CC BY
61
УДК 629.4.083
Ю. е. КАЛАБУХ1Н (УкрДАЗТ, Харюв)
ТЕОРЕТИЧН1 ПОЛОЖЕННЯ ВИЗНАЧЕННЯ ВАРТОСТ1 ЖИТТеВОГО ЦИКЛУ ТЯГОВОГО рухомого складу
У статп наведено основш теоретичш положения визначення вартосп житгевого циклу тягового рухомого складу як передумова техшко-економ1чного обIрушуваиия його оновлення в сучасних умовах розвитку економши.
В статье приведены основные теоретические положения определения стоимости жизненного цикла тягового подвижного состава как предпосылка технико-экономического обоснования его обновления в современных условиях развития экономики.
In the article the basic theoretical statements of determination of cost of life cycle for the tractive rolling stock as a prerequisite of feasibility study of its update in the modern conditions of economic development are presented.
Актуальшсть теми. На тепершнш час знос тягового рухомого складу залiзниць Украши складае понад 80 %. Тому одною з першочер-гових задач стае задача його оновлення, чому повинно передувати серйозне техшко-еконо-мiчне обгрунтування можливих варiантiв онов-лення.
Огляд дослщжень. Широке коло питань, пов'язаних з ефективнютю розвитку та техшч-ного переозброення транспортного виробницт-ва та тдвищення рiвня використання транспортних засобiв, дослiджено у працях О. П. Абрамова, Н. Н. Баркова, I. В. Белова, М. Н. Бшень-кого, О. С. Пбшмана, В. А. Дмг^ева,
A. I. Журавеля, Б. С. Козина, В. С. Козлова,
0. В. Комарова, О. М. Макарочкша, А. А. Ми-ташвш, В. О. Персiанова, Е. Д. Фельдмана, С. Д. Ханукова, Б. I. Шафiркiна, В. Я. Шульги, М. Ф. Трихункова, М. Н. Ларшо! та iн. Важливе мюце в питаннях вибору та обгрунтування па-раметрiв технiчних засобiв займають роботи
1. П. 1саева, С. С. Павловича, Б. Д. НЫфорова, О. В. Сломянського, О. Н. Фуфрянського,
B. Н. Котура.
В сучасних умовах розвитку ринкових вщ-носин питання оцiнки ефективносп швестищй-них проектiв стали предметом дослщжень укра-шських економiстiв: Л. Бакаева, I. Бланка, Я. Слейно, А. Пересади, С. Реверчука, В. Федо-ренка, Г. Тарасюка. Вагомий внесок у розвиток сучасних методик ощнки ефективносп швес-тицшних проектiв зробили зарубiжнi вченi: В. Беренс, В. Бочаров, Г. Бiрман, П. Вшенсь-кий, В. Ковальов, В. Лiвшиц, Я. Мелкумов, Д. Норткотт, С. Смоляк.
Мета статть Метою статп е виклад теоре-тичних положень визначення вартосп життево-
го циклу тягового рухомого складу, як сучасно-го шдходу до технiко-економiчного обгрунтування швестищйних проектiв на залiзничному транспортi.
Основний текст статть Згiдно положень теори економiчноi ефективностi iнвестицiйних заходiв [1... 13], економiчний ефект за розраху-нковий перiод Т визначаеться за формулою
ЕТ = РТ — ЗТ , (1)
де РТ , ЗТ - вартюна ощнка, вiдповiдно, резуль-татiв та витрат на здшснення заходiв за розра-хунковий перiод, грн.
Вартiсна ощнка результат за розрахунко-вий перюд визначаеться за формулою
Р =2(Р -а,), (2)
де Р{ - вартюна ощнка результата у рш , роз-рахункового перiоду, грн;
,„, 4 - початковий та кшцевий рiк розрахун-кового перiоду;
а, - коефщент дисконтування. Коефiцiент дисконтування а, розраховуеть-ся за формулою
а, = (1+£д ) -, (3)
де Ед - ставка дисконту;
, - рш життевого циклу, витрати якого при-водяться до розрахункового року;
- розрахунковий рiк. Розрахунковим е рш, до якого приводяться витрати шших рокiв жит-тевого циклу.
