CC BY
405
чественной теории и практике выделяют следующие виды государственно-частного партнерства: сервисный контракт, контракт на управление, аренда (лизинг), кон -цессия, СУП/СУВ/РСУ, приватизация. Все эти виды ГЧП в большей или меньшей степени применимы в отрасли железнодорожного транспорта.
В последние годы все большую популярность в России получает венчурное финансирование, не случайно на федеральном уровне создан Венчурный фонд, уп -равляемый Венчурной компанией. Не менее остро стоит эта проблема в железнодорожном комплексе. В данной области сделано немало, однако должного развития венчурное финансирование пока не получило. Нужны новые подходы к формированию источников, определению направлений венчурного финансирования, распределению ответственности и рисков между государством и бюджетом и взаимодействию всех участков высокорисковых инвестиционных проектов. В этой связи мы предлагаем авторскую модель венчурного фи -нансирования железнодорожного комплекса в целом, основанную на формировании и использовании Венчурного фонда этого комплекса (ВФЖДК) и государственно-частном партнерстве (рис. 2).
Еще одним методом прочего финансового регулирования и финансирования, не применяемым сейчас в ОАО «РЖД», может стать фондирование амортизационных отчислений. Это необходимо для того, чтобы амортизация накапливалась на отдельном счете в банке и использовалась исключительно на цели обновления подвижного состава, финансирования капитальных вложений в инфраструктуру и т.д. Действующая система бухгалтерского учета и накопления амортизационных отчислений создает возможности использования их на текущие цели, особенно в условиях недостатка собственных оборотных средств (амортизационные отчисления в составе выручки от реализации поступают на расчетный счет, из которого осуществляются текущие расходы, а процесс накопления амортизации на бухгалтерском счете носит формально-учетный характер распределения выручки по бухгалтерским счетам). Поэтому для решения этой проблемы мы предлагаем создание в ОАО «РЖД» специального амортизационного фонда, который будет формироваться путем перечисления на отдельный депозитный счет в Транскредитбанке амортизационных отчислений ОАО «РЖД» и расходоваться по мере накопления средств исключительно на цели обновления основных фондов.
удк 336.71 а.С. Горевский
ВИДЫ БАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
В статье представлена классификация банковских кредитных технологий на основе различных обобщающих критериев, даны ключевые характеристики каждого из подвида.
Ключевые слова: банк, банковские кредитные технологии.
A.S. Gorevskiy
TYPES OF BANK CREDIT PRACTICES
The articles contains the classification of bank credit technologies according to different criterion; the author characterizes each type of bank credit technologies.
The key words: bank, bank credit practices.
Банковская кредитная технология представляет собой целесообразно организованную последовательную практическую деятельность, опирающуюся на совокупность приемов и методов, направленных на принятие оптимальных управленческих решений по предоставлению клиенту банковского кредитного продукта. Анализ практики применяемых российскими коммерческими банками кредитных технологий показал большое разнообразие как внутри одного банка, так и в масштабах всей банковской системы страны. С нашей точки зрения, в качестве обобщающих критериев для выделения кредитных технологий можно рассматривать следующие: тип клиента, способ оценки риска и принятия решения о кредитовании, характер кругооборота кредитных средств, срок погашения и целевое направление использования кредитных средств, источник кредитного финансирования (банковские ресурсы кредитования). Схематично видовой состав банковских кредитных технологий представлен в табл. 1.
Наиболее общим критерием классификации выступает вид заемщика (физическое или юридическое лицо).
Т а б л и ц а 1
Виды банковских кредитных технологий
Основание классификации Виды
Тип клиента 1. Технологии кредитования юридических лиц. 2. Технологии кредитования физических лиц
Способ оценки риска и принятия решения о кредитовании 1. Скоринговые. 2. Индивидуальные
Характер кругооборота кредитных средств 1. Разовые. 2. Револьверные
Срок погашения и целевое направление использования кредитных средств 1. Типовые технологии кредитования. 2. Проектное кредитование (инвестиционное и ипотечное). 3. Специальные технологии кредитования
Источник кредитного финансирования (банковские ресурсы кредитования) 1. Технологии кредитования с использованием внутренних ресурсов банка. 2. Технологии международного финансирования. 3. Технологии синдицированного кредитования
Для большинства технологий кредитования физических лиц, за исключением разве что ипотеки, характерны высокая автоматизация и стандартизация процессов кредитования, а также расширенные возможности по применению технологий дистанционного обслуживания. В то же время конкуренция заставляет банки творчески подходить к конструированию продуктов и постоянно модернизировать существующие технологии кредитования. Технологии кредитования юридических лиц сегодня - это индивидуальный подход, предоставление комплекса сопутствующих услуг и широкий спектр вариантов учитывающих особенности бизнеса. Современные тенденции таковы, что передовой банк не только предоставляет пакет услуг клиентам, но и становится для них партнером по бизнесу, предлагая целый ряд технологий кредитования для удовлетворения практически любой потребности. Среди технологий кредитования юридических лиц можно выделить технологии кредитования крупного, среднего и малого бизнеса.
