CC BY
299
11 (35) - 2010
Банковский сектор
ИНОСТРАННЫЕ БАНКИ В НАЦИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И НАПРАВЛЕНИЯ ВЛИЯНИЯ*
л. с. КАБИР,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела E-mail: lkabir@yandex.ru Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации
В статье проводится анализ структуры и динамики развития национальной банковской системы. Дается оценка роли иностранных банков с позиции обеспечения эффективности функционирования национальной банковской системы России в целом.
Ключевые слова: иностранный, банк, система, кредитование, финансирование, инвестиции, финансовый, результат.
Изучение кредитных возможностей национальной банковской системы, лежащих в основе обеспечения модернизационных процессов источниками финансирования, требует рассмотрения совокупности банковских организаций как целостной системы. Целью предлагаемого анализа является выявление возможностей банковской системы по финансированию инвестиционных процессов в национальной экономике с выделением доли влияния иностранных банков на значение анализируемых показателей.
Согласно информации, представленной Банком России [9, 10], на протяжении последних шести лет наблюдается процесс сокращения числа действующих кредитных организаций (далее — КО, табл. 1). За рассматриваемый период число кредитных организаций сократилось на 271 организацию
* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «Финансы и кредит» при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.
(20,4 %). Крупные многопрофильные банки в 2009 г. проводили политику снижения издержек за счет уменьшения количества региональных подразделений. Количество филиалов действующих кредитных организаций (без учета Сбербанка России) снизилось в 2009 г. на 157, что составило 5,8 %. Это стало новым трендом, поскольку в 2003—2008 гг. кредитные организации вели активное «филиальное строительство».
Темпы прироста филиальной сети кредитных организаций (в процентах к предыдущему году) составили в эти годы: за 2004 г. — 2,4 (53 филиала); 2005 г. — 2,6 (59); 2006 г. — 5,9 (136); 2007 г. — 8,4 (223); 2008 г. — 1,9 (50). 2007 г. был годом экспансии кредитных организаций в регионы, что ознаменовалось открытием 223 филиалов и приростом филиальной сети более чем на 8 %. Последовавший кризис внес коррективы в стратегии развития кредитных организаций.
Сбербанк России продолжил работу по оптимизации филиальной сети, в результате которой количество филиалов банка за 2009 г. сократилось на 130 (16,8 %). Это стало самым большим (в процентном соотношении к предыдущему году) снижением численности филиалов организации за весь наблюдаемый период. Ранее сокращение числа филиалов Сбербанка России проходило неравномерно и характеризовалось следующими показателями: 2004 г. — 34 филиала (3,3 %); 2005 г. — 2 (0,2); 2006 г. — 150 (14,9); 2007 г. — 50 (3,8); 2008 г. — 34 (4,2).
Таблица 1
Количество кредитных организаций и их филиалов на 1 января в 2004—2010 гг.
Показатель 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Количество филиалов действующих КО 3 219 3 238 3 295 3 281 3 455 3 470 3 183
В том числе филиалов действующих КО без Сбербанка России 2 174 227 2 286 2 422 2 645 2 695 2 538
В том числе филиалов Сбербанка России 1 045 1 011 1 009 859 809 775 645
Количество действующих КО 1 329 1 299 1 253 1 189 1 136 1 108 1 058
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. га.
Распределение банковской сети не является пропорциональным (табл. 2). Так, в Центральном федеральном округе сконцентрировано более 55 % всех действующих кредитных организаций, причем более 50 % приходится на Москву и столичную область. Наименьшее число КО зарегистрировано в Дальневосточном федеральном округе (около 3 %). 10 %-ный барьер смогли преодолеть два федеральных округа (Южный и Приволжский). В Уральском сконцентрировано чуть более 5 % всех действующих кредитных организаций, в Сибирском — около 6 %, в Северо-Западном — около 7 %.
Характеристикой деятельности банков в регионах может выступить анализ динамики активов банковского сектора в региональном аспекте [7, 8]. Темпы прироста активов региональных банков в 2008 г. были в два раза ниже прироста совокупных активов банковского сектора в целом (19,5 % против 39,2). В 2009 г. проявилась иная тенденция: темпы прироста активов региональных банков были выше темпов прироста совокупных активов банковского сектора в целом (15,9 % против 5,0).
Этому явлению есть объяснение: значительный прирост активов региональных банков объясняется слиянием в 2009 г. МДМ-Банка и УРСА Банка. Реорганизованный банк был зарегистрирован 07.08.2009 в Новосибирске и отнесен к региональным банкам. На прирост активов региональных
банков, обусловленных этим событием, приходится около 40 % совокупного прироста в целом по группе региональных банков. Объединенный банк на момент регистрации владел активами в размере 540 млн руб. [14, с. 8].
В результате доля региональных банков в совокупных активах банковского сектора хотя и выросла в течение года (составила на 01.01.2010 14,1 % против 12,8 % на 01.01.2009), но все же не достигла уровня предкризисного года (на 01.01.2008 доля региональных банков в совокупных активах составляла 14,9 %). Концентрация активов действующих кредитных организаций по федеральным округам также указывает на сильную поляризацию банковской системы. Пять крупнейших по величине активов банков федерального округа на 01.01.2010 занимали долю от 45 до 81 % банковских активов в своем регионе (табл. 3).
В целом по России пять крупнейших банков региона увеличивают свою долю в совокупных активах, и за последние три года она росла. Наибольшую концентрацию активов показали федеральные округа, имеющие наименьшее количество кредитных организаций из числа действующих в России.
Так, Сибирский федеральный округ, где размещено около 6,0 % КО, демонстрирует концентрацию активов (по состоянию на 01.01.2010) 81,4 %.
