Учет финансовых обязательств по амортизированной стоимости Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА

УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПОАМОРТИЗИРОВАННОЙ СТОИМОСТИ

Ю. В. БИКИНА,

старший специалист отдела МСФО ЗАО «ЦБА» (Центр бизнес-консалтинга и аудита)

Статья посвящена рассмотрению порядка учета финансовых обязательств по амортизированной стоимости, требуемого международными стандартами финансовой отчетности. В частности, автором рассмотрены следующие аспекты учета: требования первоначального признания финансовых обязательств, вычисление амортизированной стоимости обязательств на каждый отчетный период, расчет затрат по займам по методу эффективной ставки процента. На основе проанализированных принципов учета финансовых обязательств в работе даны рекомендации о том, как вести учет сложных ситуаций.

Ключевые слова: финансовые обязательства, амортизированная стоимость, эффективная ставка процента, расходы по займам.

Финансовые обязательства

В настоящее время практически невозможно представить себе организацию, осуществляющую свою деятельность только за счет собственных средств, т. е. без привлечения стороннего финансирования, поэтому проблема учета и отражения в отчетности финансовых обязательств не теряет своей актуальности. Несмотря на постепенное сближение российских стандартов бухгалтерского учета с международными стандартами, различия между ними еще достаточно существенны. Во многом это касается и учета финансовых обязательств.

Так, согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам»

(ПБУ 15/2008), утвержденному приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н, указывается, что основная сумма долга по полученному займу, кредиту отражается в сумме, указанной в договоре и не изменяется до даты полного или частичного погашения обязательства. Расходы делятся на расходы по процентам и прочие расходы по займам. Расходы по процентам начисляются по договорной ставке процента и в случае отсрочки выплаты отражаются в составе прочей кредиторской задолженности. Прочие расходы по займам списываются на расходы либо сразу по мере понесения, либо равномерно в течение срокадействия займа / кредита.

По правилам МСФО все финансовые обязательства первоначально признаются по их справедливой стоимости. В дальнейшем финансовые обязательства либо продолжают учитывать по справедливой стоимости, либо пересчитывают по амортизированной стоимости. Большинство финансовых обязательств, встречающихся в практической работе бухгалтера, после первоначального признания учитываются именно по амортизированной стоимости. Исключение составляют обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток, к которым относятся финансовые обязательства, предназначенные для торговли, большинство обязательств, возникающих по договорам финансовых гарантий, соглашениям о предоставлении ссуды по ставке процента ниже рыночной и т. п.

Наиболее часто встречающимися финансовыми обязательствами, которые необходимо учитывать по амортизированной стоимости, являются следующие:

— задолженность по кредитам и займам к оплате;

— выданные векселя;

— выпущенные облигации.

Среди менее распространенных финансовых обязательств можно выделить долгосрочную кредиторскую задолженность по торговым операциям1; акции, классифицированные как обязательства (например, погашаемые привилегированные акции), долговые компоненты конвертируемых финансовых инструментов (облигаций, привилегированных акций).

Дальнейшее изложение материала невозможно без определения понятия «амортизированная стоимость».

Амортизированная стоимость финансового обязательства — это стоимость, по которой оно было оценено при первоначальном признании, минус выплаты основной суммы долга и процентов плюс накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения:

AmCost = PV— £CF + АситАт, (1)

где AmCost (Amortised cost) — амортизированная стоимость на конец периода; PV (Present value) — текущая (справедливая) стоимость;

CF (Cash flows) — денежные выплаты по договору финансового обязательства; АситАт (Accumulated amortisation) — накопленная амортизация разницы. Основные сложности в учете по амортизированной стоимости связаны именно с возникновением, признанием и дальнейшим учетом разницы2 между первоначальной стоимостью финансового обязательства и его стоимостью на момент погашения.

Эта разница возникает из требования МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты — признание

1 Краткосрочную кредиторскую задолженность без установленной ставки процента МСФО (IAS) 39 разрешает учитывать по первоначальной стоимости (по сумме, указанной в счете) при условии, что пересчет по амортизированной стоимости не окажет существенного влияния на полученные результаты, что может произойти, например, в странах с высоким уровнем инфляции.

2 Такую разницу часто называют дисконтом.

