CC BY
62
увеличение ресурсной базы коммерческих
банков как фактор устойчивости банковской системы республики дагестан
Д. А. РАБАДАНОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и страхования E-mail: salyhat1@rambler.ru Дагестанский государственный университет
В статье рассмотрены основные проблемы увеличения ресурсной базы коммерческих банков как фактора обеспечения устойчивости банковской системы. Приведена динамика изменения совокупных активов и капитала банковской системы России и Республики Дагестан. Предложен декомпозиционный подход для расчета и оценки влияния факторов на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала банков и эффективности деятельности кредитных организаций.
Ключевые слова: банк, активы, ресурсы, метод, достаточность капитала, мультипликатор капитала, устойчивость, банковская система.
В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное значение. Они служат активным элементом банковской деятельности. Коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым ресурсную базу, а с другой — размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. При этом коммерческий банк может осуществлять свои операции, как в пределах, так и сверх имеющихся у него ресурсов. Последнее может привести к неустойчивости кредитной организации. Характер этих операций жестко зависит от качественного состава ресурсной базы банка и, главным образом, от уровня достаточности капитала. Коммерческий банк, ресурсы которого имеют в основном краткосрочный характер, рискует, осуществляя долгосрочные кредитные вложения. Следовательно, в рыночных условиях объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности. В связи с этим решение вопросов формирования ресурсной базы коммерческих банков, оптимизация ее структуры, обеспечение стабильности и, следовательно, устойчивости банков-
ской системы выступают ключевыми антирисковыми мерами в системном стратегическом управлении национальными и региональными ресурсами.
Повышение капитализации и инвестиционная привлекательность выступают сопутствующими друг другу явлениями в контексте реформирования банковского сектора. Однако на практике повышение капитализации приводит к снижению инвестиционной привлекательности банков. Основная причина состоит в том, что свободные капиталы устремляются туда, где стоимость бизнеса значительно ниже рыночной. Таким образом, повышение стоимости банков ограничивает доступ к участию в их капиталах широких слоев инвесторов, заинтересованных в получении большего возврата вложений в кратчайшие сроки [1]. До тех пор пока действуют ограничения в отношении источников пополнения долгосрочной ресурсной базы, капиталовложения в банковский сектор не будут инвестиционно привлекательными.
В этой связи капитализация, устойчивость и конкурентоспособность являются, безусловно, актуальными проблемами в развитии коммерческих банков, особенно в условиях финансового кризиса.
Тенденции последних лет свидетельствуют о более быстрых темпах увеличения объемов операций, активов, кредитных портфелей по сравнению с ростом капитальной базы коммерческих банков, что сказывается на коэффициентах капитализации.
Данная проблема, непосредственно связанная с вопросами регулирования достаточности банковского капитала, лежит в основе государственного контроля за рисками банковской системы, а инструменты и способы контроля являются объектом постоянного внимания надзорных органов Банка России.
Российская банковская система достигла уровня, соответствующего современным требованиям, всего лишь за пятнадцать лет, в то время как развитые
зарубежные банковские системы формировались на протяжении веков, в связи с чем культура банковского дела получила там огромный резерв времени на интенсивный рост и совершенствование.
Обобщающими показателями, характеризующими состояние банковской системы, являются величина совокупных активов и совокупная величина капитала банковского сектора.
В целом по России за период с 1998 по 2007 г. наблюдается значительный рост величины совокупных активов банковского сектора: базисный темп прироста составил 1 833 %. Однако величина базисного темпа прироста совокупной величины капитала российского банковского сектора составила меньшее значение (1 455 %) [2, с. 14]. Значение данного показателя, хоть и уступает приведенному показателю по активам, но их динамика вполне сопоставима. Изменение такого показателя, как отношение совокупной величины капитала банковского сектора к его активам, имеет прямо противоположную тенденцию. За тот же период с 1998 по 2007 г. величина данного показателя снизилась на 3,1 % [2, с. 15]. Таким образом, происходит рост активов банковского сектора на фоне снижения его капитализации. Данное обстоятельство вызывает вопросы, поскольку внутренние резервы поддержки минимального уровня достаточности капитала небесконечны и необходимы эффективные меры по стимулированию внешнего роста капитализации.
Состояние совокупной величины активов и капитала, а также отношение совокупной величины капитала к его активам в разрезе банковского сектора Республики Дагестан представлено в табл. 1, 2 и 3.
Совокупные активы банковского сектора Республики Дагестан за последние годы растут значительно более быстрыми темпами по сравнению с приростом капитала региональных банков. Вместе с тем отношение величины совокупного капитала банков к величине их совокупных активов за анализируемый период снизилось на 12,5 % (см. табл. 3).