Таблица 2
Размещение кредитных организаций по федеральным округам
01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Территория Количество Процент Количество Процент Количество Процент
КО, ед. к итогу КО, ед. к итогу КО, ед. к итогу
Центральный федеральный округ 632 55,6 621 56,0 598 56,5
В том числе Москва и Московская область 568 50,0 556 50,2 535 50,6
Северо-Западный федеральный округ 81 7,1 79 7,1 75 7,1
Южный федеральный округ 118 10,4 115 10,4 113 10,7
Северо-Кавказский федеральный округ — — — — — —
Приволжский федеральный округ 134 11,8 131 11,8 125 11,8
Уральский федеральный округ 63 5,5 58 5,2 54 5,1
Сибирский федеральный округ 68 6,0 68 6,1 62 5,9
Дальневосточный федеральный округ 40 3,5 36 3,2 31 2,9
Российская Федерация 1136 100,0 1108 100,0 1 058 100,0
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
Таблица 3
Концентрация активов кредитных организаций по регионам*
Территория 2008 г. 2009 г. 2010 г.
Центральный федеральный округ 49,2 52,6 55,3
В том числе Москва и Московская область 49,6 53,0 55,7
Северо-Западный федеральный округ 67,7 68,1 70,6
Южный федеральный округ 52,1 53,8 52,9
Северо-Кавказский федеральный округ — — —
Приволжский федеральный округ 42,0 47,8 45,0
Уральский федеральный округ 47,4 52,9 57,0
Сибирский федеральный округ 69,1 70,0 81,4
Дальневосточный федеральный округ 58,2 62,5 65,1
Российская Федерация 42,3 46,2 47,9
* Отношение суммы активов пяти крупнейших по величине активов КО к общей сумме активов действующих КО округа по состоянию на 1 января.
Источник: данные Банка России. URL: http://www. cbr. ru.
На 01.01.2008 этот показатель равнялся 69,1 %, что указывает на более чем 12 %-ный рост за три последних года.
Северо-Западный федеральный округ (около 7 % КО) демонстрирует концентрацию активов 70,6 % (01.01.2010). Рост за три последних года — 2,9 %. Чуть больше растут активы в Приволжском округе (3 %). Здесь размещено около 11 % кредитных организаций.
Дальневосточный федеральный округ (около 3 % КО) демонстрирует концентрацию активов 65,1 % (рост — 6,9 %). 57 % достигла концентрация активов на Урале (около 5 % КО). За три последних года этот показатель вырос на 9,6 %. Наименьшее увеличение концентрации активов наблюдается в Южном федеральном округе — 0,8 % (около 10 % кредитных организаций).
В Центральном федеральном округе, где находится более 55 % КО, концентрация активов у пяти крупнейших банков составила чуть более 55 %, увеличившись за три последних года на 6,1 %. Примечательно, что на Москву и Московскую
область приходится 89,5 % банков, действующих в округе, и эта доля практически не изменилась за рассматриваемые годы.
Представляют интерес данные о концентрации активов по банковскому сектору России (табл. 4). В течение всего периода наблюдается рост доли пяти крупнейших банков [7, 8]. За последние три года она увеличилась с 42,3 % (01.01.2008) до 47,9 % (01.01.2010). Доля первой тридцатки КО в активах банковского сектора превышает 70 %. На долю первых 200 банков (около 19 % от всего количества кредитных организаций) приходится 93,7 % активов банковского сектора. За 2008 г. этот показатель равнялся 93,9 %, а за 2007 г. — 91,6 %.
Сравнительная информация в табл. 5 позволяет оценить степень концентрации банковской деятельности в России с учетом влияния кредитных организаций с участием нерезидентов в уставном капитале. Можно видеть следующую динамику (см. табл. 5).
На долю пяти крупнейших банков по величине капитала [11; 12; 13, с. 10] на 01.01.2010 приходи-
Таблица 4
Концентрация активов по банковскому сектору России
Распределение КО, ранжированных по величине активов (по убыванию) 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Млн руб. Процент к итогу Млн руб. Процент к итогу Млн руб. Процент к итогу
1—5 8 502 936 42,3 12 941 083 46,2 14 092 987 47,9
6—20 4 308 447 21,4 5 906 199 21,1 6 018 106 20,4
21—30 14 550 465 72,3 20 400 277 72,8 21 449 889 73,1
31—50 2 578 014 12,8 3 725 544 13,3 3 572 615 12,1
51—200 3 036 498 15,1 3 726 736 13,3 3 920 972 13,3
201—500 1 226 060 6,1 1 271 471 4,5 1 382 703 4,7
501—1 000 457 733 2,3 441 001 1,6 438 100 1,5
1 001 и далее 15 436 0,1 10 294 0,0 4 542 0,02
Итого... 20125125 100,0 28 022 329 100,0 29 430 025 100,0
Источник: данные Банка России. URL: http://www. cbr. ru.
Таблица 5
Доля крупнейших по величине банков в активах и капитале в сравнении с долей иностранных банков
Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Доля 200 крупнейших по величине активов банков в совокупных активах банковского сектора 91,6 93,9 93,7
Доля 200 банков в совокупном капитале банковского сектора 89,7 91,8 92,9
Доля пяти крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора 42,3 46,2 47,9
Доля пяти крупнейших банков в совокупном капитале банковского сектора 43,2 49,3 52,2
Доля банков с участием нерезидентов в уставном капитале свыше 50 % в совокупных активах банковского сектора 17,2 18,7 18,3
Доля банков с участием нерезидентов в уставном капитале свыше 50 % в совокупном капитале банковского сектора 15,7 17,3 23,8
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
лось 52,2 % совокупного капитала банковского сектора. Доля банков с участием нерезидентов в совокупном капитале банковского сектора составила на 01.01.2010 г. 23,8 % (17,3 % на 01.01.2009) и 18,3 % совокупных активов банковской системы (18,7 % на 01.01.2009) [1, 2]. Таким образом, доля банков этой группы составляет практически пятую часть национальной банковской системы.