Классификация технологий банковского кредитования во многом обусловлена способом оценки риска и принятия решения о кредитовании. Исходя из этого, выделяют скоринговые и индивидуальные технологии кредитования. При скоринговой технологии кредитования речь идет о неком шаблонном варианте предоставления кредита и оценки риска. Скоринговые технологии кредитования позволяют существовать и активно развиваться на рынке экспресс-кредитованию юридических лиц, кредитованию на потребительские цели, автокредитованию и другим кредитным продуктам с использованием скоринговой (стандартизированной) системы оценки риска кредитования. Индивидуальная технология кредитования предполагает персональный подход при принятии решения о выдаче кредита, поскольку предоставление таких кредитов сопряжено для банка с более высокими рисками. Это обуславливает достаточно сложную организацию работы банка в процессе анализа кредитоспособности заемщика при определении условий кредитования и последующем контроле за ходом исполнения кредитной сделки . Как правило, речь идет о совершенно определенном варианте кредитования для каждого конкретного случая, например, инвестиционном проектном финансировании, ипотечном кредитовании юридических лиц, международном финансировании. По индивидуальным технологиям кредитования также открываются кредитные линии и предоставляются овердрафты. Вместе с тем современная практика свидетельствует о том, что отдельные технологии банковского кредитования, которые традиционно рассматриваются в контексте индивидуального подхода к организации кредитования, перемещаются в сферу массового кредитного обслуживания клиентов банка. Примером этого может служить использование скоринговых технологий кредитования при предоставлении кредитов по овердрафту в случае незначительной величины открытых лимитов (например, оформление овердрафта по пластиковой зарплатной карте) или если кредитование по овердрафту осуществляется с целью привлечения новых клиентов в банк (например, авансовый овердрафт).
В зависимости от характера кругооборота предоставляемых кредитных средств кредитные технологии подраздляются на разовые и возобновляемые. Разовые предполагают предоставление банком заемщику
средств во временное пользование на условиях единоразовой оплаты расчетно-денежных документов, предъявленных заемщиком к оплате. То есть при разовом кредитовании рассматриваются каждый конкретный случай и процедура выдачи заранее оговоренной суммы на определенные цели. По другому ситуация обстоит при использовании возобновляемых технологий кредитования: овердрафтных, технологий в рамках кредитных линий и т.д., когда заемщику разрешается использовать заемные средства в рамках заранее оговоренного лимита, что избавляет его от необходимости проходить заново все этапы выдачи кредита.
При классификации кредитных технологий в зависимости от срока погашения и целевого направления использования средств выделяют типовые технологии, технологии проектного (инвестиционного) кредитования и специальные технологии кредитования. Типовые технологии кредитования предполагают работу в рамках заранее разработанных рамочных инструкций, где уже предложен порядок кредитования в каждом конкретном случае в зависимости от потребности клиента. Если предложенные условия выполняются, то действует заранее проработанная для каждого варианта схема кредитования. Как правило, речь идет о гарантированном, залоговом кредитовании. Другое дело - технологии проектного кредитования, когда банк предоставляет финансовые ресурсы клиенту для реализации конкретных целей и на длительный срок. Инвестиционное кредитование предполагает определенную структуру, вклю -чающую совокупность различных инструментов и источников финансирования, способов оценки кредитоспособности и анализа бизнес-плана, анализа сроков погашения кредита. В итоге разрабатывается особый порядок, технология кредитования в каждом конкретном случае. Ипотечное кредитования, на наш взгляд, также целесообразно отнести к технологиям проектного кредитования в связи с достаточно индивидуальным порядком сбора и обработки документов, работы по оценке обеспечения, оценке рисков, длительным сроком погашения кредита. Применение технологий проектного кредитования означает высшую технологическую форму банковского бизнеса, требующую высочайшего профессионализма.