и оценка» первоначально признавать финансовые обязательства по справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке, прямо связанных с привлечением данного вида долгового финансирования. Необходимо отметить, что требование вычета затрат по сделке из справедливой стоимости обязательства относится только к финансовым обязательствам, учитываемым в дальнейшем по амортизированной стоимости. Остальные финансовые обязательства признаются по справедливой стоимости без вычета затрат по сделке.

Рассмотрим наиболее часто встречающиеся на практике ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства на дату признания отличается от суммы к погашению (табл. 1):

Проиллюстрируем это на примерах, которые в статье будут иметь сквозную нумерацию, что, с одной стороны, облегчит понимание различных аспектов учета по амортизированной стоимости, с другой — обеспечит целостность порядка учета.

Пример 1

Компания 12 февраля 2009 г. получила кредит в ABC банке в размере 5 ОООтыс. у. е. под 15 % годовых на три года. В день получения кредита было выплачено 200 тыс. у. е. в качестве комиссии банку.

Фактически компания получила не 5 ООО, а

4 800тыс. у. е., что и будет справедливой стоимостью кредита на момент признания (с учетом того, что 15 % является рыночной ставкой). Подлежащая амортизации разница между первоначальной (справедливой) стоимостью и стоимостью на момент погашения составила 200 тыс. у. е.

На практике очень часто затраты на получение кредита, займа или выпуск долговых бумаг возникают за некоторое время (месяц, год) до осуществления сделки. В этом случае компания может отразить произведенные расходы в качестве предоплаченных расходов в активе баланса, если вероятность осуществления сделки достаточно велика. В тех редких на практике случаях, когда компания несет расходы для получения финансирования, получить которое она считает маловероятным, затраты нельзя признавать в качестве актива. Руководствуясь принципом осторожности, их необходимо списывать на расходы периода по мере понесения.

Пример 2

Компания выдала дисконтный вексель номиналом 100 тыс. у. е. Транзакционные затраты составили

5 000 у. е. Вексель был реализован 1 апреля 2008 г. за 75тыс. у. е. и подлежит погашению через три года.

Вексель будет признан в отчетности 1 апреля

Справедливая стоимость финансового обязательства

Таблица 1

№п/п

Обстоятельства приобретения / возникновения обязательства

Справедливая стоимость на момент признания

Сумма к погашению

При получении кредита, займа, выпуске долгового инструмента понесены затраты, которых нельзя было избежать*_

Сумма задолженности на момент признания по договору минус затраты по сделке

Сумма задолженности на момент признания по себестоимости

Долговые инструменты реализованы с дисконтом (дисконтный вексель, облигация, проданная с дисконтом)_

Сумма фактически полученных денежных средств

Номинал долгового инструмента

Долговые инструменты реализованы с дисконтом (дисконтный вексель, облигация, проданная с дисконтом) плюс понесены затраты на выпуск данного инструмента

Сумма фактически полученных денежных средств минус затраты на выпуск соответствующего долгового инструмента

Номинал долгового инструмента

Получен займ или выпущена долговая бумага не по рыночным условиям (беспроцентные займы, займы под низкие / высокие проценты, облигации с нерыночным купонным доходом)

Расчетная величина будущих выплат денежных средств по данному обязательству, дисконтированная по рыночной ставке, преобладающей на дату возникновения обязательства

Сумма задолженности на момент признания по договору

Финансовое обязательство с правом востребования получено на нерыночных условиях (например, вексель «по предъявлении»)

Сумма, подлежащая выплате по требованию, дисконтированная по рыночной ставке от самого первого дня, когда может быть предъявлено требование на эту сумму, кдате признания. Если право требования может быть реализовано уже сегодня, то такое обязательство не дисконтируется

Сумма задолженности на момент признания по договору

* К затратам, связанным с получением финансирования, относятся вознаграждение и комиссионные, уплаченные посредникам (агентам, брокерам, дилерам), консультантам, услуги по оценке залогового имущества, затраты на подготовку проспекта эмиссии, сборы регулирующих органов и фондовых бирж при выпуске долговых инструментов, банковские комиссии при получении кредитов.

2008 г. в сумме 70 тыс. у. е. (его справедливая стоимость), амортизируемая разница между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения составит 30тыс. у. е.

Д-т сч. «Денежные средства» — 75 Кр-т сч. «Выданный вексель» — 75; Д-т сч. «Выданный вексель» — 5 Кр-т сч. «Денежные средства» — 5. В табл. 1 упоминалось о том, что справедливая стоимость финансовых инструментов, полученных на нерыночных условиях, определяется методом дисконтирования. Поскольку данное понятие практически не используется в российском учете, рассмотрим его сущность и принципы.

