CC BY
39
УДК338.246.87+005.334 Доц. 1.Б. Хома, д-р екон. наук;
магктр М.1. Данилюк - НУ "Львгвська политехника "
УТОЧНЕННЯ П1ДХОД1В ЩОДО УПРАВЛ1ННЯ РИЗИКАМИ У СИСТЕМ1 БЕЗПЕЧНОГО ФУНКЦЮНУВАННЯ ШДПРИ6МСТВА
Розглянуто проблему, яка на сьогоднi е однieю з найважливiших проблем, як ви-никають у дiяльностi пiдприемств будь-яко! сфери, а саме управлшня ризиками в систе-Mi безпечного функцiонування суб'екта господарювання, вирiшення яко! дасть змогу пiдприемствам стабiльно розвиватися або "втримати" стабшьннми показники свое! фь нансово! дiяльностi в ризикованих ситуацiях. Розкрито сутнiсть поняття "ризик" та "уп-равлiння ризиком". Представлено класифшащю внутршшх ризигав, якi найчастше ви-никають на пiдприемствi, запропоновано систему управлiння ними та низку заходш, якi допоможуть суб'ектам господарювання безпечно функцюнувати в умовах ризику, зок-рема iз рекомендованими мехашзмами !х нейтралiзацi'í. Представлений приклад шд-тверджуе вразливiсть вiтчизняних пiдприемств до негативного впливу ризикiв, а також наслiдки, до яких вони призводять.
Ключовi слова: ризик, управлiння ризиками, класифжащя ризикiв, система безпечного функцюнування пiдприемства, система управлiння ризиками, внутршнш меха-нiзм нейтралiзацi'í ризигав.
Постановка проблеми та ii зв'язок з важливими науковими i практични-ми завданнями. У сучасних умовах розвитку при непростих ринкових вщноси-нах, нестабiльнiй економiцi та посиленш конкуренцл виникають новi вимоги щодо ршня управлiння ризиками в системi безпечного функцiонування шд-приемства, що опираеться саме на аналiз ризитв, 1х класифiкацiю та пошук шструментш для 1х нейтралiзацil, за допомогою яких можна було б впливати як на них, так i на дiяльнiсть пiдприемства загалом. У будь-якш сферi дiяльностi та на окремому пiдприемствi кнують ризики та вiдповiдно своя специфiка управлшня ними. На сьогоднi постае проблема щодо пiдходiв управлiння ризиками для безпечного функцюнування шдприемства, а саме щодо 1х уточнения, а-дже кожне пiдприемство у свош дiяльностi стикаеться з ризиковими ситуациями та вiдповiдно шукае можливостi та шляхи 1х усунення.
Аналiз останшх наукових дослiджень. Питання про необхщнкть уп-равлiння ризиками на шдприемствах дослiджують такi науковцi, як 0.6. Кузь-мiн, Н.Ю. Подольчак [6], Г.О. Партин, Н.6. Селюченко [10], А.Г. Загороднш, Г Л. Вознюк [4], Л.1. Донець [2], СМ. 1лляшенко [5], ВВ. Лук'янова [8], А.В. Кравченко, АО. Старостша [12], ВВ. Вгглшський [1], ОМ. Скiбiцький [9] та rnmi. Також видано безлiч перiодичних видань, в яких висвилено аспекти щодо побудови системи управлшня ризиками. Але перш шж перейти до роз-криття сутностi поняття "управлшня ризиками", варто звернути увагу на сам термш "ризик".
Термш "ризик", як i кожне поняття, мае свою кторда виникнення. Якщо перекладати цей термiн з рiзних мов, то можна побачити, що це слово несе в со-бi i свою суть. Так, наприклад, в англiйськiй мовi слово "risk" означае "небезпе-ка"; з иалшсько! "risikare" - це загроза; у грецькiй мовi "ridsikon" - скеля, круча; у французькш "risdoe" означае ризикувати, загрожувати; у латинськш мовi "risicare" перекладаеться як зважитися або ж наважитися [7].
Проте для прийняття правильних управлшських рiшень для ефективного керування шдприемством та для мiнiмiзацil втрат недостатньо знати лише переклад цього термша, потрiбно вмiти здiйснювати правильно такий процес, як
управлiння ризиками для того, щоб забезпечити захищене функцiонування тд-приемств та уникнути негативних наслiдкiв, до яких може призвести ризик.
