CC BY
45
обеспеченных регионах. Кроме этого, значительные перспективы оперативного сбора доказательств нелегальной деятельности, связанной с заготовкой древесины, имеет повсеместное внедрение в хозяйственную практику современных спутниковых и сенсорных технологий, а также специализированных геоинформационных систем мониторинга лесов.
Если мы, ученые, не ответим на вызов, который бросает нам проблема нелегальной заготовки древесины, то рискуем не донести до лесных политиков возможные регуляторные инструменты ее искоренения, чтобы в полной мере реализовать принципы устойчивого управления лесами в условиях глобального изменения климата.
Литература
1. Long-term effects of eliminating illegal logging on the world forestry industries, trade, and inventory / R. Li, J. Buongiorno, J.A. Turner, S. Zhu, J. Prestemon // Forest Policy and Economics. -2008. - № 10. - P. 480-490.
2. Smith W. The global problem of illegal logging / W. Smith // ITTO Tropical Forest Update. - 2002. - Vol. 12. - P. 3-7.
3. Contreras-Hermosilla A. Law Compliance in the Forestry Sector: An Overview // World Bank Institute / A. Contreras-Hermosilla. - World Bank Institute, 2002. - 40 p.
4. Delacote P. Forestry sector concentration, corruption, and forest over-exploitation. / P. De-lacote. - EUI Florence, 2005.
5. Barbier E. Corruption, trade and resource conversion / E. Barbier, R. Damania, D. Leonard // Journal of Environmental Economics and Management. - 2005. - Vol. 50 (2). - P. 276-299.
6. Amacher G.S. Forest concessions, corruption, and policy instruments / G.S. Amacher, E. Koskela, M. Ollikainen. - Working Papers, 2006.
Карпук А.I. Регуляторш шструменти вир1шення проблеми нелегально'' заготiвлi деревини
Розглянуто проблеми корупцп в люовому секторi та нелегально! заготiвлi деревини, визначено основш причини нелегально! заготiвлi деревини, а також запропо-новано можливi регуляторш шструменти i"! усунення.
Ключовi слова: регулювання, шструменти, нелегальна заго^вля, деревина.
Karpuk A.I. Regulatory tools of problems-solving of illegal logging
The problems of corruption in the forest sector and illegal logging are considered, the main reasons of illegal logging are determined and the feasible tools of its elimination are proposed.
Keywords: regulation, tools, illegal logging, timber.
УДК 336 Доц. Н.М. Клим, канд. екон. наук - НЛТУ Украти, м. Львiв
УДОСКОНАЛЕННЯ КЛАСИФ1КАЦП ФШАНСОВИХ ШВЕСТИЦШ
Розглянуто питання удосконалення класифшацп фшансових швестицш у бухгалтерскому та податковому облшу з врахуванням !х подшу за видами фшансових швестицш, за видами оцшок фшансових швестицш та видами цшних паперiв для за-безпечення об'ективного i точного !х вщображення у зв^носп.
Ключов1 слова: фiнансовi швестицп, цшш папери, класифшащя.
Фшансов1 швестици в сучасних умовах стають ютотним джерелом на-рощування кашталу \ фшансування вщтворення матер1альних ресурЫв тд-приемств з метою збшьшення прибутку та шших вигод для швестора. Для прийняття защкавленими особами адекватних ршень стосовно швестування
у цшш папери та оцiнки кон'юнктури фондового ринку ютотне значення мае шформащя про стан фiнансових вкладень, що формуеться на базi облiкових даних конкретних шдприемств.
Поширення операцiй з фшансовими iнвестицiями в дiяльностi шдприемств спонукають до бiльш детального дослщження основних облiкових аспектiв - розумшня сутi та удосконалення класифшаци для достовiрного вь дображення !х в облiку та звiтностi суб'еклв господарювання.
Облiковi аспекти фiнансових швестицш висвiтлюються у багатьох працях Ф.Ф. Бутинця, Р.Л. Хом'яка, Н.М. Ткаченко, Т.В. Гладких, О.В. Ли-шиленко та iн. Узагальнення облжово! думки щодо визначення, класифжаци та оцшювання згiдно з Положенням (стандартiв) облжу е визначальною i зас-луговуе особливо! уваги. У бухгалтерскому облшу визначення термiна "фь нансовi швестици" та !х класифiкацiю наведено в П (с) БО 2 "Баланс". Вщпо-вщно до п.4 П (с) БО 2, фiнансовi швестици - це: активи, як утримуе тд-приемство з метою збшьшення прибутку (вiдсоткiв, дивiдендiв тощо), зрос-тання вартостi капiталу або шших вигод для iнвестора (тобто юридично! чи фiзично! особи, що здшснюе вкладення) [6].