Вартюна оцiнка результатiв визначаеться як сума основних (Р°) i супутнiх () результата
р = р 1, 1,
-р; — X(Р0-а, + р -а(). (4)
Вaртiснa оцiнка супутнiх результатiв вклю-чае додатковi економiчнi результати в рiзних сферах народного господарства, а також еко-номiчнi оцiнки соцiальних i екологiчних нас-лiдкiв реатзацл заходу (зменшення виробничо-го травматизму, професшних захворювань, шд-вищення надiйностi техшчних засобiв i безпеки руху поlздiв, полiпшення умов обслуговування пасажирiв, зменшення забруднення навколиш-нього середовища та ш.) i визначаеться за формулою
рс=1 (к,-а,)-
(5)
1=1
де Яр - величина окремого (-го) результату в натуральному вимiрi з урахуванням масштабу його впровадження у рш
ац - вартiсна оцшка одиницi окремого результату у рш I, грн;
п - кшьюсть показникiв (чинникiв), що вра-ховуються при визначеннi впливу заходу на навколишне середовище i сощальну сферу.
Витрати на реалiзацiю швестицшних захо-дiв за розрахунковий перюд включають витрати при виробнищга та використаннi продукцп
Зт — Зт I Зт ,
(6)
боти при базовому i новому варiантi технiки за розрахунковий перюд. Однак, при застосуванш тягового рухомого складу визначення його впливу на доходи залiзницi уявляе дуже склад-ну задачу, оскiльки у формуванш доходiв бере участь багато господарств залiзницi. Тому при необхiдностi порiвняння рiзних варiантiв тягового рухомого складу можна припустити, що його використання суттево не вплине на доходи залiзниць i не вiдобразиться на доходнiй части-нi економiчного ефекту в порiвняннi з iншим варiантом технiки. Тобто можна припустити, що Рн — Рб . Тодi економiчний ефект визначаеться зменшенням витрат залiзничного транспорту за перiод роботи тягово! одиницi до И виключення iз експлуатацiйного парку у вщпо-вiдностi iз встановленими нормативами i роз-раховуеться за формулою
^^ Е Е — Е Е * б — Зт Зт ,
(8)
де ЕТ , Ет — економiчний ефект при викорис-таннi, вiдповiдно, нового та базового варiанту технiки, грн;
Зт , Зт — витрати вшх ресурсiв у рiк t, вщпо-вiдно, за базовим та новим варiантом технiки, грн.
Пiдставляючи витрати для базового та нового варiантiв техшки у формулу (8), отримаемо:
де Зт — витрати при виробницга ново! техшки на основi заходу за розрахунковий перюд, грн;
Зт — витрати при використанш ново! техшки (без урахування витрат на придбання само! продукцп) за розрахунковий перюд, грн.
Витрати при виробнищга та використанш ново! техшки розраховуються однаково
Зпт{в) — X (К,-щ+ И-а,— Лt-а,), (7)
де Зт?(в) - витрати вшх ресурсiв у рiк , (включа-ючи витрати на отримання супутшх результа-тiв), грн;
- поточш витрати при виробництвi (використанш) ново! техшки у рш , без урахування амортизацiйних вщрахувань на реновацiю, грн;
Кг - одноразовi витрати при виробництвi (використаннi) ново! технiки у рш ,, грн;
- залишкова вартiсть (лiквiдацiйне сальдо) основних фондiв, що вибувають у рш ,, грн.
Очевидно, вартiсною ощнкою результатiв е доход, який буде отриманий вщ виконано! ро-
Щ —£ [ (Кб-а, + Иб-а, — Лб-а,) —
*п
— (Кн-а, + И-а, — Лн-а,) ].