Управлшня ризиками - це система заходiв, за допомогою яких можна за-побiгти, передбачити, уникнути або ж нейтр^зувати загрозу, яка мае негатив-ний вплив на дiяльнiсть пiдприемства загалом та уникнути непередбачуваних витрат пiдприемством.
Актуальшсть теми. На сьогоднi iснуе низка питань, що безпосередньо пов,язанi з управлшням ризиками, якi ще не до юнця вирiшенi. Серед них особливо'' уваги потребують таю як: система управлшня ризиками, основш пробле-ми безпеки пiдприемницькоí д1яльносп, ключовi характеристики безпечного функцiонування суб'екта господарювання та шляхи нейтралiзацií ризиюв. Це пов'язано з тим, що кожний з науковцiв, який дослщжував данi питання, пропо-нуе сво'1 пiдходи щодо ''х вирiшення, що як наслщок призвело до вщсутност чiтко сформульовано'' системи управлiння ризиками та шляхiв ''х нейтралiзацií. Тому у робоп актуальним буде розгляд цих питань.
Метою роботи е узагальнення та систематизац1я точок зору втизняних i зарубiжних вчених щодо класифкацп внутрiшнiх фшансових ризикiв тд-приемства, визначення проблем безпеки тдприемницько'' дiяльностi та системи управлiння ризиками, уточнення пiдходiв щодо ''х нейтралiзацií.
Виклад основного матерiалу. Будь-яку д1яльшсть завжди супроводжуе ризик, уникнути його повшстю неможливо. Пiд ризиком розумшть ймовiрнiсть (або загрозу) втрати тдприемством частини сво'1'х ресурсiв, недоодержання доходу або необхщшсть додаткових витрат внаслщок дiяльностi [13].
Для того, щоб ощнити вплив ризикiв на д1яльшсть пiдприемства, а саме на його безпеку, доцiльно буде розглянути класифiкацiю внутрiшнiх фшансо-вих ризиюв, якi мають прямий вплив на тдприемство загалом. Цю класифка-цш представлено на рис. 1.
Рис. 1. ВнутрЫт фтансовЬ ризики тдприемства [3]
1нвестицшш ризики можуть призвести до виникнення втрат, а саме фь нансових втрат у процес iнвестицiйноí дiяльностi пiдприемства. Щодо ризиюв операцiйноí дiяльностi пiдприемства, то вони безпосередньо пов'язаш з його фь нансовою дiяльнiстю, адже проявляються як ризики лшвщносп, прибутковостi, фiнансовоí стшкосп та оборотностi та можуть бути наслщком прорахункiв у сферi збуту, у сферi постачання та у виробничш сферi.
Пiд фiнансовими ризиками найчастше розумiють ризики, якi пов'язаш з втратами коштiв, зокрема доходiв, лiквiдностi чи капiталу. 1х виникнення
пов'язане з безпосередшм рухом грошових пототв. Завдяки класифiкацií ризи-кiв можна чггко визначити, яке мкце кожний з видш ризику займае у загальнш системi дiяльностi пiдприемства. Крш цього, ця класифiкацiя сприяе створенню умов для ефективного використання та шдбору вiдповiдних прийомiв i методiв управлiння цими ризиками.
Щодо процесу управлiння ризиками, то вiн е досить складним, оскшьки повинен забезпечувати безпечне функцюнування пiдприемства в умовах ризи-кових ситуацiй, та основна мета якого полягае у завчасному прогнозуванш можливих ризиюв та уникнення падiння ринково' вартостi пiдприемства. Проте сьогодш iснують проблеми у безпещ пiдприемницькоí дiяльностi кра'ни зага-лом, а саме:
• ринкова економша е надзвичайно небезпечною, динамiчною та ризиковою, ос-юльки основою 11 е конкуренц1я;
• вщсуттсть загальних норм захисту щодо штересгв тдприемщв;
• невiдпрацьованi мехатзми вичизняного ринку, оскiльки знаходяться на стадо становления.
Через перерахованi вище проблеми, якi пов'язанi з безпекою шд-приемств, вiтчизнянi пiдприемства стали дуже вразливими до негативних зов-нiшнiх i внутрiшнiх чинниюв, ят формують ризиковi ситуацií. Прикладом цього е ТзОВ "Комерцшний центр "ЗЕВС", який е одним з найбшьших дис-триб'юторiв мiцних алкогольних напо'в в УкраЫ, а точнiше змша його фiнан-сових показникiв, що свiдчить про можливiсть виникнення ризикш (табл.).
Табл. Результат розрахунку основних фтансових показнитв ТзОВ "Комерцшний центр "ЗЕВС" за перюд 2011-2013 рр.