Важным показателем, определяющим уровень капитализации банковской системы, является величина уставного капитала банков. Так, совокупная величина зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций Республики Дагестан на 01.01.2009 определена в размере 1 248,6 млн руб. (по 32 банкам). За год указанная сумма увеличилась в 2,5 раза и составила 3 070,6 млн руб. за счет регистрации уставного капитала банками (от 50 млн руб. и выше) (табл. 4). Если в 2008 г. в структуре кредитных организаций Республики Дагестан по величине зарегистрированного уставного капитала преобладали коммерческие банки с капиталом до 20
Таблица 1
динамика изменения совокупных активов коммерческих банков республики дагестан, млн руб.
дата Активы региональных банков
01.07.2007 6 934,6
01.01.2008 11 686,1
01.07.2008 12 122,3
01.01.2009 18 955,2
Темп прироста, % 273,3
Источник: составлено автором на основе первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
Таблица 2
динамика изменения совокупной величины капитала коммерческих банков республики дагестан, млн руб.
дата капитал региональных банков
01.07.2007 1 737,0
01.01.2008 1 808,3
01.07.2008 2 298,5
01.01.2009 2 391,4
01.01.2010 4 419,8
Темп прироста, % 254,5
Источник: составлено автором на основе первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
Таблица 3
Отношение совокупной величины капитала к совокупным активам банковского сектора республики дагестан,
млн руб.
дата Активы капитал доля капитала в активах, %
01.07.2007 6 934,6 1 737,0 25,1
01.01.2008 11 686,1 1 808,3 15,5
01.07.2008 12 122,3 2 298,5 18,9
01.01.2009 18 955,2 2 391,4 12,6
Источник: составлено автором на основе первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
млн руб. (68,7 %), то в 2009 г. — банки с капиталом от 50 до 180 млн руб. (75 %).
Таким образом, за анализируемый период произошло перераспределение банков по размеру уставного капитала в сторону его увеличения. Если до недавнего времени 2/3 банков республики имели уставный капитал до 20 млн руб., то в 2009 г. — от 50 до 180 млн руб. Следовательно, концентрация банковского капитала в республике постепенно растет, что положительно отражается на капитализации региональной банковской системы.
Кредитные организации, обладая определенной ресурсной базой, оказывают соответствующее влияние на развитие экономики региона. По состоянию на 01.01.2009 общий объем ресурсов в кредитных учреждениях, расположенных на территории Республика Дагестан, составил 31 669,4 млн руб., увеличившись за период с 2004 по 2008 г. в 5,5 раза (табл. 5). Наибольшие темпы роста связаны с увеличением привлеченных средств банков (уве-
Таблица 4
Группировка кредитных организаций республики дагестан по зарегистрированному уставному капиталу в динамике
Размер уставного капитала, млн руб. 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
количество, ед. Удельный вес, % количество, ед. Удельный вес, % количество, ед. Удельный вес, %
До 5 12 36,4 9 28,1 2 6,3
От 5 до 20 12 36,4 13 40,6 3 9,4
От 20 до 50 4 12,1 3 9,4 1 3,1
От 50 до 90 3 9,1 2 6,3 11 34,4
От 90 до 180 1 3,0 4 12,5 13 40,6
Свыше 180 1 3,0 1 3,1 2 6,3
Источник', составлено автором на основе первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
Таблица 5
динамика ресурсов банковской системы республики дагестан, млн руб.
Показатель 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 темп прироста, количество раз
Ресурсы, всего 5 689,9 10 051,2 14 983,2 21 865,0 31 669,4 5,5
Собственные средства 1 276,1 3 064,2 3 591,9 3 782,2 5 846,6 4,5
Привлеченные средства 2 580,7 4 016,7 9 760,7 16 096,3 21 691,1 8,4
Источник, составлено автором на основе первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
личение составило 8,4 раза). Собственные средства увеличились в 4,5 раза.
В структуре привлеченных кредитными организациями средств наибольшее суммарное значение приходится на депозиты физических лиц, объем которых составляет более 90 %.
В этой связи необходимо отметить следующие тенденции, которые наблюдаются в российской и региональной банковской системе. Так, в качестве фактора роста капитала для российской банковской системы можно указать факт повышения доли выданных кредитов. За последние три года значение этого показателя увеличилось в 2,4 раза. Значение показателя доли прибыли и фондов увеличилось за этот же период в 1,5 раза. Другая тенденция: факторами снижения капитала явилось уменьшение доли уставного капитала в 1,1 раза и возрастание доли вложений банков в акции или в доли участия в 2,4 раза [2, с. 17].
В отношении региональной банковской системы следует отметить, что одним из факторов роста капитала у кредитных организаций республики является повышение качества активов банков (табл. 6).