Банковский капитал составляет основу деятельности кредитных организаций. Слабая капитальная база делает банковскую систему неустойчивой. Кроме того, банковский капитал, будучи долгосрочным инвестиционным ресурсом, служит базой развития сети банковских учреждений в регионах, внедрения финансовых инноваций, обеспечения экономических агентов современными банковскими услугами.
Сравнительная информация, представленная в табл. 6, демонстрирует распределение кредитных организаций по величине капитала. Она указывает на рост числа КО с капиталом свыше 180 млн руб., что является следствием увеличения требований к минимальному размеру капитала со стороны Банка России и кризиса, вызвавшего активизацию банковских слияний и поглощений.
Таким образом, группировка кредитных организаций по величине активов и расчет агрегированных показателей для группы банков за 2006—2009 гг. демонстрируют увеличение концентрации капитала и активов. Происходит заметное увеличение группы банков с наибольшими размерами уставного капитала, что свидетельствует о росте его концентрации. Кроме того, увеличивается доля иностранных банков в капитале и активах национальной банковской системы.
Существенное влияние на процессы концентрации и централизации в российском банковском секторе оказывают банки под контролем иностранного капитала [1, 2]. Аналитическая информация, характеризующая деятельность кредитных организаций с иностранным капиталом, представлена в табл. 7.
Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 36 субъектах Российской Федерации, в том числе 138 кредитных организаций (или 61,6 % от их общего количества) находятся в Москве, 13 — в Санкт-Петербурге, 6 — в Самарской области, 5 — в Республике Татарстан, по 4 — в Новосибирской, Ростовской и Свердловской областях, по 3 — в Удмуртской Республике,
Таблица 6
Распределение кредитных организаций по величине собственных средств (капитала)
Дата Капитал, всего, млрд руб. В том числе
КО, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства КО с капиталом менее 45 млн руб. КО с капиталом 45—90 млн руб. КО с капиталом 90—180 млн руб. КО с капиталом 180 млн руб. и более
Капитал, млрд руб. Количество КО, единиц Капитал, млрд руб. Количество КО, единиц Капитал, млрд руб. Количество КО, единиц Капитал, млрд руб. Количество КО, единиц Капитал, млрд руб. Количество КО, единиц
01.01.2007 1 692,7 — — 4,3 204 11,0 168 21,6 161 1 655,7 655
01.01.2008 2 671,5 — — 2,8 135 8,5 124 19,3 149 2 641,0 726
01.01.2009 3 811,1 62,6 20 2,0 107 6,0 90 18,4 142 3 722,0 747
01.01.2010 4 620,6 70,3 18 1,0 54 0,6 10 25,7 216 4 522,9 760
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
Таблица 7
Показатели, характеризующие участие нерезидентов в банковской системе и ее совокупном уставном капитале
Показатель 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Количество действующих кредитных организаций с участием нерезидентов, всего 153 202 221 226
Инвестиции нерезидентов в уставные капиталы КО, млн руб. 90 092,8 183 506,3 251 073,3 305 195,6
Совокупный зарегистрированный уставный капитал КО, млн руб. 566 513 731 736 881 350 1 244 364
Темп роста суммы иностранных инвестиций в уставные капиталы КО к 01.01.2001, % 578,4 1 178,1 1 611,9 1 959,4
Темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала всей банковской системы к 01.01.2001, % 273,1 352,8 424,9 600,0
Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковской системы, % 15,90 25,08 28,49 24,53
Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов РФ, % 14,86 22,84 26,15 21,26
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
Краснодарском и Приморском краях, Тюменской и Челябинской областях, по 2 — в Республике Башкортостан, в Камчатском и Пермском краях, Амурской, Астраханской, Ивановской, Калининградской, Нижегородской, Омской, Оренбургской и Ярославской областях. В 13 субъектах Российской Федерации действует по одной кредитной организации с участием нерезидентов. Кроме того, 26 банков со 100 %-ным участием нерезидентов имеют на территории РФ 240 филиалов.
На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдались рост инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций и увеличение совокупного зарегистрированного уставного капитала КО, в результате чего доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 01.01.2010 увеличилась и составила 24,53 % против 15,09 на 01.01.2007.
Влияние на российский банковский сектор кредитных организаций, в уставном капитале которых участвуют нерезиденты, следует оценивать как существенное, поскольку по темпам роста капитала эти кредитные организации существенно обгоняют российские частные банки, что быстро увеличивает их долю на рынке. Усиление иностранных банков снижает степень эффективности национальной банковской системы, поскольку мотивация и цели деятельности иностранных банков отличаются от целей и задач, стоящих перед российской экономикой.
Для обоснования вывода о соответствии уровня развития российской банковской системы потребностям модернизации национальной экономики необходимо проведение анализа источников финансирования банковской деятельности
и факторов, способствующих росту этих источников. Изучение макроэкономических показателей деятельности банковского сектора Российской Федерации (табл. 8) выявляет несоответствие уровня развития банковской системы задачам, поставленным перед нею обществом.
1. Доля совокупных активов банковской системы в ВВП за последние годы возросла с 51,9 до 75,4 %, но не может быть признана достаточной, поскольку в странах с развитой рыночной экономикой активы банковского сектора в 3—7 и более раз превышают размер ВВП.
2. Размеры капитала влияют на кредитный потенциал банковской системы, а тот, в свою очередь, влияет на возможности финансирования инвестиций, необходимых для роста экономики. Анализ процесса кредитования банками демонстрирует низкую долю банков в финансировании развития бизнеса. Так, доля кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность, возросла за последние четыре года с 29,8 % к ВВП (01.01.2007) до 41,3 % (01.01.2010). В то же время эти кредиты на 01.01.2007 составили 57,5 % активов, на 01.01.2008 — 61,1 %, а к 01.01.2010 снизились до 54,8 % активов банковского сектора.
