Урахування ризику при прийнятті управлінських рішень Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК: 338.24.01

Слейко О.1., к.ф.-м.н., доцент Рамський 1.О., асистент, Долинський С.В., к.е.н., доцент. Лье1еський нащональний утеерситет еетеринарног медицины та бютехнологт

iмет С.З. Гжицького Новосад В.П., к.ф.-м.н., доцент Льеiеський регюнальний тститут державного упраелтня Нацiональноï академИ' державного упраелтня при Президентоеi Украти Дерев'яник В.П.

АПТП "Бобоеище "

УРАХУВАННЯ РИЗИКУ ПРИ ПРИЙНЯТТ1 УПРАВЛ1НСЬКИХ

Р1ШЕНЬ

Анотаця Урахуеання ризику при прийняттi упраелтських ршень здтснюеться на основi еизначення iмоеiрнiсних оцток сподiеаного результату з еикористанням економто-математичних методiе.

Ключоei слова: менеджмент, ризик, упраелтня.

Постановка проблеми. В економщ дшть багато закошв i закономiрностей, яю необхщно сприймати як аксюми. Поряд з ними, внаслщок дiï велико1 кiлькостi неврахованих факторiв, ми стикаемось з непередбачуванiстю економiчних явищ, якi за своею сутшстю призводять до певного ризику. Слщ особливо пiдкреслити, що ситуацiï, при яких ввдсутнш ризик, виникають в економщ надзвичайно рiдко. Велика кшьюсть випадкових факторiв, якi зумовлюють економiчний ризик, хоча певною мiрою прогнозоваш й контрольованi, однак вiд них позбутися ми не можемо. Отже, навт, з першого погляду, дуже ефективнi вирiшення цих проблем зумовлюють дуже великi втрати, коли не враховують ризик.

Анал1з останн1х дослщжень. Бiльшiсть невизначених подiй, що спричиняють ризик, е неповнiстю прогнозованими та контрольованими, ïx неможливо усунути, а тому навiть на перший погляд досить ефективш рiшення можуть призвести до значних збитюв. Неможливо повшстю звiльнитися вiд ризику: намагаючись позбутися однiеï ризикованоï ситуацiï, можна потрапити у шшу. Навiть абсолютна бездiяльнiсть у економiчному життi спряжена з ризиком невикористаних можливостей [1].

Невизначешсть призводить до ризику через вщсутшсть повноï iнформацiï та неможливiсть точного передбачення. Суттево впливати на його виникнення можуть такi чинники як погодш умови, науково-теxнiчний прогрес, ринковий попит i щни на товари тощо. Ризик виникае тодi, коли приймаеться рiшення з кiлькоx можливих, i е непевнiсть в тому, що воно, це ршення, призведе до найефектившших наслiдкiв.

®£лейко О.1., Рамський 1.О., Долинський С.В., Новосад В.П., Дерев'яник В.П., 2009

103

Призначення ан^зу ризику - дати потенцшним партнерам необхвдш данi, переконавшись у цьому самому, для прийняття рiшень стосовно доцiльностi участi у певнш економiчнiй дiяльностi (проектi) i передбачити заходи захисту вiд можливих збиткiв [3].

Мета статт1. Ан^зувати, iдентифiкувати, оцiнювати та оптимiзувати стутнь ризику в менеджментi, зокрема, необхщно:

• перед прийняттям стратегiчних, шновацшних, iнвестицiйних рiшень;

• при стабшзаци портфеля пiсля здiйснення угод, що впливають на ступiнь ризику;

• при профшактичнш дiагностицi портфеля, котра провадиться одночасно з iнвентаризацieю, аудитом тощо;

• при необхiдностi одержання кредиив та залученнi iнвестицiйних засобiв;

• при прогнозуваннi кон'юнктури i поведiнки сторiн;

• при маркетингових дослiдженнях вироблюваних товарiв та послуг (прогноз попиту, поведiнка споживачiв);

• при пошуках аргументiв в конфлштних ситуацiях;

• при керуваннi чужим портфелем (трастовi компани);

• при здшсненш дiяльностi у сферi аудиту (менеджменту), консалтингу

тощо.

Виклад основного матер1алу. Використовуючи економiчний аналiз, визначаючи ймовiрнiсть сподiваного результату та оцiнюючи ризик за допомогою економiко-математичних методiв, можна одержати можливють зменшення впливу ризику на фiнансовi результати та прийняття ршення щодо вибору певно! програми комерцшно1 дiяльностi.

Слiд чiтко усвщомлювати, що виключити економiчний ризик повшстю неможливо. Вiн iснуe через об'ективш, притаманнi економiцi категори конфлiктностi та невизначеноси, вiдсутнiсть повно! (вичерпно!) шформаци, неможливiсть здiйснення точного прогнозу щодо цiлого ряду параметрiв економiчних об'екив та процесiв, що аналiзуються. Основне завдання - це керування ризиком, зведення його до прийнятних величин (а не виключення), зниження можливих збитюв.

Посилення впливу ризику - це насправдi зворотний бiк свободи пщприемництва, своeрiдна плата за не!. Пщ час розвитку ринкових вщносин в Укрш'ш безумовно буде посилюватися конкуренцiя. Щоб вижити за цих умов, необхiдно впроваджувати новi технологи i технiчнi новинки, йти на смшив^ нетрадицiйнi дп, якi, в свою чергу, пiдвищують ризик. Отже, необхщно навчитися прогнозувати поди, ощнювати економiчний ризик, йти на нього, але не переходити допустимих меж.

Слiд пiдкреслити, що пщприемницька дiяльнiсть завжди обтяжена ризиком.