Це визначення, здебшьшого, вiдповiдае мiжнародному пiдходовi до уявлень про швестицшну дiяльнiсть як процесу вкладання ресурЫв (благ, майнових та штелектуальних цiнностей) з метою отримання прибутку, доходу, дивщенду, сощального ефекту в майбутньому. Отже, швестор вщмов-ляеться вiд задоволення насущних потреб у розрахунку на очжуване задово-лення !х у майбутньому, але вже у бiльших обсягах.
Податкове законодавство Укра!ни визначае термш "фiнансовi швестици" як господарсью операци, що передбачають придбання корпоративних прав, щнних паперiв, деривативiв та/або шших фшансових iнструментiв [2].
Фiнансовi швестици, згiдно з Податковим кодексом Украши, подшя-ють на прямi та портфельнi [2]. Прямi швестици - господарськi операци, яю передбачають внесення коштiв або майна в обмш на корпоративнi права, емь тованi юридичною особою в разi !х розмiщення такою особою.
Господарсью операци, якi передбачають придбання шдприемством цiнних паперiв, деривативiв та шших фшансових активiв за кошти на фондовому ринку або бiржовому товарному ринку (за винятком операцш з купiвлi акцiй як безпосередньо шдприемством, так i пов'язаними з ним особами, в обсягах, що перевищують 50 % вщ загально! суми акцiй, емiтованих шшою юридичною особою, якi належать до прямих швестицш) вщносять до пор-тфельних iнвестицiй.
Портфельнi швестици пов'язаш з формуванням портфеля та е прид-банням цiнних паперiв та шших активiв. Портфель - сукупшсть зiбраних воедино рiзних iнвестицiйних щнностей, якi е iнструментом для досягнення конкретно! iнвестицiйно! мети вкладника (у нашому випадку - ефективна дь яльнiсть нашого пiдприемства чи оргашзаци на фiнансовому ринку).
Прямi та портфельш iнвестицi! можуть належати до розряду ризикова-них. Ризикованi швестици (венчурний каштал) - це швестици у формi випус-ку нових акцш, що вiдбуваеться у нових сферах дiяльностi, пов'язаних з великим ризиком. Венчурний каштал швестуеться в непов'язаш мiж собою проек-ти в розрахунку на швидку окупнiсть вкладених коштiв. Ризиковане вкладен-
ня кашталу зумовлене необхщшстю фiнансування дрiбних шновацшних фiрм у галузях нових технологш. Пiд реiнвестицiею потрiбно розумiти госпо-дарську операцiю, яка передбачае здшснення капiтальних або фiнансових ш-вестицш за рахунок прибутку, отриманого вщ iнвестицiйних операцiй.[2]
Метою ведення бухгалтерського облiку та складання фiнансово! звгг-ностi е надання користувачам для прийняття ршень повно!, правдиво! та не-упереджено! iнформацi! про фшансове становище, результати дiяльностi та рух кошт1в пiдприемства.[1] Для цiлей фшансово! звiтностi фiнансовi швес-тицi!, зпдно з П (С) БО2, подшяють на довготермiновi та поточнi фiнансовi iнвестицi! [6].
Довготермiновi фiнансовi швестици - т1, якi утримуе шдприемство на перiод бiльше одного року, а також ус iнвестицi!, яю не можуть бути вiльно реалiзованi в будь-який момент. [п.17 П (С) БО2] (вщображаються за статтею "Довгостроковi фiнансовi iнвестицi!" у роздш I "Необоротнi активи" Балансу). Поточш фiнансовi iнвестицi! - швестици, яю пiдприемство утримуе на строк, що не перевищуе один рж, i якi можуть бути вшьно реалiзованi в будь-який момен (кр1м iнвестицiй, якi е екв1валентами грошових коштiв). [п.33 П (С) БО 2] (вщображаються за статтею "Поточш фiнансовi iнвестицi!" у роздь лi II "Оборотнi активи" Балансу).