Дисконтирование позволяет отразить текущую стоимость обязательства при условии, что движение (поступление и выбытие) экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. Дисконтированная (текущая) стоимость будущего потока

денежных средств определяется по формуле:

РУ = , (2)

(1 + г)»

где РУ— дисконтированная (справедливая) стоимость;

РУ— будущая стоимость;

г — рыночная процентная ставка;

п — количество периодов (дней, месяцев,

лет);

1

(1 + гу ~ коэффициентдисконтирования.

По сути, дисконтирование представляет собой операцию, обратную начислению сложных процентов. При определении дисконтированного денежного потока организация должна использовать коэффициент дисконтирования, рассчитанный на основе преобладающей на момент возникновения обязательства рыночной ставке процента для финансовых инструментов

Таблица 2

Потоки денежных выплат

Дата Денежные выплаты, СР, тыс. у. е. Рыночная ставка процента, г Количество дней с даты выдачи займа, п Дисконтированный денежный поток, тыс. у. е

1 2 3 4 5

01.06.2008 0

01.06.2009 -700 13% 365 619

01.06.2010 -700 13% 730 548

01.06.2011 -700 13% 1 095 485

01.06.2012 -700 13% 1461 429

01.06.2013 -10 700 13% 1 826 5 806

Итого -13 500 7 888

с подобными условиями, а именно: сходными денежными потоками, сроком, оставшимся до погашения, валютой, кредитным риском, залоговым обеспечением и процентной базой3.

В практике некоторых компаний «Большой четверки» за рыночную ставку процента принимается ставка рефинансирования Банка России. По мнению автора, данная ставка не отражает реальной ситуации на рынке, но плюсы неоспоримы, так как информация надежна, всегда в открытом доступе, признается аудиторами. Тем не менее прежде чем приступать к расчетам справедливой стоимости финансового обязательства по рыночной ставке рекомендуем сначала согласовать «ры-ночность» принятой ставки с аудиторами.

Любая разница между фактической и дисконтированной стоимостью финансового инструмента должна признаваться как прибыль или убыток в отчете о прибылях и убытках за исключением случаев, когда финансирование предоставлено акционером, действующим в качестве акционера (отражается в собственном капитале).

Пример 3

Компания 1 июня 2008 г. получила займ от связанной стороны в размере 10 ОООтыс. у. е. под 7% годовых на пять лет. Транзакционные издержки составили 88 тыс. у. е. По договору проценты начисляются на номинал (простые проценты) и выплачиваются 1 июня каждого года. Возможно досрочное погашение займа без выплаты штрафных платежей, но не ранее 1 июня 2011г. Руководство компании не предполагает воспользоваться правом досрочного погашения.

Предположим, что 7 % годовых не являются рыночной ставкой, соответственно, займ получен на льготных условиях. Для определения справедливой стоимости нерыночного займа необходимо продис-

3 Информацию по существующим процентным ставкам

можно найти, например, на сайте Банка России в разделе «Бюллетень банковской статистики» (http://www. сЬг. ги/риЫ/).

контировать все будущие выплаты по займу по рыночной ставке процента. За рыночную ставку процента возьмем средневзвешенную процентную ставку по кредитам, предоставленным кредитными организациями нефинансовым организациям в рублях на срок более 1 года. В конце мая 2008 г. данная ставка составила 13 %4.

Потоки денежных выплат с соответствующими датами представлены в столбцах 1,2в табл. 2:

Дисконтированная стоимость всех будущих потоков денежных средств по данному займу составила 7 888 тыс. у. е.

Уменьшив эту сумму на стоимость транзакци-онных издержек, получим справедливую стоимость займа в размере 7 800тыс. у. е. Разница между первоначальной (справедливой) стоимостью и стоимостью на момент погашения составит 2 200 тыс. у. е. 1 июня 2008 г. будут сделаны следующие записи: Д-т сч. «Денежные средства» — 10 000 Кр-т сч. «Займ полученный» — 10 000; Д-т сч. «Займ полученный» —2 112

Кр-т сч. «Доход при первоначальном признании» —2 112; Д-т сч. Займ полученный — 88 Кр-т сч. «Денежные средства/кредиторская — 88. задолженность (затраты по сделке)»

Пример 4

Компания 1 февраля 2008 г. выдала вексель «по предъявлении» номиналом 50тыс. у. е. с процентной ставкой 5% годовых. Вексель был реализован по номиналу. Погашение векселя вместе с процентами осуществляется по требованию держателя бумаги, но не ранее 1 февраля 2010 г. (5% годовых — нерыночная ставка процента).