Показник Рiк Ланцюговий рют
2011 2012 2013 2012 2013
Рентабельнiсть капiталу, % 2,046 0,763 0,094 -1,283 -1,952
Рентабельтсть основно! дiяльностi, % 24,295 23,649 26,775 -0,646 2,48
Коефдоент автоном11 0,312 0,357 0,469 0,045 0,157
Коефiцiент фiнансовоl залежностi 3,203 2,804 2,133 -0,399 -1,07
Коефдоент фiнансового ризику 2,203 1,804 1,133 -0,399 -1,07
За даними розрахунками можна побачити, що у шдприемства рентабель-нкть кашталу у 2013 р. зменшилась пор1вняно з 2010 р. на 1,952 % i становила 0,094 %, що свiдчить про ризик зменшення попиту. Проте рентабельнiсть основно' дiяльностi у 2013 р. зросла поршняно з двома попередшми роками, i становила 26,775 %, що е позитивним моментом для шдприемства. Щодо показни-юв фшансово!' стiйкостi, а саме коефщента автономií, коефiцiента фiнансовоí залежностi та коефщента фiнансового ризику, то з табл. видно, що щ показни-ки наближаються до нормативних значень, але ще iснуе загроза ризику, тобто залежнкть вiд зовнiшнiх джерел фiнансування. Тому, щоб уникнути цих ризи-кiв, потрiбно визначити завдання щодо управлiння ними.
Завдання щодо управлшня ризиками, згiдно з поставленою метою, поля-гають у: 1) зведенш витрат до мiнiмуму у разi настання небезпечних та неспри-ятливих для пiдприемства подiй; 2) визначенш найслабших та найуразливiших мкць у дiяльностi пiдприемства загалом; 3) забезпеченш правильного спiввiд-
ношения мiж доходами пiдприeмства вiд рiзноманiтних фшансових операцiй та ризиком; 4) можливост прийияти правильие та "виграшне" управлшське рь шеиия; 5) комплексны, повнш та регуляриiй перевiрцi ймовiриостi настання загрози для пiдприeмства.
На рис. 2 представлено систему заход1в, за якою можна здiйсиювати процес управлшня ризиками на суб,eктi господарювання.
1дентифжащя Допустима Оцшка
ризиюв \ границя ризику / фактор1в впливу
1
Прогнозування Система Фшансування
ймов1рност1 втрат управлшня ризиками ризиюв
1
Оцшювання / Збереження \ Мехашзм
ризиюв стшкост1 тдприемства нейтрал1зацп ризиюв
Рис. 2. Система управлшня ризиками тдприемства
Враховуючи те, що термiии "ризик" та "управлшня ризиком" мають все-охоплюючий характер, то для того, щоб суб'ект господарювання змiг безпечно фуикцiоиувати, йому иеобхiдио:
• шляхом високого рiвня конкурентоспроможностi захистити сво1 iнтереси вiд дп небезпечних, негативних факторiв та рiзного роду негативних чинниюв;
• мати певний запас фшансових ресурав (резервiв) для задоволення потреб насе-лення та для виконання своИх зобов'язань;
• створити систему нейтралiзацil загроз та бути стшким та готовим до впливу рiз-номанiтних чинникiв як зовшшшх, так i внутрiшнiх.
Формування ефективно'1 системи управлiиия ризиками на шдприемствах мае на метi застосування рiзних прийомiв i методiв для 1'х иейтралiзацií.
Нейтралiзацiя ризикiв - це фшансово-математична техиологiя обгрунту-вання, прийняття, виконання та контролю виконання управлшських фiиаисових рiшеиь щодо реалiзацií превентивних заходiв фiиаисового, оргаиiзацiйиого або правового характеру з метою забезпечення зштавлення результативиостi госпо-дарсько'1 операцп та рiвиiв операцiйиого i фiиаисового важелiв як складових су-купного ризику пiдприeмства [9].
Мехаиiзм нейтрамзацп ризикiв охоплюе:
1) уникнення ризиюв - абстрагування пiдприeмством будь-яких заходiв, якi могли б спричинити небезпечну ситуащю для нього та негативно позначи-тись на фiнансово-господарськiй дшльност пiдприeмства;
2) мiнiмiзацiю ризикiв - це здшснення низки заходiв, як1 б допомогли уникну-ти, попередити або мiнiмiзувати влив ризикiв.
