильность и непоследовательность. Поэтому необходимо гарантировать стабильность налогового режима [6].
2. Налоговая ставка.
Имеет значение при определении общей налоговой нагрузки, а также учитывается при
определении стратегии финансирования и налогового планирования компании инвестора.
Размер налоговой ставки налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации для налогоплательщиков - участников специальных инвестиционных контрактов может быть понижен до 0 процентов.
Налоговая ставка, предусмотренная настоящим пунктом, действует начиная с налогового периода, в котором в соответствии с данными налогового учёта была получена первая прибыль от реализации товаров, произведённых в рамках реализации инвестиционного проекта, в отношении которого заключён специальный инвестиционный контракт, до отчётного (налогового) периода, в котором организация утратит статус налогоплательщика - участника специального инвестиционного контракта, но не позднее отчётного (налогового) периода, в котором совокупный объём расходов и недополученных доходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, образующихся в связи с применением мер стимулирования деятельности в сфере промышленности в отношении инвестиционного проекта, реализуемого в соответствии со специальным инвестиционным контрактом, превысил 50 процентов объёма капитальных вложений в инвестиционный проект, размер которых предусмотрен специальным инвестиционным контрактом [1, с. 284].
3. Налогооблагаемая база.
Налогооблагаемая база - это часть налоговой базы, остающаяся после всех льготных вычетов, на которую непосредственно применяется налоговая ставка.
Общие принципы исчисления налоговой базы:
• Налоговая база и порядок её определения устанавливаются Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ).
• Налогоплательщики-организации исчисляют налоговую базу по итогам каждого налогового периода на основе данных регистров бухгалтерского учёта и (или) на основе иных документально подтверждённых данных об объек-тах,подлежащих налогообложению либо связанных с налогообложением. При обнаружении ошибок (искажений) в исчислении налоговой базы, относящихся к прошлым налоговым (отчётным) периодам, в текущем налоговом (отчётном) периоде перерасчёт налоговой базы и суммы налога производится за период, в котором были совершены указанные ошибки (искажения). В случае невозможности определения периода совершения ошибок (искажений) пере-
расчёт налоговой базы и суммы налога производится за налоговый (отчётный) период, в котором выявлены ошибки (искажения).
• Индивидуальные предприниматели, нотариусы, занимающиеся частной практикой, адвокаты, учредившие адвокатские кабинеты, исчисляют налоговую базу по итогам каждого налогового периода на основе данных учёта доходов и расходов и хозяйственных операций в порядке, определяемом Министерством финансов Российской Федерации.
• Вышеизложенные правила распространяются также на налоговых агентов [3].
Особенности этого расчёта могут иметь большое влияние на модель налогообложения различных компаний. Режим налогообложения различных доходов и расходов оказывает влияние на организацию их деятельности.
4. Таможенные пошлины.
Взимание таможенных пошлин с объектов инвестирования имеет определённую привлекательность с точки зрения стран, нуждающихся в расширении источников дохода. Таможенные пошлины являются прямым или легко управляемым источником дохода, но они увеличивают стоимость инвестиций. Это увеличивает риск инвестирования в страну и увеличивает норму прибыли, необходимую для того, чтобы инвестиции были прибыльными [8].
Следует отметить, что в целях оптимизации инвестиционного климата в последние годы принят пакет законодательных актов, в том числе новые главы Налогового кодекса Российской Федерации, предусматривающие создание более благоприятного налогового режима для инвесторов, а также порядок начисления амортизации, предоставляющий широкие возможности организациям для ускоренного амортизационного списания машин и оборудования, относящимися к стоимости капитального ремонта.
Налоговые льготы для инвестиционной деятельности.
Одним из важных факторов, влияющих на инвестиционный процесс, являются различные налоговые льготы.
Вопросы применения налоговых льгот постоянно находятся в центре внимания как налоговых органов, так и налогоплательщиков. Действующий Налоговый кодекс РФ предусматривает ряд правил, направленных на стимулирование инвестиций.