Справедливая стоимость векселя на момент признания должна быть рассчитана исходя из предположения, что вексель будет погашен 1 февраля 2010г., соответственно сумма к погашению 1 февраля 2010 г. будет равна 55 125 у. е. (рассчитана по формуле сложного процента ГГ= 50 000 х (1+0,05) 2 = 55 125).

Справедливая стоимость обязательства, дискон-

4 Источник: Бюллетень банковской статистики № 4 (191), с. 113.

тированная по рыночной ставке процента по векселям, выпущенным в рублях сроком погашения от 1 года до 3 лет5 (9 %),на 1 февраля 2008 г. будет следующей:

Р¥= 55 125 / (1+0,09)2 = 46 398 у. е.

Доход при первоначальном признании векселя по справедливой стоимости составит 3 602 у. е. (50 000 — 46 398). Проводки:

Д-т сч. «Денежные средства» — 50 000

Кр-т сч. «Вексель к оплате» —50 000;

Д-т сч. «Вексель к оплате» — 3 602

Кр-т сч. «Доход при первоначальном признании» — 3 602.

Если бы ограничения по дате исполнения права требования не было, то компания обязана была бы признать вексель по его номиналу в 50тыс. у. е., даже если держатель векселя не намерен требовать его погашения в ближайшее время.

Метод эффективной ставки процента

На предыдущих примерах было показано, в каких случаях и каким образом возникает разница между справедливой стоимостью финансового обязательства и суммой, подлежащей выплате на момент погашения. А теперь рассмотрим правила ее дальнейшего учета.

Получаемая разница должна амортизироваться на протяжении ожидаемого срока действия инструмента с применением метода эффективной ставки процента. Равномерное (линейное) списание разницы, используемое в РСБУ, запрещено МСФО (1А8) 39.

По линейному методу списания амортизация разницы представляла бы собой определенную сумму, одинаковую в каждом отчетном периоде. По методу эффективной ставки процента одинакова не сумма амортизации, а ставка, по которой она рассчитывается. Такой подход обеспечивает одинаковый уровень доходности финансового инструмента в каждом отчетном периоде до наступления срока погашения.

Эффективная ставка процента представляет собой ставку, при которой сумма платежей, дисконтированных от даты перечисления каждого платежа к дате признания обязательства, будет равна первоначальной (справедливой) стоимости данного обязательства. Расчет эффективной ставки выводится из формулы дисконтирования (2):

PV = Х

i-0

CFi

/1 , \"i f

/ 365

(3)

5 Источник: Бюллетень банковской статистики № 4 (191),

с. 110.

где PV (Present value) — первоначальная (текущая) стоимость обязательства; CFi (Cash Flows)—денежные потоки (выплаты основной суммы долга, процентов, купонных доходов);

ref — эффективная ставка процента; Т— количество выплат по обязательству; я. — количество дней с даты возникновения обязательства до даты осуществления /-го платежа.

В калькуляцию эффективной ставки процента включаются:

— сумма основного долга;

— затраты по сделке;

— премии или скидки, возникающие при первоначальном признании финансового обязательства;

—любые вознаграждения (проценты), прочие выплаченные суммы, являющиеся неотъемлемой частью договора финансового обязательства.

Исходя из формулы (3), для расчета эффективной ставки также необходимо иметь следующие данные:

— дату возникновения обязательства;

— предполагаемую дату / даты погашения суммы основного долга;

— предполагаемые даты выплаты процентов или купонныхдоходов.

Пример 5

Исходные данные возьмем из примера 1. Данные для расчета эффективной ставки процента представим в виде графика поступлений и выплат денежных средств (табл. 3).

Эффективная ставка процента, рассчитанная по формуле (3), получится равной 16,8 %.