Современный рынок кредитных продуктов дает основание говорить о существовании специальных технологий кредитования. В рамках данных технологий существуют такие банковские продукты, как лизинг, факторинг, аккредитив и т.д. Специальные технологии кредитования являются производными от типовых технологий кредитования и предоставляются, как правило, в комплексе взаимосвязанных банковских услуг. Например, факторинговое кредитование - это вариант кредитования в рамках комплекса финансовых услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку денежных требований: финансирование поставок товаров, учет дебиторской задолженности, работа с дебиторами по своевременной оплате за поставки и т.д. С другой стороны, факторинговая технология кредитования представляет собой вариацию типовой технологии кредитования на пополнение оборотных средств, где залогом выступает дебиторская задолженность.
Критерием классификации банковских кредитных технологий выступает также источник кредитного финансирования: технологии кредитования с использо-
ванием внутренних ресурсов банка, международное финансирование и синдицированное кредитование. Применение подавляющего большинства банковских кредитных технологий осуществляется за счет внутренних ресурсов банка: собственных и привлеченных. Исходя из состава пассивов банка, формируется и диапазон применяемых банком технологий кредитования. Короткие пассивы ограничивают банк в его предложении, сводя продуктовую линейку к краткосрочному и среднесрочному кредитованию. Такие банки в большей степени нацелены на развитие скоринговых технологий в банковском кредитовании. Напротив, банк, обладающий «длинными» деньгами, может позволить себе диверсифицировать портфель кредитов и применять более сложные технологии кредитования, к примеру проектное финансирование. Характер привлекаемых ресурсов также определяет специализацию банка. Средства, полученные для кредитования малого и среднего бизнеса, автоматически заставляют банк развивать технологии кредитования юридических лиц и, в частности, малого и среднего бизнеса.
Кредитование не всегда осуществляется за счет банка - иногда последний выступает в роли консультанта, помогающего найти внешние источники финансирова-
ния. Технология международного финансирования - это технология сопровождения международной торговли и финансирования экспортно-импортных внешнеторговых сделок российских предприятий с использованием финансовых ресурсов иностранных банков. Другими
словами, технология международного финансирования -это, с одной стороны, снижение риска неплатежа и неисполнения контракта (в отличие от расчетов по счету), а с другой стороны - кредитование импорта или экспорта. Множество технологий международного финансирования экспортно-импортных операций условно можно разделить на два блока:
1. Финансирование импорта (гарантии, резервный аккредитив, аккредитив с постфинансированием, фи -нансирование под гарантию экспортного кредитного агентства страны экспортера).
2. Финансирование экспорта (предэкспортное фи -нансирование).
На сегодняшний день технологии международного финансирования настолько разнообразны, что можно подобрать оптимальные платежные условия для любой сделки, а также максимально учесть интересы и потребности как продавца, так и покупателя.
Технологии синдицированного банковского кредитования могут осуществляться по трем основным направлениям: совместно инициированный синдицированный кредит, индивидуально инициированный синдицированный кредит и синдицированный кредит без определения долевых условий (табл. 2).
В соответствии с существующей российской, а также мировой практикой при предоставлении заемщику синдицированного кредита подписывается один договор между заемщиком, с одной стороны, и кредиторами (включая банк-агент) - с другой, в котором указаны: пра-
Т а б л и ц а 2
Виды синдицированных кредитов
Совместно инициированный синдицированный кредит
Индивидуально инициированный синдицированный кредит
Синдицированный кредит без определения долевых условий
Кредитор 1 (банк-агент)
Заемщик
Кредитор 1 (банк- агент)
Кредитор 2
Кредитор 3
• Совокупность отдельных кредитов, предоставленных кредиторами одному заемщику. Каждый из кредиторов заключает отдельный договор с заемщиком.
• банк-агент действует от лица кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного с кредиторами, которое содержит общие условия предоставления заемщику синдицированного кредита, а также определяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом
Ґ---------------N
Кредитор 2
Кредитор 1 (банк-агент)
Кредитор 3
• Кредит, предоставленный банком первоначальным кредитором от своего имени и за свой счет заемщику, права требования (их часть) по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьему лицу (лицам) (банки - участники синдиката).