Кредиты банков в инвестициях организаций всех форм собственности (без субъектов малого предпринимательства) не достигают 10 % объема инвестиций организаций в основной капитал, пройдя пик 2007—2009 гг., когда банковские кредиты достигали 10—11 % инвестиций организаций в основной капитал.
3. Несмотря на то, что абсолютные показатели совокупного капитала демонстрируют тенденцию
Таблица 8
Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора России на 1 января в 2007—2010 гг.
Показатель 2007 2008 2009 2010
Совокупные активы банковского сектора, % к ВВП 51,9 60,8 67,9 75,4
Собственные средства (капитал) банковского сектора: — % к ВВП 6,3 8,1 9,2 11,8
— % к активам банковского сектора 12,1 13,3 13,6 15,7
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым
организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность: — % к ВВП 29,8 37,1 40,1 41,3
— % к активам банковского сектора 57,5 61,1 59,0 54,8
В том числе кредиты, предоставленные физическим лицам, включая
просроченную задолженность: % к ВВП: 7,0 9,0 9,7 9,2
% к активам банковского сектора 13,5 14,8 14,3 12,1
% к денежным доходам населения 10,9 13,9 15,7 12,6
Кредиты банков в инвестициях организаций всех форм собственности в основ- 9,6 10,4 11,1 9,4
ной капитал (без субъектов малого предпринимательства), % к инвестициям
организаций всех форм собственности в основной капитал (без субъектов малого
предпринимательства)
Вклады физических лиц: — % к ВВП 14,2 15,6 14,3 19,2
— % к пассивам банковского сектора 27,3 25,6 21,1 25,4
— % к денежным доходам населения 22,1 24,2 23,1 26,4
Средства, привлеченные от организаций: — % к ВВП 17,8 21,3 21,3 24,5
— % к пассивам банковского сектора 34,3 35,0 31,3 32,5
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
к росту, равно как и относительные (в процентах к ВВП и к активам банковского сектора), наблюдается снижение доли уставного капитала в собственных средствах (табл. 9).
4. Снизилась доля в пассивах банковского сектора такого источника, как вклады физических лиц с 27,3 % к пассивам банковского сектора на 01.01.2007 до 25,4 % на 01.01.2010, пройдя пик падения 2008 г. (21,1 % к пассивам).
5. Средства, привлеченные от организаций, увеличили свою долю в процентном отношении к ВВП с 17,8 % (01.01.2007) до 24,5 % (01.01.2010). В сравнении с пассивами банковского сектора доля этого ресурса несколько снизилась — с 34,3 % (01.01.2007) до 32,5 % (01.01.2010). Минимум — 31,3 % (01.01.2009).
Анализ процесса трансформации привлеченных и временно свободных денежных средств в
кредиты иллюстрируют данные табл. 10. Расчетные показатели, приведенные во второй части табл. 11, свидетельствуют о том, что в последние три года отчетливо прослеживается тенденция предпочтения заимствований в поведении юридических лиц. Если к настоящему времени вклады физических лиц превышают в два раза кредиты, выданные физическим лицам, что свидетельствует о вовлечении в банковский оборот и перераспределение финансовых ресурсов физических лиц, то средства, привлеченные от организаций, на 1/5 меньше средств, выданных банками нефинансовым организациям в виде кредитов. Депозитами юридических лиц может быть профинансировано около 1/3 кредитов нефинансовым организациям.
Значение коэффициента покрытия — соотношение средств клиентов и совокупных ссуд — ниже единицы. Это свидетельствует о наличии сущест-
Таблица 9
Динамика достаточности и структуры капитала банковского сектора РФ в 2007—2010 гг., %
Показатель 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Н1 14,9 15,5 16,8 20,9
УК/СС 36,8 28,7 24,3 25,4
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
Таблица 10
Средства, привлеченные и размещенные банковской системой среди клиентов нефинансового сектора, млрд руб.
Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Кредиты и прочие размещенные средства: а) предоставленные нефинансовым организациям б) предоставленные нефинансовым организациям-резидентам — % к общей сумме кредитов — % к сумме активов 9 316,0 8 800,3 61,7 43,7 12 509,7 11 755,3 59,1 41,9 12 541,7 11 767,4 59,3 40,0
Кредиты физическим лицам: а) всем б) резидентам — % к общей сумме кредитов — % к сумме активов 2 971,1 2 963,6 20,8 14,7 4 017,2 4 005,8 20,1 14,3 3 573,8 3 563,6 18,0 12,1
Средства, привлеченные от организаций, всего В том числе депозиты юридических лиц 7 053,1 35 200,0 8 774,6 4 945,4 9 557,2 5 466,6
Вклады физических лиц 5 159,2 5 907,0 7 485,0
Расчетные показатели
Средства, привлеченные от организаций/кредиты, предоставленные нефинансовым организациям 0,801 0,746 0,812
Депозиты юридических лиц/кредиты, предоставленные нефинансовым организациям 0,399 0,421 0,465
Вклады физических лиц/кредиты физическим лицам 1,741 1,474 2,1
Коэффициент покрытия 0,706 0,630 0,764
Средства клиентов/совокупные ссуды 0,857 0,739 0,862
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
венного разрыва между объемом совокупной кредиторской задолженности нефинансового сектора перед банками, с одной стороны, и депозитами банковской системы — с другой. На 01.01.2010 сумма кредитов, предоставленная нефинансовым организациям и гражданам, включая просроченную задолженность, составила 16 115,5 млрд руб., а депозиты (привлеченные от юридических и физических лиц) — 12 951,6 млрд руб. Разница (3 163,9 млрд руб.) составляет более 68 % от величины совокупного капитала банковского сектора. Такая ситуация свидетельствует о наличии
структурных диспропорций в банковской системе страны, для смягчения которых требуется либо добиться существенного роста сбережения, либо найти внутренние источники капитализации.