Поскольку в российской практике встречаются случаи несовпадения реальных платежей по финансовым обязательствам с графиками выплат по договору, особое внимание необходимо обратить на то, что стандарты настоятельно рекомендуют оперировать именно предполагаемыми, а не прописанными в договоре датами выплат по финансовым инструментам. Данное требование справедливо, поскольку если денежные потоки, используемые для расчета эффективной ставки, будут расходиться с реальными денежными потоками, то ставка

Таблица 3

Поступления и выплаты денежных средств

Дата Денежные потоки, тыс. у. е. Пояснения

01.02.2009 5 000 Сумма основного долга

01.02.2009 -200 Затраты по сделке

01.02.2010 -750 Выплата фактических процентов (ставка — 15 %)

01.02.2011 -750 Выплата фактических процентов (ставка — 15 %)

01.02.2012 -5 750 Погашение суммы основного долга + проценты (ставка —15 %)

процента уже не будет «эффективной», и расчетная сумма к погашению в конце срока никогда не сойдется с суммой к перечислению.

По этой же причине необходимо принимать во внимание такие условия финансовых инструментов, как, например, возможность досрочного погашения, и, если вероятность использования данной возможности достаточно велика, расчет эффективной ставки необходимо производить до даты предполагаемого досрочного погашения, а не за весь срок, указанный в договоре.

Рассмотрим, как эффективная ставка процента используется для учета финансовых обязательств по амортизированной стоимости. На ее основе определяется:

— величина процентного расхода в отчетном периоде;

— величина амортизации разницы между первоначальной стоимостью финансового обязательства и суммой к погашению;

— амортизированная стоимость финансового обязательства на конец отчетного периода.

Амортизированную стоимость обязательства на конец отчетного периода (АтСоя11) можно представить как амортизированную стоимость на начало периода (АтСо$1(1)6, увеличенную на сумму процентов, начисленных с использованием эффективной ставки процента (К), за вычетом денежных выплат за период (СТ), т. е.:

AmCostt = _1 - СТ+ Я. (4)

Величина процентного расхода (Я, «эффективный процент») находится путем умножения амортизированной стоимости обязательства на начало отчетного периода на эффективную ставку процента Расчет необходимо проводить по формуле сложного процента:

6 В первом отчетном периоде после возникновения обя-зательстваЛтСа^(_; будет равна стоимости первоначального признания.

Я = AmCostt_1 X (1 + г365 - AmCostt_1

= AmCostt_1 х [(1 + г365 - 1]

Разница между рассчитанным таким образом процентным расходом и суммой процентов к выплате (по условиям договора) представляет собой величину амортизации за этот период разницы между справедливой стоимостью обязательства и суммой, подлежащей выплате в момент наступления срока его погашения. Именно на эту сумму в каждом отчетном периоде увеличивается обязательство до тех пор, пока его балансовая стоимость не сравняется со стоимостью погашения7.

Стандарты не требуют отдельного представления в отчетности суммы процентов и суммы амортизации обязательства, обычно они отражаются одной строчкой в финансовых расходах как «расходы по процентам». Отдельное раскрытие может потребоваться только при существенности данных величин.

Пример 6

Исходные данные такие же, как в примере 1. Эффективная ставка уже была нами рассчитана в примере 5 и составляет 16,8 %.

Путем умножения амортизированной стоимости после вычета денежных потоков (ст. 7 табл. 4) на эффективную ставку находим процентные расходы за соответствующий период (ст. 2). Исключив расходы по выплате фактических процентов, получаем амортизацию займа за период (ст. 4):

— в 2009г. она составила 47тыс. у. е.;

— в2010г. — 65тыс. у. е.;

— в2011г. — 76тыс. у. е.;

— в2012г. — 12 тыс. у. е.

В каждом последующем отчетном периоде амортизированная стоимость увеличивается на сумму амортизации и, таким образом, к дате погашения — к 1 февраля 2012г. — балансовая стоимость обязательства будет равна сумме к погашению, т. е. 5 ООО тыс. у. е. (4 800 + 47 + 10 + 55 + 11 + 65 +12).

7 При правильных расчетах это произойдет точно в день погашения обязательства.

Таблица 4

Определение амортизированной стоимости

Дата Процентный расход, R Амортизированная стоимость до денежных потоков, тыс. у. е. Денежные потоки, тыс. у. е., СР Амортизированная стоимость после денежных потоков, тыс. у. е. АтСов11

Всего, тыс. у. е. В том числе:

Проценты к выплате, тыс. у. е. Сумма амортизации, тыс. у. е.

