CC BY
141
ЦЕЛЕВАЯ ФУНКЦИЯ ФИРМЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: ВНУТРЕННИЕ И ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ
А. В. САЯПИН, В. С. САВОСТИКОВА
В настоящей статье авторы проводят эмпирическую проверку неоклассического тезиса о максимизации прибыли как целевой функции фирмы. На примере конкретного предприятия показано множественность и сложная иерархичность целевых установок, а также отсутствие внутренних и внешних условий для максимизации прибыли в строгом соответствии с неоклассической парадигмой.
Ключевые слова: целевая функция, олигополия, максимизация прибыли.
Согласно системному подходу система является экономической, если она предназначена для переработки вещества, энергии, информации и знаний в потребительские стоимости или обеспечивает благоприятные условия для этого. Для принятия решений, связанных с функционированием экономической системы, необходимо получить выражение, связывающее цель системы со средствами ее достижения. Такое выражение называют критерием функционирования, показателем эффективности или целевой функцией. Функционирование фирмы, как системы коммерческого типа, действующей в условиях конкуренции, связано с прибылью.
Традиционный технологический подход к изучению фирмы сформировался на базе неоклассических взглядов на микроэкономические процессы. В его основе лежит предположение о том, что всегда есть возможность определить функцию, выражающую максимальный объем выпуска при заданном уровне развития техники и технологии, при всех возможных комбинациях факторов производства, имеющихся в наличии. Такая функция в экономической теории получила название производственной. С ее помощью мы можем определить, посредством какой пропорции между отдельными ресурсами достигается оптимальный объем производства с точки зрения соотношения затрат и выпуска. При этом в качестве основной целевой функции фирмы рассматривается максимизация прибыли.
Итак, получение прибыли - цель деятельности любой коммерческой организации. Максимизация прибыли - главная задача в стратегическом плане. При этом следует учесть, что в операцион-
ном периоде можно и даже нужно жертвовать частью прибыли для ее максимизации в стратегическом периоде.
Таким образом, можно сформулировать общее правило увеличения прибыли: фирма будет увеличивать выпуск до того момента, пока дополнительные затраты на производство дополнительной единицы продукции не сравняются с предельным доходом от ее продажи.
Согласно альтернативным теориям фирмы ее поведение определяется либо получением удовлетворительной прибыли, либо неприбыльной мотивацией. Это вовсе не означает, что фирму не интересует ее финансовые дела. Как и в предыдущих случаях, фирма может существовать только в условиях ее прибыльности. Только вместо максимизации прибыли ее эффективность выражена в других показателях, таких как:
- капитализация компании, обусловленная курсовой стоимостью ее акций;
- позиция на рынке, часто связанная с желанием рыночного лидерства;
- условия благосостояния работающих и развитие хороших отношений среди персонала
- минимизация издержек производства и т. д.
Анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО ППЗ «Арженка» в 2009-2011 гг. позволяет сделать следующие выводы.
Имущественное положение предприятия ухудшилось. На фоне отрицательных финансовых результатов имело место снижение доли собственного капитала и, соответственно, роста удельного веса заемного капитала.
Анализ финансовой устойчивости показал, что в анализируемый период предприятие балан-
сирует между кризисным и неустойчивым финансовым состоянием.
Расчет показателей ликвидности свидетельствует о нарушении структурных взаимосвязей между активами и пассивами баланса. Краткосрочная задолжнность предприятия не покрывается текущими активами. Кроме того, у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.
Главной причиной отрицательного финансового результата в 2010-2011 гг. стало падение объемов выручки от реализации продукции предприятия. В силу высокого удельного веса основного капитала в структуре активов предприятия, а следовательно, и постоянных издержек его хозяйственная деятельность характеризуется высоким уровнем операционного рычага. В данном случае эффект операционного рычага был отрицательным.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ППЗ «Арженка» показал совпадение реакции на циклический кризис
2008-2009 гг. исследуемого предприятия с реакцией пищевой отрасли в целом. Кроме того, в силу диверсификации производства на финансово-экономическую эффективность компании в 2011 г. серьезное влияние оказал неурожай 2010 г., когда предприятие потеряло 1/5 посевов зерновых и весь урожай сахарной свеклы.
Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов (табл. 1) показал падение фондоотдачи в анализируемый период с 98 руб. на 1 тыс. руб. основных средств в
2009 г. до 77 руб. в 2011 г. Особенно повлияло падение фондоотдачи на выпуск продукции в
2010 г. Ее снижение на 20,4 % обусловило падение объемов выпуска продукции на 19,0 %. Также снизилась производительность труда, которая в
2011 г. составляла 87,8% от уровня 2009 г. Это тут же сказалось на рентабельности затрат, которая упала с 9,8 % в 2009 г., что соответствовало среднеотраслевым значениям, до -7,8 % в 2011 г.
Таблица 1
Показатели эффективности производственной деятельности ОАО «ППЗ «Арженка» в 2009-2011 гг.
2009 г. 2010 г. Темп роста, % 2011 г. Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. 237290 198239 83,0 186313 94,0
2. Среднесписочная численность 1П1П, чел. 595 612 103,0 549 90,0
3. Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 242394 248431 102,4 241582 97,0
4. Прибыль от продаж, тыс. руб. 21280 10356 48,6 -1578 -2,5 раза
5. Чистая прибыль (чистый убыток) отчетного года, тыс.руб. 2947 -15926 -6,4 раза -13769 113,5
6. Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб. 212814 184619 86,7 199289 108,0
Расчетные показатели: 7. Производительность труда, тыс.руб./чел. 398,8 323,9 81,0 339,3 104,7
8. Фондоотдача, руб./руб. 0,98 0,78 79,6 0,77 99,0
9. Фондовооруженность труда, тыс.руб./чел. 407,3 405,9 99,6 440 108,4
10. Прибыль (убыток) на одного работника, тыс.руб. 5,0 -26,0 -6,2 раза -25,0 106,0
11. Рентабельность затрат,% 9,8 5,5 56,0 -7,8 -2,4 раза
Отрицательный прирост в 2009-2011 гг. основных средств по остаточной стоимости по сравнению с первоначальной означает снижение коэффициента годности и увеличение коэффициента износа, а, следовательно, ухудшение состояния основных фондов. За четыре года имело место увеличение коэффициента износа (с 50,9 % в 2008 г. до 77,6 % в 2011 г.).
Рассмотрим далее рыночное положение ОАО «ППЗ «Арженка».
В сельском хозяйстве в основном создана многоукладная структура, состоящая из трех групп предприятий, не равных по численности, объему производимой валовой и товарной продукции, вовлекаемых трудовых, материальных и финансовых ресурсов, эффективности ведения производства. Первая из них состоит из сравнительно крупных коллективных хозяйств разных форм собственности. Вторую группу образуют крестьянские (фермерские) хозяйства, представляющие собой эконо-
мическую единицу в составе одного или нескольких лиц, самостоятельно принимающих решение и стремящихся к максимальному достижению своих экономических интересов. Третью, самую многочисленную группу составляют личные подсобные хозяйства населения, большинство владельцев и членов их семей заняты не только в своем хозяйстве, но и на предприятиях первых двух групп производителей сельскохозяйственной продукции. Для них работа в собственном хозяйстве является, как правило, дополнительной к основному занятию.
Рыночное положение предприятия можно оценить, исходя из совокупного объема производства яиц в Тамбовской области (табл. 2) [2; 3].
Именно на хозяйства населения приходится основной объем производимой продукции, однако товарность основных видов сельскохозяйственной продукции личных подсобных хозяйств невысока.
Таким образом, основными товаропроизводителями яйца являются специализированные птицефабрики.
Таблица 2
Производство яиц в Тамбовской области (2005-2011 гг.)
Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
Производство яиц - всего, млн шт. 336,2 287,6 228,9 212,9 219,9 223,7 221,4
В т.ч. с/х организации 221,0 160,8 93,3 74,8 80,0 86,5 85,1
Крестьянские (фермерские) хозяйства 2,8 2,8 3.3 3,9 4,0 4,0 3,9
Хозяйства населения 112,5 124.0 132,3 134,2 135,6 133,2 132.4
Таблица 3
Доля ОАО «ППЗ «Арженка» на оптовом рынке куриного яйца Тамбовской области
Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
Производство яиц -всего, млн шт. 53,3 31,2 39,6 42,3 39,7
В процентах от выпуска с/х организациями 57,1 41,7 49,5 48,9 46,6
Несмотря на то, что на хозяйства населения приходится основной объем производимой продукции, однако товарность основных видов сельскохозяйственной продукции личных подсобных хозяйств невысока. Следовательно, основными товаропроизводителями яйца являются специализированные птицефабрики. Рыночное положение ОАО «ППЗ «Арженка» в географических границах Тамбовской области определяется по основному виду продукции, составляющей половину выпуска предприятия. Это оптовый рынок куриного яйца, доля исследуемого предприятия на котором снизилась с 57,1 % в 2007 г. до 46,6 % в
2011 г., но по-прежнему позволяет определять ОАО «ППЗ «Арженка» как компанию-лидер (табл. 3).
К основным барьерам входа на рынок относится:
- длительность окупаемости капитальных вложений;
- низкая норма прибыли (высокая стоимость кормов, энергоресурсов и низкая цена на продукцию);
- транспортные ограничения (наемный транспорт);
- неравенство стартовых условий функционирования на рынке (отсутствие розничной торговли);
- перенасыщенность российского рынка яйцом;
- большая конкуренция на рынке яйца куриного;
- сезонное падение спроса на продукцию и, как следствие, падение рентабельности в производстве.
При этом большинство хозяйствующих субъектов отмечают, что данные барьеры являются труднопреодолимыми.
Факторами, препятствующими приобретению яиц оптом за пределами Тамбовской области, является:
- большие затраты времени на приобретение продукции;
- значительное увеличение затрат на транспортировку.
Стоимость продукции, продаваемой хозяйствующими субъектами, расположенными за пределами локального рынка, таковым фактором не является.
Локальные оптовые рынки куриного яйца можно отнести к олигопольному типу рыночных структур с высокой степенью концентрации.
В качестве основных конкурентов ОАО «ППЗ «Арженка» отмечены ОАО «Степное гнездо», ОАО «Птицефабрика «Пушкарская», ОГУП Птицефабрика «Иловайская» и ОАО «Птицефабрика «Старооскольская».
Ценовая конкуренция для оптового рынка куриного яйца не характерна. Характерной особенностью олигополистической структуры является то, что фирмы при формировании своей ценовой политики должны принимать во внимание реакцию конкурентов, т. е. все производители, выступающие на олигополистическом рынке, взаимозависимы. При монополистической структуре такого положения не возникает (конкуренты отсутствуют), при совершенной и монополистической конкуренции - также (конкурентов, наоборот, слишком много, и учесть их действия невозможно). Между тем реакция фирм-конкурентов может быть различной, и прогнозировать ее сложно.
Анализируемый рынок имеет черты нескоор-динированной олигополии, при которой фирмы не вступают ни в какие контакты друг с другом и не пытаются сознательно найти точку устраивающего всех равновесия.
Основным неценовым критерием выбора яиц для большинства покупателей являются размер, чистота скорлупы, запах, свежесть, диетическая направленность продукта. На цвет яиц, как правило, обращают внимание немногие потребители. Основной тенденцией на рынке яиц в последние годы становится появление брендированной, хорошо упакованной продукции, обогащенной различными био-добавками.