Так, удельный вес активов 1-й и 2-й категории качества составляет около 85 % в структуре активов, взвешенных с учетом риска. На долю сомнительных, проблемных и безнадежных активов приходится в совокупности 15 % от общего объема. Как в целом по России, так и в Республике Дагестан доля прибыли кредитных организаций возросла за прошедшие два года в 3,1 раза, что также выступает фактором роста капитала региональных банков.
Таблица 6
структура качества активов кредитных организаций республики дагестан
Активы, оцениваемые для создания резервов на возможные потери по ссудам, % 01.01.2010
Стандартные (1-я категория качества) 49,7
Нестандартные (2-я категория качества) 34,7
Сомнительные (3-я категория качества) 9,2
Проблемные (4-я категория качества) 2,6
Безнадежные (5-я категория качества) 3,8
Источник: составлено на основе первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
Наконец, наряду с качеством активов и прибылью региональных банков, важным фактором роста капитала кредитных организаций явилось увеличение за последние два года доли уставного капитала коммерческих банков в 2,5 раза.
Вместе с тем обращает на себя внимание тот факт, что доля участия региональных банков в акциях и паях других предприятий и организаций в структуре активов незначительна. По состоянию на 01.01.2009, их удельный вес составил 1,5 % от объема вложений.
Таким образом, рост капитала кредитных организаций Республики Дагестан был достигнут в основном за счет увеличения прибыли, уставного капитала и качества активов банков. При этом в отличие от отечественной банковской системы в республике наметилась позитивная тенденция по укреплению капитальной базы кредитных организаций (рост акционерного капитала, адекватного текущим и перспективным потребностям банков).
Возрастание прибыльности и привлекательности банковского бизнеса в регионе, несмотря на кризисные мировые тенденции, приводит к тому, что собственники и инвесторы банков увеличивают свою долю в собственности кредитных организаций, показывая высокие темпы участия в этом процессе.
Капитал — это своего рода подушка безопасности, которая помогает банку выжить в тех или иных негативных условиях. С одной стороны, снижение уязвимости отдельно взятого банка и в целом повышение устойчивости банковской системы позитивно сказываются на уровне ее капитализации, а с другой — от состояния ресурсной базы кредитных организаций напрямую зависит устойчивость банковского сектора.
Капитальная устойчивость банковской системы определяется величиной собственного капитала кредитных организаций, который обеспечивает достаточный объем денежных ресурсов для удовлетворения требований о погашении привлеченных средств, резервов для покрытия непредвиденных убытков и долгов, для финансирования развития и адаптации к постоянно меняющимся внешним условиям.
В этой связи для оценки финансовой устойчивости банковской системы используются интегральные финансово-экономические показатели состояния деятельности кредитных организаций, которые синтезируют характеристики других экономических составляющих финансовой устойчивости коммерческих банков: объем и структуру собственных средств, уровень прибыли, норму прибыли на собственный капитал, достаточность, ликвидность, мультипликативную эффективность собственного капитала и др.
Для характеристики финансового состояния банковской системы с целью оценки ее устойчивости в зарубежной практике используются различные модели, в частности Шарпа, Гордона, Дюпона [3, с. 355].
В российской банковской практике получил широкое распространение декомпозиционный подход или метод фирмы «Дюпон». Суть данного метода состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала и оценке эффективности деятельности кредитных организаций.
Ключевыми показателями данного метода являются доходность капитала, прибыльность активов и мультипликатор капитала.
Коэффициент доходности капитала К1 показывает отношение прибыли к собственному капиталу и рассчитывается по формуле: К1 —П/К.
Коэффициент прибыльности активов К2 характеризует объем прибыли, полученной с каждого рубля банковских активов. Его определяют следующим образом:
К2 =П/А.
Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя — мультипликатора
капитала К3:
К — К2 X Ку
Мультипликатор капитала выражает отношение величины активов к величине собственного капитала:
К3 —А/К.
Динамика расчета и изменения этих показателей (с целью оценки финансовой устойчивости банковской системы Республики Дагестан) представлена в табл. 7.
Согласно модели фирмы «Дюпон» рентабельность капитала имеет прямую зависимость от изменения уровня рентабельности активов и мультипликатора капитала. Данные за анализируемый период свидетельствуют, что показатель рентабельности активов вырос в 1,8 раза, а коэффициент мультипликации — практически в 2 раза, что отразилось на увеличении рентабельности капитала региональной банковской системы. Результативный показатель увеличился в 3,6 раза (см. табл. 7).
