CC BY
52
ЭКОНОМИКА
М.Н. Семиколенова
Учет финансовых вложений: проблемы адаптации к международным стандартам
По мере расширения и углубления рыночных отношений в стране такая экономическая катего-оия, как ценные бумаги, становится вполне кон-тзетной не только для акционерных обществ, но и для предприятий >побых Форм собственности. В говседневньп" Финансовый оборот предприятий входят операции о банковскими векселями, депозитными сертификатами, ГКО, казначейскими обязательствами и т.д.
Развитие рынка ценных бумаг потребовало внесения существенных изменений в практику бухгалтерского учета и отчетности, приведения ее в соответствие с международными стандартами, адаптации к новым условиям и -требованиям экономики
В этой статье мы попытаемся рассмотреть основные принципы международных стандартов бух-алтерского учета, регулирующих учет инвестиций, и провести их сравнительный анализ с принципами бухгалтерского учета в РФ.
В раз 1ичных странах существ'тот разные виды оценки и прявила отражения в отчетности краткосрочных финансовых инвестиций. Международный стандарт )ухгалтерского учета 'МСБУ) №25 рекомендует оценивать и отражать их в балансе либо по рыночной стоимости, либо по правил) низшей из двух оценок: рыночной цены или себестоимости. Во втором случае низшая выбирается либо в целом по портфелю инвестиций, либо по основным категориям, либо на т дивидуальной основе.
Проблема приемлемой оценки балансовой стоимости краткосрочных и 1вестиций стоит очень остро. С одной стороны, оценка финансовых вложений по минимальной стоимости из цены приобретения и рыночной котировки дает возможность определить разумную сумму в отчете и не приводит к признанию нереализованной прибыли как дохода. К тому же случайное резкое колебание в ценах на фондовом рынке не принимается в расчет.
С другой стороны, исходя из самого понятия текущих инвестиций как быстро реализуемых средств, предприятия заиктересованы не в стоимости таких статей, а в денежных средствах, которые могут быть получены в результате их выбытия. С этой точки зрения более справедливой оказываете; рыночная стоимость ценных бумаг.
Думаете" что в данном случае оправдан был бы дифференцированный подход к оценке финансовых вложений в зависимости от иида и характеристик ценных бумаг.
Европейские директивы требуют оценки по себестоимости. В США различные виды ценных бумаг оцениваются по-разному: пыночные ценные бумаги, дающие право собственностг - по правилу низшей оценки рыночные долговые обязател" -ства - по себестоимости или по правилу низшей оценки; нерыночные ценные бумаги - по себестоимости. базой для расчета низшей оценки служит величина портфеля инвестиций в целом.
Международным стандартом предусматривается несколько иная оценка долгосрочных финансовых активов, которые могут учитываться в балансе или по себестоимости, или по сумме переоценки, или в случае рыночных акций - по минимальной оценке из стоимости приобретения и рыночной стоимости. Согласно европейским директивам, возможна оценка по себестоимости или по переоцененной стоимости с начислением износа. Американские общепринятые учетные принципы предлагают правило ? шлей оценки, оценку по себестоимости и оценку в соответствии с методом участия для различных видов инвестиций.
Метод оценки по доле участия заключается в том, что первоначально инвестиции учитываются по себестоимости, а впоследствии увеличиваются на долю инвестора в чистой прибыли инвестируемой сомпании (уменьшаются на долю убытка) и уменьшаются на долю дивидендов.
Как правило, инвестиции в облигации отражаются по себестоимости приобретения без выделения дисконта или премии. Однако по американским стандартам допустимо отражать их по номинальной стоимости с выделением дисконта или премии на отдельном счете.
Дисконт или премия должны быть списаны (амортизированы) в течение периода с момента покупки до даты погашения.
Существует два метода амортизации:
1. Метод прямолинейного списания. Дисконт или премия списываются равными долями в течение амоптизационного периода. Результатом использования этого метода является постоянная сумма списываемого дисконта и соответственно постоянная сумма дивидендов в виде процентов в каждый период, тогда как ставка процента меняется.
2. Метод рыночных процентов. Применяется постоянная рыночная ставка процентов. В результате сумма списываемого дисконт* или премии и соответственно доходы в виде процентов изменяются каждый период времени.
/чет финансовых вложений: проблемы адаптац! у ...
Таблиц?1
Методы оценки инвестиций
Виды инвестиций Метод оценки
Американский у четный стандарт МСБУ № 25 Приказ Минфина РФ №2 от 15.1 1.97 г.