Итак, основными коммерческими целями исследуемой фирмы предполагаются рост нормы и массы прибыли. При этом набор допустимых стратегических решений относительно того, как можно достичь этих целей, манипулируя рыночным положением компании, ограничивается четырьмя вариантами:
1. Увеличение доли бизнеса фирмы на рынке.
2. Борьба за сохранение доли бизнеса фирмы на рынке.
3. Максимальное использование положения бизнеса фирмы на рынке.
4. Освобождение от данного вида бизнеса.
Учитывая отмеченные тенденции на локальном рынке, можно предположить, что для сохранения рыночной доли исследуемой фирмы ОАО «ППЗ «Арженка» необходимо реализовать стратегию развития продукта.
Стратегия развития продукта предусматривает развитие и предложение новых продуктов для существующих рынков с целью:
- удовлетворить желания и потребности клиентов;
- соответствовать новым конкурентоспособным предложениям;
- использовать преимущества новой технологии;
- удовлетворить потребности специфических сегментов рынка.
Эта стратегия применяется в случаях, когда изменение потребностей и вкусов приводит к возникновению новых сегментов или когда изменения конкуренции или технологии мотивируют фирму модифицировать свою продуктовую линию.
Пожалуй, главным итогом экономического кризиса 2008-2009 гг. стало осознание необходимости проведения «новой индустриализации» как необходимого условия создания в стране конкурентоспособного сектора инновационной экономики. Вот лишь одно из заявлений главы мин-сельхоза РФ, сделанных с высокой трибуны: «Нужно провести в своем роде новую индустриализацию в АПК для радикального обновления всего парка сельхозмашин. Главным критерием здесь должна быть энергоэффективность, то есть парк необходимо обновить энергоэффективными машинами» [1].
Решающими факторами сохранения ОАО «ППЗ «Арженка» рыночного положения компании-лидера станут:
- Кооперация производственных процессов и совершенствование собственной кормовой базы в соответствии с планируемыми объемами производства и потребностью отрасли в кормах.
- Замена применяемых в настоящее время батарей, эксплуатация которых выявила недостаточную надежность систем ее кормораздачи и поения, на более экономичное оборудование.
- Организация глубокой переработки продукции и создание собственных каналов реализации продукции.
- Расширение продуктовой линейки для яиц и яичных продуктов (фасованное яйцо, яйцо с био-добавками).
- Регистрация и продвижение бренда «Ар-женка» среди прочего, использующегося для яиц в скорлупе и яичных продуктов, как показателя высокого качества и надежности.
- Расширение дистрибуции продукта в национальном масштабе и повышение узнаваемости торговой марки «Арженка» среди российских потребителей.
Итак, максимизация прибыли - модель поведения, которая плохо учитывает многообразие возможных положений отдельных фирм на рынке, ее внутренние и внешние угрозы и возможности, которые и определяют различные целевые установки. На практике фирмы, как правило, стремятся функционировать на каком-то удовлетворительном уровне эффективности, поскольку не располагают возможностями максимизации.
Литература
1. Глава Минсельхоза РФ считает необходимым провести новую индустриализацию села в России // Зерновой портал Центрального Черноземья. иКЬ: http://www.zemo.avs.ru
2. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Стат. сб. / Росстат. М., 2012.
3. Российский статистический ежегодник. 2012: Стат.сб. / Росстат. М., 2012.
* * *
CRITERION FUNCTION OF FIRM AND RESULTS OF FINANCIAL AND ECONOMIC ACTIVITY: INTERNAL AND EXTERNAL FACTORS
A. V. Sayapin, V. S. Savostikova
In the present article authors make empirical inspection of the neoclassical thesis about maximizing profit as criterion function of firm. On the example of the concrete enterprise it is shown plurality and difficult hierarchy of purposes, and also lack of internal and external conditions for maximizing profit in strict accordance with a neoclassical paradigm.
Key words: criterion function, oligopoly, maximizing of profit.