3) диверсифжацш ризикiв - це модель, за яко'1 пiдприeмство може та мае право розподтити свш капiтал мiж рiзними видами дшльноста, а також може iнвестувати кошти в рiзнi проекти, а не лише в один, при цьому змен-шуеться сукупний ризик, тобто його рiвень кiлькiсного вимiру;
4) хеджування ризиюв - одна iз форм профiлактики ризику, що базуеться на можливост здiйснення зустрiчних операцш з продажу-купiвлi активiв за допомогою похiдних фiнансових iнструментiв, де за допомогою цього методу здшснюеться страхування вiд втрат у разi змiни курсу валют;
5) отримання додатково'1 iнформацГí - критерiй, що входить до основних у системi управлшня ризиками, осюльки для точного прогнозу ступеня ризи-
ку та його негативно!' дн, яка згодом ввдбиваеться на дiяльностi шдприем-ства, необхщно володiти великим обсягом шформацн;
6) страхування ризик1в (самострахування, комерцшне страхування). При са-мострахуваннi створюються резерви грошових коштiв для того, щоб у пот-рiбний момент змогти покрити потенцшш збитки або понести додатковi витрати. Своею чергою, комерцiйне страхування полягае у тому, що шд-приемство може передати свш ризик, точнiше частину ризику страховш компанн за певну плату.
Висновки i пропозици. Отже, "ризик" як термш у пiдприeмницькiй да-яльностi постiйно збагачуеться та оновлюеться. Це пов'язано з тим, що наука не стоггь на мкщ, а розвиваеться, дослiджують HOBi методи, випробовують pi3HO-манiтнi, ще шкому не вiдомi, пiдходи, прийоми, принципи тощо.
Сучасне управлiння ризиками в системi безпечного функцiонування шд-приемства - це постiйний, безперервний, всеохоплюючий, оновлений процес прийняття рiшенъ, збирання iнформацií, пошук профшактичних заходш у сис-темi управлiння ризиками. На сьогодш також важливим для уах сфер дiяльнос-тi пiдприемств е пошук нових методов попередження ризикових ситуацiй, подо-лання !х насладив при найменших втратах для забезпечення, знову ж таки, безпечного функщонування пiдприемства в умовах ризику.
Розкриття, визначення таких термiнiв як "ризик", "управлшня ризиком" дало змогу зрозумгги, що потрiбно завчасно розробляти систему прогнозування ризикiв, обирати тактику, модель та систему управлшня ними задля запобкан-ня падiнню ринково! вартостi пiдприемства та ймовiрностi банкрутства.
Перспективами подальших дослiдженъ е пошук та формування заxодiв, якi покращили б ефективнiсть функцiонування пiдприемств у перюд настання ризикових ситуацiй i пошук прийомiв, якi б допомогли "обшти" ризики та не принести стратепчно важливим суб'ектам господарювання загроз. Крiм цього, у майбутньому буде доречним винайдення моделi щодо безпечного функщонування шдприемства в умовах ризику, яка б дала змогу шдприемствам продов-жувати свою дiяльнiсть та залишати сво! фiнансовi показники стабшьними у рiзноманiтниx ризикових ситуащях.
Лiтература
1. Вiтлiнський В.В. Ризикологш в економщ та mдприeмництвi : монографш / В.В. Вгт-лшський, Г.1. Bеликоiваненко. - К. : Вид-во КНЕУ, 2004. - 480 с.
2. Донець Л.1. Екож^чн ризики та методи i'x вимiрювання : навч. посiбн. / Л.1. Донець. -К. : Центр навч. лгт-ри, 2006. - 312 с.
3. Жихор О.Б. Сутшсть поняття "фшансовий ризик" та його класифшацш / О.Б. Жихор, М.О. Штехан // Науковий вiсник НЛТУ Украши : зб. наук.-техн. праць. - Сер.: Економша, пла-нування та управляння в галузях. - Львш : РВВ НЛТУ Украши. - 2013. - № 23.10. - С. 146-149.
4. Загороднш А.Г. Фшансово-екожмчний словник / А.Г. Загородной, Г. Л. Вознюк. - Львш : Вид-во НУ "Львiвська полгтехнжа", 2005. - 714 с.
5. 1лляшенко С.М. Економiчний ризик : навч. пойбн. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.] / С.М. 1лляшенко. - К. : Центр навч. лгт-ри, 2004. - 220 с.
6. Кузьмш O.G. Управлшня ризиками в шновацшнш дiяльностi : навч. -метод. пойбн. / O.G. Кузьмш, Н.Ю. Подольчак, Н.1. Подольчак. - Львiв : Вид-во НУ "Львгвська полiтехнiка", 2009. - 176 с.