1 2 3 4 5 6 1

01.02.2009 4 800 4 800

31.12.2009 731 684 47 5 531 5 531

01.02.2010 76 66 10 5 607 -750 4 857

31.12.2010 739 684 55 5 596 5 596

01.02.2011 77 66 11 5 673 -750 4 923

31.12.2011 749 684 65 5 672 5 672

01.02.2012 78 66 12 5 750 -5 750 0

Проводки

31.12.2009

Д-т сч. «Расходы по процентам» — 731

Кр-т сч. «Кредит полученный» — 47

Кр-т сч. «Проценты к выплате» — 684.

01.02.2010

Д-т сч. «Расходы по процентам» — 76

Кр-т сч. «Проценты к выплате» — 66

Кр-т сч. «Кредит полученный» — 10;

Д-т сч. «Проценты к выплате» — 750

Кр-т сч. «Денежные средства» — 750. Дальнейшие проводки записываются подобно предыдущим, за исключением последней: 01.02.2012

Д-т сч. «Расходы по процентам» — 78

Кр-т — «Проценты к выплате» — 66

Кр-т сч. «Кредит полученый» — 12;

Д-т сч. «Проценты к выплате» — 750

Д-т сч. «Кредит полученный» — 5 ООО

Кр-т сч. «Денежные средства» — 5 750.

Изменениеусловий финансового обязательства

Эффективная ставка, рассчитанная при первоначальном признании финансового обязательства, обычно не меняется на протяжении всего срока действия данного обязательства, даже если изменяются рыночные условия получения финансирования. Но в случаях, когда происходит изменение условий существующего обязательства (реструктуризация), эффективная ставка процента должна быть пересмотрена.

Если в результате модификации обязательства возникает финансовый инструмент с существенно отличными условиями, то такое изменение должно учитываться как погашение первоначаль-

ного обязательства и признание нового финансового обязательства.

В этом случае:

— признается прибыль или убыток от погашения финансового обязательства (разность между балансовой стоимостью погашаемого обязательства и вновь принятым обязательством);

— списываются на расходы любые понесенные при этом затраты;

— рассчитывается эффективная ставка процента на дату признания по новому (модифицированному) финансовому инструменту, исходя из пересмотренных условий финансового обязательства.

В условиях несущественной модификации финансового обязательства его балансовая стоимость корректируется на дату принятия изменений путем ее уменьшения на любые возникшие затраты и комиссии. Одновременно эффективная ставка процента пересчитывается с учетом измененных условий финансового обязательства.

Если изменения условий финансового обязательства не происходит, а осуществляется пересмотр планируемых (ожидаемых) денежных потоков по урегулированию обязательства (например, принято решение о досрочном погашении займа), необходимо скорректировать балансовую стоимость обязательства на дату, когда стало известно об этом изменении. Скорректированная балансовая стоимость должна быть рассчитана путем дисконтирования пересмотренных денежных выплат по первоначальной эффективной ставке процента этого инструмента. Прибыль или убыток, возникшие при пересчете, признаются в отчете о прибылях или убытках в отчетном периоде.

Пример 7

Исходные данные подобны примеру 4, однако 31 декабря 2009 г. компания принимает решение о досрочном погашении займа 1 июня 2011 г.

Эффективная ставка, рассчитанная при первона-чальномпризнании, равна 13,29% (табл. 5).

Порядок погашения займа пересматривается 31 декабря 2009 г. В связи с этим на эту дату необходимо скорректировать балансовую стоимость обязательства.

До 31 декабря 2009 г. балансовая стоимость обязательства рассчитывается по первоначальным условиям (табл. 6). Получаем балансовую стоимость обязательства на 31.12.2009г., равную 8 752тыс. у. е.

Скорректированная стоимость на эту же дату будет равна сумме пересмотренных потоков денежных средств, дисконтированных по существующей эффективной ставке процента (табл. 7).

На 31.12.2009 г. балансовая стоимость займа будет увеличена на 879 тыс. у. е. (9 631 — 8 752), которые будут списаны одной суммой на расходы периода.

Кредитная линия: получение кредита несколькими траншами

Сложности в учете по амортизированной стоимости могут возникнуть при получении кредитов не одной суммой, а путем открытия кредитной линии.

В случае если вся сумма кредита выбирается в течение короткого периода времени (например, 1 мес.), то данной разницей в получении денежных средств можно пренебречь и датой получения кредита считать сумму последнего поступления.

Однако если промежуток времени между первым и последним поступлением средств по

Балансовая ст

Таблица 5

Эффективная ставка процента

Дата Планируемые денежные потоки, тыс. у. е.