Роль иностранных банков в распределении процесса привлечения и размещения банковской системой средств среди клиентов нефинансового сектора характеризует табл. 11.
Анализируя приведенные данные, можно сделать следующие выводы:
1. Иностранные банки активно внедряются в национальную банковскую систему, отвлекая на
Таблица 11
Отдельные показатели деятельности кредитных организаций с иностранным участием по отношению к показателям кредитных организаций, %
Показатель Годы
01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
По кредитным организациям с иностранным участием в уставном капитале свыше 50 %
Активы 17,2 18,7 18,3
Собственные средства 15,7 17,3 23,8
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям 15,5 16,6 14,8
Вклады физических лиц 8,9 10,3 12,0
Средства, привлеченные от организаций 17,8 18,8 18,5
Прибыль (убыток) текущего года 16,4 19,7 29,8
Количество кредитных организаций, единиц 86 102 108
Справочно
Кредиты, предоставленные кредитным организациям 22,0 25,0 31,7
Источник: данные Банка России. URL: http://www.cbr.ru.
себя все большую долю внутренних источников финансирования.
2. Характеризуя ресурсную базу иностранных банков, надо отметить, что к настоящему времени они занимают более 12 % рынка вкладов физических лиц. Размер средств, привлеченных от юридических лиц, приблизился к 1/5 средств, привлекаемых всеми российскими кредитными организациями.
3. Оценивая роль иностранных банков в обеспечении перелива капитала, нельзя забывать о возросшей доле иностранных банков на рынке межбанковского кредитования. С 01.01.2010 на их долю приходится более 30 % кредитов, предоставленных кредитным организациям.
4. Высокими темпами растет прибыльность операций, осуществляемых иностранными банками. К 01.01.2010 доля иностранных банков в прибыли всего банковского сектора России составила 29,8 %, хотя сами банки занимают в активах и капитализации национального банковского сектора доли, приближающиеся к 1/5, а соотношение числа иностранных кредитных организаций к общему числу КО, действовавших на 01.01.2010, составляет только 10 %.
Сравнительный анализ источников формирования капитала российских банков (в целом по банковской системе и с выделением иностранных банков) выявляет различия в структуре роста капитала у различных групп кредитных организаций. В целом по банковской системе большая часть прироста капитала (табл. 12) обусловлена ростом прибыли.
Структура собственных средств
Собственные средства. Темп прироста капитала в 2009 г. снизился вдвое (с 21,2 % против 42,7 в 2008 г.). Рост капитала в значительной мере был обусловлен наращиванием отдельными кредитными организациями своих уставных капиталов. Меры государственной поддержки, оказанной банковскому сектору, также способствовали наращиванию капитала.
Основными источниками капитализации банковского сектора в 2009 г. были рост уставного капитала и эмиссионный доход. Субординированные кредиты в меньшей степени оказали влияние на рост капитализации банковского сектора. Значимость факторов роста собственных средств различается по группам кредитных организаций. В группе банков, контролируемых государством, увеличение собственных средств происходило преимущественно за счет уставного капитала и эмиссионного дохода (суммарно — 82,4 % общей суммы факторов роста капитала) и прироста стоимости имущества за счет переоценки (23,9 % общей суммы факторов роста капитала).
Капитализация крупных частных банков выросла главным образом за счет субординированных кредитов (63,0 %) и роста уставного капитала (39,0 %). В группе банков, контролируемых иностранным капиталом, основными факторами прироста капитала были капитализация прибыли (51 %), рост уставного капитала и эмиссионного дохода (3 %) и субординированные кредиты (12,8 %).
В группе средних и малых региональных банков увеличение собственных средств происходило
Таблица 12
(капитала) банковского сектора, %
Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Факторы роста капитала 107,3 113,3 110,9
Уставный капитал 28,7 24,3 25,4
Эмиссионный доход 26,6 20,5 20,3
Прибыль и фонды кредитных организаций 37,6 35,6 31,5
Субординированные кредиты 11,6 30,6 29,7
Прирост стоимости имущества за счет переоценки 2,7 2,3 4,1
Прочие факторы 0,2 0,0 0,0
Факторы снижения капитала 7,3 13,3 10,9
Убытки 0,7 1,4 2,3
Нематериальные активы 0,1 0,1 0,1
Собственные выкупленные акции (доли) 0,0 0,0 0,0
Источники собственных средств, для формирования которых 0,0 0,0 0,0
использованы надлежащие активы
Снижение источников дополнительного капитала с учетом ограничений, 0,3 5,2 0,6
накладываемых п. 3.1 положения Банка России № 215-П от 10.02.2003
Вложения кредитной организации в акции (доли участия) 6,1 6,0 7,1
Прочие факторы 0,1 0,6 0,7
Собственные средства (капитал), итого 100,0 100,0 100,0
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
в основном за счет уставного капитала, эмиссионного дохода (54,1 %) и переоценки имущества (21,2 %).
В группе средних и малых банков Московского региона собственные средства снизились на 3,2 %, в основном за счет значительного (на 7,2 %) сокращения числа банков.
Доля уставного капитала и эмиссионного дохода в совокупном капитале банковского сектора за отчетный период возросла с 44,8 до 45,7 %, а доля субординированных кредитов в совокупном капитале банковского сектора за отчетный год несколько сократилась (с 30,6 до 29,7 %). Доля прибыли и сформированных из нее фондов в структуре совокупного капитала за 2009 г. уменьшилась с 35,6 до 31,5 %.
Достаточность капитала. Рост собственных средств (капитала) банковского сектора позволил увеличить показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору с 16,8 % (01.01.2009) до 20,9 % (01.01.2010). Показатель достаточности капитала увеличился за год по всем группам кредитных организаций, за исключением средних и малых банков Московского региона (табл. 13).