Джерелом невизначеноси, що призводить до ризику, е всi стадп виробничого процесу - вщ купiвлi i доставления сировини, матерiалiв, комплектуючих виробiв до продажу продукци.

104

Взаемозв'язок мiж ризиком i прибутком мае фундаментальне значення для глибокого розумшня пщприемництва та розробки ефективних методiв менеджменту.

Так, зокрема, провщним принципом у дiяльностi комерцiйних банюв е прагнення отримати найбiльшi прибутки. Але це прагнення зiштовхуеться з можливютю зазнати збиткiв. Ризик е вартшним виразом iмовiрноï поди, що призведе до збитюв. Ризик виникае через вщхилення фактичних даних вщ ощночних щодо сьогоднiшнього стану i майбутнього розвитку. Цi вiдхилення можуть бути як сприятливими так i несприятливими, бо кожному шансу щодо одержання прибутку протисто'ть можливiсть зазнати збитюв. Отже, отримати прибуток можна лише в тому випадку, якщо можливост зазнати збиткiв (втрат), тобто ризик, будуть передбаченi заздалегiдь (зваженi) та пщстраховаш.

Виправданий ризик - необхщний атрибут у стратегiï та практищ ефективного менеджменту. Прогностичний та шдикативний сенс планiв та економiчних ршень, що мютять iдею ризику, може бути виявлений лише розробкою та застосуванням методiв його врахування та вимiрювання.

У кожнiй ситуацiï, що пов'язана з ризиком, виникае питання: що означае виправданий (допустимий) ризик, де проходить межа, що вщдшяе допустимий ризик вщ нерозумного. Вщповшти на цi запитання означае, що треба знайти рiвень прийнятного ризику, юльюсну та якiсну оцiнки конкретних ризикованих ршень.

Коли говорять про необхщшсть урахування ризику в певному видi економiчноï дiяльностi (певному проект^, мають на увазi iнтереси суб'екив, котрi беруть у ньому участь: замовника, швестора, виконавця (пiдрядника) чи продавця, покупця, а також страхову компашю.

Для аналiзу ризику використовують критерiï, запропонованi, зокрема, вiдомим американським експертом Б. Берлiмером [2]:

• збитки вщ ризику незалежнi один вщ одного;

• збитки за одним напрямком iз «портфеля ризиюв» не обов'язково збiльшують iмовiрнiсть збитюв за шшим (за виключенням форс-мажорних обставин);

• максимально можливi збитки не повинш перевищувати фiнансових можливостей суб'ектiв, що беруть участь у даному вцщ економiчноï дiяльностi.

На рис. 1 наведена схема лопчного процесу аналiзу ризику пiд час прийняття управлшських рiшень.

Аналiз ризику проводять у такiй послiдовностi:

1) визначення внутршшх та зовнiшнiх чинниюв, що збiльшують чи зменшують стутнь певного виду ризику;

2) аналiз виявлених чинникiв;

3) оцiнювання певного виду ризику за двома пщходами:

а) визначення фiнансовоï доцiльностi (лшввдносп);

б) визначення економiчноï доцiльностi (ефективност вкладених засобiв);

4) встановлення допустимого ступеня ризику;

105

5) ан^з окремих операцш щодо обраного ступеня ризику;

6) розробка заходiв щодо зниження ступеня ризику.

Вс менеджери (суб'екти) у будь-якш сферi економiчноl дiяльностi зацiкавленi в уникненш значних збиткiв. За умов нестабшьно! та швидко змшювано! ситуацп суб'екти економiчноl дiяльностi змушенi враховувати вс можливi наслiдки дiй сво1х конкурентiв, а також iнших змш у ринковiй ситуацп.

Рис. 1. ЛоНчний процес анал1зу ризику шд час прийняття управлшських р1шень

Висновки. Щодо оргашзацп робiт для ан^зу ризику, то пропонуеться такий 1х перелiк:

• пiдбiр досвщчено! групи фахiвцiв;

• пiдготовка вiдповiдного перел^ питань;

• вибiр технiки ан^зу ризику;

• встановлення (iдентифiкацiя) чинниюв ризику та 1х наслiдкiв;

• побудова моделi механiзму ди ризиюв;

• встановлення взаемозв'язку окремих ризиюв i iнтегрованого ефекту вiд

!х дИ;

• розподiл ризикiв серед сторш, якi залученi до даного проекту (об'екта); За результатами ан^зу ризику потрiбно скласти звiт з такою

шформащею:

• опис ризиюв, мехашзм 1х взаемоди i штегрований ефект, заходи щодо необхiдного захисту вiд ризикiв, iнтереси всiх защкавлених сторiн у подоланнi загрози надто обтяжливого ризику;

• оцiнка виконаних експертами процедур аналiзу ризику, використаних

106

ними даних для одержання висновюв;

• опис «структури ризику», тобто ступеня впливу кожного з складових на штегрований ефект розподiлу вщповщальност мiж рiзними суб'ектами, що беруть участь в даному заходi (проект^. При цьому можуть бути обумовлеш аспекти щодо компенсацiйних заходiв за збитки, професшне страхування, борговi зобов'язання тощо.

Л1тература

1. Ястремський О.1. Моделювання економiчного ризику. - К.: Либщь, 1992. - 176 с.

2. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. Риски в современном бизнесе. - М.: Аланс, 1994. - 200 с.

3. Moore P.G. The business of risk. - Cambridge, 1983. - 375 p.

Summary

Article devoted to the problem mathematical methods that using during the process of decisions making in risky situation

Стаття надшшла до редакци 15.04.2009

107