Объектами обложения НДС являются реализация товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в том числе реализация предмета залога и передача товаров (результатов
выполненных работ, оказания услуг) по договору об оказании компенсации или нововведения, а также передачи прав собственности.
В соответствии с пп. 12 р. 2 ст. 149 НК РФ не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) на территории Российской Федерации доли в уставном (складочном) капитале организаций, паи в паевых инвестиционных фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценные бумаги и инструменты фьючерсных сделок (включая форварды, фьючерсные контракты, опционы).
Порядок и условия использования данной льготы установлены в пп. 4-7 ст. 149 НК РФ. Для реализации данной льготы НК РФ в обязательном порядке требует от налогоплательщика ведения раздельного учёта указанных выше операций.
Таким образом, операции прямого инвестирования освобождаются от НДС.
Для инвесторов по налогу на прибыль действуют такие льготы, как освобождение в соответствии со ст. 251 НК РФ доходов, полученных в виде взносов (взносов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации; в виде имущества, полученного налогоплательщиком в рамках целевого финансирования. При этом налогоплательщики, получившие целевое финансирование, обязаны вести раздельный учёт доходов (расходов), полученных (произведенных) в рамках целевого финансирования. При отсутствии такого учёта у налогоплательщика, получившего целевое финансирование, эти средства считаются подлежащими налогообложению со дня их получения [1].
Согласно положениям статьи 251 НК РФ к целевому финансированию относится имущество, полученное налогоплательщиком и используемое им по целевому назначению, в виде инвестиций, полученных от иностранных инвесторов для финансирования капитальных вложений производственного назначения при условии их использования в течение одного календарного года с даты получения; в виде средств акционеров и (или) инвесторов, аккумулированных на счетах организации-застройщика, при условии их использования в течение календарного года с даты поступления и иных средств [4].
Основным методом государственного регулирования инвестиционной деятельности является предоставление инвестиционного налогового кредита.
Налоговое законодательство Российской Федерации устанавливает порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита [5].
Инвестиционный налоговый кредит (ст. 66 НК РФ) - такое изменение срока уплаты налога, в соответствии с которым организации предоставляется возможность уменьшить свои налоговые платежи в течение определённого периода и в определённых пределах с последующей периодической выплатой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен организации-налогоплательщику соответствующего налога при наличии хотя бы одного из следующих оснований (статья 67 НК РФ):
проведение этой организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо внесение технических изменений в свою продукцию, в том числе направленных на создание рабочих мест для инвалидов или охрану окружающей среды от загрязнения отходами производства.
На этом основании предоставляется инвестиционный налоговый кредит в размере 30 процентов стоимости оборудования, приобретаемого заинтересованной организацией и используемого исключительно для целей, перечисленных в настоящем подпункте;
осуществление этой организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых технологий или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;
выполнение этой организацией миссии, имеющей особое значение для социально-экономического развития региона, либо оказание этой организацией услуг, имеющих особое значение для населения.
Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что в налоговой системе РФ предусмотрено достаточное количество льгот и преференций для стимулирования инвестиционной деятельности предприятий в производство [7].
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 28.05.2022) [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_28165/e599e1b52238d3d610f116c563 е6а272 d8b2526b/ (дата обращения: 10.06.2022).
2. Шадурская М. М., Смородина Е. А., Баку-нова Т. В. Налоги и налогообложение. Екатеринбург, ГОУ ВПО УГЭУ, 2019. С. 31-51.
3. Налогооблагаемая база [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/ wiki/%D0%9D%D0%B0%D0%BB%D0%BE% D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F %
D0%B1%D0%B0%D0%B7%D0%B0 (дата обращения: 13.06.2022).
4. Перечень доходов, не учитываемых при установлении размера базы по прибыли [Электронный ресурс]: - Режим доступа:https://nalog-nalog.ru/nalog_na_pribyl/dohody_nalog_na_pribyl/s t_251_nk_rf_voprosy_i_otvety/ (дата обращения: 13.06.2022).
5. Предоставление инвестиционного налогового кредита [Электронный ресурс]:-Режим доступа https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/debt/ nalcredit/ (дата обращения: 13.06.2022).