Привлеченные ресурсы. В 2009 г. динамика ресурсной базы в значительной степени определялась изменением объема средств, привлекаемых кредитными организациями от Банка России. На начало 2009 г. объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, формировал 12,0 % пассивов банковского сектора. К концу 2009 г. потребность банковского сектора в антикризисных источниках ликвидности сократилась. Объем средств, привлеченных от Банка России, уменьшился и к концу года составил 4,8 % пассивов банковского сектора.
В числе других заметных источников изменения структуры ресурсной базы — существенный рост доли вкладов населения. Меры, направленные на поддержание финансовой устойчивости банковского сектора [3, 4] позволили стабилизировать ситуацию на рынке вкладов физических лиц. По
итогам 2009 г. наибольший удельный вес вкладов в пассивах (37,7 %) отмечался у региональных малых и средних банков (против 34,1 % на 01.01.2009). Пассивы банков, контролируемых государством, на 33,8 % формировались за счет вкладов физических лиц. Годом ранее они составляли 30,7 %. У крупных частных банков этот показатель составил по итогам 2009 г. 19,2 % (01.01.2009 — 14,6 %); у малых и средних банков Московского региона — 18,9 % (17,0); у банков, контролируемых иностранным капиталом, — 16,17 % (11,6).
Наибольший прирост депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц (кроме кредитных организаций) отмечался у малых и средних банков Московского региона — 32,3 %, у крупных частных банков — 11,7 %, а также у банков, контролируемых государством, — 10,7 %. По состоянию на 01.01.2010 наибольшая доля рынка депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц принадлежала крупным частным банкам (44,3 %) и банкам, контролируемым государством (32,9 %). На банки, контролируемые иностранным капиталом, приходится 20 % рынка и лишь около 3 % — на малые и средние банки. Существенную долю в пассивах депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц занимали в группе крупных частных банков (24,7 %) и банков, контролируемых иностранным капиталом (20,3 %).
Структура активов и пассивов: соотношение и качество. Динамика показателей, характеризующих структуру активов и пассивов кредитных организаций по срочности, отражала более короткие горизонты планирования деятельности КО. В итоге пошло умеренное снижение срочности как активов, так и привлеченных ресурсов. Доля активов до востребования (со сроками, оставшимися до востребования, менее одного года) в общей величине активов, отнесенных к 1-й категории качества, сократилась с 18,7 % на 01.01.2009 до 18,0 % на 01.01.2010. Доля обязательств, до погашения которых осталось более одного года, в общей величине обязательств сократилась с 24,8 до 23,0 %.
Таблица 13
Динамика достаточности капитала (Н1) по группам кредитных организаций
Группа 01.01.2009 01.01.2010
Банки, контролируемые государством 18,4 22,7
Банки, контролируемые иностранным капиталом 15,5 19,6
Крупные частные банки 14,0 18,1
Средние и малые банки Московского региона 31,6 31,2
Средние и малые банки других регионов 21.9 24,1
Небанковские кредитные организации 37,2 103,8
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
Удельный вес краткосрочных активов (со сроками, оставшимися до востребования, менее одного месяца) за 2009 г., наоборот, возрос с 53,6 до 59,9 %, а удельный вес краткосрочных обязательств — с 40,1 % на 01.01.2009 до 41,9 % на 01.01.2010. Подобная политика кредитных организаций при формировании портфеля активов, сложившаяся в условиях глобального кризиса, привела также к увеличению по итогам 2009 г. коэффициента покрытия1 (см. табл. 11). На 01.01.2010 депозиты клиентов на 76,4 % обеспечивали покрытие предоставленных им ссуд. Это существенно выше значения коэффициента покрытия на 01.01.2009 — 63,0 %. Данное изменение обусловлено некоторым сокращением предоставленных клиентам ссуд (на 2,0 %) при сохраняющемся приросте привлечения депозитов (18,8 %), в том числе в результате агрессивной процентной политики ряда кредитных организаций.
Коэффициент покрытия, рассчитанный по средне- и долгосрочной составляющей (на срок свыше одного года), также возрос: с 58,1 % на
01.01.2009 до 62,0 % на 01.01.2010. Такой результат обусловило то, что темп прироста кредитов на срок свыше одного года был ниже темпа прироста депозитов аналогичной срочности (7,1 % против 14,2 % соответственно).
На 01.01.2010 наибольшее значение коэффициента покрытия (89,6 %) было отмечено в группе региональных средних и малых банков, сокративших объем ссуд клиентам за 2009 г. на 11,6 %. Наименьшее значение рассматриваемого коэффициента (66,1 %) сложилось в группе средних и малых банков Московского региона.
Наибольшее значение коэффициента покрытия, рассчитанного по средне- и долгосрочной составляющей (на срок свыше одного года) на
01.01.2010 также наблюдалось по группе региональных средних и малых банков (91,4 %), по группе банков, контролируемых иностранным капиталом (47,8 %).
В структуре активов, взвешенных по уровню риска, у всех банков преобладал кредитный риск. При этом наибольшая доля кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета, наблюдалась у банков, контролируемых государством (85,8 %), у средних и малых
1 Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение депозитов клиентов к предоставленным ссудам. Увеличение коэффициентов означает повышение сбалансированности кредитов клиентам и источников их фондирования аналогичной срочности.
региональных банков (84,7 %); наименьшая — у крупных частных банков (74,7 %). На 01.01.2010 доля рыночного риска (10,8 %) была наибольшей в группе средних и малых банков Московского региона; наименьшей — в группе банков, контролируемых государством (2,5 %). Наибольший рост рыночного риска наблюдался в группе крупных частных банков.