Краткосрочные инвестиции Акци» - правило низшей оценки ОЬлигални - то себестоимости или по правилу низшей оценки Нерыночные ценные бумаги - по себестоимости По рыночной стоимости или по правит"' низшей оценки Рыночные ценные бумаги - по правилу низше'" оценки (на конец года) Нерыночные ценные бумаги - по стоимости при-обретениг
Долгосрочные инвестиции ккцнн - более 50% - консолидация или метод участия; 20-50% - метод участия; менее 20% - правило низшей оценки Облигации - по себестоимости Нерыночные ценные бумаги, дающие праве собственности, - по себестоимости Исходя из принятой предприятием оценочной политики Аналогично краткосроч ным инвестициям
Порядок бухгалтерского учета инвестиций
Таблица 2
Содержание операции Действующий порядок б/у в РФ Американская практика Проект нового Плана счетов
Приобретение ценных бумаг Дт-08 Кт-76 (51) 1т-06 ,58) Кт-08 Дт - Долгосрочные инвестиции в акции Кт - Расчетные (денежна, счета - по себестоимости пр! обретения Дт - Нереализованный убыток от снижения стоимости акций Кт - Оценочная скидка по акциям - разница между себестоимостью и рыночной стоимостью Дт 058 Приобретение финансовых вложений Кт 510 Расчетные счета Дт 058 Приобретение финансовых вложений Кт 631 Расчеты с продавцами ценных бумаг Дт 061 АКЦИИ Кт 058 Приобретение финансовых вложений
Переоценка финансовых вложений Дт 80 Кт 82, субсчет «Резервь. под обесценение вложени™ в ценные бумаги» Дт Нереализованный убыток от снижения стоимости акций Кт Оценочная скидка по акциям Предусмотрен счет 069 «Резерв на обесценение долгосрочных ценных бумаг»
Перевод финансовых вложений Г- >(5ь Кт 58 '06) Дт Долгосрочные инвестиции в акции Дт Убыток от перекЛс _сифи-кации Кт Краткосрочные инвестиции в акции - по низшей стоимости на дату перевода Дт 061 Акции Кт 564 Краткосрочные прочие ценные бумаги
Продажа ценных бумаг Дт 51 - Кт 48 - выручка от реализации ценных бумаг Дт 48 - Кт Об - балансовая стоимость ценных бумаг Дт 48 - Кт 76 - сумма расходов от реализации Дт 48(8( - Кт 80 (48) -финансовый результат от реализации а) Дт Денежные средства -выручка от реализации Кт Авдии - себестоимость Кт Реализованная прибыль от продажи - разниц б) Дт Денежные средства -выручка Кт Реализованный убыток -разница Кт Акции - себестоимость а) Дт 510 Расчетные счета КтОЫ 4кции Кт 45 Ь Доходы от реализации ценных бумаг и защиты б) Дт 510 Дт 356 Реализованные ценны^ бумаги и валюта Кт 061 Акции
ЭКОНОМИКА
В РФ финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому /чету в сумме фактически затрат для инвестора. Кпоме того, вложения в акции и иные ценные бумаги, котирующиеся ча бирже или на специальных аукционах, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Величин* резерва определяется отдельно по каждому виду ценных бумаг, т.е. в пелом принципы оценки краткосрочных инвестиций, заложенные в МСБУ, соответствуют положениям по бухгалтерскому учету финансовых вложений, изложенным в приказе Минфина России от 15 января 1997 г №2 «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами» (см табл. 1).
Выше нами были рассмотрены методы оценки долгосрочных и краткосрочных вложений, осуществляемых непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Порядок оценки финансовых зложений и их бухгалтерского учета специализированными предприятиями в РФ осуществляется согласно «Правилам отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных опера ций с ценными бумагами», утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг 27 ноября 1497 г. №40.
Профессиональным участникам рынка ценных бумаг и инвестиционным фондам разрешается производить переоценку вложений в ценные бумаги, котировки которых регулярно публикуются, на дату совершения операции с ценными бумагами, а также на последний календарный день отчетного периода. При оценке выбывших ценны" бумаг профессиональным участникам рынка ценных бумаг предоставлг:отся также более широкие права Ими могут применяться следующие методы оценки: по средней себестоимости, по методу ЛИФО и ФИФО.
Согласно МСБУ №25 специализированные инвестиционные предприятие могут исключать из дохода изменения стоимости инвестиций незави-
симо от того, пеялизованы они или нет, при условии, что они учитывают свои инвестицш по справедливой стоимости, т.е. стоимости, по которой актив может быть обменен в коммерческой операции между независимыми участниками.
При выбытии инвестиций разница между балансовой стоимостью и выручкой от продажи, за вычетом расходов, призиается в отчете о прибылях и убытках как прибыль или убыток от продаж.
В случае пере классификации долгосрочных инвестиций в текущие оценка осуществлю гея по.
• минимальной оценке из стоимости приобретения и балансовой стоимости в случае, если краткосрочные финансовые вложения ^ читываются по принципу низшей оценки;
• балансовой стоимости, если текущие инвестиции оцениваются по справедливой стоимости.
В настоящее время Минфином РФ. Институтом профессиональных бухгалтеров и аудиторов проводится большая работа по внедрению и адаптации международных стандарто10 бухгалтерского учета в практику отечественного бухгалтерского учета. В ходе этой работы разработан ряд проектов по ведению бухгалтерского учета, в тастности, проект Плана счетов бухгалтерского учета финансовой. коммерческой и производственной деятельности организаций, который ттпедполагает внести коренные изменения в порядок бухгалтерского учета.
В таблице 2 мы провели сравнительный аналио основных принципов бухгалтерского учета финансовых вложений, применяемых в американской практике и в РФ, и попробовали отразить измене-чия в порядок бухгалтерского учета инвестиций, грядущие в связи с внедрением нового Плана счетов.
Особое внимание при этом следует обратить на значительное изменение отражения в бухгалтерском учете выбытия финансовых активов. Как видно из таблицы 2, эти изменения значительно приближают методы и принципы отечественного бухгалтерского учета к международной практике.