(9)
Вираз, що визначаеться у круглих дужках, вщображае вартiсть життевого циклу одного з варiантiв тягового рухомого складу:
т
ЬССт — X (К, - а, + И{ - а, — Лt - а,), (10)
,—•<п
де Кг - кaпiтaльнi вкладення в рiк , життевого циклу, грн;
И( - поточш витрати в рш , життевого циклу, грн;
Л( - лшвщацшна вaртiсть основних фондiв, якi вибувають в рш , життевого циклу, грн.
Таким чином, визначення вартосп життево-го циклу тягового рухомого складу е складовою частиною теорп економiчноl ефективносп.
При визнaченнi вaртостi життевого циклу тягового рухомого складу особливу увагу повинно бути наданий вибору норми дисконту Ед. Норма дисконту визначае реальну вартють
грошей в конкретний момент часу. Вщмшносп у вартосп грошовоi одиницi в рiзнi моменти часу обумовленi можливютю iх альтернативного використовування, величиною вщсоткових ставок за довгостроковими кредитами, шфля-цiйними змiнами в економщ в цiлому i на окремi продукти i ресурси, а також рiвнем рiз-них видiв ризику, властивих довгостроковим заходам.
Облiк шфляци може здiйснюватися або шляхом iндексацii цiн, або шляхом коректуван-ня ставки дисконту. У цьому випадку замiсть величини Ед у формулi (3) використовуеться модифiкована ставка дисконту Ем [5], яка дорi-внюе
Ег = Ед-—-, г д 100
1 + Ед
Е =_^ -1
м „ '
(11)
1+
100
де р - рiчний рiвень iнфляцii, що прогнозуеть-ся, %.
Стосовно ощнки вартостi життевого циклу тягового рухомого складу повинна ощнюватися вiрогiднiсть настання наступних ризикiв:
- комерцшного ризику, обумовленого зм> ною економiчноi ситуацii в галузi, краiнi, ренонс податкового законодавства i тлн.;
- виробничого ризику, пов'язаного з виник-ненням нештатних ситуацiй, змшою умов екс-плуатацii, вiдмовами техшчних засобiв i устат-кування i т.iн.;
- форс-мажорних обставин: стихшних лих, аварiй, пожеж i тлн.
Ризик i невизначенiсть при визначенш вар-тостi життевого циклу тягового рухомого складу враховують шляхом коректування грошового потоку або методом поправки на ризик нор-ми дисконту.
Метод коректування грошового потоку пе-редбачае збшьшення витрат на величину мож-ливого збитку вiд виникнення нештатних ситу-ацiй на вiдповiдних кроках розрахункового пе-рiоду. При цьому ощнюеться вiрогiднiсть настання вщмов i непланових ремонтiв в мiжремонтнi перiоди i розраховуеться величина витрат по 1'х усуненню.
Коректування складових грошового потоку необхiдно проводити також виходячи з оцiнок наростання експлуатацшних витрат, пов'язаних зi старiнням локомотива.
Метод поправки на ризик норми дисконту передбачае застосування в розрахунках коеф> щента дисконтування, розрахованого на базi норми дисконту, що включае рiвень ризику:
де Я — вщсоток поправки на ризик норми дисконту.
Каштальш витрати К у формулi (10) мiстять двi частини. Перша — це вартють науково-дослiдних i дослiдно-конструкторських робiт, а також вартють виготовлення тягового рухомого складу. В другу частину входять супутш каштальш витрати, як необхщно здшснювати при упровадженнi тягового рухомого складу в екс-плуатащю (з навчання ремонтного i обслуго-вуючого персоналу, з пiдготовки деповсько1' i заводсько1' ремонтно1' бази, зi збiльшення про-тяжностi станцiйних колш, додатковi iнвестицii в потрiбний вагонний парк i т.iн.).