В связи со стабилизацией ситуации с ликвидностью в банковском секторе и при сохранении консервативного поведения банков в части межбанковского кредитования зависимость кредитных организаций от межбанковского рынка2 в 2009 г. в целом сократилась почти в 2,8 раза (с 4,8 до 1,7 %). Наибольшее значение показателя зависимости от межбанковского рынка традиционно наблюдается в группе банков с иностранным участием (6,6 % на 01.01.2010). Однако за год данный показатель существенно снизился (на 01.01.2009 он составлял 18,1 %), что объясняется менее активным взаимодействием с материнскими банковскими структурами за рубежом.
По отношению к внешнему миру российский банковский сектор за 2009 г. превратился из нетто-заемщика в нетто-кредитора. Так, чистая задолженность по межбанковским кредитам перед банками-нерезидентами, на 01.01.2009 составлявшая 843,1 млрд руб., сменилась на 01.01.2010 чистыми требованиями в сумме 39,8 млрд руб. При этом доля кредитов, полученных от банков-нерезидентов, в общем объеме полученных межбанковских кредитов за 2009 г. снизилась, составив 60,4 %, а доля кредитов, предоставленных банкам-нерезидентам, в общем объеме предоставленных межбанковских кредитов сократилась до 70,5 %.
Финансовый результат деятельности банковского сектора. Прибыль действующих кредитных организаций за 2009 г. сократилась на 49,9 % (в 2008 г. наблюдалось сокращение прибыли на 19,4 %). Вклад отдельных групп банков в совокупный фи-
2 Показатель зависимости кредитных организаций от межбанковского рынка (ПМБК) рассчитывается как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) к привлеченным средствам (без учета начисленных процентов). Чем выше значение показателя, тем сильнее кредитная организация зависит от межбанковского рынка. Методология расчета ПМБК приближена к методологии расчета показателя ПЛ5, содержащегося в указании Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков», которым определены его пороговые значения — 8, 18, 27 % (соответствующие этим пороговым значениям интервалы характеризуют состояние ликвидности как «хорошее», «удовлетворительное», «сомнительное» и «неудовлетворительное»).
нансовый результат в основном отражает их место в банковском секторе (исходя из удельного веса в активах). Наибольший вклад в формирование финансового результата внесли банки, контролируемые государством, — 45,1 %, банки, контролируемые иностранным капиталом, — 29,6 % и крупные частные банки — 15,4 %.
Если анализировать всю совокупность факторов, влияющих на процесс капиталообразования российских банков (прибыльность, доходность активов, мультипликатор капитала, коэффициент капитализируемой прибыли — табл. 14), то анализ приведет к констатации негативных тенденций: наблюдается уменьшение всех показателей, что свидетельствует о снижении уровня внутреннего капиталообразования российских банков и интенсивности накопления капитала.
На снижение рентабельности капитала оказали влияние все три фактора, определяющие величину этого показателя: финансовый леверидж, маржа прибыли и доходность активов. В 2009 г. показатели рентабельности существенно снизились у всех банков.
В структуре факторов формирования финансового результата сокращение прибыли было обусловлено в первую очередь значительным ростом расходов на формирование резервов на возможные потери по ссудам [5, 6]. Этот показатель вырос у всех групп, причем наиболее значительно — у банков, контролируемых государством (с 34,8 до 63,1 % в структуре факторов снижения прибыли), у крупных частных банков (с 33,4 до 55,7 %) и у банков, контролируемых иностранным капиталом (с 27,2 до 46,2 %). Аналогичное значение у средних и малых региональных банков находилось на уровне 22 %.
Наиболее значимой статьей увеличения прибыли остается чистый процентный доход. В 2009 г. его доля в факторах увеличения прибыли составила 59,5 % (2008 — 60,4 %). При этом в структуре чистого процентного дохода в 2009 г. произошли
изменения: при росте дохода по кредитам на 15 % доходы по долговым обязательствам выросли в 2,4 раза и достигли 13,5 % от общего объема чистого процентного дохода банков (6,3 % в 2008 г.).
Чистый процентный доход преобладает в структуре факторов увеличения прибыли у всех групп банков. Наиболее высокий удельный вес этого вида доходов у банков, контролируемых государством (66,4 %), причем только эта группа банков в 2009 г. смогла нарастить чистый процентный доход как в абсолютном, так и в относительном выражении. У остальных банков произошло снижение удельного веса этого вида дохода.
Удельный вес чистых комиссионных доходов составил 19,7 % (23,5 % — 2008 г.). Наиболее высокий удельный вес чистых комиссионных доходов в структуре факторов увеличения прибыли (33,4 %) — у средних и малых региональных банков. Значение данного показателя у других групп банков находилось в диапазоне 17,5—20,9 %.
Существенный вклад в формирование финансового результата 2009 г. внес чистый доход от купли-продажи ценных бумаг и их переоценки (8,5 % от факторов увеличения прибыли), тогда как в 2008 г. этот фактор был отрицательным (6,4 % в структуре факторов снижения прибыли). Операции купли-продажи ценных бумаг и их переоценки принесли чистый доход банкам всех групп. Особенно они повлияли на величину прибыли крупных частных банков (13,9 % в структуре факторов увеличения прибыли 2009 г. против убытков, зафиксированных по итогам 2008 г.). Чистый доход по данному виду операций обусловлен ростом фондовых индексов и сопряженной с этим активацией вложений кредитных организаций в ценные бумаги.
Чистый доход от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы, в 2009 г. оставался существенной составляющей финансового результата кредитных организаций, хотя его доля в структуре факторов
Таблица 14
Факторы рентабельности капитала
Год Мультипликатор капитала (финансовый леверидж) Маржа прибыли Доходность активов Рентабельность капитала
Активы X Финансовый результат X Валовой = Финансовый
Капитал Валовой чистый доход чистый доход Активы результат Капитал
2006 8,1116 0,4049 0,0799 0,2624
2007 7,5395 0,4044 0,0744 0,2268
2008 7,5113 0,2207 0,0805 0,1334
2009 6,7457 0,0971 0,0744 0,0488
Источник: данные Банка России. URL: http://www. сЬг. ги.