Залежно вiд рiвня впливу швестора на iнвестоване пiдприемство швестици, що мають довготермiновий характер, в цшш папери шших шдприемств, в облшаци, у статутний каштал шших шдприемств тощо подшяють на:
• швестици пов'язаним сторонам за методом участ в каттал1 - швестици у шдприемство, в якому швестору належить блокований (б1льше 25 %) пакет акцш (голошв) 1 яке не е дошртм або стльним шдприемством. 1нвестор на таке шдприемство мае штотиий влив;
• шш1 швестици пов'язаним сторонам - швестици в тдприемства, яю перебу-вають тд контролем материнського (холдингового) тдприемства, тобто ш-вестор здшснюе виршальиий вплив на фшаисову, господарську, комерцшну готтику тдприемства, щоб одержати вигоди ввд його д1яльиост1;
• швестици непов'язаним сторонам (у сиiльиу дiяльиiсть) - швестици для ведення господарсько! дiяльиостi (зi створеииям або без створення юридично! особи), яка е об'ектом стльного контролю двох або бшьше сторiи вiдиовiдио до письмово! угоди мiж иими про ведения сшльио! дiяльиостi.
Поточш фшансов1 швестици охоплюють екв1валенти грошових кош-т1в, тобто короткотермшов1 високолшвщш фшансов1 швестици, яю вшьно конвертуються у певш суми грошових кошт1в { яю характеризуються незнач-ним ризиком змши вартост та шш1 поточш швестици.
1нвестици можуть бути класифшоваш як екв1валенти, якщо вони: вшьно конвертуються у вщому суму грошових кошт1в; характеризуються незнач-ним ризиком змши вартостц мають короткий термш погашения, наприклад протягом трьох мюящв. Екв1валенти грошових кошт1в, зазвичай, утримують-ся для погашения короткотермшових зобов'язань, а не для швестицшних ць лей. До шших поточних швестицш вщносять: швестици термшом менше одного року (кр1м екв1валент1в грошових кошт1в); швестици в асоцшоваш { до-ч1рш шдприемства, яю придбаш { утримуються для продажу протягом 12 мь сящв; швестици у спшьну д1яльшсть, яю придбаш { утримуються з метою по-дальшого продажу протягом 12 мюящв.
Залежно вщ мети швестора кожен вид швестицш може бути квал1фь кований як придбаний з метою перепродажу та такий, що утримуеться безстроково (шструменти кашталу) або до погашення (боргов1 шструменти). 1нвестицп, придбаш з метою перепродажу, яю у будь-який момент можуть бути реал1зоваш, квал1фжують як поточш, нав1ть якщо вони за своею первю-ною природою е довготермшовими [8, с. 255]
Класифжащя фшансових швестицш, залежно вщ мети 1х утримуван-ня, позначаеться на порядку вщображення 1х у звггносп (табл.).
Табл. Порядок в1дображення у зв1тност1 фшансових швестицш
залежно вьд мети Их утримання
Вид фшансових швестицш Ввдображення у зв1тност1
утримуват шдприемством до погашення (векселе обл1гаци, ощадн1 сертифшати Ввдображаються на дату балансу за амортизованою соб1варт1стю
фшансов1 швестицп в асоцшоваш та доч1рт шдприемства, а також у спшь-ну д1яльтсть 1з створенням юридично! особи (спшьне тдприемство) Ввдображаються на дату балансу за вартштю, визначеною за методом участ1 в каттал1
1нш1 фшансов1 швестицп (що не утри-муе тдприемство до погашення 1 не облшовуються за методом участ1 в ка-штал1) Ввдображаються на дату балансу за справедливою вартштю, а якщо 11 достов1рно визначити неможливо - за соб1варт1стю з урахуванням зменшення корисност
Кожна категор1я фшансових швестицш може мютити швестици у цш-т папери, яю е шструментами кашталу (акцп, па1, майнов1 права). Боргов1 шструменти та окремий вид - похщш шструменти, правила облжу яких регу-люються П (С) БО13 "Фшансов1 шструменти" [9]. В економ1чнш л1тератур1 залежно вщ придбаних папер1в фшансов1 швестици прийнято подшяти на пайов1 та борговь
Пайов1 фшансов1 швестицп характеризуются такими ознаками: зас-вщчують право власност шдприемства на частку в статутному каштал1 емь тента корпоративних прав; виступають у вигляд1 пайових цшних папер1в (ак-цш) або внесюв до статутного кашталу шших шдприемств; мають необмеже-ний термш об1гу; утримуються шдприемством з метою одержання доходу за рахунок дивщенд1в або придбаш з метою перепродажу чи одержання доходу за рахунок зростання ринково! вартост швестицш.