• Наличие/отсутствие опционной оговорки
• Кредит, выданный банком-организа-тором заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитного договора, при условии заключения банком-органнза-тором синдиката кредитного договора с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо предоставляет организатору денежные средства в рамках своего участия в кредите и вправе требовать платежей по основному долгу, процентам и т.д. в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед организатором в рамках участия третьего лица в кредите_________
ЗО
ва и обязанности заемщика и кредиторов в рамках кредитного договора, ценовые параметры предоставления кредита, порядок расчетов по предоставлению и погашению кредита, права и обязательства банка-агента, регламентируются взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом, прочие условия кредитного договора.
В целом представленная выше классификация отражает многообразие технологий кредитования, но не исчерпывает всех возможных критериев классификации: технологии автоматизированные и смешенные,
технологии кредитования с аннуитетным погашением задолженности и единовременным, экспресс-кредитование и стандартные кредиты и т.д. К тому же, отметим, что технология - это процесс, а любой процесс - это набор этапов. Изменение одного из этапов будет вести к изменению всей технологии предоставления кредитного продукта. Исходя из этого, можно говорить о технологиях кредитования с выездом на место ведения бизнеса и нет, технологии кредитования с использованием экспертного мнения и нет и так продолжать до бесконечности в зависимости от других признаков.
удк 336.225 И.Н. Калашникова
ВЛИЯНИЕ КОНТРОЛЬНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НА УРОВЕНЬ НАЛОГОВОГО АДМИНИСТРИРОВАНИЯ В РОССИИ
В статье рассматриваются актуальные вопросы, связанные с основным показателем уровня налогового администрирования в стране - качеством обслуживания налогоплательщиков. Исследуются инновации в работе налоговых органов, влияющие на результаты их деятельности. Приводится авторское определение налоговых контрольных технологий, необходимых для дальнейшего совершенствования взаимоотношений государственных контролирующих органов с налогоплательщиками в целях создания высокоэффективной системы налогового администрирования.
Ключевые слова: налоговое администрирование, обслуживание налогоплательщиков, налоговые контрольные технологии, инновации, налоговые органы, государственные контролирующие органы.
I.N. Kalashnikova
FISCAL METHODS AND LEVEL OF TAX ADMINISTRATION IN RUSSIA
The article considers topical issues related to the main indicator of the level of tax administration in the country, namely quality of taxpayer service. The author studies innovative practices in the work of tax authorities that affect their performance. The author puts forward a new approach to fiscal control practices necessary for further improvement of relations between state regulatory bodies and taxpayers in order to create a highly efficient system of tax administration.
The key words: tax administration, taxpayer services, fiscal control, innovation, tax authorities, state regulatory authorities.
В настоящее время на повышение эффективности функционирования налоговой системы напрямую влияют разработка, внедрение, развитие и использование информационных технологий, позволяющих создать основу для проведения аналитической работы и обеспечивающих информационно-технологическую поддержку в выполнении задач налогового администрирования. Следовательно, информационно-коммуникационные технологии становятся сегодня важнейшим фактором обеспечения эффективности налогового администрирования.
Под налоговыми контрольными технологиями, по нашему мнению, следует понимать совокупность методов и способов работы с налогоплательщиками, направленных на повышение качества налогового администрирования в стране.
Для того чтобы определить степень влияния налоговых контрольных технологий на уровень налогового администрирования, необходимо уделить особое внимание современным способам работы органов Федеральной налоговой службы (ФНС) России с налогопла-
тельщиками. Новейшие технологии обслуживания налогоплательщиков улучшают отношение последних к деятельности контролирующих органов и положительно отражаются на собираемости налогов, а следовательно, и на результативности налогового администрирования.
Следует отметить, что благодаря модернизации налоговых органов налогоплательщики получили возможность сдачи отчетности новыми способами: на бумажном носителе с использованием технологии двумерного штрих- кодирования; на электронных носителях; по телекоммуникационным каналам связи (ТКС). Несмотря на все положительные моменты сдачи отчетности в электронном виде, существуют и определенные трудности. Сегодня не обеспечен полный переход на сдачу отчетности по ТКС, что в первую очередь обусловлено отсутствием законодательно установленной обязанности всех налогоплательщиков представлять отчетность в электронном виде, а также высокими ценами на подключение и обслуживание специализированным оператором связи.