6. Предсказуемость налогового законодательства [Электронный ресурс]: - Режим доступа https://sudact.ru/law/osnovnye-napravleniia-biudzhetnoi-nalogovoi -i -tamozhenno -tarifnoi-politiki_1/osnovnye-napravleniia/1/1.1/ predskazuemye-fiskalnye-usloviia/ (дата обращения: 13.06.2022).
7. Налогообложение инвестиционной деятельности [Электронный ресурс]: - Режим доступа https://revolution.allbest.ru/finance/00277071 _0.html (дата обращения 13.06.2022).
8. Влияние налогообложения на инвестиции [Электронный ресурс]: - Режим доступа https://sinref.ru/000_uchebniki/00800economica/00 1_lekcii_economica_02_raznoe_/337.htm (дата обращения: 13.06.2022).
Информация об авторах
А. С. Мельникова - студентка инженерно-экономического факультета Ульяновского государственного технического университета; И. А. Филиппова - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономическая теория» УлГТУ.
REFERENCES
1. Nalogovyj kodeks Rossijskoj Federacii (chast' vtoraya) ot 05.08.2000 №U7-FZ (red. ot 28.05.2022) [The Tax Code of the Russian Federation (Part Two) dated 05.08.2000 № 117-FZ (as amended on 28.05.2022)] [Electronic resource]: -Access mode: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_28165/e599e1b52238d3d610f116c 563e6a272d8b2526b/ (accessed: 10.06.2022).
2. M. M. Shadurskaya, E. A. Smorodina, T. V. Bakunova. Nalogi i nalogooblozhenie [Taxes and taxation]. 2019. pp. 31-51.
3. Nalogooblagaemaya baza [Taxable base] [Electronic resource]: - Access mode: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B0% D0%BB%D00/oBE%D0%B3%D0%BE%D0%B2% D0%B0%D 1 %8F_%D0%B 1%D0%B0%D0%B7% D0%B0(accessed: 13.06.2022).
4. Perechen' dohodov, ne uchityvaemyh pri ustanovlenii razmera bazy po pribyli [The list of incomes that are not taken into account when determining the size of the profit base] [Electronic resource]: - Access mode: https://nalog-nalog.ru/nalog_na_pribyl/dohody_nalog_na_ pribyl/st_251_nk_rf_voprosy_i_otvety/ (accessed: 13.06.2022).
5. Predostavlenie investicionnogo nalogovogo kredita [Provision of investment tax credit] [Electronic resource]: - Access mode https://www.nalog. gov.ru/rn77/taxation/debt/nalcredit/ (accessed: 13.06.2022).
6. Predskazuemost' nalogovogo zakonoda-tel'stva [Predictability of tax legislation] [Electronic resource]: - Access mode https://sudact.ru/law/ osnovnye-napravleniia-biudzhetnoi-nalogovoi-i-tamozhenno-tarifnoi-politiki_1/osnovnye-napravleniia/1/1.1/predskazuemye-fiskalnye-usloviia/ (accessed: 13.06.2022).
7. Nalogooblozhenie investicionnoj deya-tel'nosti [Taxation of investment activity] [Electronic resource]: - Access mode https://revolution.allbest.ru/ finance/00277071_0.html (accessed: 13.06.2022).
8. Vliyanie nalogooblozheniya na investicii [The impact of taxation on investments] [Electronic resource]: - Access mode https://sinref.ru/000_ uchebniki/00800economica/001_lekcii_economica_ 02_raznoe_/337.htm (accessed: 13.06.2022).
Information about the authors A. S. Melnikova - student of the Faculty of engineering and economics of Ulyanovsk State Technical University;
I. A. Filippova - Candidate o f Economics, Associate Professor of the Department of «Economic Theory» UlSTU.
Статья поступила в редакцию 11.10.2022; одобрена после рецензирования 24.10.2022; принят к публикации 09.11.2022.
The article was submitted 11.10.2022; approved after reviewing 24.10.2022; accepted for publication 09.11.2022.