На вщмшу вщ пайових, боргов1 фшансов1 швестицп не надають права власносп. До них вщносять швестицп, яю: виступають як боргов1 цшш папери (облшацп); мають боргову природу; мають установлений термш обшу; утримуються шдприемством до 1х погашення з метою одержання доходу у виг-ляд1 вщсотюв або придбаш з метою перепродажу й одержання доходу за рахунок зростання ринково! вартост швестицш.
Вщповщно до П (С) БО 12, фшансов1 швестицп мають подш на таю, що надають право власност { таю, що не надають права власност [7]. Фшан-сов1 швестицп, що надають право власносп: мають необмежений термш обь гу; засв1дчують право власност швестора на частину в статутному каштал1 об'екта швестування; утримуються з метою одержання доход1в за рахунок ди-вщенд1в або набуваються з метою перепродажу { одержання доход1в за рахунок зростання 1хньо! ринково! вартост (швестицп в асоцшоваш шдприемства,
в доч1рш шдприемства, у спшьну д1яльн1сть, у шдприемства, на як швестор мае незначний вплив та швестици, придбаш з метою перепродажу).
Ф1нансов1 швестици, що не надають права власиосп: мають визначе-ний термш обшу; мають боргову природу; утримуються до !хнього погашения у вигляд1 вщсотюв або можуть бути придбаш з метою перепродажу i одер-жання доходу за рахунок зростання ринково! вартост швестицш (облшаци тдприемств; державш облшаци Укра!ни; облшаци мюцевих позик; казна-чейськ зобов'язання Укра!ни; ощадш (депозитш) сертифжати).
Внутршш - фшаисов1 вкладеиия в Укршш |Зовшшш - ф1иаисов1 вкладеиия за кордоиом
Фшансов1 швестици
Бухгалтерський облш Податковий облш
довгостроков1 поточш прям1 иортфельиi
швестици пов'язаним сто-роиам, що об-лшовуються за методом участ в катташ шш1 швестици пов'язаним сторонам швестици непов'яза-иим сторонам (сшльиу д!яльшсть) еквiвалеити грошових кошт1В шш1 по-точш фь иаисовi швестици внесен-ня кош-т1в або майна у реальш активи придбаиия цшиих иаиерiв, дерива-тив1в та шших фь иаисових актив!в за кошти на фондовому ринку
- в асоцшоваш шдприемства
- в доч1рш шд- приемства - в стльну дь яльшсть Ф1иаисов1 швестици вщповщио П (С) БО 12 "Фшаисов1 швестици" Ф1иаисов1 швестици, Фшаисов1 швестици, що що иадають право власиосп ие иадають право власиосп
Залежио вщ мети утримаиия
Утримуваш тдприемством до погашення Ф1иаисов1 швестици в асоцшова-ш 1 доч1ри1 шдприемства, а також у спшьну д!яльнють 1з створен-иям юридичио! особи (сиiльие тдприемство) 1иш1 фiиаисовi швестици (що ие утримуються тдприемством до погашения ! ие облшовуються за методом учасп в каиiталi)
1
За видами оцшок фшаисових швестицш у обл1ку
Первюиа оцшка придбаиих фшаисових швестицш
Оцшка продажу
Оцшка иа дату балансу
и т
3
о к
'и
о
3
о &
а
СО
ас с -а
б о
е
о
н с а л в
и р
е п
3
н
•й К ав ни т
к 5
б о
ас ¡в -р
5 Л м
о
н а
СО
н о к с
и д
со
О ^ X -р ес
►г о ^ ^
иа нв
е р
п
£
т с о
т р
а в
2
о в и
л д
е в а
р
п с а
со
со Ё ' е
§ ^
н Л & £
а
вн
.¡2 се Ю И
оу сх аа
со Л в
т ^ Ао ^
5'с
К «
коти
к; о
О § 2
ат вс
т р
а в
о
со
и
т р
о
м а а
СО
се А .Д & 2 ^ с Б 3
к в
ром
2 _ .,
Ь о о й
Й й Н 1н 2 ^
аа
и и § вов
а
х
о
д
Г
За видами цшиих папер!в
Каиiтальиi цшш папери Грошов1 ц1ии1 папери
Акци, обл^аци, iивестицiйиi сертифiкати, iиотеки (заставиi тд иерухомiсть), казиа-чейськi зобов'язаиия (довгостроков!, се-редиьостроковi) Вексел^ баикiвськi акцепти, чеки, корот-костроков1 ощадиi i деиозитиi сертифшати, казиачейськi зобов'язаиия (короткостроко-в1)
Рис. Класифжащя фшансових Швестицш у бухгалтерскому та податковому обяжу
Для вщображення операцiй з фiнансовими iнвестицiями в облжу важ-ливим е також вид цшного паперу та визначення методу його ощнки (у pa3i надходження, вибуття або на дату балансу). Класифжащя фiнансових швестицш повинна також забезпечити можливiсть отримання шформаци про фь нансовi вкладення в об'екти як на територп Украши, так i за кордоном та сприяти об'ективному i точному вщображенню шформаци про них у бухгалтерскому облiку та звггност суб,ектiв господарювання.