7. Лаврушина О.И. Банковский менеджмент : учебник / кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - Изд. 2-ое, [перераб. и доп.]. - М. : Изд-во КНОРУС, 2009. - 560 с.
8. Лук'янова В.В. Екожмчний ризик : навч. пойбн. / В.В. Лук'янова, Т.В. Головач. - К. : Академ. видавн., 2007. - 462 с.
9. Ортинський В.Л. EKOHOMÍ4Ha безпека тдприемств, оргашзацш та установ : навч. поабн. [для студ. ВНЗ] / В.Л. Ортинський, 1.С. Керницький, З.Б. Живко та ш. - К. : Вид-во "Алерта", 2009. - 544 с.
10. Партин Г.О. Фшансовий менеджмент : навч. посiбн. / Г.О. Партин, H.G. Селюченко. -Львгв : Вид-во НУ "Львiвська полiтехнiка", 2012. - 328 с.
11. Сюбщький О.М. Антикризовий менеджмент : навч. поабн. / О.М. Сюбщький. - К. : Центр навч. л^-ри, 2009. - 568 с.
12. Старостина А.О. Ризик-менеджмент: теорiя та практика : навч. поабн. / А.О. Старостина, В.А. Кравченко. - К. : 1ОЦ Вид-во "Полiтехнiка", 2004. - 300 с.
13. Хома 1.Б. Фшансовий аншнз : навч. поабн. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.] / 1.Б. Хома, H I. Андрушко, К.М. Слюсарчик. - Львiв : Вид-во НУ "Львiвська полгтехнжа, 2012. - 335 с.
Хома И.Б., Данилюк М.И. Уточнение подходов относительно управления рисками в системе безопасного функционирования предприятия
Рассмотрена проблема, которая на сегодня является одной из наиболее важных, возникающей в деятельности предприятий любой сферы, а именно: управление рисками в системе безопасного функционирования субъекта хозяйствования, решение которой даст возможность предприятиям стабильно развиваться или "удержать" стабильными показатели своей финансовой деятельности в рискованных ситуациях. Раскрыта сущность понятия "риск" и "управления риском". Представлена классификация внутренних рисков, которые чаще всего возникают на предприятии, предложена система управления ими и ряд мероприятий, которые помогут субъектам ведения хозяйства безопасно функционировать в условиях риска, в частности, с предложенными механизмами их нейтрализации. Представлен пример, который подтверждает уязвимость отечественных предприятий к негативному воздействию рисков и последствия, к которым они приводят.
Ключевые слова: риск, управление рисками, классификация рисков, система безопасного функционирования предприятия, система управления рисками, внутренний механизм нейтрализации рисков.
Khoma I.B., Danyliuk M.I. Refinement of Approaches Regarding Risks' Management in System of Secure Functioning of Enterprise
The problem that is considered, today is one of the most important. It occurs in every field of enterprises' activity, namely risk management in the system of the secure functioning of the entity, the solution which will enable enterprises to develop steadily or to "keep" stable indicators of the financial activities in high-risk situations. The essence of the concept of "risk" and "risk management" is disclosed. The classification of internal risks, which often arise at the enterprise, is represented. The risk management system and a number of activities are offered. They help business entities to operate safely at risk, in particular, with the proposed neutralization mechanisms of them. The represented example confirms the vulnerability of domestic enterprises under the negative influence of risks as well as consequences to which they lead.
Key words: risk, risk management, risk classification, system of secure functioning enterprise, risk management system, internal mechanism of risks' neutralization.
УДК 657.92:[004:681.518:65] Доц. О.В. Бондаренко, канд. екон. наук -
НЛТУ Украти, м. Львiв
АУДИТОРСЬКИЙ РИЗИК ПРИ ВИКОРИСТАНН1 КОМП'ЮТЕРНО' 1НФОРМАЦ1ЙНО1 СИСТЕМИ П1ДПРИ6МСТВА
Розглянуто таю поняття, як: "аудиторський ризик", "оцшка ризику", "комп'ютерна шформацшна система шдприемства". З'ясовано суть аудиторського ризику при вико-ристанш К1СП, наведено перспективи його розвитку, викладено приклади причин по-милок в облшовш шформацп шд час застосування К1СП, вщображено характер ризику i характеристики внутршнього контролю у середовищi К1СП. Охарактеризовано чин-ники, пов'язаш з додатковими аудиторськими ризиками, наведено шдходи до тестуван-