Розрахунок першо1' частини вартостi життевого циклу складний i навряд чи такий необ-хiдний, оскiльки це повною мiрою вiдображено в цiнi тягового рухомого складу ЦТРС . Величина друго1' частини Крекзалежить вiд того, наскiльки е в депо устаткування, придатне для ремонту i технiчного обслуговування нового тягового рухомого складу.
Лшвщацшна вартють тягового рухомого складу звичайно приймаеться рiвнiй 10 % вiд його первинно1' цiни i враховуеться тшьки при його списаннi, тобто на останньому рощ життевого циклу. При перiодi служби 30 роюв коеф> цiент дисконтування складае 0,0063, тобто приведена лшвщацшна вартють з урахуванням дисконтування складатиме менше 1 % цiни тягового рухомого складу. Тому при розрахунку вартосп життевого циклу цим доданком можна нехтувати. Тодi для одинищ тягового рухомого складу формула (10) приймае вигляд:
Г ТРС
+
ЬССТ = Ц,1РС - а, + К,рек'-а,-
2ЦК -а, +2ЦГ-а, +2И,
(13)
де ЦТС , ЦК , Ц™' - цiнa, вiдповiдно, одиницi тягового рухомого складу, одинищ каттально-го ремонту та модершзаци у рш , життевого циклу, грн;
Крек — витрати на реконструкщю локомотивного господарства у рш , життевого циклу (в розрахунку на одиницю тягового рухомого складу), грн.
У випадку, коли поточний ремонт та техшч-не обслуговування ТО-3 тягового рухомого складу будуть виконуватись стороншми ремон-
тними шдприемствами, що оч1кусться, напри-клад, у раз1 реструктуризацп локомотивного господарства, формула (13) прийме вид:
LCCT = Цтрс • а( + • а( +
+X (ЦГ -at ) + X (Ц(м -а( ) +
tn tn
+X(ЦГ -at) + X(ЦТО-3-at) +
tn tn
+ X(И -at), (14)
Пщставляючи значення Ht у формули (13) та (14), отримуемо вирази вартосп життевого циклу одинищ тягового рухомого складу при умовах його експлуатацп:
- експлуатацшно-ремонтним локомотив-ним депо:
LCCT = Цтрс - at + Крк - at +
+
X(ЦtKP - at) + X(Цм - at)-
+
X(ИГ + Иt3B + Иа)-at ;
(16)
де Ц '', Ц - - щна одинищ, вщповщно, поточного ремонту /-го виду та техшчного обслу-говування ТО-3 у рш t життевого циклу, грн.
Найскладшшою частиною визначення вартосп життевого циклу одинищ тягового рухомого складу е експлуатацшш витрати И( ¡з-за значного числа фактор1в, що впливають на них. ïх можна умовно подшити на дв1 категори: ri, на як може впливати виробник (надшнють, ремонтопридатшсть, енергоспоживання), i ri, на якi вiн впливати не може (квалiфiкацiя екс-плуатацшного персоналу, вартiсть дизельного палива та електроенергп, динамiка змiни вщсо-ткових ставок та зароб^но1 плати). Ц витрати складаються з наступних елеменпв: заробiтна плата, вiдрахування на сощальш заходи, мате-рiали, паливо, електроенерпя, iншi.
Амортизацiйнi вiдрахування, як елемент витрат не слщ включати до розрахунку LCC тому, що щ витрати враховуються капiтальними ви-тратами, зазначеними вище.
Розрахунок рiчних експлуатацiйних витрат (поточних витрат) необхщно проводити стосо-вно типових умов експлуатацп або на конкретному напрямi (дшянщ).
Виходячи з положень, що експлуатацшш витрати за способами перенесення подшяються на прямi та непрям^ а за функцiональною рол-лю у виробничому процесi - на виробнич^ за-гальновиробничi та адмшютративш, поточнi витрати Иt в розрахунку на одиницю тягового рухомого складу в рш t життевого циклу визна-чаються за формулою
И = И7в
и f + И а
(15)
де ИР'В, И,ъ , и, - витрати, вщповщно, прямi виробничi, загально виробничi, адмiнiстративнi в розрахунку на одиницю тягового рухомого складу в рш t життевого циклу, грн.