Таким чином, проведений аналiз усiх iснуючих поглядiв на предмет класифжаци фiнансових iнвестицiй, дае змогу узагальнити !х на рис.
Основою тако! класифжаци е порядок вщображення фiнансових швес-тицiй у фшансовому та бухгалтерському облiку вщповщно до законодавчих норм та !х класифiкацiя за видами фiнансових iнвестицiй, залежно вiд мети утримання, за видами ощнок фiнансових iнвестицiй та видами щнних паперiв.
Варто зазначити, що фiнансовi швестици хоча i набувають дедалi бiльшого поширення, однак i на сьогоднi залишаються вщносно новим та не-достатньо дослщженим явищем у дiяльностi суб,ектiв господарювання. По-дальших дослiджень потребують питання облжу похiдних цiнних паперiв.
Лггература
1. Про бухгалтерський облш i фшансову зв^нють: Закон Украши вщ 16.07.99 р., № 996-XIY. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rada.com.ua.
2. Податковий кодекс Украши: чинне законодавство станом на 10 грудня 2010 р.: (Вщ-повщае офщ.текстов1). - К. : Вид-во "Алеута"; Центр навч. лгг-ри, 2011. - 488 с.
3. Про оподаткування прибутку пщприемств: Закон Украши вщ 22.05.1997 р., № 283-97/ВР. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rada.com.ua (з1 змшами i до-повненнями).
4. Про цшш папери i фондову бiржу: Закон Украши вiд 18.06.1991 р., № 1201-XII. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rada.com.ua ^i змшами i доповненнями).
5. Про цшш папери i фондовий ринок: Закон Украши вщ 23.02.2006 р., № 3480-YI.. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rada.com.ua ^i змшами i доповненнями).
6. Положення (стандарт) бухгалтерского облiку 2 "Баланс", затверджене наказом Mi-нiстерства фiнансiв Украши № 87 вщ 31.03.99 р. (з подальшими додатковими змiнами та доповненнями, внесеними згщно Наказу Мшф^ № 989 вiд 10.12.2002.р.).
7. Положення (стандарт) бухгалтерського обл^ 12 "Фiнансовi швестици", затверджене наказом МЫстерства фiнансiв Украши № 01 вщ 23.03.2000 р.
8. Бухгалтерський облш в Украiнi : навч. поабн. / за ред. Р.Л. Хом'яка. - Вид. 4-те, [пе-рероб. та доп.]. - Львiв : Вид-во НУ "Львiвська полiтехнiка", "Iнтелект-Захiд", 2006. - 820 с.
9. Ткаченко Н.М. Бухгалтерський фшансовий облш, оподаткування i зв^нють : пщруч-ник / Н.М. Ткаченко. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.]. - К. : Вид-во "Алеута", 2008. - 957 с.
Клым Н.М. Усовершенствование классификации финансовых инвестиций
Рассмотрены вопросы усовершенствования классификации финансовых инвестиций в бухгалтерском и налоговом учете, принимая во внимание виды, виды их оценки, а также виды ценных бумаг.
Ключевые слова: финансовые инвестиции, ценные бумаги, классификация.
Klym N.M. Accounting features of fax bill of exchange
In the article the questions of improvement of classification of financial investments are studied in the book-keeping and fiscal accounting taking into account their kinds, types of their estimation and also types of securities.
Keywords: financial investments, securities, classification.