С точки зрения оценки факторной зависимости между рентабельностью капитала и рентабельностью активов следует отметить, что мультипликатор капитала является отражением мощи собственного капитала банковской системы и показывает, за счет каких источников формируются совокупные ресурсы кредитных организаций (заемных средств или акционерного капитала). Чем выше уровень данного показателя, тем выше уровень риска и угрозы банкротства. Анализ динамики показателя мультипликатора капитала свидетельствует о повышении уязвимости банковской системы Республики Дагестан, что объективно выступает
Таблица 7
динамика оценки рентабельности капитала банковской системы Республики дагестан
дата коэффициент доходности капитала К, коэффициент прибыльности активов К, Мультипликатор капитала К3
01.07.2007 0,12 0,030 4
01.01.2008 0,12 0,018 6,5
01.07.2008 0,35 0,066 5,3
01.01.2009 0,43 0,054 7,9
Источник: рассчитано автором на основе данных первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.
40
ФИНАНСЫ и кредит
следствием кризисных явлений в экономике России. За прошедшие два года кредитные организации республики осуществляли формирование ресурсов в основном за счет наращивания заемных средств.
Вместе с тем увеличение мультипликатора свидетельствует о больших возможностях для повышения размера дивидендных выплат собственни -кам капитала. При, казалось бы, неблагоприятной тенденции для капитализации банковского сектора, связанной с региональными особенностями частного или внутригруппового характера формирования структуры собственности коммерческих банков республики, большинство собственников в современных условиях рационально подходят к банковскому бизнесу как к источнику возможных прибылей для себя и для реализации прибыли на те вложения, которые были произведены. Именно с этими тенденциями связано укрупнение региональных банков за счет дополнительных взносов собственников в уставные капиталы.
Таким образом, за счет мультипликации капитала банковская система даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств. В отношении банковской системы региона наблюдается ситуация, которая свидетельствует о росте рентабельности активов, что связано с увеличением сроков кредитования различных видов экономической деятельности: объем выданных кредитов сроком свыше 3 лет увеличился более чем на 50 %. С одной стороны, возрастание мультиплицирующего эффекта напрямую зависит от увеличения и удлинения ссудной задолженности и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости банковского сектора региона. С другой стороны, в условиях хорошей возвратности кредитов (просроченная ссудная задолженность сократилась на 25 %, а ее удельный вес в общем объеме кредитных вложений снизился с 2,7 до 1,7 %) и хорошего качества кредитного портфеля (доля сомнительных, проблемных и безнадежных долгов составляют около 15 % в структуре активов) мультиплицирующий эффект способствует большей отдаче на собственный капитал, тем самым обеспечивая рост капитализации банковской системы.
Таким образом, регулируя через мультипликатор структуру собственного и заемного капитала, можно управлять приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает расширение возможностей по привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов.
В условиях кризиса уровень решения проблемы недостаточных темпов роста капитализации
российских банков определяется не только выявлением внутренних диспропорций в структуре управления ресурсами банковской системы, но и использованием надзорных инструментов и возможностей Банка России. В этой связи на первом плане должно стоять требование о соблюдении достаточности капитала, т. е., насколько капитал банка соответствует его обязательствам, а не собственно к размеру банковского капитала. Именно по этому критерию должно определяться присутствие кредитной организации на банковском рынке. Тогда на нем смогут функционировать не только крупные, но и небольшие финансово устойчивые банки, к которым, в частности, относятся коммерческие банки региона. Повышение уровня достаточности капитала содействует стабилизации банковской системы, так как ограничивает работу банков с высокорисковыми активами и активизирует их вложения в более надежные.
Для дальнейшего решения вопросов по регулированию достаточности капиталов коммерческих банков и в целях обеспечения устойчивости и надежности как национальной, так и региональных банковских систем необходимо осуществить:
• совершенствование надзорных и внутрибанковских методов контроля за качеством капитала кредитных организаций;
• формирование действенных и прозрачных правовых механизмов инвестирования ресурсов юридических и физических лиц в капиталы коммерческих банков;
• снятие жестких ограничений в отношении участия инвесторов в приобретении акций банков в период эмиссии, в частности приобретение одним лицом пакета акций объемом до 5 % уставного капитала;
• активизацию работы Банка России по удалению с отечественного банковского рынка неблагонадежных кредитных организаций, чья деятельность представляет серьезную угрозу для стабильности банковской системы и не отвечает интересам кредиторов и вкладчиков.
Список литературы
1. Ларина Л. Парадоксы капитализации // Банковское дело в Москве. 2006. № 10.
2. Соколов Ю. А. Практические аспекты оценки достаточности капитала в ходе проверок кредитных организаций: материалы XVI Международного банковского конгресса «Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность». СПб, 2007.
3. Щербакова Г. Н. Анализ и оценка банковской деятельности. М.: Вершина. 2007.