- експлуатацшним локомотивним депо з виконанням поточного ремонту та техшчного обслуговування окремим ремонтним шдприем-ством локомотивного господарства:
LCCt = цтрс - at + кг - at + x (цкр - at) +
t„
+ X (Цм - at ) + X (ЦГ - at ) + X ЦГ - a
to t,
t„
+
X ( Иtn
"ИГ + Иа )-at
(17)
Таким чином, показник LCCT можна засто-сувати при виборi варiантiв ново! техшки, для яких безпосередне визначення суми доходiв уявляе значну складнiсть i можна допустити piBmcTb вартюно! оцiнки результатiв. Тобто з декшькох альтернативних варiантiв ново! техшки перевага вщдаеться той, для яко! LCCT ^ min .
Крiм того, показник LCCT можна викорис-товувати у якостi критерда оптимiзацiйних задач, i зокрема при виршенш питань стосовно вибору варiантiв реструктуризацп локомотивного господарства.
Б1БЛЮГРАФ1ЧНИЙ СПИСОК
1. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Текст] / В. В. Косов и др. - М.: Экономика , 2000.
2. Виленский, П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика [Текст]: учебн. пособие. - 2-е изд. / П. Л. Виленский, В. Н. Лившиц, С. А. Смоляк. - М.: Дело, 2002. - С. 194.
3. Хотомлянський, О. Пор1вняння метод1в визначення економ1чно! ефективносп швестицш [Текст] / О. Хотомлянський, П. Знахуренко // Економка Укра!ни. - 2007. - № 6. - С. 82-86.
4. Диленко, В. А. Анализ эффективности инновационной деятельности в системе взаимосвязанных производителей [Текст] / В. А. Диленко // Актуальш проблеми економ1ки. - 2005. - № 11 (53). - С. 183-190.
5. О повышении достоверности оценок эффективности автоматизации управления перевозками [Текст] / С. Ю. Елисеев и др. // Транспорт. Наука, техника, управление: науч.-информ. сб. -2006. - № 1. - С. 11-18.
6. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций [Текст], [пер. с англ.] / В. Беренс, П. М. Хавранек. - М.: Интерэксперт: ИНФРА, 1995.
7. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов [Текст] / Г. Бирман, С. Шмидт. - М.: ЮНИТИ, 1997.
8. Блех, Ю. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки инвестиционных проектов [Текст], [пер. с нем.] / Ю. Блех, У. Гетце. - Калининград: Янтарный сказ, 1997.
9. Норткотт, Д. Принятие инвестиционных решений [Текст]; [пер. с англ.] / Д. Норткотт; под
ред. А. Н. Шохина. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
10. Кузнецов, С. М. Методика оценки надежности инвестиционных проектов [Текст] / С. М. Кузнецов, О. А. Легостаева, С. Н. Ячменьков // Экономика железных дорог. - 2006. - № 2. -С. 20-26.
11. Довбня, С. Б. Новий шдхвд до оцшки еконо-м1чно! ефективносп швестицшних проекпв [Текст] / С. Б. Довбня, К. А. Ковель // Фшанси Украши. - 2007. - № 7. - С. 62-71.
12. Методические рекомендации по определению экономической эффективности мероприятий научно-технического прогресса на железнодорожном транспорте [Текст] / ВНИИЖТ МПС. -М.: Транспорт, 1991. - 239 с.
13. Оцшка економ1чно! доцшьност1 швестицш в шновацшш проекти на транспорт! [Текст]: навч. поабник / С. I. Балака та ш. - Х.: УкрДАЗТ, 2005. - 210 с.
Надшшла до редколегп 23.05.2008.