увеличения прибыли снизилась с 13,1 % (2008 г.) до 7,5 % (2009 г.). Наибольший удельный вес в структуре факторов увеличения прибыли этот источник доходов имеет в доходах средних и малых банков Московского региона (10,9 %) и банков, контролируемых иностранным капиталом (9,7 %). У крупных частных банков и банков, контролируемых государством, роль доходов от операций с иностранной валютой в формировании финансового результата деятельности изменилась наиболее существенно: их удельный вес в структуре факторов увеличения прибыли снизился за 2009 г. с 14,3 до 6,0 % и с 13,7 до 7,3 % соответственно.
Проведенный анализ позволил выявить специфику формирования и развития банковской системы России, определяющую возможности финансирования инвестиционных процессов в национальной экономике. Основные особенности состоят в следующем.
1. Возможности банковского кредитования экономики в существующих условиях ограничены ресурсными параметрами и нормативными показателями, призванными обеспечивать устойчивость банковской системы.
2. Структура источников роста капитала у разных групп кредитных организаций различна.
3. Концентрация капитала наиболее активно идет в банках под контролем государства и наименее активно — в региональных средних и малых банках.
4. Превалирование нерыночных источников наращивания капитала является фактором, сдерживающим развитие банковской системы в силу относительно малой отдачи собственных средств и длительного периода накопления.
5. Неустойчивость потоков прибылей банков, их высокая зависимость от внешних факторов и рыночной конъюнктуры обусловливают необходимость активизации взаимодополняющего использования рыночных и нерыночных механизмов управления кредитным риском.
Наряду с обозначенными внутренними факторами, ограничивающими роль банков в финансировании инвестиционных проектов нефинансовых организаций, существуют факторы, обусловленные воздействием банков с иностранным участием в уставном капитале (далее — иностранные банки). Результаты анализа позволили выявить следующее.
1. Иностранные банки начинают играть все более заметную роль в национальной банковской системе. Их доля в совокупном капитале и совокупных активах банковского сектора достигла 1/5. При
этом количество иностранных банков составляет около 10 % от общего числа зарегистрированных в России кредитных организаций.
2. Банки с долей участия нерезидентов в уставном капитале свыше 50 % активно внедряются в национальную банковскую систему, отвлекая на себя все большую долю внутренних финансовых ресурсов России. Их депозитная база стабильно растет (ежегодно 2 % на протяжении последних трех лет), доля средств, привлекаемых от организаций, остается на стабильном уровне (17—18 %).
3. Кредитование реального сектора не является первым в системе приоритетов иностранных банков. Более привлекательным для них является рынок межбанковского кредитования. Поскольку кредиты, предоставленные КО, вдвое больше, чем кредиты нефинансовым организациям.
4. «Подушку ликвидности», в отличие от российских, эти банки не накапливают. Они активны на рынке межбанковского кредитования не только как организации, кредитующие другие банки, но и как организации, привлекающие ресурсы других банков. Существует тенденция замещения кредитования краткосрочными торговыми вложениями в ценные бумаги.
5. Доля в прибыли всего банковского сектора, приходящаяся на иностранные банки, очень существенна — 30 % всей прибыли национального банковского сектора, причем наибольший удельный вес в структуре факторов увеличения прибыли приходится на доходы от операций с иностранной валютой.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что иностранные банки значимой роли в инвестиционном процессе в Российской Федерации в настоящее время не играют по причине увлечения спекулятивными операциями и обслуживания интересов материнских компаний. В целом их роль может быть оценена как неэффективная для банковской системы Российской Федерации, так как они истощают ресурсную базу, снижают долю прибыли российских кредитных организаций.
Глобальные тенденции развития иностранного инвестирования не оставляют иллюзий в отношении перспектив вовлечения финансовых ресурсов с международных финансовых рынков в процесс финансирования инвестиционных проектов в России, поскольку крупные транснациональные банки в процессе антикризисных мероприятий были подвергнуты санации и перешли в управление к государству как главному (или единственному) акционеру. Поэтому и планы инвестирования иностранных
банков в России будут находиться под сильным влиянием государственной политики и увязываться с проблемами бюджетного дефицита, безработицы, с планами антикризисных мероприятий страны происхождения материнской организации. Банковское регулирование в Российской Федерации должно развиваться с учетом указанных факторов.
Список литературы
1. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2010 года М.: Центральный банк Российской Федерации, 2010. URL: http://www. cbr. га.
2. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2009 года. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2009. URL: http://www. cbr. ru.
3. О внесении изменений в статью 11 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 13.10.2008 № 174-ФЗ.
4. О дополнительных мерах по укреплению стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года: Федеральный закон от 27.10.2008 № 175-ФЗ.
5. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П.
6. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П.
7. Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели. М.: Центральный банк Российской Федерации. № 87 (январь). 2010. URL: http://www. cbr. ru.
8. Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели. М.: Центральный банк Российской Федерации. № 90 (апрель). 2010. URL: http://www. cbr. ru.
9. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2009. URL: http://www. cbr. ru.
10. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2010. URL: http:// www. cbr. ru.
11. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 января 2010 года. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2010. URL: http://www. cbr. ru.
12. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 января 2009 г. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2009. URL: http://www. cbr. ru.
13. Финансовая схема: кто контролирует активы банков из первой сотни // Финанс. 2009. № 47-48 (21-31.12.2009).
14. Финансовая схема: объединение МДМ-Банка и УРСА-Банка // Финанс. 2009. № 29—30 (17-30.08.2009).