01.06.2008 7 800

01.06.2009 -700

01.06.2010 -700

01.06.2011 -700

01.06.2012 -700

01.06.2013 -10 700

Эффективная ставка процента, г 13,29%

кредитной линии существен (например, 1 год), каждое новое поступление денежных средств необходимо считать как отдельно полученный кредит. Для каждого такого кредита должна рассчитываться своя эффективная ставка процента, по которой он будет амортизироваться до срока погашения. Соответственно, все выплаты по кредитной линии, включая затраты по сделке, должны быть распределены между полученными траншами.

Распределение процентов к выплате между отдельными траншами кредитной линии обычно не вызывает затруднений. Что касается затрат по сделке, связанных с открытием кредитной линии, то их можно либо отнести на первый полученный транш, либо распределить пропорционально на все поступления кредитных средств (если возможно).

Также необходимо определить дату погашения каждого транша. В случаях, когда кредитная линия погашается несколькими выплатами, обычно руководствуются принципом FIFO, т. е. первый полученный займ (транш) погашается первым.

Таблица 6

ость обязательства

Дата Процентный расход, тыс. у.е., R Амортизированная стоимость до денежных потоков, тыс. у. е. Денежные потоки, тыс. у. е., CF Амортизированная стоимость после ден. потоков, тыс. у. е., AmCost,

01.06.2008 7 800 7 800

31.12.2008 589 8 389 8 389

01.06.2009 448 8 837 -700 8 137

31.12.2009 615 8 752 8 752

Таблица 7

Скорректированная стоимость обязательства

Дата Денежный поток, тыс. у. е. Эффективная ставка процента, г Количество дней с даты выдачи займа, п Дисконтированный денежный поток, тыс. у. е.

31.12.2009 0

01.06.2010 -700 13,29% 152 665

01.06.2011 -10 700 13,29% 517 8 967

Итого -11400 9 631

Займы и кредиты, полученные в иностранной валюте

Учет по амортизированной стоимости займов и кредитов, полученных в иностранной валюте, имеет свою специфику, которая заключается в том, что все расчеты по методу эффективной процентной ставки ведутся в иностранной валюте. В функциональную валюту8 пересчитываются уже полученные результаты.

Рассмотрим методику учета таких финансовых обязательств.

При первоначальном признании обязательства по справедливой стоимости все затраты по сделке, осуществленные в функциональной валюте, должны быть пересчитаны в валюту займа для обеспечения сопоставимости расчетов. Далее осуществляются необходимые расчеты в валюте (определение справедливой стоимости на дату признания, расчет эффективной ставки процента).

На дату признания финансового обязательства его справедливая стоимость пересчитывается в функциональную валюту по курсу на эту дату

С использованием эффективной ставки рассчитывается процентный расход (К) за период от даты признания до отчетной даты и амортизированная стоимость на конец периода (АтСоя^ сив) в иностранной валюте.

Амортизированная стоимость на конец отчетного периода в функциональной валюте рассчитывается двумя способами:

8 В понятиях МСФО «функциональная валюта» — это валюта, используемая в основной экономической среде, в которой организация осуществляет свою деятельность (у российских компаний функциональной валютой чаще всего является рубль).

AmCosttRDR1 = AmCostt CUR x обменный курс на отчетную дату;

AmCosttRUR2 = PVRUR + R x средний обменный курс за расчетный период — £ денежных выплат х обменные курсы на соответствующие даты осуществления выплат.

Показатель AmCosttRUR1 представляет собой балансовую стоимость обязательства на конец отчетного периода, а разница между AmCosttRUR1 и AmCosttRUR2— прибыль или убыток от изменения обменных курсов.

Описанная процедура повторяется в каждом отчетном периоде.

Таким образом, учет финансовых обязательств по амортизированной стоимости сводится к определению справедливой стоимости займа на момент первоначального признания, расчету эффективной ставки процента и распределению на ее основе затрат по займам в течение срока действия обязательства.

Список литературы

1. Международный стандарт финансовой отчетности IAS 39 «Финансовые инструменты — признание и оценка».

2. Международный стандарт финансовой отчетности IAS 32 «Финансовые инструменты — раскрытие и представление информации».

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утвержденное приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.

4. Попов В. В. Дисконтирование как инструмент представления информации в отчетности// Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. 2008. №1.С.34 — 41.